志特新材 - 300986.SZ

主营业务：主营绿色新型建筑模架,装配式建筑与模块化建筑,并延伸至相关新能源,新材料业务,是一家集产品研发、设计、生产、租售及服务于一体的数智化综合型企业。

经营范围：铝合金模板、爬架等新材料、新设备制品的研发、设计及技术咨询服务;新材料、新设备生产及产品销售、租赁和进出口业务(国家禁止或限制进出口的货物、技术除外);建筑劳务分包(凭相关资质经营);模板脚手架工程;金属出售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

志特新材料集团股份有限公司是绿色新型建筑模架行业首家A股上市公司及细分领域头部企业,是装配式建筑、模块化建筑行业同时研产销PC和钢结构两大系列产品和提供解决方案的少数几家企业之一。

公司主营绿色新型建筑模架,装配式建筑与模块化建筑,并延伸至相关新能源,新材料等业务,是一家集产品研发、设计、生产、租售及服务于一体的数智化综合型企业。

绿色新型建筑模架包括铝模,钢模,钢框木模,爬升式模架(防护平台、爬模、防护屏等),清水混凝土模架,应用于桥梁、隧道、管廊、地铁、机场、水利等领域的公基建类模架。

通过积极推行"以铝代木、以钢代木",实现安全、高效、低碳、环保的建造方式,助力建筑行业绿色转型。

装配式建筑包括装配式PC,装配式钢结构,模块化建筑(含PC及钢结构两大系列产品)。

模块化建筑通过"标准化设计、工厂化生产、装配化施工和信息化管理"的系统化解决方案,打造既符合住建部"6633"标准的"好房子",又对标国际标准的高品质建筑产品,实现建筑工业化全生命周期的高效管控与质量追溯,显著提升建造效率与建筑品质。

公司多次主编和参编相关行业及国家标准,并荣获"单项冠军"、"名牌产品"、"绿色建材产品"、"绿色工厂认证"等国内外多项资质荣誉。

自研了工业化设计软件、全流程ERP管理系统、高端智能设备和自动化产线,构建起覆盖智慧设计、智能制造、大数据决策的数智化工厂运营体系,获得了数字化转型L8贯标认证;同步打造了业财一体化、经营风险管控等核心功能模块,创建了支撑企业高效决策的数智驾驶舱BI运营决策系统。

公司践行"一带一路"国家战略,实施国内国际双轮驱动发展模式。

2013年开启全球化出海征程,获得了新加坡BCABAND2、马来西亚CIDBG7等多项国际资质认证,建立了完善的海外服务体系和具备本土化运营能力。

公司坚持ESG可持续发展理念,践行"推进绿色低碳发展,提升人居生活品质"的使命,坚守"诚信、尊重、协作、创新"的价值观,秉持"为客户创造价值,让奋斗者实现价值"的经营理念,实行"1+N"战略模式,开展相关多元化业务;推行事业合伙人机制,激发组织活力与创造力;凭借多年积累的品牌、技术、管理、产业数智化等优势,输出生产性服务,采用代理、加盟、合资合作等形式,构建开放共赢的平台型产供链生态。

（一）公司所处行业情况1、行业发展情况（1）绿色新型建筑模架行业①短期需求阶段性承压,长期发展基本面向好绿色新型建筑模架行业作为建筑施工体系的核心配套领域,是保障建筑施工安全高效推进、实现工程质量与进度双重目标的关键支撑。

当前模架行业面临短期需求压力,2026年上半年全国固定资产投资同比下降5.7%,房地产开发投资同比下降18.0%,房屋新开工面积持续回落,对传统房建领域的模架租赁承包市场形成一定压力。

但从长期维度来看,行业政策红利持续释放,2026年作为“十五五”规划的开局之年,国务院印发的《城市更新“十五五”规划》明确,到2030年推动城市开发建设方式转型取得重要进展,围绕培育新动能、营造高品质生活、绿色低碳、安全韧性、文化保护及治理能力六大任务,配套投融资、土地盘活等七项举措和十四项重大工程,并设定改造危旧房50万套、地下管网36.5万公里等具体指标,旨在构建可持续的城市更新机制。

《住房城乡建设部关于提升住房品质的意见》系统推进“好房子”建设,推动我国住房品质升级。

一系列政策持续引领绿色新型建筑模架全产业链、供应链、服务链优化升级,推动行业从传统产品供应模式加速向一体化综合服务体系转型,为行业长期高质量发展筑牢根基。

②行业加速出清,市场集中度提升根据中国模板脚手架协会数据,2012年,我国注册生产铝合金模板的企业仅60多家,2019年增长至顶峰达1200余家。

后因下游需求波动、成本压力加大及价格竞争加剧,2019年后企业数量逐年递减。

根据中国基建物资租赁承包协会数据,2025年建筑铝合金模板行业研发设计、生产加工、租赁承包企业为100余家。

行业企业数量收缩,头部效应显现,部分中小企业退出市场,资源向优势企业集中；同时行业亦从“量”到“质”深刻转变,行业竞争核心已由规模扩张转向效率与服务能力的比拼,具备强大资源整合能力、技术创新能力和高效服务体系的企业竞争优势日益凸显。

③产品结构持续优化,公基建与境外市场协同发力建筑模架历经从木模、钢模到铝模和多重复合材料的技术迭代,当前已朝轻量化、智能化、高强度、可循环方向快速发展。

在“以铝代木”“双碳”政策引导下,绿色可循环模架逐渐替代传统模板；应用场景也从单一住宅扩展至公共建筑、基建等领域。

国内重大战略项目稳步落地,“两重”“两新”建设持续推进,推动模架在公基建领域的应用深化。

同时,随着全球产业格局的变迁,新一批发展中国家迅速发展,海外市场旺盛的终端需求拉升容量规模,国内建筑业积极参与出海浪潮。

根据商务部数据,2026年上半年,我国企业在共建“一带一路”国家新签承包工程合同额7,874.8亿元人民币,海外基建合作规模持续扩大。

模架企业凭借多年的工程技术积累与成本控制优势,提供设计、分包、产品及运维等全方位服务,提升了国际化水平,积极寻求海外市场新机遇。

（2）装配式建筑行业①政策体系化推进,释放装配式建筑发展动能装配式建筑是实现绿色建造的重要举措。

我国装配式建筑发展源于20世纪50年代,早期因市场化程度低,行业发展近乎停滞；改革开放后逐步进入缓慢成长期。

2016年以来,国家及地方密集出台指导性、鼓励性政策,推动行业进入快速发展阶段。

住建部、国家发改委联合印发的《城乡建设领域碳达峰实施方案》明确提出“大力发展装配式建筑,推广钢结构住宅,到2030年装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到40%。”；国家发改委将“建筑工程智能建造”纳入《绿色低碳转型产业指导目录》,政策重心从“规模扩张”转向“质量与效益提升”。

此外,住建部陆续发布《装配式住宅设计选型标准》等文件,为设计、生产、施工、装修全流程提供标准化指引,推动行业向规范化、规模化方向迈进。

②技术升级与场景拓展,模块化建筑迈向自主创新作为装配式建筑的高级形态,模块化建筑以“像搭积木一样建房子”的高效性为特征,其发展经历了从技术引进到自主创新的跃升。

2010年以前,我国主要通过引进欧美、日本的模块化建筑技术,应用集中于临时建筑,模块集成度低、功能单一；2019年后,行业突破模块连接、防火防水等关键技术瓶颈,技术标准逐步完善,应用场景拓展至住宅、酒店、学校、医院等建筑领域,部分项目实现全流程数字化管理,建造效率显著提升。

③绿色价值赋能全球市场,行业出海前景广阔装配式建筑的环保属性与技术优势使其在全球市场具备竞争力。

相比传统建造模式,模块化建筑的施工周期能缩短60%以上,其建筑废弃物、材料损耗、能耗均大幅降低,适配可持续发展需求。

当前,全球绿色转型浪潮持续升温,多国将低碳建筑纳入国家战略,国际市场对绿色建造方式的接受度与需求规模同步提升,无论是新兴市场的基建缺口,还是发达市场的存量改造,均为模块化建筑等装配式产品提供了多元增长场景。

海关总署数据显示,2026年上半年我国活动房屋出口总额27.90亿美元,较上年同期增长45%。

据市场研究机构预测,到2030年全球模块化建筑市场规模将突破1,428亿美元。

我国装配式建筑企业加速布局境外市场,依托成熟的技术体系、标准化的生产模式及成本优势,正从“产品输出”向“技术+服务”综合输出升级,装配式建筑逐步成为“中国建造”走出去的重要载体。

2、公司所处的行业地位公司自成立至今,深耕绿色新型建筑模架行业,积累了丰富的行业经验,并于2021年4月成功登陆深交所创业板,是绿色新型建筑模架行业首家A股上市公司及细分领域头部企业。

公司是国家高新技术企业,拥有中国模板脚手架协会及全国基建物资租赁承包行业企业特级资质,为中国模板脚手架协会副理事长单位,是中国基建物资租赁承包协会大湾区铝模爬架分会会长单位,荣获“行业单项冠军”“绿色建材产品认证”“绿色工厂认证”等国内外多项资质荣誉,并作为主要参与人参编制定《施工脚手架通用规范》《组合铝合金模板》等十余项行业协会及国家标准。

凭借卓越的产品品质与专业服务,公司持续获得市场高度认可,荣获国内外数百项荣誉资质,并成功通过新加坡政府建筑施工局（BCA）BAND2认证及马来西亚建筑与工程发展局（CIDB）G7级承包商资质认证,为拓展海外市场奠定了坚实基础。

（二）公司从事的主要业务与产品1、主要业务与产品公司主营绿色新型建筑模架,装配式建筑与模块化建筑,并延伸至相关新能源,新材料等业务,是一家集产品研发、设计、生产、租售及服务于一体的数智化综合型企业。

绿色新型建筑模架包括铝模,钢模,钢框木模,爬升式模架（防护平台、爬模、防护屏等）,清水混凝土模架,应用于桥梁、隧道、管廊、地铁、机场、水利等领域的公基建类模架。

通过积极推行“以铝代木、以钢代木”,实现安全、高效、低碳、环保的建造方式,助力建筑行业绿色转型。

装配式建筑包括装配式PC,装配式钢结构,模块化建筑（含PC及钢结构两大系列产品）。

模块化建筑通过“标准化设计、工厂化生产、装配化施工和信息化管理”的系统化解决方案,打造既符合住建部“6633”标准的“好房子”,又对标国际标准的高品质建筑产品,实现建筑工业化全生命周期的高效管控与质量追溯,显著提升建造效率与建筑品质。

（1）建筑模架产品建筑模架产品是建筑施工中用于支撑、固定和成型混凝土结构的临时性支护结构系统,其核心功能是为混凝土浇筑提供稳定的结构形态与受力支撑,确保施工安全及工程质量。

模架产品包括铝模、钢模、钢框木模、爬升式模架、清水混凝土模架、公基建类模架等。

①铝模是以铝合金型材为主体,经标准化设计与精密挤压成型的建筑模板系统,专为现浇混凝土结构施工而研发,具有轻质、快速周转、成型精度高等核心优势。

②钢模是以优质钢材为核心原材料,经切割、焊接、打磨、防腐处理等工艺加工制成的建筑模板系统,具有强度和刚性高、周转寿命长、成型质量稳定与适应性强等优势,是现浇混凝土结构施工中技术成熟且应用广泛的模板类型。

③钢框木模是以钢制边框与覆膜木面板组合而成的建筑模板系统,兼具钢模的刚性与木模的轻便性,适用于中等规模现浇混凝土结构。

图：铝模、钢模、钢框木模产品图④爬升式模架是一种用于现浇钢筋混凝土竖向或倾斜结构施工的自爬升模板系统。

其核心特征是通过附着于已浇筑混凝土墙体或结构上的爬升装置,实现模板与支撑架交替爬升,从而逐层完成建筑外立面或核心筒等部位的施工。

图：爬升式模架产品图⑤清水混凝土模板是专为浇筑后表面直接呈现装饰性效果的混凝土设计的模板系统,可分为型钢龙骨体系和铝框龙骨模板体系两类,既可适用于规则式建筑,又可用于异形建筑。

图：清水混凝土模板产品展示图⑥公基建类模架产品是指用于公共基础设施建设（如桥梁、隧道、管廊、轨道交通、水利工程、低空经济基础设施、新能源场站等）的标准化模板与支撑架系统。

图：公基建类模架产品图（2）装配式建筑装配式建筑是指预制构件及模块单元在工厂标准化生产后运输至现场,通过可靠连接技术组装成完整的建筑。

主要产品包括装配式PC、装配式钢结构、模块化建筑系列产品等。

①装配式PC系列产品,是在工厂中通过标准化、机械化方式加工生产的混凝土制品,与之相对应的传统现浇混凝土,需要工地现场制模、现场浇筑和现场养护。

混凝土预制件被广泛应用于建筑、交通、水利等领域,相比于工地作业,PC系列产品在工厂中通过标准化、机械化方式加工生产,具有高效安全、节能环保、降低成本等综合优势。

图：装配式PC系列产品图②装配式钢结构系列产品,是以钢材为主要承重结构,通过工厂预制构件并在现场快速组装的建筑体系。

其核心是将钢结构部件标准化设计、工业化生产,结合装配化施工技术,实现高效、环保、灵活的建筑解决方案。

图：装配式钢结构系列产品图③模块化建筑是装配式建筑的一种高度集成形式,是一种将建筑整体拆分为若干个立体空间模块,在工厂内完成结构、机电、装修、设备管线等全专业集成化预制,再运输至现场通过可靠连接技术快速组装的工业化建造技术。

公司的模块化建筑系列产品包括PC和钢结构两大系列。

图：模块化建筑（PC系列）展示图图：模块化建筑（钢结构系列）展示图（3）相关新能源业务公司依托深耕绿色建筑行业多年的丰富经验,积极拓展与绿色建筑相关的新能源业务,利用公司自行开发的“志特智慧能源管理系统”,围绕建筑开发建设涵盖“光伏+储能+充电桩”的工商业分布式项目以及提供“绿能未来居”一站式家庭能源解决方案。

2、公司的营销模式（1）建筑模架公司建筑模架业务采用租赁与销售并行的双模式策略。

对于模架租赁业务,公司与客户一般约定按实际测量的施工使用面积和合同单价进行结算。

产品交付客户后,客户具有使用权兼保管义务,产品的所有权仍归公司,因此公司在提供必要的后续服务时,还会督促客户合理使用,以减少损耗,提高回收利用率。

项目完工后,公司将对模架进行清点和回收,翻新后用于新的项目。

对于模架销售业务,公司与客户一般约定按产品的面积和合同单价进行结算。

产品交付客户后,公司不再拥有产品的所有权及使用权,项目完工后,其处置权归客户；除了必要的技术指导外,公司不对产品实行后续管理。

（2）装配式建筑系列产品装配式建筑、模块化建筑系列产品主要采用产品销售模式,以预制构件或模块单元的数量、规格、功能配置及技术复杂度等因素为核心计价依据。

产品交付后所有权完全转移至客户,公司通常配套提供拆装操作培训、现场调试及初期运维支持等服务,确保客户具备自主重组、搬迁或改造的能力。

3、经营情况分析2026年上半年,国内宏观经济持续推进深层次结构调整,市场整体承压运行态势明显；全球经济在复杂多变的宏观环境中面临多重挑战,地缘政治博弈持续,国际经贸格局深度调整,外部环境的不稳定性与不确定性显著上升。

面对国内行业周期调整与境外市场波动带来的经营考验,公司秉持“稳中求进”的核心理念,深入贯彻“1+N”相关多元化战略,统筹推进市场拓展、产品创新、管理优化等各项工作,扎实筑牢经营根基。

报告期内,公司营业收入实现155,320.01万元,同比增长20.10%；归属于上市公司股东的净利润8,492.44万元,同比增长11.45%,公司整体展现出较强的经营韧性与发展活力。

报告期内,公司重点工作情况如下：（1）深耕境外精细化运营,筑牢全球化发展根基为适配境外市场增长态势,公司以区域精细化管理为重要抓手,针对业务快速起量、发展潜力突出的重点区域,适时增设相应事业部,各事业部实行公司化运作模式,实施独立核算与独立运营,旨在激发组织内生动力和经营活力。

通过资源配置的精准匹配,各事业部能够更敏锐地捕捉当地市场动态,更高效地响应客户需求,切实提升境外业务的整体运营效率与盈利水平。

在强化内部管理的同时,公司紧密跟随“一带一路”倡议的深入推进,持续拓宽境外业务版图。

通过推行重点区域本地化运营策略,组建属地化专业团队,公司稳步构建起覆盖市场拓展、产品供给、服务支持的全链条国际业务体系。

报告期内,得益于精细化管理效能的持续释放和海外市场需求的稳步提升,公司境外业务收入实现48,409.58万元,同比增长57.59%,为公司可持续的全球化发展筑牢坚实支撑。

（2）锚定“1+N”相关多元化战略,拓展多元应用场景公司以“1+N”相关多元化战略为引领,以新型建筑铝模系统为核心,拓宽产品业务版图,大力发展装配式建筑、模块化建筑、公基建专用模架等多元化产品。

模块化建筑凭借“工厂化生产+装配化施工”的工业化模式,显著缩短建设周期、降低现场污染,高度契合绿色建筑与低碳发展的政策导向；公基建领域模架产品则依托公司深厚的技术积累与定制化能力,有效满足复杂工况下的多样化施工需求。

报告期内,公司积极参加广交会、西藏林芝工程建设博览会等大型展会,集中展示核心产品矩阵与系统解决方案,充分彰显公司在装配式建造及公基建领域的技术实力与综合服务能力。

针对高原基建复杂工况,公司加大技术研发攻关,推出隧道二衬台车、针梁台车、节段梁模板等新产品,为解锁高原基建新可能提供重要技术支撑。

通过产品结构的持续优化与多元应用场景的精准开拓,公司构筑了以基础产品为坚实支撑、增值服务延伸价值链条、系统化解决方案赋能客户的协同发展格局,显著增强了客户粘性,全面提升了公司的抗风险能力和行业综合竞争力。

（3）深化数智化创新管理,研产销全链协同提效公司聚焦创新管理,深入推进研产销全链条协同,整体运营效率与内部管理水平实现有效提升。

依托自主研发的数智驾驶舱AI+BI运营决策系统、数字化工厂实时运维管理平台、全流程ERP管理系统等数字化工具,实现生产、销售、财务等核心业务模块的数据贯通与实时监控,有效推进项目标准化、精细化、数字化管理,强化全过程成本管控与动态风险预警机制,为经营决策提供精准、高效的数据支撑。

研发端持续加大技术资源投入,报告期内研发投入6,479.79万元,同比增长15.73%,推进核心产品迭代升级,面向多类型复杂工程场景开展技术攻关,着力构筑产品性能、方案设计、成本控制三位一体的综合竞争优势；生产制造端持续加快产线智能化、数字化改造升级,优化生产工艺流程,促进了从产品研发、生产制造到市场服务的全价值链高效协同。

发行人前身志特有限成立于2011年12月8日,在广昌县工商行政管理局核准登记注册,并领取了注册号为361030210005343的《企业法人营业执照》。

有限公司设立时注册资本为1,000万元人民币,实收资本为1,000万元人民币;法定代表人为蔡立楷;住所为江西省抚州市广昌县广昌工业园区;营业期限为30年,自2011年12月8日起至2041年12月7日止。

2011年12月8日,江西德诚联合会计师事务所出具了赣德诚验字(2011)第393号《验资报告》,验证截至2011年12月8日,有限公司已收到全体股东的货币出资合计人民币1,000万元。

2015年11月1日,志特有限召开股东会,一致同意以志特有限经审计的截至2015年9月30日账面净资产值人民币95,825,164.43元按照1:0.6261的比例折股,整体变更为江西志特新材料股份有限公司,变更后股份有限公司的股本为6,000万股,每股面值人民币1元,股份类别为普通股,净资产多于股本的35,825,164.43元计入资本公积。

根据立信会计师出具的《验资报告》(信会师报字[2019]第ZE10691号),验证截至2015年11月1日,公司注册资本6,000万元已经全部缴足。

2015年11月1日,志特股份(筹)全体发起人珠海凯越、中模国际、珠海志同签订了《发起人协议》。

2015年12月3日,抚州市市场和质量监督管理局核准了公司的上述变更事项,并向公司核发了统一社会信用代码为91361000586570245D的《营业执照》。

2016年12月31日,公司分别与何庆良、周水江、何秀丽、邱亚平、陈雅芳5名投资者签署了股份认购协议。

根据立信会计师出具的《验资报告》,验证截至2017年1月18日止,志特新材已收到本次股票发行认购对象缴纳的资金人民币47,700,000.00元,扣除各项发行费用人民币560,000.00元(包括财务顾问费、律师费和会计师费用),实际募集资金净额为人民币47,140,000.00元,其中计入“股本”人民币9,000,000元,计入“资本公积-股本溢价”人民币38,140,000元。

2017年3月28日,抚州市市场和质量监督管理局向志特新材核发了《营业执照》(统一社会信用代码:91361000586570245D)。

2018年5月24日,粤科振粤与公司、公司原股东珠海凯越、珠海志同、何庆泉、周水江、珠海志成、珠海新材、中模国际、何秀丽、邱亚平、陈雅芳、冯贤良、黄美燕以及公司实际控制人高渭泉、刘莉琴就本次增资事项签署了《股份认购协议》。

2018年6月20日,伍文桢与公司、公司原股东珠海凯越、珠海志同、何庆泉、周水江、珠海志成、珠海新材、中模国际、何秀丽、邱亚平、陈雅芳、冯贤良、黄美燕以及公司实际控制人高渭泉、刘莉琴就本次增资事项签署了《股份认购协议》。

2018年11月15日,公司召开2018年第八次临时股东大会并形成决议,决定公司注册资本由人民币8,580万元增加至人民币8,780万元,抚州工投以人民币2,000万元认购公司新增股份200万股,其中人民币200万元增加公司注册资本,人民币1,800万元计入公司资本公积。

2018年11月23日,抚州工投与公司、公司原股东珠海凯越、珠海志同、何庆泉、周水江、粤科振粤、珠海志壹、珠海志成、珠海新材、中模国际、何秀丽、邱亚平、伍文桢、陈雅芳、冯贤良、黄美燕以及公司实际控制人高渭泉、刘莉琴就本次增资事项签署了《股份认购协议》。

根据立信会计师出具的《验资报告》,验证截至2018年12月12日止,志特股份已收到新股东抚州工投缴纳的货币资金投资款合计2,000万元,其中200万元作为新股东的增资款计入实收资本(股本),剩余1,800万元计入资本公积。

2018年12月7日,股份公司完成工商变更登记。

2026年8月5日,公司名称由“江西志特新材料股份有限公司”变更为“志特新材料集团股份有限公司”,英文名称由“JiangxiGETONewMaterialsCorporationLimited”变更为“GETONewMaterialsGroupCorporationLimited”。