金龙羽 - 002882.SZ

主营业务：专业从事电线电缆的研发、生产、销售与服务

经营范围：国内贸易(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外);兴办实业(具体项目另行申报),经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营);土地使用权租赁、住房租赁。生产电线电缆、PVC管材;普通货运;电线电缆的检测和技术咨询。

金龙羽集团股份有限公司(股票名称“金龙羽”,股票代码“002882”),主营电线电缆,自2017年进入资本市场后,对新能源产业进行了布局,2021年8月成立重庆研发中心,研究开发固态电池及其关键材料。

为进一步推动固态电池及其关键材料项目的产业化,在2024年初设立控股子公司金龙羽新能源(深圳)有限公司(简称“金龙羽新能源”)总部位于深圳。

项目总投资近3亿元,公司核心团队具有多年固态电池研究基础和技术实力。

公司硬件设施完善,研发中心配备了国内外先进实验及分析检测设备,可实现基础科学研究、前沿材料开发、固态电芯单体及Pack系统开发等多领域的协同创新发展。

金龙羽新能源集研发、生产、销售于一体,以固态电解质为核心,研发并拟生产固态锂离子电池及其他相关关键材料,并提供半固态电芯、固态电芯、电芯关键材料以及产品的一站式解决方案,致力于满足市场对于高安全、高性能锂电池的发展需求。

作为华南地区唯一电力电缆上市公司,金龙羽集团全资控股子公司惠州市金龙羽电缆实业发展有限公司(下称“惠州金龙羽”)成立于2005年4月14日,设计产能已达100多亿元,系金龙羽工业园的运营主体,是集团唯一生产基地,承担集团全部生产任务。

惠州金龙羽设检测中心实验室对外提供行业产品检测服务。

集团名下中国驰名商标“金龙羽”已授权惠州金龙羽长期使用。

“品质来源于专注”。

金龙羽始终以市场需求为导向,以用户满意为目标,以产品质量为生命,通过精细化、数智化管理控制,具备从设计、生产、品控、售后、检测的全生命周期的管理能力。

报告期内,公司营业收入215,652.66万元,较上年同期增长32.98%,主要系公司积极拓展央企及国企类大客户,同时加大省外市场及海外市场的推广力度。

实现归属于母公司股东的净利润6,671.60万元,较上年同期减少20.19%,其中归属于母公司股东的扣非后净利润6,238.05万元,较上年同期减少23.03%。

公司营业收入增长但净利润下降的主要原因系市场竞争加剧,导致盈利水平下降,同时固态电池项目研发投入增加,综合影响净利润。

（一）公司主要业务公司的主营业务为电线电缆的研发、生产、销售与服务,属于电力电缆类,主要产品包括电线和电缆两大类。

其中电线分为普通电线和特种电线,电缆分为普通电缆和特种电缆。

特种电线电缆相对于普通电线电缆而言,在用途、使用环境、性能以及结构等方面有别于常规产品,具有技术含量较高、使用条件较严格、附加值较高的特点,往往采用新材料、新结构、新工艺生产。

主要品种有：低烟无卤电线电缆、低烟无卤阻燃电线电缆、耐火低烟无卤电线电缆、耐火电线电缆、阻燃电线电缆、高性能铝合金电线电缆,防水电缆、防蚁电缆、分支电缆等。

公司的主要经营模式如下：1、采购模式电线电缆生产所需的主要原材料为铜以及交联绝缘料、护套料等。

铜通过“即期订单”和“远期订单”的方式完成采购。

对于即期订单,企业直接通过现货市场购入相应数量的原材料；对于远期订单,企业通过期货套期保值锁定成本。

绝缘料、护套料、屏蔽料等辅料则多通过向供应商询价的方式进行采购。

2、生产模式电线电缆产品型号、规格繁多,下游客户对产品的要求存在较大差异,且电线电缆行业存在“料重工轻”的特点,因此,电线电缆行业企业一般实行“以销定产”的模式,根据客户订单情况安排组织生产。

3、销售模式公司采用直销+经销的双渠道经营模式,其中直销模式为公司目前主要的销售模式。

（1）直销模式公司根据客户特征,直接面向各地行业客户和工程客户,并向其提供快捷服务。

公司主要通过参与招投标方式或商务谈判方式获取销售合同。

一般的销售流程为：获取客户采购信息,确认参加报价或者竞标,按照客户要求进行报价或者竞标,成功后获取供货资格,最后签订销售合同。

合同签订后,公司派专业的营销人员负责订单的执行、跟踪、协调等相关工作。

（2）经销模式公司与经销商签订经销协议,销售金龙羽品牌系列线缆产品。

各经销商经营一级批发市场,并兼顾工程市场,也可协助公司承继各项工程订单。

公司鼓励和扶持经销商发展壮大,给予经销商的进货价与市场价有一定的价差,以保证经销商的经营利润,目前公司经销商均在各自区域市场基本形成稳定的销售终端。

公司进行固态电池及其关键材料相关技术的研究开发,并致力于推动研究成果产业化。

固态电池及其关键材料研发项目具体情况见本报告“第五节、重要事项”之“十四、公司子公司重大事项”。

（二）行业分析电线电缆维系着现代经济社会的各个系统,承担了输送电能、传递信息以及实现电磁转换等功能,是保障经济社会系统通畅运转的“血管”和“神经”。

电力线缆作为电线电缆的重要品类,主要用于电力生产、输配和消费,实现城市与工业电力网络的可靠传输和高效分配。

随着我国电力、石油、化工、城市轨道交通、汽车以及造船等行业快速发展和规模的不断扩大,电线电缆行业市场规模持续壮大。

1、区域分布从电线电缆产业集群来看,我国电线电缆行业已形成以江苏、浙江、安徽、广东等为代表的产业集群。

上述主要的产业基地均位于我国东部经济总量大、电力建设投入高的省份。

由于电线电缆产品的运输成本较高,电线电缆企业存在明显的运输半径,因此各区域均存在具有相当规模和竞争力的当地企业。

2、线缆行业构成情况虽然我国电线电缆行业规模位居世界前列,但相比欧美日等发达国家,仍存在产品同质、创新不足等客观问题,缺乏全球性的较高品牌知名度以及技术附加值。

产品结构方面,高端产品研发不足,低端产品产能过剩,国内市场需求占主体,行业内企业竞争激烈。

行业集中度方面,我国电线电缆企业数量较多,普遍规模较小,行业市场集中度低。

未来,通过兼并重组、出清抗风险能力较弱的小企业等方式优化产业结构,行业集中度将得到逐步提高。

3、行业发展的有利因素（1）全面提升行业自主创新能力,推进产业基础高级化、产业链现代化,加强产业支撑体系的能力建设,着力构建行业发展的良好生态,促进产业优化升级,是电线电缆行业发展的战略任务。

在此指引下,企业需进行全面的材料创新、工艺创新、产品创新和系统创新,改善产品结构,以高性能、高附加值产品为主,倡导绿色、节能制造技术,依靠技术进步、管理提升、资本利用、效率提升,实现发展方式由量向质的转变。

（2）“十四五”规划强调,巩固提升高铁、电力装备、新能源、船舶等领域全产业链竞争力,构建现代能源体系,加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设,提高电力系统互补互济和智能调节能力,这都将给线缆产业提供许多机遇,也是促进产业转型升级的动力。

（3）2024年,南方电网部署全面推进电网设备大规模更新,预计2024年至2027年大规模设备更新投资规模将达到1,953亿元,重点聚焦电网本质安全提升、防灾减灾建设、数字电网提升、节能增效提升、绿色环保升级五个方向。

农村电网方面,南方电网计划2024年至2027年投资超过1,000亿元,通过农村电网数字化、智能化升级改造,提高农网自动化有效覆盖水平。

（4）我国线缆行业具备相对齐全的产品链和产业配套链,随着我国线缆产品和技术水平的不断提升,对于制造业体系不全以及制造能力不强,基础设施薄弱的发展中国家和新兴经济体仍有着较高的性价比优势和吸引力。

一带一路沿线国家对于基础设施建设具有较大的需求,为我国线缆产品的输出、产能输出和海外投资提供了市场和机遇。

（注：以上数据取自中国南方电网有限责任公司官方网站http://www.csg.cn/）公司自成立以来专业从事电线电缆的研发、生产、销售与服务,以顾客价值为中心,以产品质量为核心,以技术创新促发展,全面推进“金龙羽”品牌战略、质量优先战略、差异化竞争战略。

立足于珠三角发展壮大,自2007年以来连续多次获得“广东省著名商标”称号,2007年经深圳市人民政府认定为“深圳市民营领军骨干企业”,2014年获得“深圳市质量强市骨干企业”称号,2023年入选“广东省诚信兴商典型案例”,2024年被纳入“广东省重点商标保护名录”,获评“绿色工厂”、“绿色供应链管理企业”。

经过近三十年的持续发展,已经成长为我国电线电缆行业领先的民营企业之一,是华南地区规模最大、产品最齐全、技术最先进的电线电缆企业之一。

金龙羽集团股份有限公司成立时公司名称为深圳市金龙羽电缆实业发展有限公司(后更名为:金龙羽集团有限公司),成立于1996年4月12日,注册资本200.00万元,深圳市审计师事务所对公司实收资本进行验资,并出具了“深审所验字[1996]275号”《验资报告》。

1996年4月12日,公司在深圳市工商行政管理局办理了注册登记手续,领取了《企业法人营业执照》。

2014年9月15日,金龙羽集团有限公司召开股东会作出决议,同意金龙羽集团有限公司整体变更为股份有限公司并更名为金龙羽集团股份有限公司。

同日,金龙羽集团有限公司全体股东郑有水、郑会杰、郑美银、郑凤兰、黄丕勇作为发起人签订了《金龙羽集团股份有限公司发起人协议》。

根据股东会决议及发起人协议,同意金龙羽集团有限公司以其截至2014年4月30日经亚太会计师审计的净资产人民币58,743.64万元,扣减拟分配的2013年及以前年度累计未分配利润中的6,000.00万元,按1:0.654107的比例折合股份总额34,500.00万股,每股面值人民币1元,剩余部分人民币18,243.64万元计入资本公积,各发起人以其在金龙羽集团有限公司的股权比例对应的净资产认缴并折为股份公司相应比例的股份。

2014年10月28日,亚太会计师对公司整体变更发起设立时的注册资本进行了审验并出具了编号为“亚会B验字【2014】058号”《验资报告》,验证注册资本已由各发起人足额缴纳。

2014年11月17日,发行人取得深圳市市场监督管理局核发的《企业法人营业执照》,注册号为:440301102735459。