利元亨 - 688499.SH

主营业务：高端智能制造装备的研发、生产及销售

经营范围：工业机器人制造;工业机器人安装、维修;工业机器人销售;工业设计服务;专业设计服务;智能基础制造装备制造;智能基础制造装备销售;模具制造;模具销售;机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;智能控制系统集成;机械设备销售;通用零部件制造;货物进出口;技术进出口;非居住房地产租赁;机械设备租赁;物业管理;停车场服务;人力资源服务(不含职业中介活动、劳务派遣服务);业务培训(不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训);教育教学检测和评价活动;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

广东利元亨智能装备股份有限公司(以下简称“利元享”)成立于2014年11月19日,于2021年7月1日在上海证券交易所科创板挂牌上市,股票代码:688499,是全球第一梯队的新能源装备头部企业,数智化工厂领域的先进企业,专注于为新能源(动力、3C、储能、固态电池、钙钛矿、氢能)、智慧物流、AI算力、汽车部品等行业的头部企业提供数智整厂解决方案。

在固态电池装备方面,已成功打通全固态电池全线量产工艺,具备硫化物/氧化物/聚合物/卤化物全体系设备适配能力,并已向头部车企交付固态电池整线项目。

在人形机器人产业方面,可以深度融合人形机器人技术,为企业打造集自动化、智能化、数字化于一体的创新生产体系,同时能提供人形机器人关键零部件代工、整机组装与测试、工业领域应用场景开发等服务。

近十年研发投入占比超10%,保持行业领先。

除在中国惠州、宁德、上海、武汉、南通拥有分(子)公司之外,业务覆盖美国、加拿大、德国、英国、法国、波兰、瑞士、捷克、匈牙利、日本、韩国、泰国、印度、越南、马来西亚和印尼等17个国家。

利元亨不断向国际领域的研发、制造、机械零件加工和售后服务发力,持续推进产业链全球化布局。

同时,利元亨已实现工艺智能装备、自动化产线、智慧物流、信息化产品到数字化工厂的全链条覆盖,基于七大底层技术平台,智能感知技术、数字化信息化技术、高速高精度控制技术、激光应用技术、智能仓储技术、精密执行技术和真空技术,为ATL、CATL、比亚迪、国轩高科、欣旺达、远景、大众、三星、广汽集团、长安汽车等世界500强及各领域头部企业提供极具竞争力的产品和服务。

利元享研发制造的智能化装备分别通过CE、NRTL等各种欧美国家标准的认证。

多年来,利元亨秉承“专注智造、主动创新、精益求精、客户满意、股东满意、员工满意、社会满意”的经营方针,“客户至上、艰苦奋斗、明德格物、成己达人”的核心价值观,以“做强做精智能装备,赋能科技产业极限制造”为使命,做世界一流公司,为零碳未来做贡献的同时,打造工程师群体奋斗平台!

2026年上半年,储能规模化建设提速带动成套产线需求放量,存量锂电工厂智能化改造需求持续释放,同时,固态电池、TGV激光设备等半导体先进封装、AI算力自动化产线、人形机器人配套制造等新兴赛道同步迈入产业化验证关键期,高端智能装备行业迎来结构性增长机遇。

当前行业竞争重心逐步转向整厂一体化方案交付、本地化配套服务与全链条工艺研发综合能力比拼,叠加全球各地产业及贸易政策分化,具备全球化交付体系与精细化成本管控能力的装备企业竞争优势持续凸显,下游客户对项目盈利、交付周期、综合成本的管控要求不断收紧,前沿技术自研转化与精益运营管理已成为企业稳定经营、拓展市场的核心抓手。

1、核心主业经营与提质增效报告期内,公司立足锂电智能装备核心主业,坚持“优质客户+优质订单”的经营导向,持续深化与宁德时代、比亚迪、ATL、国轩高科、广汽埃安等行业头部客户长期合作,不断拓宽软硬件一体化智慧工厂的合作边界,同步拓展大容量储能、高端消费锂电成套产线业务布局,截至报告期末公司在手订单超50亿元,为业绩稳定释放筑牢基础。

公司持续完善项目全周期的成本管控体系,主动优化低效订单结构,依托设备模块化、标准化设计、集中采购、组织架构扁平化精简及人均产值考核实现刚性控费,上半年销售费用、管理费用同比实现下降；可转债“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”主体建筑、外立面施工已全部完工,现阶段正有序推进内部精装、机电配套安装及分项验收工作；同时,公司持续加大应收账款、存货周转管控力度,依靠聚量效应与精细化运营持续改善盈利韧性与经营现金流水平。

2、核心技术自研迭代突破公司坚持技术立业的核心发展战略,2026年上半年维持稳定的研发资源投入,围绕固态电池成套设备、TGV玻璃激光穿孔设备、工业AI智能工厂、精密检测装备、机器人配套工艺等核心方向持续推进前沿技术预研与存量设备迭代升级。

固态电池领域,公司已打通干法电极制备、电解质转印、胶框叠片、温等静压致密化、高压化成分容全流程工艺设备链路,产品可适配硫化物、氧化物、聚合物、卤化物等多体系固态电池技术路线,自主攻克干法电极材料均匀性行业痛点,自研电极辊压、电解质热复合一体机可同步提升电池能量密度与生产安全性。

公司向头部客户交付的固态电池中试整线已通过阶段性验收,同时也分别获得两家头部电池客户的固态电池关键机型及中试线订单,目前正在厂内生产装配阶段；核心工艺设备温等静压设备完成全部整机性能测试,各项工艺指标均达到量产交付标准,固态电池设备业务已从技术研发阶段全面转向客户验证与小规模交付阶段。

智能制造领域,公司依托自研“海葵智造”工业互联网平台,完成数字孪生、AI智能调度标准化模块沉淀,可向算力制造企业输出标准化黑灯工厂整体解决方案,上半年持续对接多家ICT服务器厂商开展工艺方案评估与技术交流；TGV玻璃激光穿孔设备完成样机开发,现阶段正开展客户工艺适配与技术导入工作,暂未形成规模化订单与营业收入。

研发体系建设方面,公司完善“六大基础学科+七大共性关键技术平台”研发架构,深化政企校产学研协同攻关,通过联合实验室、定向课题合作补齐前沿技术短板；定向引进工业AI算法、光学、精密机械等领域高端研发人才,搭建研发人员新人培育与核心技术骨干晋升双通道机制,持续夯实技术创新人才底座。

3、全球化产业布局纵深推进为对冲全球贸易政策波动、单一区域市场经营风险,公司持续完善全球化交付与服务网络,推动海外业务从单一设备出口向本地化设计、制造、售后一体化服务模式升级。

报告期内,公司海外市场接连取得新突破：公司及全资子公司香港利元亨、美国利元亨已分别获得NVIDIA、Meta、Apple、Tesla、Foxconn等全球头部企业的供应商代码,公司已具备与这些企业在特定业务领域展开技术与商务合作的资质,部分客户的设备交付已陆续开展,但整体尚处于早期验证与渠道建设阶段,订单金额占比仍非常小。

面向欧洲波兰客户定制开发的商用车及储能场景电池模组PACK生产线完成出机,标志着公司欧洲本地设计、制造、交付服务体系正式落地；为日本头部电池企业定制开发的、集成自研绝缘耐压测试单元的模组产线顺利下线,海外高端市场布局持续深化。

区域布局层面,公司持续完善北美、欧洲本地化技术与售后团队建设,同步挖掘东南亚、中东储能增量市场,搭建覆盖售前方案定制、现场安装调试、长期运维支持的全球响应体系,海外订单转化效率稳步提升。

同时,公司博罗子公司智能机械有限公司已完成多款移动机器人（AGV、AMR等）的批量生产交付,同时具备为人形机器人本体骨架、关节模组等精密结构件提供一体化加工、组装交付的能力。

4、多层次资本战略统筹落地报告期内,公司统筹运用多元资本工具,全面服务于主业中长期发展战略,以多层次资本运作落地技术迭代、产能扩张、人才绑定、股东回报的一体化布局。

公司启动2026年度向特定对象发行A股股票工作,报告期内有序推进申报材料、交易所问询回复等相关工作,本次拟募资总额不超过16.18亿元,拟投向深度匹配公司“平台化、多赛道协同发展”的中长期战略,其中,固态电池设备关键技术研发项目聚焦干法电极、叠片、温等静压等核心装备攻关,支撑多体系固态电池从中试到量产的全流程验证,卡位下一代电池产业发展窗口期；消费锂电前段设备研发及产业化项目补齐硅基负极、高端快充电池前端工艺设备短板,进一步巩固与头部消费锂电厂商的深度合作优势；储能电池设备生产建设项目、智慧物流装备生产线建设项目,分别匹配全球储能装机扩容、锂电工厂柔性智造的配套需求。

公司2025年限制性股票激励计划设置清晰、刚性的业绩归属考核条件,公司达成2025年度经营业绩目标,2026年6月满足首期股份归属条件并启动首期股份归属工作,本次长效激励机制以业绩达成作为股份解锁核心前提,将核心技术、业务骨干及管理层个人收益与公司中长期经营业绩、股东回报紧密挂钩,既稳定核心人才队伍、激发团队经营攻坚与技术创新积极性,也推动核心团队与全体股东形成长期利益共同体,持续夯实公司可持续经营与股东回报的发展根基。

5、全维度投资者价值经营报告期内,公司严格遵循上市公司信息披露监管要求,按时完成年度报告、季度报告、募投项目进展、股权激励、再融资预案等全部定期及临时公告披露工作,并在合规框架内细化订单规模、新技术验证、项目交付、新兴业务营收转化等市场重点关注信息,切实保障全体投资者信息获取公平性。

公司持续拓宽投资者沟通渠道,定期报告后及时组织线上线下投资者调研、厂区实地参观,并利用CIBF等行业展会契机,开设直播专场,让未能到场的投资者云端直击业务实况与技术成果,有效拓展了实时沟通的触达范围。

同时,公司依托上证e互动、投资者咨询专线及IR邮箱,及时、完整回复投资者各类问询,实现咨询需求零积压、全覆盖；此外,公司借助自有新媒体平台常态化展示技术成果与经营动态,搭建常态化舆情监测机制,及时合规回应市场热点关切,客观传递公司产业发展逻辑与长期内在价值,推动企业估值与基本面形成良性匹配。

6、品牌势能塑造报告期内,公司持续多维度夯实行业品牌优势,凭借自主核心技术、海内外标杆项目交付能力、完善的全球化服务体系持续塑造高端智能装备品牌形象,市场口碑与行业影响力稳步提升,先后获得各级政府主管部门、行业权威机构、核心合作客户及资本市场平台颁发的多项资质认定与荣誉奖项,有力印证公司在技术创新、行业协同、公司治理等领域的综合实力。

在资质认定与科技奖项层面,公司荣获多项高含金量的国家级、省级权威资质与重要技术认证,荣膺工信部授予的“国家级绿色工厂”、中华全国总工会授予的“工人先锋号（全国五一巾帼标兵岗）”,入选广东省工业和信息化厅发布的“2026年第一批制造业赋能资源遴选”,获评“广东省制造业单项冠军企业（叠片电芯成套核心装备）”及“惠城高新区2025年度高质量发展企业”；依托扎实的研发创新成果获得地方知识产权主管部门高度认可,斩获第十一届广东专利奖银奖,获批广东省专利导航项目、惠州市高价值专利培育项目,入选惠州市知识产权保护白名单,荣获广东省机械工程学会科学技术奖一等奖、珠江机械工业科学技术奖一等奖,获评2025年惠州发明专利授权量TOP10；同时,公司全面通过ISO9001、ISO14001、ISO45001及ISO50001四大管理体系认证。

在行业与市场荣誉层面,公司产品与综合服务能力获得产业链上下游、行业媒体及产业协会广泛肯定。

在客户端先后收获国轩高科“2025年度卓越创新奖”、ATL“2025年度优秀合作伙伴”、厦门新能安“海外支持奖”,广汽埃安为公司固态电池装备业务予以专项表彰锦旗；产业评选方面,公司获评维科杯OFweek锂电行业年度固态电池产业先锋及2025锂电行业年度固态电池产业先锋、SMMTier1“电芯制造装备供应商”、2025年度中国工业AI杰出应用奖、入选2025-2026智能工厂非标定制自动化集成商百强榜、2025年粤港澳大湾区战略性新兴产业领航企业、2026年固态电池产业竞争力TOP10品牌、2026固态电池产业化先锋量产先锋、2025年度机器人应用典型案例奖等荣誉；同时,公司积极履行行业责任,承担惠州市产教联盟副理事长单位、惠州市人工智能产教联合体牵头单位、新能源智能装备行业产教融合共同体理事长单位等产业协同职责。

在资本市场与公司治理层面,公司规范的投资者关系管理、透明的价值传递工作获得财经权威媒体认可,先后斩获证券时报“中国上市公司投资者关系管理天马奖”、财联社“中国企业全球影响力年度案例年度人物”荣誉,体现资本市场对公司合规治理、投资者服务体系的充分肯定。

2014年11月19日,利元亨有限经惠州市博罗县工商行政管理局批准设立,取得了注册号为441322000105621的《营业执照》。

利元亨有限设立时的注册资本为920.00万元,其中周俊雄出资478.40万元,占注册资本52.00%;卢家红出资220.80万元,占注册资本24.00%;周俊杰出资220.80万元,占注册资本24.00%。

2015年1月30日,惠州安众会计师事务所出具了“安众验字[2015]第003号”《验资报告》,经审验,截至2014年12月24日止,公司已收到全体股东缴纳的实收资本920.00万元,各股东均以货币出资。

因惠州安众会计师事务所未具备证券、期货相关业务许可证,2020年9月17日,华兴会计师事务所(特殊普通合伙)出具了“华兴所[2020]审核字GD-286号”验资报告复核意见,对利元亨有限设立的出资进行了核验,确认截至2014年12月24日止,公司已收到全体股东缴纳的实收资本920.00万元,各股东均以现金出资。

2018年6月14日,利元亨有限召开股东会,全体股东一致同意以2018年5月31日为基准日整体变更设立股份有限公司。

同日,公司全体股东签署了《广东利元亨智能装备股份有限公司发起人协议》,各方同意以经具有证券资格的审计机构审计后的截至2018年5月31日的利元亨有限账面净资产492,897,403.80元,折合股本60,000,000.00股,每股面值1元,其余计入股份公司资本公积。

2020年9月21日,华兴会计师事务所(特殊普通合伙)出具了“华兴所[2020]验字GD-080号”验资报告,经审验,截至2018年5月31日止,各发起人以利元亨有限截止2018年5月31日的净资产中的60,000,000.00元折股60,000,000.00股,余额424,487,617.70元转为资本公积。

利元亨的注册资本为人民币60,000,000.00元,各发起人均已缴足其认购的股份。

2018年6月14日,广东联信资产评估土地房地产估价有限公司出具了“联信(证)评报字[2018]第A0502号”《广东利元亨智能装备有限公司拟整体变更设立股份有限公司事宜所涉及其经审计后的资产及负债资产评估报告》,确认在评估基准日2018年5月31日,公司的净资产评估值为66,858.23万元。

2018年6月29日,公司召开创立大会。

2018年7月19日,公司在惠州市工商行政管理局登记注册,领取了统一社会信用代码为914413023152526673的《营业执照》。

2017年9月,第一次增资2017年9月15日,公司股东会决议,同意公司注册资本增至1,117.32万元,新增注册资本117.32万元,川捷投资认购53.07万元、深圳宏升认购33.52万元、贝庚投资认购30.73万元。

2020年9月18日,华兴会计师事务所(特殊普通合伙)出具了“华兴所[2020]验字GD-077号”《验资报告》,经审验,截至2017年9月18日止,公司已收到川捷投资、深圳宏升和贝庚投资缴纳的新增投资款12,600.00万元,全部以货币出资。

其中新增实收资本117.32万元,资本溢价计入资本公积。

2017年9月29日,本次增资经惠州市惠城区市场监督管理局核准登记,并换发了新的《营业执照》。

2020年3月,第四次增资2020年1月7日,公司召开2020年第一次临时股东大会,同意公司股本增至6,150万股,注册资本增至6,150万元,新增注册资本150万元。

其中,深圳市松禾成长股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“松禾成长”)以现金认购新增注册资本人民币128.5714万元;松禾创智以现金认购新增注册资本人民币21.4286万元。

2020年2月28日,松禾成长与松禾创新签署《股份转让协议》,约定松禾成长将其持有的发行人未出资的128.5714万股股份无偿转让给松禾创新,由松禾创新代其向发行人履行出资义务。

本次股份转让完成后,松禾创新成为发行人股东,持有发行人128.5714万股股份。

2020年3月1日,公司召开2020年第三次临时股东大会,同意松禾成长将其认购的新增注册资本128.5714万元全部转让给松禾创新,并直接由松禾创新出资认购。

2020年3月3日,本次增资经惠州市市场监督管理局核准登记,并换发了新的《营业执照》。

2020年3月,第五次增资2020年2月14日,公司召开2020年第二次临时股东大会,同意公司股份增至6,600万股,注册资本增至6,600万元,新增注册资本450万元。

其中津蒲创投认购99.4286万元,超前投资认购85.7143万元,昆石创富认购77.3571万元,博实睿德信认购42.8571万元,昆石智创认购37.5万元、稳正瑞丰认购32.1429万元,稳正景泰认购10.7143万元,杨林认购64.2857万元。

2020年3月12日,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)出具了“安永华明(2020)验字第61566274_G01号”《验资报告》,对公司第四次及第五次增资款进行验资。

经审验,截至2020年3月9日止,公司已收到松禾创新、松禾创智、津蒲创投、超前投资、昆石创富、杨林、博实睿德信、昆石智创、稳正瑞丰和稳正景泰的新增投资款28,000.00万元,全部以货币出资。

其中新增实收资本600万元,资本溢价计入资本公积。

2020年3月13日,本次增资经惠州市市场监督管理局核准登记,并换发了新的《营业执照》。