柏诚股份 - 601133.SH

主营业务：专注于为国内外高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净系统集成整体解决方案,深度聚焦电子(半导体及泛半导体、新型显示、精密电子等)以及生命健康(生命科学、食品药品大健康等)两大中高端产业领域,是国内少数具备承接多行业主流项目的洁净系统集成解决方案提供商之一

经营范围：机电安装工程、建筑装修装饰工程、机电设备安装工程、消防设施工程、电子与智能化工程、环保工程、房屋建筑工程、自控系统工程、净化工程、实验室工程、动物房工程、医用气体工程、特气工程、屏蔽工程的设计、施工、承包、咨询、调试、维修、保养;工程项目咨询与管理服务;压力管道安装;从事水及污水处理、无尘无菌净化设备及零部件的生产、加工、组装、维修;国内贸易;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外);开展对外承包工程业务:一、承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目;二、对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)许可项目:建设工程设计;人防工程设计;输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。一般项目:软件开发;住房租赁;金属结构制造;金属结构销售;工程和技术研究和试验发展;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;工程管理服务;信息技术咨询服务(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

柏诚系统科技股份有限公司(股票代码:601133.SH)创立于1994年,总部位于江苏省无锡市。

公司主要专注于为高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净室系统集成整体解决方案,覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康以及新能源等国家重点产业,是国内少数具备承接多行业主流项目的洁净室系统集成解决方案提供商之一。

公司拥有机电工程施工总承包一级、建筑工程施工总承包一级、建筑机电安装工程专业承包一级、建筑装修装饰工程专业承包一级、电子与智能化工程专业承包一级、消防设施工程专业承包一级、工程设计化工石化医药行业药物制剂甲级、工程设计建筑行业(建筑工程)乙级、工程设计化工石化医药行业乙级、压力管道设计及施工许可GCIl级等齐全的行业资质。

并在2003年和2004年分别通过了ISO9001、ISO14001和ISO45001(原OHSAS18001)三位一体体系认证。

伴随着国家改革开放和工业化的步伐,公司参与并见证了中国半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康以及其他智能制造产业的高速发展。

在这些高科技产业领域,公司秉承独特的价值理念,精细化的管理体系,通过良好的客户口碑以及众多遍布全国、享誉业界的精品业绩,奠定了国内一流的洁净系统集成方案提供商的地位。

公司主要服务于国内外各领域领先企业,并建立了长期稳定的合作关系。

三十年来,公司为三星、SK海力士、台积电、中芯国际、长鑫存储、士兰微、晶合集成、中芯集成、武汉新芯、通富微电、奕斯伟、中车时代、正泰集团等半导体及泛半导体产业客户,为京东方、华星光电、天马微电子、超视界、维信诺等新型显示产业客户,为辉瑞制药、礼来制药、药明康德、勃林格殷格翰、默克、雅培、惠氏、星巴克、百济神州、信达生物、智飞生物、金斯瑞等生命科学及食品药品大健康产业客户,为深南电路、海辰储能、北电爱思特、奥特斯等新能源及智能制造产业客户,提供包括项目咨询、设计、项目管理、工程施工、系统调试及验证、二次配管配线、设施运营管理、维修维护等一系列专业化工程技术服务,累计完成中高端洁净室系统集成项目超500个,并在业内打造了多个标杆项目。

得益于对先进管理模式和工程技术的前瞻性布局及持续性研发投入,公司在管理信息化、项目集成化、技术信息化、建筑工业化等方面始终走在行业前列,累计获得各类发明和实用新型专利、工法逾百项。

凭借着过硬的技术实力,公司所承建的项目获得客户口碑赞誉无数,并多次获得鲁班奖、国家优质工程奖、詹天佑奖、扬子杯、太湖杯、长安杯等国家及省市级奖项荣誉。

承载着无数客户的信任与赞誉,公司将始终坚守“成就客户、为客户创造价值”的经营理念,坚持“以客户为本、以信用为本、开放包容、创造价值”的核心价值观,长期聚焦于半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等新兴产业领域,长期积累技术、经验及品牌优势,保持行业市场地位,持续致力于成为受人尊敬的企业。

2026年上半年,公司抓住国内半导体、新型显示等高科技产业投资扩容的市场机遇,深耕产业客户需求,新签订单创历史新高。

公司对内持续推进管理创新、体系创新,提质增效,优化成本费用管控,提升组织运行效率,不断改善公司经营质量,促进公司良性健康发展。

同时,公司持续加大对模块化制造、化学分子过滤产品研发生产等业务领域以及国际化市场拓展的投入,延展公司业务链条,积极培育公司新的业绩增长点。

公司2026年上半年主要经营数据分析如下：1、新签订单情况2026年1-6月,公司新签订单（不含税）583,257.36万元,已超去年全年新签订单金额。

其中,分行业看,半导体及泛半导体、新型显示、生命科学及食品药品大健康、其他电子金额分别为458,436.21万元、79,938.74万元、14,894.20万元、28,941.91万元,占比分别为78.60%、13.71%、2.55%、4.96%；分业务看,洁净室系统集成及机电工艺系统合计金额371,627.50万元,二次配金额207,307.11万元,占比分别为63.72%、35.54%；分地区看,境内、境外金额分别为546,536.54万元、36,720.82万元,占比分别为93.70%、6.30%。

2、在手订单情况截至2026年6月30日,公司在手订单（即：尚未确认收入部分）562,909.87万元（不含税）,较2025年6月末增长222.15%。

其中,分行业看,半导体及泛半导体、新型显示、生命科学及食品药品大健康、其他电子金额分别为420,775.51万元、96,836.39万元、18,931.12万元、25,161.79万元,占比分别为74.75%、17.20%、3.36%、4.47%；分业务看,洁净室系统集成及机电工艺系统合计金额273,634.26万元,二次配金额284,306.72万元,占比分别为48.61%、50.51%；分地区看,境内、境外金额分别为527,849.03万元、35,060.84万元,占比分别为93.77%、6.23%。

公司严格按照与客户合同约定的工期安排实施项目,在手订单根据项目履约进度逐步转化为收入。

正常情况下,公司项目的密集执行期一般为6-12个月,其中,二次配业务执行周期可能会受到业主方工艺机台分批到货的影响而有所延长。

2026年7月1日至8月25日,公司新签订单（不含税）103,412.10万元,其中,境内半导体产业占比83.73%,二次配占比84.58%；叠加2026年6月30日在手订单情况,公司2026年度经营业绩得到有力保障。

3、经营成果及经营现金流情况2026年1-6月,公司实现营业收入265,168.69万元,较上年同期增长9.40%。

公司深度聚焦电子（半导体及泛半导体、新型显示、精密电子等）以及生命健康（生命科学、食品药品大健康等）两大中高端产业领域,2026年1-6月,两大产业收入占主营业务收入比例分别为90.90%、8.89%。

2026年1-6月,公司洁净室系统集成及机电工艺系统合计收入、二次配收入分别为209,798.23万元、54,580.70万元,占主营业务收入比例分别为79.13%、20.59%。

公司二次配业务订单转化为收入的进度与业主方工艺机台到货进展相关。

结合二次配业务的新签及在手订单情况,公司二次配业务收入占比有望进一步提升。

2026年1-6月,公司境内、境外业务实现收入分别为241,296.05万元、23,842.09万元,占主营业务收入比例分别为91.01%、8.99%。

其中,境外业务收入较上年同期有所下降,主要系公司2026年1-6月境外新签订单尚未进入密集执行期所致。

2026年1-6月,公司实现综合毛利率10.72%,较上年同期增加0.58个百分点；实现归属于母公司股东的净利润8,600.89万元,较上年同期增长3.01%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润8,402.03万元,较上年同期增长6.16%。

新业务发展方面,公司看好模块化业务、化学分子过滤业务的发展潜力和前景,持续加强产品研发和市场推广：①模块化业务模块化建造是将高科技项目实施中的最关键部分拆解为各功能模块,在受控的工厂环境中完成制造、组装与测试,从而降低现场施工风险,加快交付周期,保证质量一致性。

模块化业务作为公司战略级重点培育业务方向,公司加大力度推进模块化建造解决方案在生物制药、食品药品、微电子、数据中心、锂电等下游产业领域的运用,不断积累项目业绩和实施经验。

2026年1-6月,公司模块化业务全资子公司柏信智造科技（无锡）有限公司新签订单（不含税）3,173.32万元,较上年同期增长123.49%,其中,境外订单占比78.61%；实现营业收入1,914.81万元,较上年同期增长94.55%；实现净利润-1,197.73万元（上年同期实现净利润-1,173.76万元）。

公司模块化业务板块的产能尚未释放,而厂房及设备折旧、人工成本、技术研发及市场培育投入等持续发生,目前尚未实现盈利。

2026年7月1日至8月25日,公司模块化业务新签订单（不含税）1,768.82万元,订单规模不断扩大,市场认可度持续提升。

②化学分子过滤业务为全面提升公司服务客户能力,延展公司产业布局链条,公司于2025年4月与奇異科技股份有限公司（中国台湾）合资设立奇绎分子过滤技术（无锡）有限公司,核心业务聚焦分子级过滤领域,主营化学过滤器、空气过滤器等关键环境控制产品,相关技术与产品可有效满足半导体、显示面板等高端制造行业对空气分子污染物（AMC）控制的严苛需求。

奇绎分子过滤技术（无锡）有限公司产品逐步通过部分客户的送样验证,开始实现小批量订单生产和销售,但由于目前产量较低,尚未实现盈利。

2026年1-6月,奇绎分子过滤技术（无锡）有限公司实现归属于上市公司股东的净利润-406.96万元（上年同期实现归属于上市公司股东的净利润-114.53万元）。

经营现金流方面,2026年1-6月,公司经营活动产生的现金流量净额为负值,系项目实施过程中的阶段性资金垫付,是公司所处的洁净室施工行业的特点,公司客户质量整体较为优质,款项回收风险较低。

公司高度重视经营现金流管理,针对项目回款,公司执行每周专项跟踪和监督机制,明确各事业部、各项目的回款目标和具体计划,将责任落实到人,多举措全方位推进项目款项的回收。

1994年1月,沈进焕、苏建忠、刘萍、李小妹共同投资30.26万元设立无锡市合众冷气工程有限公司。

1994年1月13日,无锡市审计事务所出具了《私营企业验资表》,验证:全体股东合计出资30.26万元,其中材料出资10.46万元,固定资产出资19.80万元。

1994年1月20日,无锡市合众冷气工程有限公司在无锡市工商行政管理局注册设立,领取了锡工商私企注册号为20003的《企业法人营业执照》,注册资本为30.26万元,法定代表人为沈进焕,经济性质为私营(有限责任公司),住所为无锡市伯渎港136号,经营范围:主营承接空调、冷藏、气体、净化工程的设计、安装、调试、维修,兼营五金交电,制冷设备及配件,建筑装潢材料,水暖器材,装饰装潢(不含资质)。

1999年3月4日,经无锡市合众冷气工程有限公司股东会审议,公司名称变更为无锡市合众机电工程有限公司。

2002年7月26日,经公司股东会审议,公司名称变更为江苏柏诚机电工程有限公司。

2006年6月6日,柏诚有限股东会作出决议,同意公司整体折股,变更为江苏柏诚工程股份有限公司,注册资本2,000万元不变,原有股东的股权不变。

2006年6月5日,无锡梁溪会计师事务所有限公司出具了梁会评报字(2006)第1038号《资产评估报告书》,柏诚有限截至评估基准日2006年4月30日经评估的净资产为2,343.73万元,同时确认截至2006年4月30日,柏诚有限调整后的账面净资产为2,030.88万元。

2020年12月21日,中水致远资产评估有限公司出具了《江苏柏诚机电工程有限公司整体变更为股份有限公司涉及的无锡梁溪会计师事务所有限公司出具的梁会评报字[2006]1038号<江苏柏诚机电工程有限公司资产评估报告书>复核报告》(中水致远评报字[2020]第020625号),复核结论:在评估基准日2006年4月30日持续经营的前提下,评估复核后江苏柏诚机电工程有限公司的资产、负债(净资产)评估价值2,326.07万元。

2006年6月6日,柏诚股份召开江苏柏诚工程股份有限公司创立大会暨第一次股东大会作出决议,同意江苏柏诚机电工程有限公司整体变更为江苏柏诚工程股份有限公司,约定本次设立股份公司系原有限公司整体变更设立,各发起人以其在原有限公司中的全部净资产投入股份公司,本次整体变更后,各股东在股份公司中的持股比例保持不变。

2006年6月22日,柏诚有限就改制成股份有限公司领取了新的《企业法人营业执照》(注册号为3202002100004),公司名称变更为江苏柏诚工程股份有限公司,企业类型变更为股份有限公司。

2020年10月13日,江苏海天会计师事务所有限公司出具了《验资报告》(苏海天验一字[2020]第023号),对发行人股改进行追溯验资,验证:截至2006年6月6日,柏诚股份已将江苏柏诚机电工程有限公司截至2006年4月30日的净资产人民币20,308,812.66元,按1.01544:1的比例折合股份总数,合计折为20,000,000.00股,每股面值人民币1元,共计折合股本总额为人民币20,000,000.00元。

2021年11月12日,容诚会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《验资复核报告》(容诚专字[2021]230Z2314号),对发行人2006年改制设立股份公司前后的历次验资报告进行了复核,其中对发行人股改时的验资复核意见为:江苏海天会计师事务所有限公司出具的苏海天验一字[2020]第023号验资报告在所有重大方面符合《中国注册会计师审计准则第1602号——验资》的相关规定。

2020年11月13日,无锡市行政审批局出具《证明》,证明江苏柏诚机电有限公司于2006年6月22日经江苏省无锡工商行政管理局登记(现为无锡市市场监督管理局)依法整体改制为股份公司。

公司在整体变更为股份有限公司时,虽然存在股改未进行验资的瑕疵,但公司股改时点的净资产额高于实收股本总额,不存在出资不实的情形。

公司已聘请会计师事务所对公司历史股改事宜进行追溯验资,同时根据无锡市行政审批局出具的证明,公司已经依法整体改制为股份有限公司。

因此,公司2006年整体变更虽然存在瑕疵,但不影响公司整体变更的有效性,也不会对发行人本次发行上市造成实质性障碍。