中银国际证券股份有限公司

• 企业全称: 中银国际证券股份有限公司
• 企业简称: 中银证券
• 企业英文名: BOC International (China) Co.,Ltd.
• 实际控制人:
• 上市代码: 601696.SH
• 注册资本: 277800 万元
• 上市日期: 2020-02-26
• 大股东: 中银国际控股有限公司
• 持股比例: 33.42%
• 董秘: 刘国强
• 董秘电话: 021-20328000
• 所属行业: 资本市场服务
• 会计师事务所: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 周明骏、毛卫雨
• 律师事务所: 北京市中伦律师事务所
• 注册地址: 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
• 概念板块: 证券 上海板块 富时罗素 MSCI中国 沪股通 中证500 上证180_ 融资融券 券商概念 互联金融 参股期货

• 注册地: 上海
• 成立日期: 2002-02-28
• 组织形式: 央企子公司
• 统一社会信用代码: 91310000736650364G
• 法定代表人: 宁敏
• 董事长: 宁敏
• 电话: 021-20328000
• 传真: 021-58883554
• 企业官网: www.bocichina.com
• 企业邮箱: webmaster@bocichina.com
• 办公地址: 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39、40、41层,北京市西城区西单北大街110号7层
• 邮编: 200120,100032
• 主营业务: 公司根据业务类型将公司业务划分成投资银行业务、证券经纪业务、资产管理业务、证券自营业务、私募股权投资业务、期货业务和其他业务。其中,公司通过全资子公司中银国际期货从事期货业务,通过全资子公司中银国际投资从事私募投资基金业务,通过全资子公司中银资本投控从事另类投资业务(中银资本投控尚未开展业务,中银国际投资的自有资金投资存量项目后续将逐步划转至中银资本投控)。
• 经营范围: (一)证券经纪;(二)证券投资咨询;(三)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;(四)证券承销与保荐;(五)证券自营;(六)证券资产管理;(七)证券投资基金代销;(八)融资融券;(九)代销金融产品;(十)为期货公司提供中间介绍业务;(十一)公开募集证券投资基金管理业务;(十二)经监管机构批准的其他业务。
• 企业简介: 中银国际证券股份有限公司(以下简称“中银证券”)经中国证监会批准于2002年2月28日在上海成立,2020年2月26日在上海证券交易所主板上市(股票代码601696.SH)。中银证券主要股东包括:中银国际控股有限公司、中国石油集团资本有限责任公司等。中银证券拥有证券业务全牌照,经营范围包括:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;证券投资基金代销;融资融券;代销金融产品;公开募集证券投资基金管理业务;为期货公司提供中间介绍业务。中银证券还通过全资子公司中银国际投资有限责任公司、中银资本投资控股有限公司和中银国际期货有限责任公司分别从事私募股权投资业务、另类投资业务和期货业务。公司总部位于上海,并在北京、深圳、广州、南京、武汉等全国主要城市设有100多家分支机构。中银证券践行“客户至上、稳健进取”价值观和“科技赋能、转型协同”发展战略,积极发挥股东优势、深化业务协同,努力为客户提供高品质、专业化、个性化的投资银行服务,并在资产管理和投资银行业务领域持续保持行业领先地位。近年来,中银证券在上海市浦东新区人民政府,上海证券交易所、中央国债登记结算公司等行业组织,以及《中国证券报》《证券时报》《中国基金报》《国际金融报》《每日经济新闻》《新财富》等主流财经媒体组织的权威评比中获得重要奖项。连续多年荣获浦东新区“金融业突出贡献奖”,赢得“本土最佳投行”“优秀券商资管示范机构”等好评,拥有良好的品牌美誉。在未来的发展中,中银证券将继续坚定不移践行金融工作政治性、人民性,在“建设中国特色一流证券公司”战略目标指引下,牢牢把握中国经济增长与资本市场发展的机遇,努力为客户提供高质量金融服务,为证券市场的健康发展作出新的更大贡献。
• 发展进程: (一)发行人简介中银国际证券成立于2002年2月28日,是中外合资证券公司。截至本募集说明书出具之日,公司法定代表人为许刚,注册地址为上海市浦东银城中路200号中银大厦39层,注册资本为1,979,166,666.66元。(二)中银国际证券的设立2001年,中银国际控股、中石油、国开投、通用技术控股、红塔烟草和上海国资公司六方签署了《中银国际证券有限责任公司章程》、《中银国际证券有限责任公司合资合同》及其他设立文件,经中国证监会《关于同意中银国际证券有限责任公司开业的批复》(证监机构字[2002]19号)批准,共同设立了中银国际证券。其中,中银国际控股以港币出资,折合人民币7.35亿元,占注册资本的49%;中石油以人民币现金出资3.15亿元,占注册资本的21%;国开投以人民币现金出资1.8亿元,占注册资本的12%;通用技术控股以人民币现金出资0.9亿元,占注册资本的6%;红塔烟草以人民币现金出资0.9亿元,占注册资本的6%;上海国资公司以人民币现金出资0.9亿元,占注册资本的6%。2001年12月11日,安达信·华强会计师事务所出具《验资报告》,证明截至2001年12月11日止,中银国际证券已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币15亿元。公司成立后,依据国务院和中国银行总行的安排,并经中国证监会《关于同意中银国际证券有限责任公司受让原港澳信托所属证券营业部的批复》(证监机构字[2002]303号)批准同意,在清算并解决原港澳信托相关资产和债务的基础上,于2002年5月27日与港澳信托清算组签订了《资产转让协议》,收购了港澳信托当时尚存的、资产质量良好的证券类资产(主要是20家证券营业部),继续对其进行管理和运营。此次收购的港澳信托的证券类资产构成了公司经营证券业务的基础。成立之初,中银国际证券经核准的业务范围包括证券代理买卖;代理证券还本付息、分红派息;证券代保管、鉴证;代理登记开户;证券的承销;证券投资咨询(含财务顾问);受托投资管理以及证监会批准的其他业务。公司于2002年1月22日取得中国证监会颁发的《经营证券业务许可证》(注册号:Z11031000),并于2002年2月28日取得国家工商总局颁发的《企业法人营业执照》。(三)历次股权变更1、“一参一控”股权变更阶段2008年3月,中国证监会发布《关于证券公司控制关系的认定标准及相关指导意见》,明确证券公司及其股东必须符合“一参一控”1政策。为满足上述监管要求,公司原股东国开投、红塔烟草和上海国资对其所持公司股权进行了处置,由此公司股权进行了两次变更。具体情况如下:1)2010年12月股权变更2009年3月6日,公司召开股东会,通过《关于国家开发投资公司转让中银国际证券有限责任公司股权的决议》,同意国开投将其在中银国际证券的全部12%的股权在相关产权交易机构公开挂牌转让。2010年2月3日,国开投与联想科技投资签署《产权交易合同暨中银国际证券有限责任公司12%股权之股权转让合同》及《中银国际证券有限责任公司12%股权之股权转让合同之补充协议》,由联想科技投资受让国开投持有的公司12%的股权。2010年11月19日,中国证监会下发《关于核准中银国际证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东的批复》(证监许可[2010]1660号),核准联想科技投资持有公司5%以上股权的股东资格,并对联想科技投资受让公司12%股权无异议。2010年12月,公司完成工商变更登记。2)2011年11月股权变更2009年9月11日,公司召开股东会,通过《关于红塔烟草(集团)有限责任公司2转让中银国际证券有限责任公司股权的决议》,同意红塔集团将其在中银国际证券的全部6%的股权在相关产权交易机构公开挂牌转让。2010年5月28日,公司召开股东会,通过《关于上海国有资产经营有限公司转让中银国际证券有限责任公司股权的决议》,同意上海国资将其在中银国际证券的全部6%的股权在相关产权交易机构公开挂牌转让。2011年1月24日,红塔集团与云投集团签署《产权交易协议暨中银国际证券有限责任公司6%股权之股权转让协议》,由云投集团受让红塔集团所持有的公司6%的股权。2011年2月2日,上海国资与云投集团签署《产权交易协议暨中银国际证券有限责任公司6%股权之股权转让协议》,由云投集团受让上海国资所持有的公司6%的股权。2011年7月14日,中国证监会下发《关于核准中银国际证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东的批复》(证监许可[2011]1100号),核准云投集团持有公司5%以上股权的股东资格,并对云投集团受让公司12%股权无异议。2011年11月,公司完成工商变更登记。2、增资扩股阶段2013年9月16日,公司召开股东会通过《关于引进投资者和增加注册资本的报告的决议》,同意公司进行增资扩股工作,股东由原来的5家增至12家。除5家原股东外,新增股东为上海金融发展投资基金(有限合伙)、江西铜业集团股份有限公司、江西铜业集团财务有限公司、江苏洋河酒厂股份有限公司、上海联新投资中心(有限合伙)、汕头市达壕市政建设有限公司、万兴投资发展有限公司。2013年12月5日,中国证监会下发《关于核准中银国际证券有限责任公司变更注册资本的批复》(沪证监机构字[2013]331号),核准公司变更注册资本,注册资本由1,500,000,000元变更为1,979,166,666.66元。2013年12月,公司完成工商变更登记。 2013年12月12日,上海上会会计师事务所对上述增资事宜进行了审验并出具验资报告。2013年12月,公司完成工商变更登记。 2014年11月17日,2014年第四次股东会(临时)会议同意公司从资本公积中转增人民币520,833,333.34元至注册资本,公司注册资本由1,979,166,666.66元变更为2,500,000,000.00元,本次为各股东同比例增资。 2014年11月,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对上述增资事宜进行了审验并出具验资报告。2015年3月,公司完成工商变更登记。 2015年6月1日,2015年第二次股东会(临时)会议同意北京联想科技投资将其持有的本公司4.99%的股权转让给凯瑞富海实业投资有限公司、将其持有的本公司4.10%的股权转让给上海祥众投资合伙企业(有限合伙)。公司于2015年9月15日完成工商注册登记变更。 2016年6月2日,2016年第六次股东会(临时)会议同意中国石油天然气集团公司将其持有的公司15.92%的股权无偿划转至中国石油集团资本有限责任公司。公司于2016年9月22日完成工商注册登记变更。 2017年8月4日,2017年第四次股东会(临时)会议同意上海联新投资中心(有限合伙)将其持有的公司2.11%的股权全部转让给同一实际控制人控制的上海郝乾企业管理中心(有限合伙)。公司于2017年10月27日完成工商注册登记变更。
• 商业规划: 2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。国际地缘政治紧张局势加剧,全球保护主义风险上升,贸易冲突博弈升级,全球经济增长不确定性加深。在外部压力加大,内部困难增多的复杂严峻形势下,我国经济运行总体平稳、稳中有进,高质量发展扎实推进。《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(新“国九条”)发布之后,“1+N”政策加快落地。9月26日中央政治局会议果断部署一揽子增量政策,市场预期和社会信心有效提振,经济明显回升,资本市场呈现出积极而深刻的变化。资本市场改革开放持续深化,一流投资银行建设提速,为证券行业的转型升级提供了强大动能,行业高质量发展迎来新的机遇。中银证券聚焦主责主业,强化功能性作用,不断推进业务转型,服务科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”和金融强国建设,发力科技金融赛道,寻求差异化发展。服务实体经济和居民财富管理能力持续提升,积极服务推动资本市场高质量发展。赋能新质生产力,增加耐心资本供给,作为发起单位和管理人,成功落地中国银行科创母基金的首只基金。报告期内债券业务主承销规模(不含地方政府债)位居行业第13名,金融债承销规模位居行业第6名,主承销绿色债券规模位居行业第7名,科技创新公司债承销规模排名行业第12名,成功落地市场首单AA+专精特新科技创新公司债和首单数字人民币“一带一路”公司债券;积极响应监管导向,发力并购重组;全力抢抓政策机遇,服务企业股东和企业家客群,落地市场首单大股东增持再贷款证券账户;提高资产管理业务主动管理水平,资产管理总规模排名行业第6,非货公募基金规模排名证券行业第2。(数据来源:中国证券业协会)(一)机构金融与交易1、投资银行业务(1)股权融资业务2024年3月15日,中国证监会密集颁布4项政策文件,对拟上市公司质量、中介机构责任、监管机构责任等提出了明确要求。2024年4月12日,国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,是继2004年、2014年两个“国九条”之后,时隔10年,国务院再次出台的资本市场指导性文件。2024年,在新“国九条”等政策引导下,监管部门通过严把入口关、加强监管收紧发行节奏,从源头提高上市公司质量,股权融资市场呈现出稳健发展的态势。2024年,A股一级市场股权融资297家,募集资金2,905亿元,股权融资家数同比减少62.41%,融资规模减少73.62%。其中,IPO发行上市100家,募集资金674亿元,IPO家数同比减少68.05%,融资规模同比减少81.11%。股权再融资全年发行上市197家(含资产类定向增发),募集资金2,231亿元,再融资家数同比减少58.70%,规模同比减少70.03%。报告期内,公司投行业务积极践行国家创新驱动发展战略,坚持服务实体经济高质量发展,不断提升客户服务能力。持续推动在审项目执行,为投行业务可持续发展夯实基础。2025年发展展望2025年,公司坚决落实中央决策部署和国家战略,深耕主责主业,发挥功能性定位,聚焦服务“五篇大文章”和新质生产力发展方向,持续提升服务实体经济质效。扎实推进专精特新客群营销,持续增厚客户基础和项目储备,提高投行专业能力及市场份额,服务科技企业开辟直接融资渠道实现高质量发展。(2)债券融资业务2024年,债券市场融资规模较去年同期有所提升。全市场债券融资金额79.86万亿元,同比增加12.41%,其中信用债总募集资金20.41万亿元,同比增加7.50%。2024年,本公司债券业务主承销规模(不含地方政府债)2,505.54亿元,位居行业第13名;金融债承销规模2,128.54亿元,位居行业第6名。公司积极践行创新驱动发展战略,主承销科技创新公司债规模68.07亿元,位居行业第12名。公司作为主承销商助力厦门国有资本运营有限责任公司成功发行市场首单AA+专精特新科技创新公司债。绿色金融方面,主承销绿色债券规模137.30亿元,位居行业第7名。此外,公司作为独家主承销商助力福建漳龙集团有限公司成功发行全国首单数字人民币“一带一路”公司债券。2025年发展展望2025年,公司将继续夯实在金融债业务上的传统优势,加强金融机构客户的覆盖深度与广度,稳固债券规模排名第一梯队地位。以公司债为核心持续推进创收转型,提升公司债发行家数和承销规模的市场排名。继续围绕服务实体经济做好投行融资服务,服务科技金融、绿色金融、乡村振兴、一带一路等重点国家战略。(3)财务顾问及新三板业务2024年9月24日,中国证监会发布“并购六条”,明确支持符合商业逻辑的跨行业并购,放宽并购政策引导更多资源向硬科技企业和新质生产力方向聚集。2024年9月26日,中共中央政治局召开会议,明确提出要支持上市公司并购重组。2024年,中国证监会并购重组委员会和交易所共审核了15家公司,14家公司获得通过,整体过会率约93.33%。审核数量、通过数量及通过率较去年均有下降。2024年,公司作为独立财务顾问协助大唐电信科技股份有限公司完成重大资产购买及重大资产出售项目。通过本次交易,上市公司剥离了部分非主业、低效控参股企业,进一步聚焦主业发展。截至2024年12月31日,公司新三板持续督导挂牌企业10家,其中创新层2家。2025年发展展望随着监管机构支持并购重组业务政策的密集落地,并购市场将迎来新一轮活跃期。2025年,公司将并购重组作为重点产品,扎实推进并购重组专项营销,聚焦新质生产力方向提升营销储备的前瞻性和精准性。新三板方面,继续强化持续督导业务管理,严格防控业务风险。2、研究与机构销售业务公司研究业务在宏观策略、金融地产、TMT、大消费、大制造等重点领域和研究方向上保持显著优势。公司在新浪财经2024年十大宏观经济学家评选中独占两席;在“水晶球”卖方分析师评选中,研究部获得本土金牌研究团队第12名,共有6支研究团队上榜,1支入围。其中,化工团队、机械团队、交运团队、房地产团队荣获第3名,电子团队、电新团队荣获第4名。此外,交运团队还荣获“第六届新浪财经金麒麟菁英分析师”交运物流行业第4名。2024年,公司不断提升研究能力,强化研究报告的深度和广度,全年完成研究报告1,766篇。其中总量研究报告511篇、行业报告495篇、公司报告570篇,其他报告190篇。公司进一步丰富了机构客户服务内容,全年完成了分析师路演5,963次,上市公司反路演和见面会348次,联合调研390次,专家服务184次,公开电话会议202场,课题研究及数据点评1,387篇。2025年发展展望展望2025年,公司将继续打造“经济专家”、“配置专家”、“产业专家”三大研究品牌,加强研究能力建设,着力提升专业化的战略研究与咨询支撑服务能力,重点布局新质生产力相关行业研究和产业链研究。加大资源投入,加强核心客户体系建设。坚持以客户为中心,提升综合证券服务能力建设。积极开展研究协同工作,赋能其他业务条线发展。3、投资交易业务2024年A股宽幅震荡中呈现探底回升,全年上证综指上涨12.67%,深证成指上涨9.34%,沪深300指数上涨14.68%。债券市场总体震荡走强,中债综合全价指数上涨4.98%。报告期内,公司债券投资方面,债券自营积极跟踪宏观和市场变化,加强形势研判,灵活安排投资策略,全年通过对债券投资组合久期、杠杆和品种等的优化调整和精细化管理,组合收益取得较好成绩;同时,持续推进交易策略的多样化,加强以量化策略为代表的交易策略的开发和运用,推动业务转型。公司权益投资方面,动态优化持仓结构,稳妥推进多策略的落地实施。报告期内,公司场外金融衍生品业务平稳运行,并积极开展交易对手拓展等工作;场内金融衍生品业务根据市场变化及时调整,量化交易策略保持相对平稳运行,同时不断丰富策略储备,拓宽收益来源。2025年发展展望公司投资交易业务将以提升投资回报及收益的稳定性为重点,债券投资业务加强风险管理,强化市场研判,全力把握配置和交易机会,加快量化研究工具运用和开发,打造丰富的多策略体系,提高组合收益。权益投资业务继续推进“低风险业务模式”转型,加强研究和储备新策略,降低市场波动对业绩的影响。衍生品业务方面,推动场外衍生品业务平稳有序发展;权益量化策略方面继续严控风险、加强策略开发、完善策略体系、推动迭代优化。(二)财富管理业务1、经纪及财富管理业务2024年,A股先抑后扬,前三季度市场持续处于低谷状态,交易活跃度低迷,9月底在一系列政策利好和资金面改善的推动下,市场出现强势反弹,市场成交量持续放大,四季度日均股基交易量均维持在万亿以上。2024年股票基金双边交易量568万亿元,同比上升21.4%。报告期内,公司财富管理业务贯彻落实国家一系列增量政策要求,服务“五篇大文章”,抓住市场回暖的业务机会,积极布局,以“分层服务、平台运营、数字驱动、场景经营”为方针,以股票增值服务产品和基金投顾产品为载体,以企业微信等构建系统平台,利用科技金融工具与手段,不断提升标准化、专业化、一体化顾问型服务能力,不断推进财富管理业务做大做强。2025年发展展望2025年,公司财富管理业务将继续以客户为中心,以提升服务能力为发展重点,通过进一步充实优化投资顾问队伍,丰富完善投资顾问产品体系,提供优质买方投顾服务,通过先进金融科技技术运用实现对客户运营质量的实质性提升,从而实现从简单通道交易、产品销售向全账户资产配置服务的有效转变,践行“五篇大文章”,不断满足不同类型客户多样化财富管理需求,提升客户的获得感与满意度,进一步做大做强财富管理业务。2、信用业务报告期内,市场融资融券日均余额15,580.81亿元,同比下降2.78%。公司融资融券业务日均余额同比增幅跑赢市场。双融业务依托公司风险管理体系,以及总分协同风险防控与化解工作,维持稳中有进。截至报告期末,公司表内股票质押式回购业务正常项目平均履约保障比率达369%;无表外股票质押式回购业务余额。2025年发展展望公司将结合资本市场实践,找准新时期融资融券业务的市场定位,顺应市场政策动向,紧跟监管调节步调,引导投资者合理运用融资融券工具满足其投资交易需求,提升信用业务的市场竞争力和专业服务能力,推进业务稳步发展。3、期货经纪业务公司通过全资子公司中银期货从事期货业务。报告期内,中银期货实现营业收入21,605万元,其中手续费收入11,072万元。报告期内,中银期货产业服务和国际化业务特色进一步强化,助力瓶片和多晶硅新品种期货达成首批交易,助力对二甲苯期货达成首批交割。2025年发展展望展望2025年,中银期货将紧跟国家发展战略和方向,牢牢把握期货市场服务实体经济的根本宗旨,服务集团战略,优化客户结构,坚守合规和风险底线,全面推进公司高质量发展,巩固国际化业务特色和优势,提高产业客户服务水平、坚定走好中国特色期货市场发展之路。(三)投资管理1、资产管理业务报告期内,始终以投资管理能力建设为核心,不断完善风险合规管控体系,持续加强资管数字化建设,固本强基,推动管理资产规模稳步增长。公募业务持续完善产品布局,积极推进销售体系建设;私募资管业务持续深化重点客群服务,加快推进业务转型。截至报告期末,公司受托客户资产管理资金5,063亿元,市场排名第6(数据来源:中国证券业协会)。报告期内,公司实现受托客户资产管理业务净收入5.06亿元,继续位居行业前列。2025年发展展望公司资产管理业务将以专业能力建设为核心,结合自身资源禀赋及资管业务能力,做精流动性管理工具,做强固定收益优势产品,强化主动权益及量化策略,发力大类资产配置,加快推进业务结构调整优化。充分发挥资产证券化业务优势,围绕“五篇大文章”积极服务实体经济。2、私募股权投资业务公司通过全资子公司中银国际投资从事私募股权基金管理业务。报告期内,中银国际投资坚持以支持科技创新与产业转型升级为基本导向,持续推动业务开展,积极与地方国资、产业资本等开展合作,推动科创母基金、产业引导基金、直投基金等各类型基金的筹集与设立。2025年发展展望中银国际投资将持续发挥专业投资管理能力,不断提升团队投研能力、持续践行科技金融战略,重点布局战略性新兴产业,在医疗健康、先进制造、新能源、新材料、新一代信息技术等领域加大投资,提升服务实体经济质效。3、另类投资业务公司通过全资子公司中银资本投控从事另类投资业务。报告期内,中银资本投控积极推进跟投及存量项目退出工作。2025年发展展望2025年,公司将继续做好科创板、创业板跟投相关业务,加强存量项目的管理和退出工作。