云汉芯城 - 301563.SZ

主营业务：通过有效运用数字技术和互联网技术,基于自建自营的云汉芯城B2B线上商城,主要为电子制造产业提供高效、专业的电子元器件供应链一站式服务,并延伸至产品技术方案设计、PCBA生产制造服务、电子工程师技术支持等在内的多个领域

经营范围：许可项目:第二类医疗器械生产。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:互联网科技、物联网科技、电子科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,设计、制作各类广告,利用自有媒体发布各类广告,集成电器、模块电路、电子元器件、接插件、通讯器材、仪器仪表、五金交电、包装材料批发零售,从事货物及技术的进出口业务,电子产品、计算机硬件及配件、通讯器材的网上零售,第二类医疗器械研发,第二类医疗器械零售、批发。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

云汉芯城(上海)互联网科技股份有限公司是中国电子产业互联网知名企业,国内电子制造业供应链数字化和信息数据服务商,2022年获评国家级专精特新“小巨人”企业,2021年入选国家工业和信息化部“服务型制造示范平台名单”,成为全国八家共享制造类示范平台之一,并先后获评“全国供应链创新与应用试点企业”(商务部)、“制造业与互联网融合发展试点示范单位”(工信部)、“上海软件与信息技术服务业百强”、“长三角十二大工业互联网平台”、“上海市品牌培育示范企业”、“政府质量创新奖”、“上海市院士专家工作站”和“年度卓越电子产业互联网企业”等荣誉奖项。

云汉芯城重点面向电子产品制造的中小微企业提供产品技术方案开发、电子元器件采购、PCBA生产制造等一站式全流程供应链数字化服务,上游联接超千家电子元器件供应厂商,下游服务几十万家行业注册用户。

云汉芯城拥有电子产业具有广泛应用价值的电子元器件大数据平台,为行业伙伴提供电子元器件产品信息数据库、元器件交易信息数据库、生产工艺优化数据库、国产电子元器件应用数据库、供应链进出口等信息数据服务,致力于全面提升电子制造企业研发、生产效率,以数字技术赋能电子制造业。

依托平台所积累的核心数据资产,云汉芯城与上海交通大学、阿里云、腾讯云等专业机构全面开展多维度合作,运用自主开发的人工智能搜索引擎和神经网络智能算法等先进技术,陆续推出“产品方案设计、DFM仿真模拟优化、HiBOM智能解析选型、电子器件国产化搜索引擎、SMT流程工艺优化工具、芯云智慧供应链管理系统”等一系列数据服务产品和软件工具,创新驱动国内电子制造业高效实现供应链数字化升级并全面提升产业整体效率!

（一）公司主要业务公司是一家以数字化、人工智能为核心驱动力的电子产业互联网平台企业,主要从事电子元器件销售业务。

公司聚焦电子制造产业研发、试产、生产等环节的中小批量采购需求,并持续提升面向批量需求的供应服务能力。

依托自营“云汉芯城”平台（www.ickey.cn）、全球电子元器件交易平台（www.unikeyic.com）,公司运用互联网、大数据和人工智能等技术,对电子产业供应链相关环节进行数字化、智能化改造,构建全球协同网络,提升供需匹配效率、采购协同效率和供应保障能力。

“云汉芯城”线上平台作为公司电子产业互联网服务的重要载体,依托持续积累的用户规模、交易数据和产业数据,持续增强对供给资源、价格体系和服务能力的整合与协同能力,不断优化用户服务体验,形成了以数据积累、能力迭代和服务优化相互促进的业务发展机制。

公司已构建涵盖数据中台、技术中台和业务中台在内的产业互联网技术架构体系,积累了产品、参数、质检、报关等多维度核心数据资产,形成了电子产业标准化数据库。

以此为基础,公司持续提升用户服务、采购管理、选型配单、信用管理、备货预测、仓储调度等环节的数字化和智能化水平,提升运营效率,降低客户综合采购成本。

在电子元器件平台销售基础上,公司持续推进产业互联网能力向更深业务场景延伸,形成了包括云仓、互联网+授权代理、“芯晶采”企业内采平台及PCBA协同制造在内的产业互联网服务体系。

其中,互联网+授权代理系公司依托平台数据能力、客户触达能力和数字化运营能力,对传统授权代理模式的升级；“芯晶采”系公司面向中大型客户推出的企业内采数字化解决方案,是公司产业互联网能力向客户内部采购管理场景的延伸。

通过上述业务协同,公司持续拓展对电子产业链各环节的服务深度与广度,服务实体经济提质增效。

（二）公司主要产品和服务、经营模式1、公司的主要业务为电子元器件销售业务公司主要销售电子元器件产品,覆盖半导体器件（含模拟芯片、数字芯片、分立器件、其他半导体器件）、被动元器件（含电阻、电容、电感）、连接器及其他品类。

公司电子元器件销售业务以线上平台销售为基础,并在此基础上形成了互联网+授权代理、“芯晶采”等产业互联网延伸服务。

（1）线上平台销售线上平台销售主要包括“数据合作”和“在库销售”两种模式：①数据合作：公司通过SRM系统、API等各种方式连接供应商实时库存信息,构建面向客户的可售商品库,客户下单后,公司完成采购与配送。

该模式有助于公司以相对较低的投入实现供应广度覆盖,较好满足客户一站式采购需求,并通过汇集下游中小批量订单需求,提升采购集约化水平,降低整体采购成本。

②在库销售：公司依托AI备货预测模型,结合平台交易数据及市场信息,对通用、高频、需求相对稳定的元器件型号进行主动备货,具体包括自有备货及云仓寄售。

客户下单后可快速匹配库存并完成拣配出库,从而提升交付效率和客户体验。

公司通过持续优化备货结构,提升供应及时性和保障能力,同时控制库存成本和滞销风险。

（2）产业互联网延伸服务①互联网+授权代理：公司依托平台数据能力、客户覆盖能力和数字化运营能力,持续推进互联网+授权代理业务发展。

该业务并非传统线下授权代理模式的简单复制,而是公司产业互联网能力向品牌服务和批量需求场景的延伸,有助于提升原厂资源匹配效率,增强对客户批量需求的服务能力,进一步优化公司的业务结构和供应能力。

②“芯晶采”企业内采平台：“芯晶采”系公司面向中大型客户推出的企业内采数字化解决方案。

公司通过专属商城、系统直连、技术服务及原厂协同等方式,为客户提供定制化、一站式电子元器件采购与供应链服务,提升客户采购效率、研发协同能力、品质管理水平和供应链稳定性。

2、报告期内,公司运营主要指标情况如下：1、概述2025年,公司整体业绩保持增长。

实现营业收入32.38亿元,同比增长25.62%；归母净利润9,888.20万元,同比增长12.02%；扣非归母净利润9,235.39万元,同比增长9.84%。

报告期末,公司总资产17.38亿元,较年初增长60.77%；归母净资产12.16亿元,较年初增长62.48%；综合毛利率15.92%,加权平均净资产收益率11.12%。

报告期内,公司主要经营情况如下：1、公司成功在创业板上市2025年9月30日,公司股票在深圳证券交易所创业板正式挂牌上市。

公司成功上市有助于提升资本实力、品牌影响力和综合竞争力,为推进大数据中心升级、供应链平台建设和智能共享仓储建设等重点项目提供支持。

2、持续深化产业互联网延伸服务报告期内,公司持续推进互联网+授权代理等产业互联网延伸服务发展。

相关业务在优化公司业务结构、增强原厂资源协同、提升对客户批量需求的服务能力等方面发挥了积极作用,进一步补强了平台供给能力和客户服务能力。

3、推出“芯晶采”企业内采平台2025年11月,公司在CEIC2025消费电子创新大会上正式推出“芯晶采”企业内采平台。

该平台将公司的电子元器件数字化体系嵌入中大型客户供应体系,通过专属商城、系统直连、全流程技术服务及与上游原厂的协同,为客户提供定制化、一站式供应链解决方案,提升客户采购效率、研发协同能力、品质保障能力和供应链稳定性。

4、持续推进国产替代服务公司依托自主研发的电子元器件国产化垂直搜索引擎和国产替代数据库,与多家国内原厂建立稳定合作关系,可根据封装、额定功率、温度系数等参数对国产电子元器件进行匹配和推荐。

相关能力有助于公司提升客户服务能力和供应链韧性,也有助于支持国产电子元器件应用推广。

5、海外业务取得积极进展公司建立新加坡海外运营中心,作为海外市场拓展的重要支点。

经过持续建设与探索,报告期内公司海外业务在北美、欧洲、东南亚、印度等重点市场取得积极进展,国际化布局持续推进。

2008年4月17日,深圳市云汉电子有限公司和刘云锋共同申请设立公司前身上海云汉电子有限公司,注册资本为50万元。

其中:深圳云汉电子认缴出资25万元,占注册资本的50%;刘云锋认缴出资25万元,占注册资本的50%。

本次增资各方均以自有资金出资,资金来源合法合规。

2008年5月5日,上海德欣会计师事务所有限公司对上海云汉电子有限公司(筹)截止2008年5月4日的出资情况进行了审验,并出具了沪德欣(2008)验字第5205号《验资报告》,确认50万元出资已于登记之前足额缴纳。

2021年10月28日,容诚会计师出具了容诚专字[2021]361Z0475号《验资复核报告》,认为上海德欣事务所出具的德欣(2008)验字第5205号验资报告在所有重大方面符合《中国注册会计师审计准则第1602号——验资》的相关规定。

2008年5月7日,上海云汉电子有限公司办理完毕工商登记手续,取得上海市工商行政管理局松江分局下发的注册证号为310227001377671的《企业法人营业执照》。

发行人系由上海云汉电子有限公司整体变更设立。

2015年9月1日,经云汉有限股东会决议通过,有限公司全体股东作为发起人,以2015年8月31日为基准日进行审计、评估,将有限公司整体变更为股份有限公司,并将名称变更为云汉芯城(上海)互联网科技股份有限公司。

2015年10月13日,致同会计师事务所出具致同审字(2015)第350ZB0228号《审计报告》,截至2015年8月31日,有限公司的净资产为45,010,412.64元。

2015年10月14日,上海立信资产评估有限公司出具了信资评报字(2015)第415号《上海云汉电子有限公司拟公司改制整体资产评估报告书》,有限公司以2015年8月31日为基准日的净资产评估值为4,773.16万元,高于公司拟整体变更的股本,符合《公司法》等法律法规的规定。

2015年10月15日,全体发起人签署了《云汉芯城(上海)互联网科技股份有限公司发起人协议书》。

有限公司将经审计净资产额45,010,412.64元按1.1253:1的比例折成4,000万股,每股面值为1元人民币,其余人民币5,010,412.64元计入资本公积;股份公司的股本总额为4,000万股,注册资本及实收资本均为人民币4,000万元;自然人股东已按规定履行了纳税义务并取得了完税凭证等相关资料。

2015年10月30日,公司召开股份公司创立大会,会议决议通过上述有限公司整体变更及折股方案。

2015年10月30日,致同会计师事务所出具对本次整体变更出具了致同验字(2015)第350ZB0101号《验资报告》,确认截至2015年10月30日,各发起人对云汉芯城的出资均已全部到位。

2021年10月28日,容诚会计师出具了容诚专字[2021]361Z0475号《验资复核报告》,对前述验资情况进行了复核,认为致同验字(2015)第350ZB0101号《验资报告》在所有重大方面符合《中国注册会计师审计准则第1602号——验资》的相关规定。

2015年12月3日,上海市工商行政管理局对上述变更进行了核准,并换发了股份公司营业执照,统一社会信用代码为913100006746031318。

2018年4月28日,丰利财富与天健创投签署了《关于云汉芯城(上海)互联网科技股份有限公司股份转让协议》,约定丰利财富将其持有的云汉芯城全部666,680股股份(占总股本的1.67%)转让给天健创投,转让价格系按照丰利财富2015年入股云汉有限时的投资总额1,000万元确定。

丰利财富系代表其管理的丰利财富新三板成长基金(以下简称“丰利新三板基金”)投资发行人,资金来源为丰利新三板基金的募集资金。

由于2018年丰利新三板基金拟转让发行人股份时,其存续期限已临近届满,基金所投资的项目退出压力较大,急于寻找退出的渠道,因此丰利财富同意按其出资时的价格1000万元将持有发行人的股份转让给天健创投。

新增股东天健创投主营业务为创业投资,与公司主营业务不存在相似或相同的情况,非三类股东。

东方富海(芜湖)股权投资基金管理企业(有限合伙)和厦门蜜呆资产管理合伙企业(有限合伙)为其普通合伙人,其中蜜呆资管为其执行事务合伙人,实际控制人为徐珊。

发行人设立以来共进行了五轮融资,发行人和曾烨、刘云锋以及为赛咨询与各轮投资方签署了含业绩承诺、上市承诺条款的相关协议,发行人均不属于该等条款下承担回购股权或现金补偿等义务的主体。

2021年9月30日,相关股东与各轮投资人分别签署了《关于投资协议特殊权利条款终止之协议书》,确认历次投资协议中的业绩承诺、上市承诺及投资人优先权等特殊权利安排已履行完毕或彻底终止,发行人、曾烨、刘云锋、为赛咨询对各轮投资人不负有任何关于业绩承诺、上市承诺的回购、补偿或赔偿等义务。