主营业务：为上市公司提供专业化、体系化、个性化的投资者关系顾问服务。
经营范围：投资咨询,经济信息咨询,企业管理咨询,品牌推广策划,公共关系策划,文化交流策划咨询,企业形象策划,图文设计,会展会务服务,从事信息科技、网络科技领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让,软件销售。
上海领灿投资咨询股份有限公司是中国专业的投资者关系和市值管理顾问服务机构。
公司自2006年成立至今始终专注于提供和领导高端金融营销业务,并以打造具备专业水准和价值创造能力的投资者关系业务体系作为永续经营信念,并持续以此引领行业发展。
基于领灿自身价值与客户价值链良好融合的理想与理念,帮助客户管理和提升资本形象和资本品牌、获得长期资本溢价、并实现长期资本战略和资本目标,不断创造和成就行业和市场典范,是领灿投资者关系顾问服务的核心内涵。
作为中国上市公司常年投资者关系顾问服务业务的开创者、高端投资者关系业务的引领者,领灿拥有全行业完整的服务价值链,业务优势涵盖常年投资者关系、公开增发、配股、非公开发行(包括迄今为止仅有的两例“一次核准两次发行”的案例)、可转债、分离债、公司债、重大资产重组、借壳、整体上市、IPO、品牌营销和危机管理、公共影响力管理等上市公司在不同生命周期和各个发展阶段的IR战略与诉求,是中国IR实践具备深度和宽度、并参与创造众多市场经典案例的IR机构。
在这个风险与机遇并存、活力与魅力共生的市场中,领灿亲历并见证了众多上市公司资本品牌从无到有乃至价值最大化的过程。
而领灿自身,作为中国上市公司投资者关系业务领域“具有业务引领性和前沿性、具有品牌清洁度和美誉度的IR机构”内涵也得到确立。
未来,领灿仍将坚守“做专业、及被企业长期需要和信赖IR顾问”的核心价值观,勤勉、尽责、持续地向上生长,与领灿的客户一同持续不懈地推动和引领国内上市公司投资者关系工作阔步向前、持续创造和成就中国资本市场的经典品牌和经典案例。
(一)经营计划2018年,世界局势以及各大经济体暗流涌动,外部局势的不安动荡以及中国经济自身需要解决的问题引发了一系列效应,从债券违约的信用危机,到经济增速的放缓,再到投资者负面情绪所引发的A股下跌,直至上市公司股东股票质押告急。
在全球一体化的发展进程下,每个人都是市场的参与者,也是市场的见证者。
这一年,金融监管迎来了新的时代,银监会和保监会正式合并,构成“一行两会”的金融监管框架新格局。
监管的另一主角证监会3月出台退市新规,进一步明确退市决策主体责任;同时,沪深交易所发布上市公司高送转信息披露指引的征求意见稿;资管新规正式稿4月底重磅出台;5月,沪深交易所联手出击,发布《上市公司收购及股份权益变动信息披露业务指引(征求意见稿)》。
金融监管正处在防范和化解系统性风险的风暴眼。
随着监管政策不断趋严,监管部门对上市公司的规范治理也提出了更高要求,上市公司将面临来自各方更多的监督压力。
另一方面,今年以来,我国对外开放力度不断加大。
随着我国经济通过改革转型,新经济在整体经济中的占比逐年提高,CDR(中国存托凭证)应运而生,海外独角兽回归被提上日程;5月,三部委联合出台的上市公司国有股权新规,旨在配合更大程度的对外开放,核心就是要加快国企对外开放力度;6月,A股被正式纳入了MSCI新兴市场指数;9月富时罗素宣布,拟将A股纳入其全球股票指数体系;12月,1241家A股上市公司入选道琼斯标普全球基准指数。
中国金融市场与国际金融市场的互动、互联、互通不断深化,资本市场开放将开启新历程。
在此宏观背景下,2018年,IPO发行由于政策性因素放缓,同时已上市公司面临着较以往更为严峻的内外部经济环境及更为严厉的监管环境,导致其资本市场发展面临异常严峻的挑战。
而领灿在市场整体低迷的环境下仍持续保持了自身业务稳健增长,原因来自于以常年投资者关系业务为核心主业的公司战略性定位优势,以及长期发展形成的常年投资者关系业务核心竞争力,使领灿得以实现穿越周期的成长。
2018年,公司实现营业收入23,209,083.12元,较上年同期增长10.40%,归属于母公司净利润2,087,809.32元,较上年同期增长10.17%。
在互联网转型加大研发投入和规模扩张带来人力资本及管理费用大幅增长的情况下,净利润实现了稳定增长。
报告期末,资产总额22,414,851.36元,较去年同期增长2.27%;净资产17,801,344.41元,较去年同期增长13.29%。
具体来看,报告期内,公司经营呈现以下特点:1、已上市公司常年投资者关系顾问核心业务继续保持行业领先优势报告期内,公司继续深耕常年投资者关系顾问核心主业,围绕已经形成的国内上市公司常年投资者关系服务知名品牌和领先市场份额顾问机构地位,以及大品牌客户集聚的优势客户资源,发挥常年投资者关系业务核心竞争力优势,常年投资者关系顾问业务新增客户数量较去年同期显著增加,收入实现明显增长。
2018年,公司常年投资者关系顾问业务收入为20,317,959.36元,较上年同期增幅29.59%,占营业收入的87.54%,较2017年74.58%的占比有显著提升。
截止2018年年底,公司持续服务逾10年的客户超过10家,持续服务逾7年的客户超过20家,持续服务逾5年的客户超过30家,常年投资者关系顾问客户数量占据细分行业领先地位。
在2018年市场剧烈波动,经济下行的背景下,越来越多的上市公司意识到常年投资者关系维护和市值管理的重要性,我们也看到市场潜在的蓬勃需求和领灿长期耕耘与领跑的沃土上未来广阔的市场机遇。
2、资本创新和再融资并购业务持续发力,服务客户创造多个市场标杆案例过去十年积淀中领灿创造了多个国内“首例”、“唯一”的硕果,2018年领灿延续缔造经典,参与多个市场标杆案例:服务药明康德上市项目,成为独角兽新政下,中概股以IPO形式回归A股的首单;助力国企改革先行者云南白药深化“混改”,超500亿整体上市方案在大股东回避表决的前提下,以中小股东99.26%的高赞成率获股东大会通过,成就2018年以来A股市场最受瞩目的并购交易之一;参与PPI龙头企业奥赛康重组上市,在不停牌的极端情况下,以历时不足5个月的高效率成功过会,被市场称为2018年最快的重组上市案例之一。
上述每一个案例的诞生,都是领灿与伙伴们在这个市场留下的荣耀印记。
3、IR+PR双线联动,IR国际化战略开疆扩土2018年公司全面升级“IR+PR”双线联动服务模式,强化领灿媒体资源拓展和媒体应用。
公司在做好大消费大健康客户的IR服务的同时,实现了PR增值服务的延伸;同时,年内公司新签多位PR客户;此外,全年策划参与品牌营销和投资者交流等活动60余次。
在提升客户服务价值的同时,亦提升了公司服务的附加价值。
另一方面,报告期内公司进一步深化IR国际化战略布局,新增港股常年投资者关系与市值管理服务客户,并与香港合作伙伴签订了战略合作协议,为领灿境内外多层次资本市场综合服务体系添砖加瓦。
4、“IR+互联网”战略转型纵深推进,“领灿OnlineAPP”荣耀上市2018年,领灿在上海与昆明隆重召开“IR+互联网”转型成果发布会,宣布中国投资者关系行业之线上线下一体化投资者关系服务和应用平台——“领灿OnlineAPP”正式上线,率先开启中国投资者关系服务的“IR2.0”时代,并以行业服务标准缔造者和发展引领者的形象,为中国投资者关系注入新的高度和内涵。
六十余家上市公司代表在内的百余嘉宾到场见证了这一历史性时刻。
“领灿OnlineAPP”的成功上线得益于领灿在过去十余年间与各行业龙头和资本市场精英携手前行所沉淀的珍贵经历。
作为市场上专注了解上市公司需求的专业IR机构,领灿将通过此APP,为客户继续输出极致的服务体验,为行业发展创造更多的价值与惊喜。
截止目前,公司已获得上海市软件行业协会软件产品和软件企业的双重认证,并获软件著作权15项,“领灿在线IR移动应用服务平台”获得上海市科学技术委员会2018年度上海市科技型中小企业技术创新项目立项。
5、“1+N”战略打造领灿强势IP“1+N”战略,是以一个领灿为核心,与媒体、机构等资本市场深度参与方建立全方位合作,搭建优质资源平台,打造领灿强势IP,开启领灿IR与资本市场生态圈合作的新模式。
通过定制化服务,承接客户市值管理、品牌塑造等更多需求,并为客户创造更多价值。
5月起,携手资本市场具有影响力的跨媒体金融服务平台新财富,共同发起走进上市公司系列活动,深度调研上海、云南等地区食品饮料、生物医药、有色金属等多家行业龙头公司,助力上市公司价值挖掘与市值管理,并组织大型“区域金融力发展论坛”,发布《云南区域金融力调研报告》。
5月,联合主办“2018界面董秘之夜”,近200位上市公司董秘集结,成就一场高端盛会,界面董秘会宣告成立;联合主办“2018年度界面资本论坛暨界面金勋章荣誉盛典”,并发布《界面金勋章榜单分析报告》,从媒体、投资者、分析师、监管等角度解读获奖榜单。
这是领灿携深耕行业十余年来所建立的IR服务标准,通过与高专业度公信力的媒体伙伴合作,参与定义、解读和评价上市公司投资者关系工作的成果。
同时,搭建有影响力的平台,促进董秘间交流分享,推动提升行业执业水准。
12月,携手界面新闻,分别在北、上、深举办了界面金勋章精英&领灿至尊伙伴岁末雅集,并结晶六维巨献IR风华榜。
该榜单既是致敬坚守岗位职责并不断创造价值的董办群体,亦是提出了协助上市公司构建并完善资本市场生态圈的服务理念。
6、客户荣获多项资本市场大奖,客户的成功佐证领灿的成功在领灿作为专业IR机构的体系化服务支撑下,公司客户在投资者关系方面表现突出,喜获诸多具有市场影响力的资本市场荣誉,数十位客户在2017年度最受投资者尊重的上市公司评选、第九届中国上市公司投资者关系“天马奖”、第八届中国上市公司口碑榜、第十三届上市公司董事会“金圆桌奖”、第十二届中国上市公司价值评选、第二十届中国上市公司金牛奖、第十四届新财富“金牌董秘"奖、界面资本论坛“金勋章”评选等资本市场荣誉评选中脱颖而出,斩获投资者关系管理、董事会、金牌董秘、企业社会责任、公司治理等多方面奖项,领灿均是见证者和陪伴者。
7、组建机构部,提升IR服务维度,积极布局创新业务组建机构部,进一步完善和拓展买方、卖方机构资源,促进交流和交易渠道,为服务客户提供新的维度和工具。
发挥机构部的资本市场、行业研究优势,提升对资本市场及客户所在行业的分析、判断能力,为项目执行团队提供专业支持,引领服务升级。
同时,顺应资本市场的进一步开放、科创板落地等战略机遇,提前布局并积极参与科创板相关服务。
(二)行业情况目前国内投资者关系行业尚未建立统一标准,行业开放性强、进入壁垒相对较低,行业竞争在一定程度上呈无序状态。
公司作为国内上市公司投资者关系服务领域起步较早、起点较高并展业至今的IR机构,以核心主业上市公司常年投资者关系顾问服务业务为起点,10余年来积累了丰富的上市公司资本运作服务经验与不同行业上市公司的差异化投资者关系服务经验,操作了较多国内出现过的资本运营和资本创新模式的经典案例,建立起了行业内较为完整的投资者关系服务体系和服务价值链。
回顾2018年资本市场,对投资者关系行业发展的影响体现为以下几个方面:1、监管政策寒冬愈烈,上市公司IR管理需求持续增加2018年,资本市场全面从严监管的态势不减,证监会全年做出行政处罚决定310件,同比增长38.39%,罚没款金额106.41亿元,刷新历史纪录。
监管层一方面对于严重危害市场平稳运行、侵害投资者合法权益、社会影响恶劣的大案要案决不手软,另一方面,对于信披失实、内控不完善等监管重心常抓不懈,形成日常监管与稽查执法的良性互动。
监管政策的持续加码对于上市公司的内部治理规范、信息披露及业绩考核标准等都施加了压力,成为推动上市公司加强投资者关系管理的内在动力。
有效的上市公司投资者关系因其所具有的上市公司资本品牌塑造和维护、推动市值管理、为资本战略顺利实施保驾护航的重要功能,将会迎接更密集的现实需求。
2、政策传导提出市值管理要求,IR标配化渗透市场空间巨大2018年的A股市场恰逢去杠杆与中美贸易摩擦等因素叠加大幅下行,出现上市公司、重要股东、中小投资者三输的局面。
虽然目前国有控股上市公司的资金压力还不大,但股市下跌带来的冲击同样明显。
不少民营控股上市公司资金紧张,一些上市公司重要股东退守到无股不押的局面,风险承受能力脆弱,为了渡过难关,甚至开始向资金雄厚的国资出让控股权。
于是,聚焦缓解股权质押风险、释放流动性的相关政策再次密集出台,新一轮“救市”的实际行动逐渐升级中。
因此,事先了解政策传导机制,提前进行市值管理规划,有助于提升上市公司抵御系统性风险的能力。
面对日益复杂的中国特色资本市场,“新国九条”提出“鼓励上市公司建立市值管理制度”,但是由于市值管理是项要求很高的系统工程,可以说,对不同行业、不同发展阶段、不同市值规模、不同资本属性的上市公司进行适合自身市值管理体系的构建与应用,是每家上市公司都要面对的任务。
3、多样化国际资本引进来,IR国际化走出去吸引多样化国际资本投资中国资本市场是当前的焦点。
从沪港通、深港通、债券通先后启动,到A股被纳入MSCI指数,富时罗素和标普道琼斯指数公司先后宣布将A股纳入其全球指数体系,2018年的A股国际化进程在多个全球重要指数对A股敞开大门后受到市场瞩目。
中国资本市场对外开放取得显著进展,外资流入不断增多。
外汇局数据显示,2018年境外机构净买入境内债券966亿美元,比2017年增长68%;净买入境内上市股票425亿美元,增长85%。
随着证券市场对外开放逐步深化,国内市场对外资保持了比较强的吸引力,我国证券投资项下资金流入比较稳定,A股市场的全球配置价值在逐渐显现,全球资金的陆续进场是大势所趋。
中国资本市场的国际化昭示着与其相关的投资者关系服务行业有面向世界走向国际化的可能,IR企业今后的发展视野有望横跨七大洲五大洋,服务范围扩大到覆盖全球国家和地区。
这将赋予投资者关系顾问服务超乎想象的发挥空间,使其能够以境内外多层次、多维度的服务手段发掘和守护上市公司品牌价值,助力上市公司投资者关系更加良性的发展,同时也促使上市企业创造更多的社会价值。
4、IPO放缓,主业上市公司常年投资者关系服务的IR机构暖春依旧2018年已落下帷幕,根据Wind数据,相比2017年共498家首发申请企业中有380家顺利过会,实现近80%的过会率,2018年仅有199家公司踏进了发审会的“考场”,其中111家公司通过证监会审核,过会率不足60%,2018年过会企业数量较2017年减少约71%。
且2018年全年A股共有105只新股发行,融资总额为1378亿元人民币,相较于2017年438只新股发行的数量和2301亿元人民币的融资总额,发行数量与融资总额分别呈现约76%和40%的大幅下滑。
这样的资本市场外部环境,对IPO业务为主业的IR服务机构可能产生较大影响。
但对于主营业务是为已上市公司提供高品质常年投资者关系顾问的机构而言,在公司发展战略、业务规划以及经营重心等方面并不会产生较大的压力。
5、多层次资本市场再生新血液,科创板登场开拓IR新契机随着中国证监会和上海证券交易所自2018年11月起密集下发多份针对科创板的政策规则,备受关注的科创板喷薄欲出。
与之相应,科创板的登场,拟上市企业可能主动寻求开展投资者关系管理工作以抢占时机,这也是专业投资者关系顾问机构的新契机,可以凭借其丰富的资本市场服务经验,为科创板上市企业提供全业务链的投资者关系顾问服务,形成专业投资者关系管理工作与科创板拟上市企业整体运作的互动,展现价值制造能力的优势。
有限公司由自然人王雪松、杨丽丹共同出资设立,注册资本50万元,其中王雪松以货币出资30万元,杨丽丹以货币出资20万元。
2006年1月5日,上海新汇会计师事务所出具《验资报告》(汇验内字2006第0001号),验证截至2006年1月4日,有限公司已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币50万元,均以货币出资。
2006年1月9日,有限公司取得上海市工商行政管理局南汇分局签发的《企业法人营业执照》,有限公司依法设立。
2006年3月13日,有限公司召开股东会,会议通过决议王雪松将其所持有的公司20%的股权(10万元的出资额)转让给杨丽丹。
同日,王雪松和杨丽丹签订《股权转让协议》。
2006年3月17日,有限公司在上海市工商行政管理局南汇分局依法完成上述事项的变更登记。
2009年4月21日,有限公司召开股东会,会议通过决议将公司的注册资本增加到100万元。
杨丽丹以货币方式对公司增加出资30万元,新进股东杨旻以货币方式出资20万元。
2009年4月28日,上海海德会计师事务所有限公司出具《验资报告》(海德会验字(2009)第0324号),验证截至2009年4月22日,有限公司已收到杨丽丹、杨旻缴纳的新增注册资本合计50万元,各股东以货币出资。
2009年5月5日,有限公司在上海市工商行政管理局南汇分局依法完成上述事项的变更登记。
2015年12月21日,有限公司召开临时股东会会议,会议通过决议增加公司的注册资本至1,219,512元,其中上海灿芯以人民币121,951元认缴增资额121,951元,出资方式为货币;武飞、陈锐、修燕华、袁雪梅、王莹杰以人民币7,200,000元认缴增资额97,561元,剩余7,102,439元计入公司的资本公积,出资方式为货币。
2016年1月15日,立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》(信会师报字[2016]第150136号),验资截至2015年12月30日,有限公司已收到上海灿芯投资管理中心(有限合伙)、武飞、陈锐、修燕华、袁雪梅、王莹杰缴纳的投资款人民币7,321,951元,其中新增注册资本219,512元,溢价部分7,102,439元计入公司资本公积,各股东均以货币出资。
2015年12月28日,有限公司在上海市浦东新区市场监督管理局依法完成上述事项的变更登记。
2016年2月5日,立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》(信会师报字[2016]第150121号),截至2015年12月31日,有限公司的净资产为12,395,913.28元。
2016年2月5日,银信资产评估有限公司出具的《评估报告》(银信评报字[2016]沪第0025号),评估基准日为2015年12月31日,于评估基准日,委估净资产公允价值的评估值为1,242.57万元,较审计后账面净资产增值2.98万元,增值率为0.24%。
2016年2月6日,有限公司召开股东会,全体股东一致同意将公司整体变更为股份有限公司,股东按照各自所持有的公司股权比例所对应的净资产作为对股份公司的出资。
公司经审计的净资产总额为人民币12,395,913.28元,其中人民币8,000,000元折合为股份公司的股本800万股,每股面值人民币1元,剩余净资产计入股份公司的资本公积。
2016年2月22日,全体发起人召开股份公司创立大会暨第一次股东大会会议,一致同意有限公司以净资产折股方式整体变更为股份公司。
2016年3月3日,公司在上海市工商行政管理局依法完成上述整体变更事项的登记,领取了股份公司营业执照。