兴业证券股份有限公司
- 企业全称: 兴业证券股份有限公司
- 企业简称: 兴业证券
- 企业英文名: INDUSTRIAL SECURITIES CO., LTD.
- 实际控制人: 福建省财政厅
- 上市代码: 601377.SH
- 注册资本: 863598.7294 万元
- 上市日期: 2010-10-13
- 大股东: 福建省财政厅
- 持股比例: 20.49%
- 董秘: 林朵
- 董秘电话: 0591-38507869
- 所属行业: 资本市场服务
- 会计师事务所: 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
- 注册会计师: 张楠、蔡晓晓
- 律师事务所: 国浩律师(上海)事务所
- 注册地址: 福建省福州市湖东路268号
- 概念板块: 证券 破净股 标准普尔 MSCI中国 富时罗素 证金持股 沪股通 上证180_ 参股新三板 融资融券 机构重仓 HS300_ 科创板做市商 碳交易 券商概念 IPO受益 央国企改革 互联金融
企业介绍
- 注册地: 福建
- 成立日期: 2000-05-19
- 组织形式: 地方国有企业
- 统一社会信用代码: 91350000158159898D
- 法定代表人: 杨华辉
- 董事长: 杨华辉
- 电话: 0591-38507869,021-38565565,0591-38507769
- 传真: 0591-38281508,021-38565802
- 企业官网: www.xyzq.com.cn
- 企业邮箱: xyzqdmc@xyzq.com.cn
- 办公地址: 福建省福州市湖东路268号
- 邮编: 350003
- 主营业务: 财富管理业务,机构服务业务,自营投资业务,海外业务
- 经营范围: 许可项目:证券业务;证券投资咨询;证券投资基金托管。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:证券财务顾问服务;证券公司为期货公司提供中间介绍业务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
- 企业简介: 兴业证券股份有限公司是中国证监会核准的全国性、综合类、创新型、集团化、国际化证券公司,成立于1991年10月29日。2010年10月,在上海证券交易所首次公开发行股票并上市(601377.SH)。公司注册地为福建省福州市,主要股东有福建省财政厅、福建省投资开发集团有限责任公司、上海申新(集团)有限公司、中国证券金融股份有限公司等。兴业证券主要经营证券经纪、承销与保荐、投资咨询、证券自营、财务顾问、融资融券、基金与金融产品代销、基金托管、期货介绍等业务。控股兴证全球基金管理有限公司、兴证期货有限公司;全资拥有兴证(香港)金融控股有限公司、兴证证券资产管理有限公司、兴证创新资本管理有限公司、兴证投资管理有限公司;经营海峡股权交易中心(福建)有限公司;参股南方基金管理股份有限公司、中证信用增进股份有限公司、中证机构间报价系统股份有限公司、证通股份有限公司;设立兴业证券慈善基金会,专门从事慈善公益与扶贫活动。兴证国际金融集团有限公司于2019年1月在香港联交所主板上市(6058.HK),是兴业证券集团国际化和全球化发展的平台;2023年4月,兴业证券集团旗下新加坡子公司注册成立,集团国际化发展开启新篇章。公司综合实力和核心业务位居行业前列,已发展成为涵盖证券、基金、期货、资产管理、股权投资、另类投资、境外业务、区域股权市场等专业领域的证券金融集团。兴业证券自成立以来,始终坚持依法经营、稳健经营、文明经营。在中国特色社会主义进入新时代的新形势下,兴业证券提出了“建设一流证券金融集团”的战略目标,正朝着专业化、集团化、国际化方向奋力迈进。明确提出要把公司建设成为具有一流的资本实力,一流的风险管理能力,一流的竞争能力和盈利能力,一流的人才和优秀企业文化、科学的机制体制以及较强国际竞争力的一流证券金融集团。
- 商业规划: 过去一年,集团上下以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实习近平总书记关于金融工作的重要论述和党的二十届三中全会精神,深入学习贯彻习近平总书记在福建考察时的重要讲话精神,深化拓展福建省委“深学争优、敢为争先、实干争效”行动部署,深刻把握金融工作的政治性和人民性,积极发挥证券金融机构的功能性,以高质量发展为主题,保持战略定力、深化改革转型,全年经营发展稳中有进、进中提质、趋势向好。聚焦做好数字金融大文章和普惠金融大文章,强化财富管理业务转型,积极推进“客户为中心、平台为载体、数智为引擎”的数智化建设,有效推进分层分类的财富管理客户开发与服务体系建设,塑造与培养投顾队伍买方投顾专业能力,零售客群有效户规模取得历史性突破;践行多元资产配置,打造“精而全”的高质量产品矩阵,为投资者提供更丰富普惠的投资选择,产品保有规模实现平稳增长,产品保有结构进一步优化,代销金融产品领域稳居行业前十;公募基金产品线布局进一步丰富,在行业内首批获批并发行A500指数增强基金,产品成立规模位列行业同类第一,公募有效管理规模排名保持行业前列,持续做好养老金融大文章,基金Y份额保有规模位居行业前三,券商资管受托管理规模跨入千亿行列。夯实实体经济服务根基,奋力书写科技金融大文章和绿色金融大文章,助力信息科技、先进制造、生物科技等新质生产力领域多家企业完成股权融资,股权融资家数排管名行业前列;债权融资业务有效推进全业务链联动,承销数量保持增长,有效支持创新驱动发展战略,成功发行全国首单“一理层带一路”科创债、全国首单AA+专精特新科创债、全国首单新能源汽车知识产权ABS等创新项目;一级股权投资业务和讨论私募投资基金管理业务有效发挥服务实体经济、新质生产力发展引擎作用,行业影响力持续提升。机构综合服务质量进一与步提升,研究业务创收创誉水平稳定在行业第一梯队,在产业研究、智库服务和绿色金融等领域不断拓展,以“五篇大文章”分析为着力点积极输出投研成果;资产托管与基金服务业务保持竞争优势,期末存续托管证券类私募投资基金产品数量行业领先,并加快推进主经纪商服务体系建设。自有资金投资“三增三降”综合化转型成效进一步显现,多元化投资策略进一步深化,投资管理能力长期稳定在业内前列。公司积极践行金融工作政治性人民性,投资者教育保护工作再受表彰,福州、古田投教基地双双再获优秀,是行业内唯一有两个实体国家级投教基地同时获此殊荣的券商,在文化建设、社会责任领域亦获高度认可。(一)财富管理业务1.证券及期货经纪业务市场环境2024年证券市场经历了一系列波动与复苏,9月下旬以来交易量显著改善,市场信心逐步恢复,融资市场余额创下新高,ETF市场规模快速增长,财富管理业务转型加速。根据沪深交易所、中国证券业协会等机构统计数据,2024年股票基金交易额585.73万亿元,同比增长22.03%;截至2024年末,市场融资融券余额1.86万亿元,较上年末增长12.94%。根据中国期货业协会统计数据,以单边计算,2024年期货市场累计成交量为77.29亿手,同比下降9.08%;累计成交额为619.26万亿元,同比增长8.93%。经营举措及业绩在证券经纪业务领域,公司秉承以客户为中心的理念,不断完善客户服务体系,以数字金融工具提升普惠金融服务质量。报告期内,数字化转型取得成效,零售客群集约化服务体系搭建落地,零售客户服务广度与深度大幅提升,零售客群有效户规模取得历史性突破;客户综合服务能力实现提升,持续聚焦“两高”客户经营,推出高净值客群“五大权益工具”,打造ETF生态圈,升级完善家族财富尊享服务体系,超高净值客群服务产品持续丰富,家族信托客户数及规模创新高;投顾队伍建设取得进展,持续开展培训赋能工作,提升投顾队伍买方投顾专业能力,深化买方投顾队伍转型。根据沪深交易所公布数据,2024年公司股票基金交易总金额7.57万亿元,2024年母公司实现代理买卖证券业务净收入(含席位)17.17亿元。在金融产品销售业务领域,围绕多元配置与买方模式,打造“精而全”的高质量产品矩阵,全面提升产品综合服务能力,积极拓展机构理财业务,满足客户个性化的财富配置需求。报告期内,公司产品总保有规模实现平稳增长,产品保有结构进一步优化,母公司实现代理销售金融产品净收入3.13亿元,并取得粤港澳大湾区“跨境理财通”业务资格。在融资融券业务领域,公司紧密贴合市场脉搏,强化总分协同,不断为高净值客户、机构客户提供差异化、综合化服务,推动两融业务稳健发展。截至2024年末,公司融资融券期末余额317.54亿元,较年初增长13%。在股票质押回购业务领域,公司积极履行金融企业支持实体经济发展责任并严格管控业务风险。截至2024年末,公司股票质押业务规模7.74亿元,较上年末下降48%,其中公司自有资金融出规模6.29亿元,较上年末下降54%,平均履约保障比例为272%。在期货经纪业务领域,集团控股子公司兴证期货立足机构经纪主业,围绕“机构、财富、协同”三大路径积极布局,持续完善客户服务体系,报告期内客户数量实现增长,客户结构不断优化,依托专业能力和区域资源优势,深化产业客户服务,充分发挥期货市场功能,助力实体企业稳健经营和高质量发展。截至2024年末,兴证期货期末客户权益266.78亿元。未来展望管理公司将继续践行金融工作的政治性和人民性,以客户为中心,持续完善全方位、高质量、多层次的客户服务体系,提层讨供更加丰富的服务和工具,围绕多元配置和买方转型持续推进产品体系升级,强化AI赋能,加快推进投顾队伍转型,全面论与推动财富管理转型高质量发展,充分满足居民多元化的财富管理需求。分析2.资产管理业务(1)券商资产管理业务市场环境2024年资产管理行业延续稳健发展的势头,行业整体实现净值化、规范化转型,并逐步向标准化、数字化发展。资管机构迈入竞合有序的高质量发展新阶段,不断优化和丰富产品体系,提升主动管理能力,努力打造差异化竞争优势。受益于债券市场走牛,固收基本盘稳固并扩大,资产管理规模呈上升趋势。截至2024年末,证券行业受托管理资产规模9.17万亿元,较上年末增长4%。经营举措及业绩报告期内,集团全资子公司兴证资管积极响应集团双轮联动发展战略,深化“固收+”策略,夯实固收产品基本盘,做大ABS管理规模,围绕重点业务机会不断深化同业合作,加强集团内外部金融生态圈建设。继2023年11月正式获批公开募集证券投资基金管理业务资格后,报告期内已正式展业。截至2024年末,兴证资管受托资产管理资金总额突破千亿大关,较上年末增长20%至1,009.95亿元,创近五年管理规模新高。未来展望兴证资管将持续加强投资研究、市场营销、运营保障、科技赋能与合规风控能力建设,为客户打造满足需求的低波动绝对收益型产品,并依托公募基金牌照,多措并举实现资管业务高质量发展。(2)公募基金管理业务市场环境报告期内,国内资本市场在宏观经济稳定增长和政策支持下展现出较强韧性,股市经历波动后逐渐回暖,债市迎来牛市行情。公募基金费改稳步推进,行业综合费率水平继续下降;新“国九条”推动指数化投资发展加速,开辟了ETF快速审批通道;“中长期资金入市实施方案”引导险资、养老金等增量资金入市,为个人养老金制度全面落地进一步拓宽资金渠道,行业在机遇与挑战中加速向“投资者回报导向”转型。根据中国证券投资基金业协会数据统计,截至2024年末公募基金资产管理规模合计32.83万亿元,较上年末增长19%。经营举措及业绩报告期内,集团控股子公司兴证全球基金始终以“基金持有人利益最大化”为首要经营原则,通过良好的主动管理能力为客户创造长期价值回报。根据海通证券研究所金融产品研究中心的统计,截至2024年末,兴证全球基金旗下权益类基金过往十年加权平均收益率均位列行业前十。在持续深化投研体系建设、夯实主动管理优势的同时,兴证全球基金不断管探索产品和业务模式创新,产品布局紧扣市场趋势,指数增强基金、红利策略产品成功发行并获市场认可,其中A500指理层数增强基金为行业首批获批,产品成立规模位列行业同类第一;固收类产品聚焦低波动需求,纯债型基金持续扩容,政金讨论债指数基金实现业务突破;公募FOF管理规模保持行业第一,聚焦养老金融大文章,养老基金Y份额规模位居行业第二;与全球化布局深化,QDII业务稳步拓展。截至2024年末,兴证全球基金资产管理总规模6,972.62亿元,其中公募基金规分析模6,514.23亿元,较上年末增长16%。未来展望面对费率改革深化、被动化趋势加速等行业变局,兴证全球基金将继续立足于“为持有人创造价值”,坚持以责任铸就信任、以专业驱动发展,围绕高质量发展主线夯实竞争力。在强化主动权益业务护城河、着力提升超额收益能力的基础上,持续优化“固收”产品线,深化指数化工具布局,深耕养老金融生态,积极把握跨境资产配置等领域机遇,坚持“稳中求进”的经营策略,积极响应公募基金行业各类改革举措,持续改善投资者持有体验,助力居民财富管理升级与中国资本市场高质量发展。(3)私募股权基金管理业务市场环境2024年,私募股权基金行业挑战与机遇共存。一方面,市场募资规模和数量持续下降,资金分散化困境愈发凸显,投资活跃度下降,IPO放缓促使机构更加重视多元化退出途径,S基金和并购等新兴退出路径引发关注。另一方面,行业也面临新的机遇,科技创新及产业升级领域持续受到市场关注,人工智能、半导体、新能源和生物医药等战略新兴产业成为投资热点,国家层面密集出台支持股权基金行业发展的政策和文件,党的二十届三中全会明确提出要鼓励和规范发展私募股权投资,国务院发布《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》,围绕基金“募投管退”全链条,提出了系统性的支持举措,有望为行业发展注入新的动力。经营举措及业绩集团通过全资子公司兴证资本开展私募股权基金管理业务。兴证资本聚焦科技智能、医疗健康、碳中和及先进制造四大重点行业,强化科技和绿色领域布局,发挥新质生产力引擎作用服务实体经济。2024年兴证资本持续推进项目投资工作,完成1只母基金及1只医疗行业主题基金的设立;投资能力获得高度认可,在IPO审批放缓情况下,公司2个已投项目获得IPO受理。行业影响力持续提升,荣获“投中2023年度中国最佳券商私募基金子公司TOP10”等业内重量级奖项,专精特新股权投资基金获得监管部门高度肯定,荣获福建省金融办等四部门联合组织评选的“2023年度福建省十大金融创新项目(二类项目)”。未来展望兴证资本将进一步加大与政府机构、企业等出资方的合作力度,结合客户需求创新业务模式,提升客户服务能力;围绕科技金融大文章,持续聚焦科技领域,挖掘优质产业项目资源,赋能新质生产力,积极发挥私募股权投资基金服务实体经济的功能。(二)机构服务业务1.研究与机构服务(1)研究服务业务市场环境随着中国证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》全面实施,公募基金费率改革后市场佣金总量下降,管以ETF基金为代表的被动产品规模快速提升,公募佣金增长空间受到压缩,行业竞争加剧;但长远来看,有望引导卖方研理层究业务回归研究本源,从服务的竞争回归到高质量研究的竞争,推动研究与机构服务业务高质量发展。讨论经营举措及业绩与分析报告期内,公司紧密围绕AI产业链、低空经济、自主可控等新质生产力板块动态进行深度解读、发掘投资机会,研究成果获得市场高度评价,蝉联新财富最佳分析师评选“本土最佳研究团队”第三名(连续九届荣膺前五),获“最佳ESG实践研究机构”第二名,研究实力稳居行业第一梯队,分仓佣金收入市场竞争力优势稳固。同时,公司持续深化综合研究转型向纵深发展,协同赋能业务模式推陈出新,产研融合、投研联动业务路径持续创新,赋能财富管理分层分类服务体系,发挥研究优势撬动综合业务落地。智库研究高质量发展扎实推进,公司以研究助力“五篇大文章”为着力点,积极承接监管机构和政策部门的研究需求。ESG和绿色金融方向的研究服务已覆盖包括国内大型险资、银行理财子公司和基金公司在内的超过30家金融机构,与联合国开发计划署(UNDP)、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券业协会等权威机构及高校的研究合作进一步深化,绿色金融品牌影响力不断提升。未来展望公司将积极应对行业新规落地带来的挑战和机遇,发挥研究驱动的竞争优势,发扬扎实稳健、富于前瞻的研究特色。全力推进综合研究转型再上新台阶,依托研究优势进行资源整合,通过“研究+投行+投资”打造集团重点优势行业,拓展政证企综合生态圈,充分释放研究赋能所产生的经济效益。围绕金融“五篇大文章”,聚焦高层级智库服务,深化高层次绿色研究合作,不断提升在智库研究和绿色研究领域的知名度与权威性,更好地服务经济社会高质量发展。(2)资产托管与基金服务业务市场环境报告期内,《私募证券投资基金运作指引》等监管政策全面落地执行,进一步强化私募基金行业合规管理。在监管趋严与行业集中度提升的双重驱动下,优质私募管理人加速向头部券商聚集,私募基金服务领域马太效应凸显。在此背景下,证券公司在深耕传统私募领域的同时,加快与持牌金融机构的合作步伐,并进一步强化投资机构客户生态圈建设,布局全业务链综合服务。经营举措及业绩报告期内,公司立足行业变革趋势,依托集团综合化经营优势,串连涵盖托管外包、机构经纪、投资研究、衍生品等主经纪商业务生态,打通“资金-交易-资产”全周期服务链条,打造公司机构投资者综合服务品牌,构建多层次主经纪商数据赋能体系,为专业投资机构提供全场景一站式服务。报告期内,私募证券基金托管领域业务保持行业竞争优势,期末存量产品数量维持行业前五。同时,结合市场形势变化,求变争进优化业务结构,在开拓持牌机构业务方面取得显著进展,全年持牌机构(含公募)新增产品数量占比提升至四成,公募基金托管存续规模创历史新高,位列行业第八。数智化运营与风险管理能力再获国际认可,业务自动化率、风控覆盖率水平行业领先,年内再度通过ISAE3402国际鉴证标准。品牌影响力不断提升,蝉联中国私募基金英华奖“优秀私募托管券商示范机构”,并荣膺中国金鼎奖“2024年度最具影响力托管券商”。未来展望公司将以客户需求为核心导向,围绕机构客户全生命周期需求,持续深化主经纪商服务体系建设,强化集团协同。一方面持续推进资方服务生态建设,打造具有兴证特色的服务品牌和资方服务平台,另一方面在稳固私募传统优势基础上,探索与持牌金融机构多业务合作模式,提升专业机构投资者综合金融一体化服务能力。(3)机构交易服务业务管市场环境理层讨报告期内,权益市场波动加大,债市迎来牛市行情,监管发布修订私募证券投资基金运作指引和交易所上市基金做市论与等业务规则,进一步保障衍生品市场规范健康发展,优化做市业务评价体系,有效引导业务服务实体经济。分析经营举措及业绩报告期内,公司坚持“以服务实体经济为目标、以客户风险管理需求为导向”开展场外衍生品交易业务,动态调整业务规模,优化交易策略与系统迭代,合理利用金融对冲工具进行风险管理,持续深耕对冲交易、产品设计及定价能力,进一步丰富产品标的覆盖和结构类型,协同完善财富管理产品体系,以更加多元化的资产配置与风险管理工具为机构客户提供全方位的衍生品交易服务,助力资本市场健康发展。同时,持续夯实做市业务多元化发展基础,构建多品类做市业务生态。报告期内,有效支持实体经济高质量发展,积极探索一二级联动业务模式,在深交所信用债一般做市2024年度评价为A级,荣获“优秀做市商”称号;积极服务高新科技企业发展,助力多层次资本市场建设,稳步开展科创板做市业务和北交所做市业务,截至报告期末,按照做市企业/产品数量的口径统计,公司科创板做市业务行业排名第9位,北交所做市业务行业排名第5位;加强与头部基金公司合作,做市报价策略不断丰富,在上交所2024年度上市基金一般做市商年度综合评价中获得A级,在深交所2024年度基金流动性服务评价中获得A级。未来展望公司将持续以践行金融“五篇大文章”为指引,进一步完善柜台市场业务、场外衍生品业务和做市业务三位一体的对客交易服务体系,不断巩固提升差异化竞争优势。不断提高场外衍生品业务交易和风险管控能力,进一步优化产品供给,服务客户资产配置和风险管理需求,助力引导中长期资金入市,增强资本市场韧性;进一步丰富做市品种,持续加强做市业务系统和策略建设,助力市场流动性提升。2.投资银行业务(1)股权融资业务市场环境报告期内,在“两强两严”总基调下,资本市场以服务实体经济为初心使命,进一步压实投资银行“看门人”责任,强化功能性定位,以服务中国式现代化为核心导向,严把发行上市准入关,积极从源头上提高上市公司质量,切实筑牢资本市场健康发展的根基。根据Wind数据统计,报告期内市场股权融资总规模(不含资产类)约2516亿元,同比下降74%,融资家数283家,同比下降63%。其中,IPO上市100家,同比下降68%,IPO融资规模674亿元,同比下降81%。市场新增新三板挂牌351家,其中创新层155家,截止期末督导6102家,其中创新层2174家。经营举措及业绩在股权融资业务领域,公司聚焦科技金融大文章,精准把握“硬科技”产业政策导向,报告期内助力信息科技、先进制造、生物科技等新质生产力领域多家企业完成股权融资。全年共完成9单股权主承销项目,家数排名行业第12位,其中IPO主承销项目3单,家数排名行业第11位,再融资项目6单,家数排名行业第9位。公司加强对创新型中小企业的资本赋能,将北交所与新三板业务深度融入服务新质生产力培育工程,构建投资银行立体化服务矩阵。报告期内,完成北交所上市1单,融资规模排名行业第3位,截止报告期末,北交所辅导备案14家,辅导家数排名行业第7位。完成新三板挂牌8家,期末持续督导项目128家,排名行业第11位,其中创新层督导56家,排名行业第9位。公司持续深化区域战略,在北上广深江浙等核心经济圈的竞争力排名提升明显,其中在浙江、江苏、北京、安徽等地区股权融资项目家数排名跻身区域前十。公司股权融资业务表现屡获业界认可,报告期内荣获包括券商中国、新财富、第一财经、Wind、全景网等5家机构的20余项奖项荣誉。未来展望管理公司将深刻把握金融工作的政治性和人民性,深刻理解金融回归服务经济社会发展本源,在集团化办投行战略和三维层四驱国际化策略指引下,发挥好投行功能性,保持战略定力,固本强基,以客户为中心,以新质生产力为重点,紧跟市场发展,讨论持续提升专业化水平,持续协同赋能,走好兴证特色投行道路,全力支持实体经济高质量发展。与分析(2)债权融资业务市场环境报告期内,受资产荒及利率水平下行影响,信用债发行市场持续回暖。根据Wind数据统计,2024年全国信用债(不含同业存单)发行规模20.41万亿元,同比增长8%。其中,银行间市场增幅高于交易所市场,银行间债务融资工具全年累计发行规模10.22万亿元,同比增长15%;公司债发行规模为3.95万亿元,同比增长2%;证监会主管ABS累计发行规模1.25万亿元,同比增长3%。经营举措及业绩在债权承销领域,公司严守合规底线,坚持业务创新、深化集团协同、强化业务功能发挥,构建全链条业务联动机制,全面提升客户综合服务能力。报告期内,公司积极发挥专业所长,聚焦科技金融大文章,探索融资服务创新,成功助力发行全国首单“一带一路”科创债、全国首单AA+专精特新科创债、全国首单新能源汽车知识产权ABS等项目,服务新质生产力发展;服务国家基础设施资产盘活,助力市场首单农贸市场基础设施公募REITs项目成功发行,践行乡村振兴战略,推动民营经济高质量发展。报告期内,公司债权承销业务发展稳中有进,竞争力不断提升。全年实现债权融资项目承销数量同比增长17%,资产支持证券项目承销数量同比增长64%,承销规模排名实现双升。未来展望公司将积极服务国家创新战略,努力做好科技金融大文章,充分发挥综合金融服务专业优势,助力产业转型升级;持续丰富绿色金融产品供给,积极谱写绿色金融大文章,努力推动绿色债权融资业务创新;始终坚持稳中求进的总基调,严格把控风险,确保合规执业能力保持在行业较高水平,全面提升债权融资业务竞争力。(3)区域股权交易市场市场环境随着我国经济进入高质量发展转型期,专精特新型企业受到高度重视,以服务中小企业为主的区域性股权市场2024年收获了密集的政策支持,迎来新的发展机遇。2024年4月,新“国九条”再次强调要完善多层次资本市场体系,促进区域性股权市场规范发展;6月,《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》提出要充分发挥区域性股权市场及其“专精特新”专板功能;7月,《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》提出推动区域性股权市场规则对接、标准统一;11月,《国务院关于金融工作情况的报告》提出推进区域性股权市场“专精特新”专板建设,凸显区域性股权市场在培育新质生产力中的基础性作用。经营举措及业绩报告期内,公司参股公司海峡股交深刻把握金融工作的政治性和人民性,立足区域性股权市场的核心功能,高质量落实普惠金融工作,持续深化运营沪深北交易所福建服务基地、福建省上市后备企业培育孵化基地及海峡基金港基金云平台,服务产品日益丰富、服务体系日渐完善、服务能力持续提升。构建多层次企业培育体系,以“专精特新”专板建设为抓手,创新推出知识产权交易等多元化业务品种,形成梯度化培育机制。打造两岸融合特色服务品牌,积极创新升级“台资板”,升级“陆台汇”产品,其中“依托海峡股权交易中心台资板进一步服务台资企业”服务举措入围福建省委省政府第二批惠台利民新措施新闻发布会,有效助力福建省推进两岸融合示范区建设。创新绿色金融服务模式,聚焦绿色金融大文章,依托资源环境交易中心,探索碳资产开发、碳资产盘活以及生态案件碳汇补偿等业务,打造了全国首单跨国海藻碳汇——“共管建‘一带一路’国家海藻碳汇合作项目”、全国首单中国核证自愿减排项目保险、福建省首创“碳汇+公益”乡村生态振理层兴创新项目等多个具有创新性和示范性的项目。讨论未来展望与分析未来,海峡股交将坚持打造“一体两翼”业务框架体系,依托“四大基地”资源优势,进一步夯实企业培育工作。重点抓“专精特新”专板建设和“台资板”创新升级,全面推广企业综合服务业务,以助力投行与投资生态圈建设为“两翼”,全力构建企业上市培育平台与中小企业综合融资服务平台,并持续拓展创新双碳背景下的绿色金融业务。(三)自营投资业务市场环境报告期内,A股市场跌宕起伏,继2月首次触底后,在9月再度下探年内低点,9月下旬以来随着监管层多措并举稳定市场预期,主要指数在10月上旬创出高点,此后受内外因素交织影响有所回调,之后进入盘整直至年终。债券市场整体演绎资产荒行情,市场利率震荡下行,尤其是年末对“适度宽松”货币政策提前定价、利率加速下行。与此同时,信用债市场舆情不断,市场债券违约主体从房地产开始向建筑工程行业蔓延。一级股权投资方面,国有资金主导地位继续提升,投资重点聚焦半导体、新能源、先进制造、数字经济等新质生产力行业。受IPO市场持续收紧影响,投资退出空间进一步收窄,探寻并购、隔轮退等多元化退出方式、精选投资机会,将成为一级股权市场的常态。经营举措及业绩1.权益投资业务报告期内,公司始终坚持稳健投资、价值投资,严格控制风险,通过优化持仓结构、精选绩优行业、丰富投资策略,降低持仓波动与回撤,相对收益跑赢可比基金,取得了较好绝对收益;同时,持续优化投研体系,拓宽研究覆盖范围,有效推进团队建设,保持业务平稳运行。2.固定收益投资业务报告期内,公司发挥投研交易优势、精准挖掘高性价比资产,依据市场情况择机增加低风险资产投资规模,获得了稳定的投资收益,业绩位列可比基金前茅。结合市场信用分化显著、信用违约频发的特征,公司持续开展信用跟踪研究和持仓结构调整,保持高等级品种的较高持仓占比。3.另类投资业务集团通过全资子公司兴证投资开展另类投资业务。报告期内,兴证投资持续聚焦主业、提升专业水平,扎根福建省内,辐射长三角及大湾区等区域,深耕半导体、新能源、先进制造、数字经济等新质生产力行业的股权投资,各项业务实现良好发展,集团协同生态价值不断提升,投后管理与退出扎实推进,内控风险体系不断优化。未来展望权益投资方面,公司将进一步优化研究工作投入产出比,整合利用现有优质研究资源,突出研究驱动投资的业务导向;同时动态平衡好风险与收益之间的关系,丰富多元投资策略,打造现代化、可持续的多元化投研体系,降低业绩波动。固定收益投资方面,公司将在做好风险管理的前提下,强化配置节奏的把控,进一步深化研究、寻求创新突破,以期在低利率时代保持投资收益稳定性;严防利率风险,在当前息差极窄、交易拥挤的情况下,做好配置节奏控制,持续加强持仓券的信用风险管理,夯实信用风险防范。另类投资方面,兴证投资将坚持“深耕产业,投退有序”原则,围绕自有资金使用提质增效目标,以聚焦产业的深度管研究为驱动,以退出渠道清晰可行、投资周期合理可控为基本标准,谨慎甄别具有核心价值的项目开展投资;做深做实投理后管理工作,借助内外资源拓展项目退出渠道,加快推进资产盘活赋能,进一步提升经营效益。层讨论与分(四)海外业务析市场环境2024年,尽管面临全球通胀压力、货币政策紧缩及国际资本流动的不确定性,香港作为国际金融中心的地位依然稳固,资本市场展现出韧性和活力。全年新股上市集资额超800亿港元,同比上升接近1倍,重回世界第四;恒生指数触底反弹,全年累计上涨17.7%,扭转了过去维持数年的跌势;港股平均每日成交金额为1,318亿元,同比增长26%,反映投资者信心回升。债券市场方面,因美联储启动降息,2024年亚洲(日本除外)的G3货币债券发行额同比增长38.41%至1755亿美元,结束连续两年的下跌趋势。经营举措及业绩报告期内,公司全资子公司兴证(香港)金控发挥专业优势,进一步推动业务转型升级。财富管理方面,逐步实现从传统的经纪交易模式向产品、交易和服务等多元化模式转型,进一步丰富产品矩阵,全年新增上架产品51支,实现产品销售规模近16亿港元,同比提升约60%,有效满足客户财富管理需求;持续以投研服务为本,提升客户服务质量和客户体验,获得首批粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点资格,并荣获彭博商业周刊财富管理平台杰出大奖。投资银行业务方面,继续巩固债券承销业务优势,全年完成债券承销项目225笔,债券承销规模达21.33亿美元,位列中资在港券商排行榜第9名,并荣获彭博商业周刊债券卓越大奖;自营投资业务坚持稳健谨慎的投资策略,把握美元高息市场机遇,持续优化持仓结构,债券投资收益率跑赢市场指数。在环境、社会及管治(ESG)方面成效显著,连续三年获得某ESG评级BBB级,全球环境信息研究中心(CDP)的气候变化评级提升至B级。未来展望未来,兴证(香港)金控将继续坚持“稳健经营、稳中求进”的原则,把握跨境理财通业务带来的新机遇,深化财富管理业务转型升级;探索资产管理业务的创新业务模式,丰富产品矩阵,为客户提供多元化产品和更优质服务;发挥债券承销业务的品牌和专业优势,抓住市场企稳回暖的机遇,多措并举,着力为全球客户提供全方位、高品质的金融服务,更好地服务于中国企业“走出去”,努力在“一带一路”建设中发挥积极作用。
财务指标
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| 总资产（亿元） |
| 净资产（亿元） |
| 少数股东权益（万元） |
| 营业收入（亿元） |
| 净利润（万元） |
| 资本公积（万元） |
| 未分配利润（亿元） |
| 每股净资产（元） |
| 基本每股收益（元） |
| 稀释每股收益（元） |
| 每股经营现金流（元） |
| 加权净资产收益率（%） |
企业发展进程