百通能源 - 001376.SZ

主营业务：专注于为工业园区、产业聚集区企业提供集中供热服务。

经营范围：许可项目:发电业务、输电业务、供(配)电业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动,具体经营项目和许可期限以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:煤炭及制品销售;热力生产和供应(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

江西百通能源股份有限公司成立于2010年5月,是一家专注于工业园区热力能源供应的集团化公司。

总部位于北京市西城区广安门内,公司注册地在江西南昌。

2016年1月7日公司正式在新三板挂牌,公司股票名称和代码:百通能源(835359)。

环保能源,美丽中国。

公司追求高质量发展,历经10年快速成长,规模不断壮大。

目前,公司拥有10余家控股子公司。

业务分布于江苏、山东、江西、贵州、湖北等区域,主要服务于食品、化工、纺织、造纸、医药等诸多行业热用户。

海纳百川,汇智通远。

公司汇聚了一批职业化管理团队、专业化技术团队、精细化运营团队。

百通人以拼搏奉献为美,以创造价值为荣,“诚信、共赢,拼搏、合作,担当、公心,格局、胸怀”16字“核心价值观”是百通人文化自信的生动写照。

未来,百通能源将秉承“成为最具竞争力的行业标兵”的使命,聚焦能源,精深发展;继续实施人才战略,为奋斗者打造学习成长成功的平台;携手合作伙伴,不断创新,稳健发展,为服务实体经济、缔造美好生活而不懈努力!

报告期内,公司所从事的主要业务、经营模式、主要业绩驱动因素情况等均未发生重大变化。

（一）主营业务公司自成立以来专注于为工业园区、产业聚集区企业提供集中供热服务。

公司通过建设热电联产装置和供热锅炉,以煤炭为主要燃料,为供热范围内的工业企业提供蒸汽供应,蒸汽联产品电力直接出售给国家电网。

工业园区集中供热,相对于蒸汽热用户企业自建锅炉的分散式供热,具有节约能源、综合能耗低、降低供热投资和运营费用、供热效率高、充分利用土地空间、减少大气污染等多种优势,对我国能源高效利用、燃煤减量替代及节能环保具有积极的推动作用,工业园区集中供热现已成为现代化工业园区的重要基础配套设施之一。

公司的集中供热业务经营区域为各地的工业园区,园区内热用户企业的热力需求的增长情况对公司的业务发展有着重要影响。

从我国改革开放之初1979年设立蛇口工业区起,工业园区作为我国改革开放的前沿和经济发展的“发动机”,已经成为中国工业发展的重要形式和主要力量。

工业园区作为区域经济发展的引擎,产业集聚发展的重要平台,是实现制造强国建设的重要载体。

根据2018年版《中国开发区审核公告目录》显示,我国国家级开发区有552家,省级开发区有1,991家,省级以下的市县区级开发区、园区基数则更加庞大。

在中国制造业转型升级以及向“制造强国”迈进的时代背景下,工业园区已成为各地经济发展最重要的抓手以及实现跨越式发展的推动器。

随着国家大力提倡节能减排以及对大气污染环境治理的高度重视,国家不断出台各项政策法规和发展规划,鼓励以热电联产、清洁煤以及新能源等效率高、低污染的热力生产方式推进集中供热发展,同时大力淘汰小锅炉等高耗能、污染大、效率低的传统供热方式。

我国《“十四五”现代能源体系规划》中明确指出,推广热电联产改造和工业余热余压综合利用,逐步淘汰供热管网覆盖范围内的燃煤小锅炉和散煤。

目前,我国工业园区供热已基本形成“以燃煤热电联产和大型锅炉房集中供热为主、分散燃煤锅炉和其他清洁能源供热为辅”的供热格局。

公司设立以来主要以提供工业园区集中供热为核心业务,实施集团总部管理模式下开发运营多个工业园区集中供热项目公司的发展策略。

公司目前已在江苏省宿迁市的泗阳经济开发区、江苏省连云港市的赣榆柘汪临港产业区、江西省抚州市的金溪工业园区、山东省菏泽市的曹县经济开发区以及山东省临沂市的蒙阴县孟良崮工业园等多个工业园区设立集中供热项目公司。

近年来随着项目公司所处工业园区经济快速发展和供热需求的持续增长,公司报告期内的经营业绩保持着较好的增长态势。

（二）主要产品公司生产的主要产品为蒸汽与电力。

蒸汽作为热量载体,广泛用于工业园区中的化工、冶金、造纸、印染、食品、医药等行业。

蒸汽具有动力驱动、加热保温、发酵、灭菌、干燥等多种用途,是一种清洁、安全、高效的热媒介。

电力是在以热电联产形式进行蒸汽生产过程中,通过蒸汽推动汽轮机组发电形成的联产品,公司生产的电力满足自用后向国家电网出售。

随着公司热电联产项目陆续落地达产,公司的电力产品销售比重逐渐提高。

热电联产项目为公司目前主要生产模式与发展方向。

相较传统的集中供热锅炉房,热电联产项目能实现电能和热能同时生产,使能量得到梯级利用,减少能源损失,并采用较为先进的循环流化床锅炉,具有更高的热效率。

公司进入工业园区初期,会充分考虑投资的经济性及产能的匹配性,按园区的预期用热需求规划配套的供热设备,并根据园区内企业实际入驻情况安排产能配置。

在园区建设初期,整体用热需求不高时,公司采用集中供热锅炉生产蒸汽。

随着园区招商引资、用热企业陆续入驻,园区用热需求量达到一定基础后,逐步实施热电联产。

公司的第一台热电联产发电机组于2019年正式并网投产,目前已在泗阳、曹县两个园区内实现了热电联产发电上网。

（三）经营模式1、盈利模式（1）自产蒸汽、电力销售公司的主要盈利模式为通过自建热源及供热管网生产蒸汽与电力进行销售。

项目前期,公司实地考察工业园区的产业合规性、已有企业的热负荷需求及增长情况、未来园区招商引资入驻企业的热负荷需求预期,充分细致地开展市场调研和项目投资论证,确定项目投资园区及产能配置、设备选型、投资进度等投资规划。

确定项目投资后,公司一般与各工业园区管委会签订具体供热项目进区合同书,之后通过招拍挂获得土地后,进行项目投资建设、运营园区供热系统。

公司会视园区具体情况与当地政府相关部门签订集中供热特许经营协议或项目投资协议,获得在一定期限、特定地域内的供热业务专营权,为园区内各类型用热需求企业提供蒸汽配套服务,同时通过热电联产发电,将所产电力销售给当地电网公司。

（2）外购蒸汽转售除自建热源进行热力、电力生产外,公司还经营外购蒸汽转售业务。

公司的子公司大龙百通与松滋百通未在园区内自建热源,而是通过铺设管网连接热电厂与所在园区内的用热企业,自外部购入供热蒸汽后通过管网销售给用热企业。

2、采购模式（1）煤炭采购公司采购的主要原材料为煤炭。

报告期内的煤炭及运费采购额均占原材料采购额的90%以上。

为保证煤炭供应的稳定,同时提高采购效率、降低采购成本,公司根据各子公司的煤炭需求计划集中向供应商采购。

公司于每年年底根据各子公司制定的发电、供热等生产指标计划确定下一年度的煤炭采购量,并根据各时段的发电、供热指标分解情况,确定各时段的煤炭采购数量。

公司会对煤炭供应商供货能力、服务能力、价格和信誉的综合比对,通过“以产定购”模式,按照各子公司对应下游客户的蒸汽用量来安排煤炭采购。

（2）蒸汽采购公司子公司大龙百通与松滋百通向当地热源采购蒸汽进行销售。

大龙百通与松滋百通通过铺设供热管网及外购热源的模式为工业园区提供集中供热,采购方为所在园区内自建热电厂的企业及火电厂,采购的蒸汽经由自建管道向贵州省铜仁市大龙经济开发区和湖北省松滋市经济开发区供应。

大龙百通、松滋百通采用上述业务模式的主要原因为目前当地园区内客户规模尚小,因此未自建热源生产蒸汽。

3、生产模式公司采用“以销定产”方式安排蒸汽产品供应。

在该模式下,公司根据客户用汽需求安排生产计划,通过煤、天然气等燃料燃烧对水进行加热产生蒸汽,按照用户指定的温度、压力参数对蒸汽进行处理后输送给下游用户。

公司部分子公司采用热电联产生产方式。

公司根据供热所需的蒸汽用量来确定热电联产机组的进汽量,通过蒸汽带动汽轮发电机组发电并输送至国家电网,发电后的蒸汽通过供热管网输送给客户。

4、销售模式（1）蒸汽销售公司蒸汽产品的主要用户为园区内的工业用户。

公司在对项目进行调研时即会与当地政府主管部门、园区管委会和园区内的工业企业进行沟通,了解客户的蒸汽需求,并在项目投产前通过商业谈判与用户签署用汽合同,确定结算原则,依据实际用量办理结算。

公司的蒸汽价格主要在政府指导价和市场价格的约束和影响下,由公司根据客户用汽量、供热管网距离、煤炭价格波动等因素与客户协商确定。

（2）电力销售目前子公司泗阳百通和曹县百通实现了热电联产发电机组并网,电力直接销售给国网江苏省电力有限公司与国网山东省电力公司菏泽供电公司。

根据《热电联产管理办法》的相关规定,电网企业要优先为背压热电联产机组提供电网接入服务,热电联产机组所发电量按“以热定电”原则,执行市场化交易模式,所有上网电量在当地电力交易中心平台挂牌竞价销售。

1、概述（一）概述2024年,面对复杂多变的国际环境和国内结构性调整压力,中国经济展现出强劲韧性,全年GDP实现5.0%的稳健增长,工业产能利用率保持合理区间,新型基础设施投资持续释放增长动能。

在全球能源格局深度重构、区域市场结构性调整的背景下,公司作为上游能源供应企业,面对严峻的市场考验。

公司始终秉持战略定力,董事会与管理层协同发力,通过完善治理体系、优化资源配置、强化精益管理三重驱动,推动管理效能持续升级。

本年度公司实现营业收入11.32亿元,较上年同期增长4.65%；营业利润2.52亿元,较上年同期增长39.38%；利润总额2.55亿元,较上年同期增长37.55%；归属于上市公司股东的净利润1.91亿元,较上年同期上涨45.61%,经营性现金流净额为3.23亿元。

（二）主要经营管理工作1、公司层面：标准化、专业化2024年,是公司成功登陆深交所主板后的第一个完整会计年度,在全体股东的支持以及董事会、经营管理团队的领导下,全体百通人同舟共济,以坚定的信念和不懈的努力接续奋进。

报告期内,公司实施了一系列标准化和体系化管理举措,管理能力明显提升；引进了一批优秀人才,进一步加强了后备梯队建设；强化目标管理和安全管理,实现了客户群体的持续增长、服务品质的显著提升以及品牌影响力的日益扩大；积极履行社会责任,响应国家环保要求,助力工业园区绿色转型与可持续发展,促进了当地的经济繁荣。

2、管理层面：集团化、信息化报告期内,公司继续专注于工业园区集中供热业务,采用集团化管控模式管理各子公司,在总部层面对各子公司的战略决策及重大投资项目的评估和前期实施、协助开展外部资源的整合及建立系统的管理和运营体系,进行整体把控及提供各种技能和资源支持。

通过高效的信息化沟通管控和科学的人员调度、工作协同来提高工作效率,激发子公司团队及员工的主观能动性；通过不同子公司之间的工作交流、经验分享、绩效评比来促进管理融合,优化管理架构,使公司的管理运作更加高效、灵活。

3、运营层面：精益化、规范化本年度,在项目公司的运营管理方面,公司注重精益化管理和规范经营,本着“精益从心开始,改善永无止境”的精益化管理,工作理念与意识已深入日常工作中,达到由浅入深,由线到面的精益化管理效果,精益化工作理念逐步深入基层并取得成效。

在规范经营方面,结合当地实际推动业务的可持续发展,能根据当地实际情况循序渐进地开展集中供热和热电联产业务；此外,管理团队注重成本控制,包括采购成本、项目建造成本、运营成本等,在精益化管理中强调对细节的管控和流程的优化。

快速响应用户需求,以实现各项运营成本的有效控制和项目公司的稳健运营,通过有效的成本控制及运营管理,以保持良好的市场竞争力与发展潜力。

4、制度层面：合规化、健全化公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规要求,完善公司法人治理结构,建立健全内部控制制度。

公司积极组织控股股东、实际控制人、董监高及相关人员学习上市公司相关监管规则,切实提高相关人员规范运作意识,保持对资本市场的敬畏之心；公司全面梳理并修订了《公司章程》《总经理工作细则》《投资者关系管理制度》《信息披露管理制度》等制度,进一步完善公司内控体系,并确保各项制度得到有效执行,并对公司的规范经营发挥积极作用。

2010年3月9日,香港百通、南昌嘉通(后更名为:南昌百通环保科技有限公司,简称百通环保)、南昌元通共同签署《中外合资经营企业章程》,约定公司注册资本为1,200万港元,由全体股东分期于2012年5月12日缴足。

其中香港百通、南昌嘉通、南昌元通分别以货币资金1,152万港元、24万港元、24万港元认缴出资,占注册资本比例分别为96%、2%、2%。

2010年4月30日,南昌高新技术产业开发区管理委员会核发《关于同意设立中外合资江西百通能源有限公司的批复》(洪高新管字[2010]178号),同意投资者签署的有限公司合资合同和章程。

2010年5月7日,江西省人民政府向百通有限核发了《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》(商外资赣(洪)字[2010]0012号)。

2010年5月13日,南昌市工商行政管理局核准百通有限成立,并颁发了《企业法人营业执照》(注册号:360100520940454)。

2015年8月13日,百通有限召开股东会,审议通过百通有限以2015年6月30日为基准日经审计账面净资产整体变更设立股份有限公司。

2015年8月25日,百通有限全体发起人签订《发起人协议书》,同意以截至2015年6月30日经审计净资产9,143.78万元为基数,按照1.14:1的比例折为股份公司股本8,000万元,其余1,143.78万元计入资本公积。

大信会计师事务所(特殊普通合伙)对百通有限整体变更的出资情况进行审验,并出具了《验资报告》(大信验字[2021]第2-00045号)。

2015年8月28日,公司召开创立大会暨2015年第一次临时股东大会并作出决议,全体股东一致同意发起设立江西百通能源股份有限公司。

2015年9月11日,百通能源完成工商变更登记手续并取得南昌市工商行政管理局换发的《营业执照》。

2015年9月26日,公司召开2015年第二次临时股东大会,审议通过公司注册资本由8,000万元增加至9,500万元,新增注册资本1,500万股,由温渭萍、薛晓波、张春娇等21名自然人认购该1,500万股。

2021年3月1日,公司召开股东大会审议通过权益分派事宜,同意以公司现有总股本13,827万股为基数,向全体股东每10股送红股10股,每10股转增10股。

分红前本公司总股本为13,827万股,分红后总股本增至41,481万股。

2021年3月19日,大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》(大华验字[2021]000215号),截至2021年3月18日止,百通能源已将资本公积13,827万元,未分配利润13,827万元,合计人民币27,654万元转增股本。

2021年3月29日,百通能源完成工商变更登记手续并取得南昌市行政审批局换发的《营业执照》,注册资本41,481万元。