瑞达期货股份有限公司
- 企业全称: 瑞达期货股份有限公司
- 企业简称: 瑞达期货
- 企业英文名: Ruida Futures Co., Ltd.
- 实际控制人: 林鸿斌,林志斌,林丽芳
- 上市代码: 002961.SZ
- 注册资本: 44503.5622 万元
- 上市日期: 2019-09-05
- 大股东: 福建省瑞达控股有限责任公司
- 持股比例: 75.57%
- 董秘: 甘雅娟
- 董秘电话: 0592-2681653
- 所属行业: 资本市场服务
- 会计师事务所: 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
- 注册会计师: 李建彬、牛又真、周雯茜
- 律师事务所: 福建天衡联合律师事务所
- 注册地址: 福建省厦门市思明区桃园路18号26-29层
- 概念板块: 多元金融 福建板块 深股通 预盈预增 机构重仓 转债标的 互联金融 参股期货
企业介绍
- 注册地: 福建
- 成立日期: 1993-03-24
- 组织形式: 大型民企
- 统一社会信用代码: 91350000201934803B
- 法定代表人: 林志斌
- 董事长: 林志斌
- 电话: 0592-2681653
- 传真: 0592-2397059
- 企业官网: www.rdqh.com
- 企业邮箱: ruida@rdqh.com
- 办公地址: 福建省厦门市思明区桃园路18号26-29层
- 邮编: 361000
- 主营业务: 期货经纪业务、期货投资咨询业务、资产管理业务,并通过全资子公司分别开展风险管理业务、境外金融服务业务和公募基金业务
- 经营范围: 金融期货经纪;商品期货经纪;期货投资咨询;资产管理。
- 企业简介: 瑞达期货股份有限公司创建于1993年,目前在全国设立40多家分支机构,覆盖全国主要经济地区,是国内大型全牌照期货公司。公司经营范围涉及金融期货经纪、商品期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务;并通过全资子公司瑞达新控开展风险管理业务;瑞达国际金融股份有限公司倾全力为个人及企业机构客户提供完善及可靠的境外风险管理服务、交易通道服务、资产管理业务;瑞达基金开展公开募集证券投资基金管理、基金销售业务;瑞达瑞控开展金融科技业务。是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。已在深圳证券交易所挂牌上市,成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。经过多年激烈的市场竞争,公司已跻身我国最有竞争力的期货公司行列。根据行业发展趋势及公司发展的内在需求,瑞达期货坚持“专业风险管理·卓越金融服务”的使命,未来致力于以涵盖期货、证券等金融业经纪业务为基础,以投资咨询业务为引导,以资产管理业务和风险管理业务为两翼的多元化、全方位业务发展格局,未来五到八年努力成为具有国际竞争力的全能型现代综合金融服务企业集团。
- 商业规划: 经中国证监会及相关监管机构批准,公司从事的主要业务为：期货经纪业务、资产管理业务、期货交易咨询业务,并通过全资子公司分别开展风险管理业务、境外金融业务和证券投资基金业务,业务内容具体如下：1、期货经纪业务：指公司接受客户委托,按照客户的指令,代理客户买卖期货合约、办理结算和交割手续,并且交易结果由客户承担的经营活动,是公司的一项中介业务。公司通过推广期货市场投资知识和技巧,为客户提供参与期货交易的通道,赚取手续费及相关收入。（1）盈利模式公司期货经纪业务的收入来源主要包括收取经纪业务手续费和保证金利息收入。其中,对于经纪业务手续费,公司根据地理位置、期货合约品种、相关期货交易所收取的手续费、交易模式及客户忠诚度等多项因素,监控及调整公司的经纪业务手续费率水平,公司收取的经纪业务手续费直接从客户期货交易的账户中自动划转；对于保证金利息收入,公司基于中国人民银行公布的人民币存款基准利率按照与保证金存款存放银行约定的存款利率收取保证金利息收入。（2）客户公司期货经纪业务的主要客户群体为与期货品种相关的产业客户、提供专业投资服务的机构客户和具有一定风险承受能力的个人投资者。由于金融衍生品、对外开放期货、期权品种及部分特定品种交易的风险具有特殊性,根据相关的适当性法规、规则规定,公司对客户在财务状况、参与期货交易必备的知识水平和交易经历等方面制定更高的要求。（3）营销渠道公司期货经纪业务的主要营销渠道为营业网点。近年来,公司积极利用互联网持续提升期货经纪业务的营销能力。2、资产管理业务：指公司接受客户的书面委托,为受托客户的资产进行投资和管理的金融服务。（1）盈利模式公司资产管理业务收入主要来自两方面：一是管理费收入,二是管理业绩分成收入。管理费收入主要取决于公司管理的资产规模和资产管理合同约定的管理费率。随着公司管理受托资产的规模逐步扩大,管理费收入也将随之增加。管理业绩分成收入是公司与管理的受托资产盈利水平挂钩的利润分成,主要取决于公司管理资产的盈利水平和资产管理合同约定的分成比例。（2）客户公司资产管理业务的主要客户群体为具有较强资金实力和风险承受能力的高净值客户及机构投资者等合格投资者。（3）营销模式公司根据不同客户的资产管理需求为客户提供特色和专业化的资产管理服务,一方面依托公司在全国各地设立的营业网点向特定投资者开展营销活动；另一方面,公司积极与其他具有金融产品销售资格的金融机构建立了良好的合作关系,并由其代为销售公司资产管理产品。3、期货交易咨询业务：指公司通过为客户提供风险管理顾问、专项培训、研究分析报告、期货交易策略等咨询服务,赚取咨询费及相关收入。（1）盈利模式公司期货交易咨询业务的盈利模式为向客户收取交易咨询费。在业务开展过程中,公司根据不同的咨询业务设定不同的收费标准。（2）客户公司期货交易咨询业务的主要客户群体为提供专业投资服务的机构投资者以及对期货交易有咨询需求的企业或自然人投资者。（3）营销模式公司按投资策略、服务时间等细分了多种服务内容供客户选择,并充分利用自身行业地位、品牌知名度和营业网点覆盖等方面的优势建立了多渠道的期货交易咨询业务营销模式。4、风险管理业务：公司通过子公司瑞达新控及其下属子公司开展基差贸易、场外衍生品业务、做市业务、仓单服务等风险管理业务以及其他与风险管理相关的服务；公司风险管理业务涵盖农产品、化工、有色和黑色等期货上市品种及其产业链相关品种,以服务实体产业客户为宗旨,依靠期货、现货各方面的渠道资源,结合场内、场外两个市场,综合利用期货、期权、互换等金融衍生工具,致力于为客户提供丰富有效的风险管理产品与服务。（1）盈利模式基差贸易的盈利模式为公司根据自身积累的研发优势、产业服务经验和完善的风险控制体系,发现基差机会,利用相对价格变化,帮助客户（尤其是中小微企业客户）管理价格风险或锁定远期价格,转移实体企业远期订单、库存管理等经营中的价格风险,同时,公司从中获取一定的基差收益。基差贸易过程中,公司与客户签订基差贸易合同,以期货价格加升贴水的形式进行结算,客户获得了灵活定价的机会,规避一定的价格风险,有利于客户灵活安排订单和库存；客户锁定基差时,公司在期货盘面进行对冲；客户点价时,平仓公司的对冲头寸,公司获取基差收益。场外衍生品业务的盈利模式为与产业或机构投资者客户交易场外期权、远期、互换等场外衍生品的同时,利用标准期货合约、场内期权等金融工具进行风险对冲,使公司在帮助投资者管理风险的同时,获得相应的组合投资收益。做市业务盈利模式主要来自为做市合约承担报价、回应报价等义务而获得的交易所手续费减收优惠和交易所做市服务费,以及做市合约、对冲合约买卖报价的价差收入。仓单服务的盈利模式为向客户收取资金占用费以及服务费等,公司根据客户、产品和风险管理服务类型等因素确定收费标准及分配方式,在实际业务开展过程中根据公司与客户的合同约定执行。（2）客户公司风险管理业务的主要客户群体为与期货品种相关的产业客户和提供专业投资服务的机构客户。（3）营销模式公司风险管理业务以“满足产业客户全方位需求”为经营理念,实行以“企业保姆”式全方位服务为核心的专业化一站式竞争策略,致力于为客户提供多元化的风险管理服务。在营销策略方面,公司结合行业特点,以开展“一对一”专业化个性营销为主要市场竞争手段。5、境外金融业务：公司通过在香港设立的全资子公司瑞达国际金融股份有限公司作为持股平台,由瑞达国际股份下设的全资孙公司瑞达国际金融控股有限公司和瑞达国际资产管理（香港）有限公司等,为国内以及海外个人、企业、机构客户提供一周五天24小时不间断交易、清算、风险管理、咨询一站式全球期货、证券经纪服务,同时为海内外地区高净值客户及专业投资者提供全球资产管理以及跨境产品服务。香港子公司通过开展前述服务赚取手续费、管理费、业绩报酬及相关收入。（1）盈利模式境外期货业务盈利模式主要为接受客户委托,代理客户买卖期货合约、办理结算和交割手续,从而收取经纪手续费。资产管理业务盈利模式主要为接受客户委托或发行基金,针对专业投资者进行资金募集并管理发行的基金,作为管理人收取管理费及业绩报酬。（2）客户公司境外金融业务的主要客户群体为具有境外金融市场投资和风险管理需求的企业、持牌金融机构、个人投资者及专业投资者。6、证券投资基金业务：公司全资子公司瑞达基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的证券投资基金管理公司,在国内公开发行证券投资基金产品,为国内个人、企业、机构客户提供证券投资管理服务。瑞达基金通过开展前述服务赚取管理费。（1）盈利模式证券投资基金业务的收入主要为基金管理公司管理运作基金财产获取的基金管理费。在开展证券投资基金业务时,基金管理公司根据所募集和管理的不同类型基金产品,按基金合同约定的费率收取管理费。（2）客户公司证券投资基金的主要客户群体为对证券投资基金产品有投资需求的机构投资者和个人投资者。1、概述2024年,公司围绕监管要求,坚守合规底线,不断挖掘自身的资源禀赋,提高公司服务实体经济的能力；通过优化市场布局,以客户需求为导向,为客户设计个性化的金融产品及服务,满足不同客户的需求；加强与专业机构的沟通与联系,重点开发机构客户,提高公司法人客户数量及资产规模；全面提升研究能力,以精深的投研体系服务公司业务发展；强化渠道合作,扩大公司客户的数量及业务规模。2024年,公司实现营业收入18.10亿元,较上年增长95.45%,实现归属于上市公司股东的净利润3.83亿元,较上年增长56.93%。1、期货经纪业务公司期货经纪业务主要包括商品期货经纪和金融期货经纪,公司是上期所及能源中心、大商所、郑商所、广期所的会员,中金所的交易结算会员,是全国第3家、福建省首家获得金融期货经纪业务资格的期货公司,也是全国首批取得中金所交易会员资格的10家期货公司之一,同时还是上交所和深交所股票期权交易参与人,可向客户提供国内5家期货交易所全部期货交易品种和ETF期权的代理买卖服务,包括农产品期货、金属期货、能源化工期货、航运期货和金融期货。2024年,公司代理交易市场份额较上年增长较多,并荣获大商所、上期所、郑商所及期货日报等颁发的十多项荣誉,包括有色、钢材、能化、纺织产业服务奖、机构服务优秀会员、优秀会员奖等。报告期内,期货经纪业务实现营业收入6.28亿元,较上年增长2.57%。（1）经营情况及业绩驱动因素报告期内期货市场保持相对稳定的发展态势,全年累计成交额创历史新高。随着期货、期权新品种持续扩容,行业开放程度不断深化,投资者结构进一步优化,上市公司参与套期保值的需求上升,期货风险管理业务不断创新,期货市场服务实体经济能力逐步增强。一批期货公司以经纪业务为基础,以风险管理和资产管理为两翼,逐步从通道业务向综合服务商转型。报告期内,公司通过多重手段有效夯实传统经纪业务基础,提高市场份额。一是继续秉承一线城市争取市场份额,二、三、四线城市拓展利润的布局策略；二是通过深耕专业投资机构、大力推进对金融机构的开发和合作,全力提高公司法人客户规模；三是着力借助互联网实施精准获客和精准营销。目前公司已在厦门、成都、上海等地组建互联网运营团队,同时加强与行业渠道的联系与合作,扩大公司整体的客户数量和保证金规模；四是基于当前互联网发展的新态势,积极探索交易咨询更多样化的服务方式,丰富产品种类,完善产品体系,增强客户的粘性,通过开展咨询服务,深挖客户潜力,提升客户满意度,创造更多收入；五是深耕二、三、四线城市客户,维持公司手续费率水平。报告期内,公司母公司口径新增客户15,679户,其中新增机构客户592户；截至2024年12月末,母公司口径客户保证金规模为123.88亿元,其中机构客户保证金规模71.89亿元,占公司客户保证金规模的58.03%；期货经纪业务手续费收入（母公司口径）为3.96亿元,较上年下降10.56%。公司期货经纪业务实行营销服务一体化、流程化的竞争策略,致力于为客户提供多元化的风险管理及投资服务。在营销策略方面,公司结合行业特点,以开展会务营销为主要手段。此外,公司致力于数字化转型,积极利用互联网进行精准获客和精准营销,多方式、多渠道、多团队进行客户的开发、引流,确保经纪业务稳步发展。（2）未来发展思路近年来,受地缘政治冲突、国际竞争加剧、发达经济体政策频繁调整等多重因素的综合影响,宏观环境呈现出愈加错综复杂的态势。在此背景下,未来全球主要大宗商品价格将持续波动,给企业的成本控制和生产稳定带来了不确定性风险和挑战,进一步催生了更多产业客户的避险需求。此外,《期货和衍生品法》明确了“国家鼓励利用期货市场和衍生品市场从事套期保值等风险管理活动”,促使越来越多的公司更加规范、成熟地使用期货和衍生品工具,推动套期保值业务发展,期货市场有望保持资金流入的业态。从期货市场自身来看,随着行业对外开放步伐加快,境外合格投资者参与度不断提升,持仓量同比增长,中国期货市场价格的影响力持续增强,“中国价格”在跨境贸易中的应用范围逐步扩大。同时,私募基金、保险公司和银行理财子公司成为重要的市场参与者,期货市场的投资者结构将进一步优化。此外,品种扩容,后续更多期货、期权产品上市将进一步彰显期货市场服务实体经济能力。面对上述重要战略机遇期,公司将以聚焦新增业务、提升服务质量为抓手,持续提高运营效率,构筑科学管理体系,提供更专业化、智能化、高端化的经纪通道和衍生品服务。公司将紧跟市场变化和行业的发展趋势,加大对金融科技领域的研发投入,秉承“以客户为中心”的服务理念,细分不同客户群体提供差异化服务,全面提升公司的服务能力：一是强化同业机构的业务合作,提升服务水平。增强场内场外业务协同能力,为金融机构提供极速交易、专属交易通道、数据备份托管、场外衍生品、现金管理等服务,进一步提高公司金融机构客户及产业客户的占比；二是发挥公司在场外业务服务方面的优势,为产业客户提供一体化的风险管理解决方案以及更系统、精深的专业服务,提升公司产业客户的占有率；三是以“零售业务线上化”为目标,全力打造数字化营销管理平台,在严守法规的前提下,通过期货交易咨询服务反哺经纪业务,加强公域平台的市场推广力度,更好地为个人客户提供投教、培训、交易咨询等全方位的服务,提升公司的市场影响力,提高客户的粘性和交易能力；四是继续深耕期货资产管理业务,扩大期货资产管理规模,以资产管理业务反哺经纪业务的发展,进一步扩大经纪业务规模。通过创新行业的业务开发及服务模式,推动公司经纪业务转型和持续发展。2、资产管理业务公司坚持贯彻“审慎经营、风险可控、操作规范、创新进取”的宗旨,持续完善资产管理制度,强化内部管理,确保资产管理业务平稳运行。报告期内,公司高度重视资产管理业务的发展,积极采取各项措施,加大创新投入,不断丰富产品类型,提升研究与资产管理能力,努力向服务机构客户转型,拓宽客户覆盖范围。2024年,公司资管产品表现优秀,资产管理业务实现营业收入1.13亿元,较上年增长201.70%。（1）经营情况及业绩驱动因素面对行业政策及市场环境的变化,公司坚持产品驱动战略,从客户需求出发,探索设立更科学、系统、全面的优质资管产品,丰富产品的种类。报告期内,公司坚持投研赋能与主动管理,深耕以期货市场投资为目标的期货及衍生品类资管产品,已形成具有市场影响力的“瑞智无忧”“瑞智进取”等系列产品,同时,积极发展纯商品策略的灯塔系列及固收+等其他混合型产品。公司凭借良好的投资业绩,深受银行、证券、信托等金融机构以及高净值客户的认可。截至报告期末,公司资产管理权益规模为23.45亿元。（2）未来发展思路近年来,中国经济在复杂环境中实现稳步增长,2024年我国GDP达134.91万亿元,同比增长5.0%,增速居世界主要经济体前列,对全球经济增长贡献率约30%。新动能加快成长,高质量发展取得新进展,我国居民人均可支配收入实际增长5.1%,与经济增长同步。随着我国人民生活水平的提高以及可支配收入的增加,投资理财方面的需求应运而生,进而推动财富管理行业快速发展。展望未来,中国经济潜力巨大,新质生产力加速培育,传统与新兴动力加速转换,我国的人均收入水平和财富仍有较大的提升空间,中国的财富市场前景广阔。经历资本市场的各种波动,CTA（管理期货）策略产品成为权益投资市场为数不多的亮点,是资产分散配置的重要组成部分。CTA策略凭借其出色的业绩及与股票、债券市场的低相关性,逐渐成为备受关注的投资策略之一,赢得了更多投资者的配置信心。当前和今后一段时间,期货市场在服务我国居民资产配置和财富管理方面大有可为。公司将持续把握市场机遇,按照高质量发展的要求,在衍生品领域发挥专业优势,打造风险可控的资产管理平台,大力发展各类以主动管理为主的产品,不断提高产品销售和交易能力：一是加大对“瑞达资管”品牌的宣传力度,提升“瑞达资管”的市场辨识度,扩大市场影响力及业务规模；二是建立以“财富管理”为核心的理财产品销售管理体系；三是丰富产品的类型,继续巩固公司期货资管产品的优势,将资管产品的类型由单一衍生品类拓宽到包括固收类、权益类和FOF混合基金,满足不同投资者的理财需求；四是加强销售渠道建设,强化与金融机构、基金销售公司的沟通与合作,委托第三方机构代理资管产品的销售,扩大公司资管产品的销售范围；五是发挥CTA策略与债券类、权益类投资策略低相关性的优势,吸引机构投资者,促使公司的资管产品成为银行、券商、信托、基金等机构的投资配置；六是加大债券、股票、量化类研究和交易人才的引进,提升资管团队投研能力,丰富资管业务的投资策略,拓宽资管产品的投资范围,促使公司的交易策略全覆盖。3、风险管理业务公司通过全资子公司瑞达新控及其下属子公司,稳健开展风险管理业务,为客户提供基差贸易、仓单采购、销售、质押、约定回购等仓单服务；根据客户需求为实体企业或专业机构开发场外期权、远期等金融产品,提供场外衍生品服务；为交易所非活跃品种及非主力月份合约提供报价等做市服务。瑞达新控通过开展上述服务赚取风险管理业务收入。2024年,瑞达新控荣获广期所、上期所、大商所及期货日报颁发的9个奖项,包括广期所2023年度碳酸锂期权做市商优胜奖、广期所2023年度工业硅期权做市商银奖、上期所2023年度做市业务钻石奖、上期所2023年度做市业务项目特别贡献奖、大商所2023年度卓越做市商（焦煤期货、聚乙烯期权、聚氯乙烯期权）、大商所2023年度优秀做市商（黄大豆1号期权、黄大豆2号期权、玉米期权、聚丙烯期权、苯乙烯期权）、大商所2023年度先进做市商（焦炭期货、铁矿石期权、棕榈油期权、液化石油气期权、豆油期权、乙二醇期权）、期货日报2023年企业风险管理“金长城”奖优秀服务商及第十七届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选-最佳风险管理子公司服务创新奖等。报告期内,风险管理业务实现营业收入10.44亿元,较上年增长308.39%。（1）经营情况及业绩驱动因素受全球政治环境复杂多变影响,金融市场动荡加剧,经济复苏之路曲折且漫长,企业避险需求上升。外部环境的不确定性越高,期货市场作为“避风港”的作用就愈发显著。期货行业的社会功能逐步得到认可,市场覆盖率不断提高,其重要性进一步彰显。近年来,随着产业客户风险管理需求的持续上升,公司全资子公司风险管理业务的专业化程度不断提高,业务规模持续扩大,服务质量显著提升,风险管理业务可持续发展前景可期。为契合未来业务发展需要,公司不断完善风险管理业务的制度及流程,在风险“可测、可控、可承受”的前提下,进一步加强了风险管理业务的管理力度,确保公司风险管理业务可持续稳定发展。报告期内,公司未发生重大风险事故,且采取多项措施确保业务的顺利开展：一是强化团队建设,重点引进期现业务领域的专业人才,提升公司竞争力,实现收入和利润双增长；二是优化子公司与母公司之间的业务协同机制,致力于为母公司的产业客户定制综合性的服务方案,以优质的服务品质满足客户风险管理方面的需求,推动子公司经营业绩的增长；三是积极参与期货交易所“保险+期货”项目试点,在实践中不断积累场外衍生品管理经验,稳步提升自身风险管理能力,为业务拓展与行业发展筑牢根基；四是持续优化信用管理体系与审批程序,强化信用监管措施,审慎筛选信用状况良好的企业进行合作,确保业务运营的安全性、稳定性,有效控制信用风险；五是全力支持子公司申请交易所做市商资格,通过为交易所非活跃合约注入流动性,获得交易所的政策支持与优惠,拓展业务盈利空间,推动做市业务收入稳步增长。报告期内,瑞达新控各项风险管理业务总收入10.44亿元,较上年增长308.39%。2024年,瑞达新控共为386家企业提供场外衍生品服务方案,实现场外衍生品交易实际名义本金990.72亿元,较上年增长15.85%,业务规模位居行业前列；瑞达新控是上期所、大商所、郑商所、广期所、能源中心、上交所和深交所这7家交易所的做市商,参与做市的品种总计69个,其中期权做市品种54个,期货做市品种15个。在商品期权领域,瑞达新控几乎拥有所有品种的做市资格。2024年,瑞达新控场内期权做市业务累计成交量在行业内排名第2,累计成交额排名第3,位居行业前列,且报价能力在业内具有显著优势。（2）未来发展思路公司将以市场需求为导向,紧抓风险管理领域的机遇,持续优化服务模式,迅速提升专业能力,以更高水平的服务全面满足客户的需求。依托上市公司平台,拓宽融资途径,推动风险管理业务稳健、可持续发展。未来,公司将通过以下举措进一步拓展风险管理业务：一是加大对风险管理子公司的资源投入,支持其业务扩展需求；二是大力引进高端专业人才,充实各业务板块,提升团队整体实力；三是继续深化子公司与母公司的协同合作,增强风险管理产品的销售与服务能力,同时在金融资源丰富及产业密集区域增设分支机构,以扩大业务辐射范围,提升市场影响力；四是拓展仓单服务及基差贸易业务的规模,积极推广含权贸易业务,增强风险管理公司的盈利能力；五是加大场外衍生品开发与设计力度,围绕期权、远期、互换等产品,为客户定制个性化套期保值方案,满足多元化风险管理需求；六是积极响应国家“乡村振兴”战略,深入参与“保险+期货”试点项目,利用专业知识为脱贫地区农业发展保驾护航,助力农民增收,增强防灾减损能力,践行社会责任,提升公司社会影响力；七是扩展做市服务品种,积极争取更多做市资格,并全力申请ETF期权主做市商资格,充分发挥公司在做市业务中的交易优势,提升市场竞争力,扩大业务规模。4、境外金融业务公司通过子公司瑞达国际股份及其下属子公司,为国内以及海外个人、企业、机构客户提供一周五天24小时不间断交易、清算、风险管理、咨询一站式全球期货、证券经纪服务。同时为海内外地区高净值客户及专业投资者提供全球资产管理及跨境产品服务。香港子公司通过开展前述服务,赚取手续费、管理费、业绩报酬及相关收入。瑞达国际股份下属子公司瑞达国际金融控股有限公司持香港证监会第二类期货交易、第五类就期货合约提供意见牌照,是香港期货交易所期货交易商、香港期货结算公司的结算参与者、香港交易所指定黄金交割服务商及新加坡交易所交易会员,并已备案成为能源中心、大商所、郑商所特定品种的合格境外中介机构,为客户提供的期货及期权产品涵盖多个国际主流市场,包括香港期货交易所、芝加哥商业交易所集团、伦敦金属交易所、新加坡交易所、马来西亚交易所、东京商品交易所、洲际交易所、欧洲期货交易所及韩国交易所等国际主流交易所；下属子公司瑞达国际资产管理（香港）有限公司持香港证监会第四类就证券提供意见、第九类资产管理牌照,并且是获中国证监会批准的合格境外投资者（QFII、RQFII）；下属子公司瑞达国际证券（香港）有限公司持香港证监会第一类证券交易牌照；下属子公司瑞达国际开放式基金型公司获香港证监会批准OFC资格。报告期内,境外金融业务实现营业收入2,104.39万元,较上年增长103.52%。（1）经营情况及业绩驱动因素随着我国金融市场的不断开放,期货公司境外业务也呈现出增长趋势。特别是外资券商和金融机构在国内市场参与度的提高,为期货公司拓展境外业务创造了更多机会。近年来,美元利率长期维持在较高水平,这为境外公司获取美元高息提供了有利条件。同时,QFII、RQFII新规的实施,取消了额度限制并拓宽了投资范围,为吸引海外资金进入中国市场提供了条件和机会。瑞达期货资管在CTA领域具备较强的实力,积累了良好的客户基础和市场口碑,获得了多数机构的认可。香港子公司积极开展境外资产管理业务,希望借助瑞达资管的品牌优势,抓住海外资金看好中国市场的机会,打通资管跨境投资通道。瑞达国际股份在香港注册成立了开放式基金公司,可利用其伞型结构成立若干子基金,以CTA策略为主发行多种类型的产品,配合瑞达国际资产管理（香港）有限公司获取的QFII资格,扩大境外资产管理规模,丰富资管产品类型。目前已成功落地多支QFII产品。除了跨境CTA策略产品,也积极筹备发行立足于海外市场涉及股票、债券的美元基金。（2）未来发展思路随着全球经济的复苏和金融市场的进一步开放,公司境外金融业务将迎来更为广阔的发展空间。香港子公司将继续加强与国际市场的合作与交流,提升自身的国际化水平和服务能力,推动业务创新与发展,为客户提供更加全面、专业的金融服务。瑞达国际股份是瑞达期货布局全球的桥头堡,肩负着整合境内外资源,搭建全球一体化服务体系的重任。为实现瑞达期货成为具有国际竞争力的衍生品投行的发展战略,境外金融业务将秉持“依托国内、立足香港、布局全球”的发展定位,充分发挥瑞达期货在国内期货行业建立的品牌认知度以及作为上市公司的良好口碑优势。未来公司将采取如下措施进一步发展境外金融业务：一是在合适的时机在其他国家地区设立分支机构,拓展海外市场；二是加强对国际化高端人才的培养和引入,充实境外资管团队的专业人员,物色具备境外投资能力的交易团队,在发行资管专户的基础上,发行海外基金,通过自主管理与投顾相结合的方式,逐步做大资管规模；三是以牌照多元化经营为目标,在经纪业务竞争日益激烈的环境下,致力于实现卖方积累资源、买方获得收益；四是深化跨境资产管理能力,通过优化CTA策略及相关产品设计,开发多元化投资工具,满足不同客户的资产配置需求,吸引更多国际投资者；五是充分利用境外合格投资者的资格以及QFII新规政策,在香港及海外推广具备“中国元素”的跨境产品,打通在香港募集海外资金投资到瑞达期货国内资管以及其他市场的渠道；六是抓准国内期货市场开放国际化品种的时机,引入一批国际投资者参与国内的期货市场,同时协调国内市场和公司各项业务与境外投资者的互联互动。5、证券投资基金业务（1）经营情况及业绩驱动因素过去十多年间,我国证券市场规模从小到大,结构从单一到多层次,实现了跨越式发展。如今,证券市场已经成长为一个在法律制度、交易规则、监管体系等方面与国际通行原则基本接轨的新兴市场。证券投资基金业一直是我国金融市场中增长最为迅速的行业,并从规模扩张向高质量发展转变。2023年6月,证券投资基金规模首超银行理财规模,迎来行业的历史性时刻,基金作为资本市场实现财富保值增值的重要手段,已成为投资者的重要选择。作为我国证券市场中主要的机构投资者,基金管理公司在资本市场中的作用日益凸显。时代的发展为基金管理公司提供了良好的机遇,虽然目前我国经济仍保持良好发展态势,但全球经济错综复杂,股市波动加剧,基金长期投资的理念与多数投资者急功近利的投资心态存在内生性矛盾,这样的市场环境对基金管理公司的营运能力和创新能力都提出了更高要求。面对市场份额日益向大型基金公司集中的趋势,在细分市场寻求发展空间、创新业务模式,提高服务质量、优化公司机制、提高运营效率成为新兴基金管理公司的生存法则。截至报告期末,瑞达基金旗下共管理4只基金产品,总规模为9,713万元,其中瑞达行业轮动混合基金2024年收益率达到了17.23%,在同类4,095只基金产品中排名372名,位居行业前10%,彰显了瑞达基金在投资管理方面的卓越竞争力。在运营过程中,瑞达基金始终坚守合规经营,强化风控管控,自上而下树立主动合规意识,确保公司各项业务稳步稳健推进。（2）未来发展思路瑞达基金是瑞达期货布局财富管理的关键力量,公募基金子公司的设立进一步完善并丰富了瑞达期货的资管布局,优化了公司的产业结构,创新了业务模式,拓展了业务领域,进一步提升公司的竞争力,符合公司长远规划及发展需要,符合公司及股东的利益。未来公司及瑞达基金将采取如下措施推动公募基金业务发展：一是加强对专业人才的培养和引进。公司始终坚持自主培养与对外吸纳相结合的方式,吸引不同领域的资深人士加入,打造核心团队,为公司业务的高速发展储备必要的人力资源；二是紧跟市场风口布局产品,注重差异化竞争,通过发行发起式基金与常规基金相结合的方式,保持新基金发行节奏,为投资者提供更多元的基金产品选择；三是密切关注国家政策变化,加强新产品研发力度,发挥股东业务优势,赋能公募基金业务发展。积极探索商品期货相关基金产品创新路径,加大电商直播等新兴销售渠道的投入,提高对新兴销售渠道的响应速度与服务质量,提升与销售渠道的合作效率。
财务指标
| 财务指标/时间 |
| 总资产（亿元） |
| 净资产（亿元） |
| 少数股东权益（万元） |
| 营业收入（亿元） |
| 净利润（万元） |
| 资本公积（万元） |
| 未分配利润（亿元） |
| 每股净资产（元） |
| 基本每股收益（元） |
| 稀释每股收益（元） |
| 每股经营现金流（元） |
| 加权净资产收益率（%） |
企业发展进程