珠海博杰电子股份有限公司

• 企业全称: 珠海博杰电子股份有限公司
• 企业简称: 博杰股份
• 企业英文名: Zhuhai Bojay Electronics Co.,Ltd.
• 实际控制人: 付林,王兆春,成君
• 上市代码: 002975.SZ
• 注册资本: 15840.7479 万元
• 上市日期: 2020-02-05
• 大股东: 王兆春
• 持股比例: 16.09%
• 董秘: 黄璨
• 董秘电话: 19925535381
• 所属行业: 专用设备制造业
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 秦劲力、李哲
• 律师事务所: 北京德恒(深圳)律师事务所
• 注册地址: 珠海市香洲区福田路10号厂房1一楼-1、二楼、三楼-1
• 概念板块: 专用设备 广东板块 富时罗素 深股通 预盈预增 AIPC 转债标的 英伟达概念 新型工业化 机器人概念 机器视觉 半导体概念 无线耳机 华为概念 人工智能 虚拟现实 5G概念 苹果概念 特斯拉

• 注册地: 广东
• 成立日期: 2005-05-30
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91440400775088415F
• 法定代表人: 王兆春
• 董事长: 王兆春
• 电话: 19925535381
• 传真: 0756-8519960
• 企业官网: www.zhbojay.com
• 企业邮箱: zhengquan@zhbojay.com
• 办公地址: 广东省珠海市香洲区科旺路66号
• 邮编: 519075
• 主营业务: 工业自动化设备与配件的研发、生产、销售及相关技术服务
• 经营范围: 一般项目:软件开发;软件销售;电子测量仪器制造;电子测量仪器销售;电子专用设备制造;电子专用设备销售;智能基础制造装备制造;智能基础制造装备销售;专用设备制造(不含许可类专业设备制造);机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;包装专用设备制造;包装专用设备销售;智能家庭消费设备制造;智能家庭消费设备销售;机械设备研发;机械设备销售;工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;租赁服务(不含许可类租赁服务)。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
• 企业简介: 珠海博杰电子股份有限公司成立于2005年,深耕智能制造领域近20年,已成长为一家专注于智能制造领域工业自动化、智能化设备及系统解决方案的高新技术企业,业务覆盖设备的研发、生产、销售及相关技术服务,帮助客户提高生产效率和产品良品率。在多年非标设备研发及行业应用经验积淀中,总结并形成了运动控制、人工智能、机器人软件算法等平台化模块,以及射频、声学、电学、光学等各项功能技术模块。公司基于技术同心圆战略,利用平台化、模块化技术,采用“积木式搭建”方式,实现快速交付、快速迭代、高效低成本的研发与生产,进而在行业应用领域、客户开拓及新产品开发方面形成较强的延展性和竞争力,并开发了自动化测试设备、自动化组装设备、工业机器人和整线自动化设备,以及高技术高附加值的智能制造解决方案等多类型、多型号产品系列。公司业务涵盖消费电子、大数据云服务、新能源汽车、半导体、被动元器件等众多行业领域,主要客户以世界500强企业为主,包括META、微软、思科、谷歌、亚马逊、高通等全球著名高科技公司,以及比亚迪、鸿海集团、广达集团、仁宝集团等全球著名电子产品智能制造商;同时,境内业务拓展持续稳步推进,公司服务的终端客户包括舜宇光学、风华高科、麦捷科技、顺络电子、蔚来、大疆等。
• 发展进程: 博杰有限系由自然人王兆春、付林和成君共同出资设立,注册资本为50.00万元,其中王兆春以货币出资25.00万元,付林以货币出资15.00万元,成君以货币出资10.00万元。2005年5月16日,珠海岳华安地联合会计师事务所出具了“岳华安地验字2005-01-0386”《验资报告》,确认博杰有限成立时注册资本已足额缴纳。2005年5月30日,博杰有限取得了广东省珠海市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》,注册号为4404002055489。 2018年1月2日,博杰有限召开股东会,全体股东同意将博杰有限整体变更为珠海博杰电子股份有限公司。同日,王兆春、付林、成君、陈均、曾宪之、王凯、博航投资、博望投资和博展投资等全体9名股东共同签署《珠海博杰电子股份有限公司(筹)发起人协议》,约定由全体股东以其持有的博杰有限截至2017年9月30日经天健会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分所审计后的净资产21,796.45万元出资(“天健深审(2018)1号”《审计报告》),按1:0.2294的比例折股,折合股份5,000.00万股,其余部分计入资本公积,博杰有限整体变更为珠海博杰电子股份有限公司,变更后股份公司股本为5,000.00万元,股份公司设立后各发起人持股比例不变。2018年2月6日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)对博杰有限整体变更设立股份公司的发起人出资进行了验证,并出具了“天健验〔2018〕3-4号”《验资报告》,确认截至2018年1月17日止,股份公司注册资本5,000.00万元已足额缴纳。2018年2月14日,公司依法在珠海市工商行政管理局办理完成工商变更登记手续,并取得统一社会信用代码为91440400775088415F号《营业执照》。
• 商业规划: 公司深耕智能制造领域近20年,行业地位突出,在多年非标设备研发及行业应用经验积淀中,总结并形成了运动控制、人工智能、机器人软件算法等平台化模块,以及射频、声学、电学、光学等各项功能技术模块。公司基于技术同心圆战略,利用平台化、模块化技术,采用“积木式搭建”方式,实现快速交付、快速迭代、高效低成本的研发与生产,进而在行业应用领域、客户开拓及新产品开发方面形成较强的延展性和竞争力,并开发了自动化测试设备、自动化组装设备、工业机器人和整线自动化设备,以及高技术高附加值的智能制造解决方案等多类型、多型号产品系列。同时通过外延并购方式推进落实公司在半导体晶圆与封测设备领域的布局。报告期内,公司实现营业收入12.33亿元,较去年同期上升36.17%,主要是受科技创新及行业因素影响,市场需求快速恢复。毛利率方面,公司产品毛利率42.54%,较去年同期下降4.63%,主要系公司根据行业变动及产品需求情况对产品结构进行调整导致毛利率有所变动。公司主要产品应用领域的经营及产品情况简要分析如下：公司在射频、声学、电学、光学等各项功能技术模块方面形成的自主研发的工艺及技术,以及具有自主知识产权的核心部件,有效地保障了公司在多行业领域内为不同客户提供差异化需求的高精、高速、高稳定性的自动化测试装备。随着下游行业对个性定制化需求不断提升,公司顺应行业发展的方向及机遇,通过开发自动化、智能化设备,向客户提供自动化测试和自动化组装一站式解决方案,实现单站设备向多站联线设备、大型整线设备逐步升级演进。消费电子领域在移动通信技术高速发展的推动下,移动终端作为电子工业产品的重要组成部分,其功能用途已经发生了巨大的变化,移动终端向智能化、集约化发展的趋势日渐明显,使其成为生活和工作中不可或缺的重要工具。近年来除智能手机、平板电脑外,智能手表、VR/AR等智能可穿戴电子产品也逐步切入人们的生活,相关产品需求呈快速增长趋势。一方面,公司基于已有的射频、声学、电学测试技术优势,持续为下游客户各产品线的持续更新及生产提供相关自动化设备,夯实公司的基本盘业务。公司继续围绕大客户科技创新的发展动向,持续投入研发,在技术布局上做延伸和延展以满足其在生产制造环节的检测需求,传统强项电学和射频相关能力上不断拓展产品线。同时,公司会着重投入光学检测相关研发能力。下游众多知名客户在新一代移动智能终端、VR/AR/XR等新品的持续推出,扩展了对公司设备的需求和应用场景；公司持续研发投入,持续拓展加强光学和视觉检测能力。经过过去数年研发储备,当前公司已储备一批光学检测相关设备,例如：核心部件具有完全自主知识产权的玻璃盖板、曲面玻璃AOI测试设备；手机摄像头组装测试设备,自主研发AA技术、调焦算法、近三十种成像质量分析算法等核心技术,提供用于主动对准（AA）、对焦、校准、终测等多种组装测试设备；基于自研AR光机图像分析算法、AA算法、RGB屏幕终检算法等核心技术的XR光学模块组装测试设备、AR/VR光机/屏幕检测核心部件、VR透镜模块成像质量测试机台,包括面阵式色度仪,人眼仿生镜头,潜望式镜头等,提升AR＆VR领域的光学测试能力等。同时,公司布局标品设备,强化设备通用性,通过在未来增长潜力大的下游应用领域布局所需的制程或检测相关设备,实现主业天花板突破。基于消费类电子产品的IMU＆力传感器、Camera测试技术,适配人形机器人平衡控制、避障和运动轨迹跟踪高精度需求,研发出1弧秒精度的IMU传感器测试平台;针对人形机器人电子眼观测与电子皮肤触觉需求,研发适配人形机器人camera与力传感器检测技术。为公司进军人形机器人测试板块,实现零的突破。报告期内,公司消费电子行业设备及系统相关业务占比61.68%。大数据及AI算力领域随着以ChatGPT为代表的新兴人工智能技术带来的突破性革新,“元宇宙”、大数据、物联网等应用需求的持续推广,大数据云服务和算力相关终端设备的更新换代及新增需求增长迅速,在该领域内公司已实现全球知名客户的全覆盖。在产品和技术层面,公司已实现从模组到整机全工段的测试能力布局。除了传统的ICT/FCT技术,公司通过持续深度研发测试技术,成功开发了BSI和ICTInline等硬板测试系统,进一步奠定了行业领先的地位；推出服务器主板自动化组装测试一站式高端解决方案,新型产品组合合计贡献订单金额达到1亿元,通过公司产品不断技术提升、推成出新,极大提升了公司产品的市场竞争力,也加深了与大客户的合作关系。公司面向全球及国内知名服务器厂商全面供货,包括英伟达、戴尔、亚马逊、微软、思科等国际知名厂商,以及紫光、浪潮、阿里巴巴、腾讯等国内头部厂商。同时,为了更好响应客户诉求,公司在墨西哥、越南、印度、美国等地建立海外工厂,成为走向国际的中国电性能测试厂家之一。公司将重点开发行业龙头N客户在AI算力领域的新业务机会,主要为其实验室自研服务器产品提供检测及自动化设备,并已获得VendorCode。未来,公司将沿着AI算力相关客户多元化的检测需求展开设备供应和提升设计能力,并通过不断切入客户各类产品量产产线的检测设备,例如应用于GB300相关产品的服务器板级测试,以扩大业务规模。并为进一步服务全球客户,公司将持续投入在中国台湾地区、越南、墨西哥、美国等国家和地区的业务布局；墨西哥已实现小批量生产。本期公司在大数据云服务领域的设备销售收入占比公司营业收入13.02%。新能源汽车领域2024年12月,公司董事会审议通过拟使用5,750万元的自有资金通过股份转让取得珠海广浩捷科技股份有限公司（以下简称“广浩捷”）25.00%的股权。此外,公司与广浩捷部分股东签署《表决权委托协议》,公司将受托行使其合计持有的广浩捷37.6343%股权对应的表决权。交易完成后,公司将合计控制广浩捷62.6343%的表决权,广浩捷将成为公司的控股子公司。广浩捷为国内摄像头模组检测及自动化设备垂直细分行业龙头企业,具备ADAS车载模组AA组装与标定的关键技术,自主研发了CODAA、景深AA等先进算法。经过数年布局,已成功拿下国内新能源车龙头企业车载摄像头相关设备订单,成功切入新能源汽车电子“智驾”领域。GISAAMR眼镜双工位自动AA组装机Pancake镜片极化轴角测试机第二代MEMS侧面雷鸟AR光机组装+阴影双工位AR眼镜AA组装机+logo+阴影车载摄像头AA主动对位耦合设备自动终检机组装全自动+测试半自动线体核心工序全自动线体n-Line全自动组装测试线体在国内新能源汽车“智驾平权”浪潮的大背景下,公司将持续围绕大客户业务发展挖掘需求,整合公司内生增长和外延并购形成的汽车电子相关设备团队的技术、产品、管理、交付等多维能力,推进业务多元化战略落地。业务与产品方面,公司设备产品完成覆盖下游智能驾驶、智能座舱等主要应用场景,涉及4D毫米波雷达、摄像头、车载屏、EV、传感器等多类产品检测及自动化设备；4D毫米波雷达组装测试线车载屏线体客户方面,公司已与OEM厂商Tesla、BYD；以及Tier1头部企业BHTC、MARELLI、Valeo、BRUSA、三菱电机、村田新能源、赛恩领动、轩辕智驾,以及CM工厂富士康等深化合作。交付方面,公司已具备车载屏自动化组装测试线、车载摄像头自动化组装测试线（FOL前段到EOL后段全自动组装测试线）、车载信息娱乐系统自动组装测试线等多个产品交付能力和交付经验。组织层面,通过组织赋能、流程再造,形成既有纵向技术创新、横向资源整合、又有跨部门、跨区域、跨国家的团队协作能力和高效运营的新态势。报告期内,公司新能源汽车相关设备业务收入占公司营收占比约6.68%。半导体设备及被动元器件领域本期公司在半导体领域仍以持续的研发投入为主,并结合自身技术优势,针对半导体前后道制程相关环节,推出多套解决方案,并持续向更多生产环节进行设备和解决方案拓展及布局。公司实现半导体封装测试分选系统系列产品储备,包括高速分选系统、MEMS温度压力测试刺激系统、MEMSIMU测试刺激系统、存储类、MCU类IC器件测试系统。同时,通过外延并购完成子公司博捷芯的收购,在半导体切割设备领域实现布局,已拥有较成熟的半导体切割技术,成功研发多款4-6寸、8-12寸及12寸等多款划片机设备,已通过下游客户测试认证,并进入市场突破阶段。被动元器件领域方面,公司已有量产设备对标国际同行,可实现进口替代,突破进口高端设备中的关键技术,目前公司已覆盖超过50%价值量的MLCC核心制程设备。报告期内,公司产品全面覆盖国内头部元器件厂商,进一步开拓海外市场,实现对欧美、日韩市场的设备销售。伴随国内下游产业复苏,报告期内,相关设备已累计实现营收规模约1.11亿元,同比实现高速增长。同时公司持续投入研发,向上游更尖端、更精密的被动元器件领域进军,突破进口高端设备中的关键技术,支持新能源汽车、航空航天等领域高精度被动元器件的国产化,协助国内行业实现高精度被动元器件被限制发展问题的解决。报告期内,公司发布了多款在国内具有行业领先性的设备,提高了公司成套解决方案的完整性。如六面机方面,实现多系列产品布局,覆盖电容、电阻、电感多应用市场,已成为公司拳头产品；基于深度学习的一体电感2D+3DAI六面外观检测设备,实现了元器件高精度尺寸、共面度测量,运用3D成像技术解决立体特征缺陷(凸起、凹陷等)2D视觉检测难点。0201电容(英制)13000pcs/min高速AI六面外观检测设备实现了批量推广,将分选效率提升30%；测包机方面,成为国内客户唯一一家搭载AI技术的0201电感测包机成功批量导入的设备供应商,形成批量发货并成功开拓台湾市场；八轨高速测试机方面,成功开发第三版MLCC高速测试分选机,主要性能指标已经达到与进口设备相当的程度,最高速度可到达20000pcs/min,并已取得国内客户的认可,开始批量推向市场,成功导入客户现场,通过了客户验证,正式投产。第二代技术叠层机,在高容超微领域,产品达到行业领先水平,并实现产品化,推进公司MLCC设备产线化发展,满足市场高端产品增产需求,持续创造产品商业价值。六面机高速测试分选机叠层机团队管理方面,一直致力于人才梯队的建设,打造学习型组织,通过采用高精尖技术岗和管理岗外部引进、普通技术岗和职员岗以内部培养为主的方式,确保了团队的稳定和组织能力的提升；解决了运营端在面临弹性产能时的人力资源压力,降低了人力成本,提升了经营效益。运营管理方面,通过BBS精益管理的工具运用,在物料成本降低、生产工艺优化、品质提升、交期缩短等方面取得了显著成果。1、概述(1)2024年度,公司营业收入为123,278.88万元,较2023年度上升36.17%,主要由于报告期内,公司聚焦大客户战略,覆盖3C、AI服务器、汽车电子等多个下游领域,围绕客户需求积极拓展产品多元化体系,在测试及自动化设备与整线领域实现新技术突破和新业务增长；MLCC行业复苏强劲,行业资本开支逐步恢复,公司MLCC相关设备技术持续升级,产品持续迭代,及时响应市场需求实现业绩快速增长；公司半导体设备相关业务随着市场开拓工作进一步落地,营收实现较快增长。从主要客户收入变动来看,2024年度前五大客户营业收入52,818.12万元,较2023年前五大客户营业收入金额上涨19.54%。从销售地区来看,2024年度境外营业收入为49,606.31万元,占营业收入比为40.24%,境内营业收入为73,672.57万元,占营业收入比为59.76%；从产品结构方面来看,2024年度工业自动化设备、设备配件、技术服务营业收入占比分别为84.73%、7.50%、7.77%,与2023年度产品结构相比,未发生重大变化。(2)2024年度,公司主营业务成本为70,834.59万元,较2023年度上升44.94%,主要由于公司营业收入上升导致；从主营业务成本构成来看,直接材料、直接人工、制造费用占比分别为72.11%、8.24%、19.65%,2023年度直接材料、直接人工、制造费用占比分别为64.43%、11.06%、24.51%,直接材料占比提升主要由于2024年公司自动化线体业务实现较大增长,该类业务的物料占比相对较高。(3)2024年度,公司主营业务毛利率为42.54%,比2023年度降低3.48个百分点,主要系公司根据行业变动及产品需求情况对产品结构进行调整导致毛利率有所变动。