主营业务：是一家国有综合性水上游览服务提供商,总部位于江苏省扬州市。
经营范围：扬州古运河非通航水域内水上旅游观光接待服务,游船租赁;扬州内河水域游览活动(按地方海事局批准的航线范围经营);绿化养护服务;小型餐馆(含凉菜,不含裱花蛋糕,不含生食海产品,接待用餐场所);日用百货、旅游纪念品、定型包装食品、酒、饮品销售;会务服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)一般项目:组织文化艺术交流活动;旅游开发项目策划咨询;公园、景区小型设施娱乐活动;广告设计、代理;广告发布;广告制作;休闲观光活动;租赁服务(不含许可类租赁服务)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
江苏瘦西湖文化旅游股份有限公司是一家国有综合性水上游览服务提供商,总部位于江苏省扬州市。
公司主要在扬州的知名景区运营水上游船观光服务,即蜀冈—瘦西湖风景名胜区和古运河区域,这些景区均为大运河联合国教科文组织世界遗产点的组成部分。
得益于瘦西湖的声誉日益扩大,公司标志性的‘瘦西湖船娘’品牌、‘大运扬州’夜游表演,以及国家旅游经济利好政策和大运河国家战略的支持,公司的水上游船观光服务成功吸引了国内外游客。
根据弗若斯特沙利文数据,于2024年,公司在江苏省水上游览服务市场的船票销售额方面排名第二,约占江苏省市场份额的16.0%。
(一)经营计划:报告期内,公司各项经营活动稳定开展,公司实现营业收入5,108.68万元,同比增长19.86%;实现归属母公司净利润1,625.84万元,同比增长58.59%。
截至报告期末,公司总资产为6,852.32万元,比2017年期末增长36.29%;净资产为5,853.59万元,比2017年期末增长38.46%。
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额为1,915.91万元,比去年同期增长34.19%。
(一)报告期内,公司通过全体员工的共同努力,全面完成了期初确定的各项经营指标,公司报告期营业收入稳中有增。
报告期内净利润同比增长58.59%,主要系公司报告期内主动应对市场需求的变化,适时优化航线并调整客源营销手段,导致收入增加,同时生产成本、管理费用得到有效控制所致。
(二)报告期内,公司总资产比上年期末增长36.29%,主要系公司近年来经营情况良好,营业收入稳步增长。
报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。
(二)行业情况:公司的主要业务系为游客提供各种类型的水上游船观光服务。
据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,公司所处行业为“N78公共设施管理业”;根据《国民经济行业分类(GB/T4754-2011)》,公司所处行业为“N7852游览景区管理”;根据全国股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》,公司所处行业为“N7852游览景区管理”。
1、行业现状:(1)全国旅游业发展现状:近几年来,我国旅游行业持续迎来政策利好,人民生活水平的提高也为旅游业发展提供持续动力。
当前中国的旅游业正在慢慢转型,文化与旅游结合的需求越来越明显。
以文化拓展旅游经济发展空间,以供给侧改革促进品质旅游发展,不断增强民众对旅游的获得感。
国内旅游市场持续高速增长,入境旅游市场稳步进入缓慢回升通道,出境旅游市场平稳发展。
根据国家文化和旅游部公布的信息,2018年国内旅游人数55.39亿人次,比上年同期增长10.8%;入出境旅游总人数2.91亿人次,同比增长7.8%;全年实现旅游总收入5.97万亿元,同比增长10.5%。
(2)扬州市旅游行业发展概况及市场规模:根据扬州市旅游工作会议发布的统计数据显示,2017年全市旅游实现总收入796.72亿元,比2016年增加105.12亿元,同比增长15.2%,超过全省增幅1.6个百分点。
全市接待国内外游客6,297.38万人次,同比增长11.9%,远高于全国平均水平。
瘦西湖景区的稳步发展带动了整个扬州市的旅游产业链,是扬州旅游产业的主要引擎。
根据《扬州市旅游业发展十三五规划》,预计十三五期间,扬州市旅游产业仍将保持高速增长,到2020年,旅游总人次将达到9910万人次,旅游总收入达到1834亿元人民币。
扬州将以文化旅游为主题,深化突破休闲度假旅游,以国际化、休闲化、品牌化、特色化为导向,把旅游业打造成为扬州国民经济的永久性基本产业,并争取将扬州建设成为“中国休闲旅游第一城”和“世界知名文化旅游城市以及国际性人文旅游目的地”。
2、行业发展趋势:改革开放以来,我国实现了从旅游短缺型国家到旅游大国的历史性跨越。
“十二五”期间,旅游业全面融入国家战略体系,走向国民经济建设的前沿,成为国民经济战略性支柱性产业。
《“十三五”旅游业发展规划》指出,“十三五”期间(2016-2020年),城乡居民出游人数年均增长10%左右,旅游总收入年均增长11%以上,旅游直接投资年均增长14%以上。
大力发展滨水旅游,支持长江流域等有条件的江河、湖泊有序发展内河游轮旅游。
总体而言,旅游行业将呈现以下趋势:(1)消费人群的迭代式增长:旅游行业的消费主力人群正在悄然发生变化。
上世纪90年代,旅游产品的消费者主要是40-50后人群;到了2000年代,消费主力变成了60-70后人群;而2010年代,80后人群逐渐成为旅游产品的消费主力;未来的2020年代,90后人群将成为旅游行业的主要消费者。
从这个趋势,我们可以看到旅游行业消费主力人群的结构性变迁,随之而来的将是消费习惯和消费热点的变化。
(2)度假客源从以团队转向以散客为主:目前,在旅游行业的游客来源中,团体和会议客人占大多数,但是,由于散客旅游度假具有灵活、自由的特点,可以自由地选择度假的方式(包括时间、项目等),因此,随着人们收入水平的提高和闲暇时间的增多,散客度假将取代团体度假而成为人们主要的度假方式。
我国有十分丰富的自然和文化资源,有漫长的海岸线和高质量的海滩,有众多适合开发为旅游度假地的山川和温泉。
随着改革开放的不断深入,经济将进一步焕发活力,人均收入水平和闲暇时间将不断增加;与此同时,人们的思想认识也将发生大的变化,外出旅游度假将日益深入人心。
从这个层面来讲,未来中国的散客旅游将大为风行。
(3)互联网+旅游:“互联网+旅游”模式是随着互联网越来越普及而出现的新型产物,利用互联网手段为旅游创造更好的用户体验。
出游前通过互联网咨询旅游线路、预订酒店、购买门票等行为将越来越普遍,如何利用好互联网为旅游企业服务,是当今旅游行业服务手段更新升级所必须面对的问题。
3、行业产业链情况:在公司所处的细分行业,产业链较短。
公司的上游主要为造船厂,以及油品、电瓶等能源供应商,为公司提供船只以及动力;公司的下游客户绝大部分为散客游客,同时与旅行社进行少量合作。
4、行业壁垒:(1)资质认证壁垒:在公司所处的细分行业,最大的行业壁垒即资质认证壁垒,这里的资质包括但不限于水上经营许可(权)、航线许可、水路运输许可、船舶营运许可、船员船舶驾驶证等资格证书。
而这其中,最为重要的当属水上经营许可(权),因为其一般表现为某一特定水域上的长期独家经营许可,而新进入者很难获得,因此不具备竞争前提。
(2)品牌影响力壁垒:在交通日益发达的今天,人民不再满足于近郊旅游,而往往将旅行半径扩展到全国甚至全世界,因此,各大风景名胜区所面临的竞争对手也来自全国甚至全世界。
要在日益激烈的游客争夺战中保持优势,景区势必需要提高服务质量,精心维护景区的品牌形象,才能树立较高的品牌壁垒。
公司所处行业与景区的运营密不可分,更需要维护自身的品牌壁垒,避免新进入者的竞争。
(3)资金壁垒:景区游船运营需要前期投入大量资金购买船只,且后期养护费用及人工支出也非常大,需要企业具有雄厚的资金实力,否则难以为继。
报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。
(三)财务分析:资产负债项目重大变动原因:1、货币资金:期末货币资金为1175.34万元,较期初增加72.94%,主要系本期营业收入增加所致;2、固定资产:期末固定资产较期初增加41.06%,主要系报告期内公司购置固定资产增加所致;截至报告期末,公司总资产6,852.32万元,其中流动资产占比达77.68%;期末负债998.73万元,资产负债率为14.58%、流动比率5.33,公司资本结构稳健、有较强的偿债能力。
项目重大变动原因:1、投资收益:本报告期投资收益为140.78万元,比上期增加159.86%,主要系报告期购买理财产品取得的收益增加所致;2、营业利润:本报告期营业利润为2166.94万元,比上期增加67.22%,主要系报告期扩大网络营销,游客量增加带来的营业收入增长,同时公司对成本、费用进行有效控制,最终使得营业利润出现大幅增长;3、净利润:本报告期净利润为1625.84万元,比上期增加58.59%,主要系报告期景区游客量增加带来的营业收入增长,同时各项成本、费用有效控制所致;4、销售费用:本报告期销售费用为43.73万元,比上期增加33.48%,主要系新增扬州电视台“景区在线”栏目宣传费所致;5、管理费用:本报告期管理费用较上期减少15.35%,主要系报告期内中介机构咨询费减少所致。
2006年8月16日,江苏省扬州市工商行政管理局出具(10000213)名称预核登记[2006]第08160057《名称预先登记核准通知书》,核准设立“扬州市古运河旅游有限责任公司”。
有限公司由瘦西湖管理处、扬州瘦西湖旅行社有限责任公司、扬州市名城建设有限公司、扬州市旅游发展有限责任公司共同出资设立,注册资本200.00万元。
2006年8月24日,扬州汇诚联合会计师事务所出具《验资报告》(扬汇会验字(2006)第277号),审验截至2006年8月24日止,已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币贰佰万元整,各股东均以货币出资。
2006年8月31日,扬州市工商行政管理局经济开发分局核准设立有限公司并核发《企业法人营业执照》,注册号为321000000006587。
2009年10月10日,有限公司召开股东会,一致同意减少公司注册资本30.00万元,其中扬州瘦西湖旅行社有限责任公司、扬州市名城建设有限公司、扬州市旅游发展有限责任公司各减资10.00万元,减资后注册资本为170.00万元。
2009年10月11日,公司在《扬州日报》上发布《扬州市古运河旅游有限责任公司减资公告》。
2009年12月4日,扬州汇诚联合会计师事务所出具扬汇会验字(2009)第200号验资报告,审验截至2009年11月30日止,变更后的注册资本人民币170万元,实收资本人民币170万元。
2009年12月20日,本次减资事宜完成了工商变更登记。
2012年10月15日,瘦西湖管理处作出股东决定,增加注册资本837万元,由瘦西湖管理处以实物出资587万元,以货币出资250万元,公司注册资本由170万元增加到1,007万元。
实物出资经扬州天诚资产评估有限公司评估并出具了扬天诚评字(2012)第001号评估报告,评估值为5,876,992.26元,其中587万元用于投资,0.699226万元作为资本公积。
2012年10月30日扬州汇诚联合会计师事务所出具验资报告(扬汇会验字(2012)第343号),审验截至2012年10月25日止,变更后的累计注册资本实收金额为人民币1007万元,实收资本人民币1007万元。
2015年4月23日,本次增资事宜完成了工商变更登记,公司取得了变更后的营业执照。
2015年10月15日,扬州天诚资产评估有限公司出具《资产评估报告书》(扬天诚评字(2015)第077号),公司在评估基准日2014年12月31日时股东全部权益价值的评估结论为2,903.62万元。
2015年11月25日,扬州市产权交易中心发布《扬州市古运河旅游有限责任公司10%国有股权转让公告》,转让参考价:人民币305万元。
2015年12月25日,有限公司召开股东会,同意瘦西湖经营公司将持有的公司10%股权转让给葛长云。
同日,瘦西湖经营公司与葛长云签订了《产权转让合同》,转让价格为305万元。
同日,扬州市产权交易中心出具产权交易凭证(编号:No.20151232),转让标的名称:扬州市古运河旅游有限公司10%国有股权,成交价格为3,050,000元;转让方为扬州瘦西湖经营管理有限责任公司;受让方为葛长云。
2015年12月28日,本次股权转让事宜完成了工商变更登记。
2016年3月28日,中兴华会计师事务所出具中兴华审字[2016]第JS-0331号《审计报告》,经审计,截至2016年2月29日有限公司的账面净资产为人民币26,966,324.44元。
2016年3月29日,北京北方亚事资产评估有限公司出具的北方亚事报字[2016]第01-175号《扬州市古运河旅游有限公司拟改制为股份有限公司涉及的净资产资产评估报告》,经评估,截至2016年2月29日有限公司的净资产价值为4,007.06万元。
2016年3月30日,有限公司做出股东会决议,同意公司以截至2016年2月29日经审计的账面净资产26,966,324.44元为基础,按比例折股为10,070,000股,整体变更为股份有限公司。
同日,股份公司全体发起人签订了《发起人协议》。
2016年4月15日,公司召开股份公司创立大会暨第一次临时股东大会,审议通过了股份公司筹办、设立的相关议案。
2016年4月18日,中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)出具中兴华验字[2016]第JS-0037号《验资报告》,经审验股份公司注册资本1,007.00万元已全部认缴到位。
2016年4月20日,扬州市工商行政管理局核准有限公司本次整体变更设立股份公司申请,并重新颁发注册号为91321000792315106N的《营业执照》,公司注册资本为1,007.00万元。
2006年本公司建立于2006年8月 2009年我们成立‘大学生瘦西湖船娘’品牌,并开始组建年轻化的船娘队伍 2016年我们于2016年4月转制为一家股份公司并更名为‘江苏瘦西湖文化旅游股份有限公司’ 2017年我们的股份于2017年在新三板上市(股份代号:871343) 2018年我们已成功在中国注册商标 2022年我们取得了瘦西湖景区内北线及运河三湾景区内的观光车业务的20年独家经营许可 我们成功进入轻资产业务模式且开始向高邮清水潭旅游度假区提供全方位委托管理服务,标志着我们首次在扬州进行品牌输出和扩展 2024年2024年6月建立扬州运通 2024年10月推出大运扬州行进式游船演艺