上海凯鑫分离技术股份有限公司

• 企业全称: 上海凯鑫分离技术股份有限公司
• 企业简称: *ST凯鑫
• 企业英文名: Keysino Separation Technology Inc.
• 实际控制人:
• 上市代码: 300899.SZ
• 注册资本: 6378.3466 万元
• 上市日期: 2020-10-16
• 大股东: 葛文越
• 持股比例: 22.48%
• 董秘: 毛翔祖
• 董秘电话: 021-58988820
• 所属行业: 生态保护和环境治理业
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 宋婉春、高彦
• 律师事务所: 北京市嘉源律师事务所
• 注册地址: 中国(上海)自由贸易试验区张江路665号3层
• 概念板块: 环保行业 上海板块 创业板综 融资融券 ST股 微盘股 净水概念 上海自贸 节能环保

• 注册地: 上海
• 成立日期: 2011-07-25
• 组织形式: 中小微民企
• 统一社会信用代码: 91310000579169883U
• 法定代表人: 葛文越
• 董事长: 葛文越
• 电话: 021-61638525,021-58988820
• 传真: 021-58988821
• 企业官网: www.keysinosep.com/
• 企业邮箱: shkx@keysino.cn
• 办公地址: 中国(上海)自由贸易试验区新金桥路1888号6幢5层
• 邮编: 201206
• 主营业务: 膜分离技术的研究与开发,为工业客户优化生产工艺,提供减排降耗和废弃物资源化综合利用的整体解决方案
• 经营范围: 许可项目:建设工程设计;建设工程施工。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:气体、液体分离及纯净设备销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;环境保护专用设备销售;机械设备销售;普通机械设备安装服务;化工产品销售(不含许可类化工产品);机械设备租赁;货物进出口;技术进出口。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
• 企业简介: 上海凯鑫分离技术股份有限公司成立于2011年,2020年深交所上市(股票代码:300899.SZ)。作为国内少数能够在工业流体领域提供膜分离技术应用整体解决方案的企业之一,凯鑫依托众多自主研发的膜分离应用技术,向客户提供定制的膜法水处理、废弃物资源化利用、物料分离提取等多种膜分离技术应用的整体解决方案。目前凯鑫业务开展至东南亚、南亚、非洲等多个国家及地区,业务涵盖多个行业。公司以“分清离浊,物尽其用”为使命,致力于帮助客户提高资源利用效率,降低生产成本,减少污染物排放,从而实现客户经济效益、社会环保效益与公司经济利益的“互利共赢”。
• 发展进程: 凯鑫有限系由张永刚、杨旗、关欣、高学香、刘至艾于2011年7月25日共同投资设立,设立时的注册资本为200万元,其中,张永刚、杨旗、关欣、高学香、刘至艾分别认缴出资104万元、24万元、24万元、24万元和24万元。2011年7月8日,上海弘益会计师事务所有限公司对股东出资情况进行了审验,并出具了“弘会验字[2011]第281号”《验资报告》,确认凯鑫有限股东首期出资人民币60万元已足额缴纳。2011年7月25日,凯鑫有限领取了由上海市工商行政管理局浦东新区分局核发的注册号为310115001854387的《企业法人营业执照》。2011年11月,凯鑫有限全体股东以货币方式缴纳了剩余的140万元出资。2011年11月24日,上海弘益会计师事务所有限公司对股东出资情况进行了审验,并出具了“弘会验字[2011]第501号”《验资报告》,确认截至2011年11月23日凯鑫有限股东第二期出资人民币140万元已足额缴纳。2011年12月1日,凯鑫有限在上海市工商行政管理局浦东新区分局办理完上述出资的工商变更登记手续,并领取了新的《营业执照》。 2015年7月4日,凯鑫有限召开临时股东会,全体股东一致同意凯鑫有限整体变更为股份有限公司,并以凯鑫有限截至2015年5月31日止经大华会计师事务所审计的账面净资产额41,240,053.28元为基础,按2.062:1的比例折为股份公司股本20,000,000股,每股面值人民币1元,剩余21,240,053.28元计入公司资本公积。2015年7月8日,大华会计师事务所对凯鑫有限整体变更设立时的注册资本实收情况进行了审验,并出具了大华验字[2015]第000754号《验资报告》,确认公司注册资本已由各发起人股东足额缴纳。2015年8月6日,公司就前述整体变更事项在上海市工商行政管理局办理完了工商变更登记手续,并取得了新的《企业法人营业执照》。 1、报告期内股本变化情况报告期内,发行人股本未发生变化。2、报告期内股东变化情况报告期内,发行人股东未发生变化。
• 商业规划: （一）公司主要业务公司创立以来始终专注于工业流体特种分离业务,通过深挖客户在工业流体过程处理、废水处理领域的差异化需求,依托众多自主研发的膜分离应用技术、结合对国内外各种膜产品性能和膜分离技术的深度了解,为客户提供包括清洁生产技术方案设计与实施、膜分离装备集成、运营技术支持和售后服务在内的定制化膜分离技术应用整体解决方案,实物载体主要体现为向客户提供的膜分离系统集成装置以及向使用膜法清洁生产工艺的客户提供零部件的更换和维护服务。有别于其他从事工业生产末端废水处理、并以实现工业废水达标排放为目标的环保企业,公司主要以工业流体过程处理为主,根据客户对工业流体分离的具体要求,形成定制化的过程处理优化方案,在帮助客户实现流体中有价物质的回收利用的同时也以过程处理的方法处理工业生产的末端废水,提高资源循环利用效率,降低生产成本,减少污染物排放,达到“分清离浊、物尽其用”的目的,帮助工业企业实现清洁生产,完成绿色产业转型工作,从而实现客户经济效益、社会环保效益与公司经济利益的“互利多赢”。（二）报告期内公司主要产品和服务及用途公司主要从事膜分离技术的研究与开发,向工业客户提供以膜分离技术为核心的工业流体过程处理解决方案,实物载体主要体现为向客户提供的膜分离系统集成装置。膜分离系统集成装置中的零部件及其他耗材具有一定的周期性,随着使用年限的增长其功能指标会有一定程度的衰减,需要对老化的零部件及其他耗材进行更换,以此保证整个膜分离整体解决方案的高效运行。目前,公司下游客户主要集中在工业流体过程处理、废水处理领域,化纤、生物制药、纺织印染、化工、石油化工和煤化工、新能源、纸浆、冶金等行业。1、生物制药行业公司使用纯水装置对生物制药行业的原水进行处理,使其达到医药工艺要求的进水水质；通过膜分离技术对原有生产工艺进行改造,减少化学品的消耗,从而降低生产成本及减少废弃物排放；通过膜分离技术和结晶技术的结合,对多种生物制药产品的废弃母液进行综合利用,可大幅提高原材料的转化率、降低企业生产成本,减少生产过程的污染物排放；通过对达标排放的废水进行深一步处理,并通过膜分离技术和蒸发结晶技术使废水达到最大限度的回收利用,做到近零排放。2、化纤行业在化纤行业,公司提供的碱回收循环使用技术方案可帮助客户实现生产过程中废碱的碱回收率达95%以上,回收净碱约40万吨/每年。半纤维素回收技术方案可分离、回收生产过程中半纤维素,回收物可用于再加工饲料添加剂、食品添加剂,如低聚木糖、木糖醇等产品。公司的酸回收循环使用技术方案将生产工艺中未利用的酸进行回收,并同时将此过程的水进行综合利用。3、纺织印染行业公司的污水处理技术方案可取代传统活性污泥法处理方法,大幅减少化学药剂使用成本,减少60%以上沉淀污泥的固废处理成本,处理后排放污水各项污染物参数指标均大幅下降；废水经进一步深度处理可作为生产用水重复使用,目前中水回用率达50%~70%左右或根据生产需要做到近零排放,使客户在满足行业用水标准的同时扩大产能。此外,公司还能有效帮助企业回收并循环使用生产过程中30%以上的热能,降低企业生产耗能。4、石油化工和煤化工行业在石油化工和煤化工行业,公司可提供多种解决方案,包括副产品回收再利用技术方案,优化分离提取工艺技术,提高分离效率、产品收率和产品品质；工艺排放液的水回收系统,回用水代替生产给水,降低新鲜水供用量；公司提供高浓盐水处理技术解决方案,在回收水的同时,进行分盐处理,回收有价盐分,同时帮助企业实现液体零排放。5、新能源行业在新能源行业,公司可提供多种解决方案,公司依托自主研发的膜分离应用技术,在帮助企业解决废水回用的同时,还将废水中的锂资源分离提取,既节约水资源,解决污水处理难题,同时为企业创造资源回收利用的经济价值。6、冶金行业膜分离技术在冶金生产工艺过程中不仅能对溶液中目标产物进行浓缩,而且在生产工艺过程中也可以对于目标产物进行分离纯化,同时提高工艺过程中化学品的利用效率减少化学品的消耗和废弃物的排放。在冶金生产工艺过程中和冶金矿渣的综合利用过程中运用膜分离技术具有无污染、能耗低等优势。（三）公司经营模式1、业务模式：公司通过客户对工业流体分离的具体要求,依托众多自主研发的膜分离应用技术、结合对国内外各种膜产品性能和膜分离技术的深度了解,为客户提供包括清洁生产技术方案设计与实施、膜分离装备集成、运营技术支持和售后服务在内的定制化膜分离技术应用整体解决方案。与此同时,根据行业客户需求,提供设备租赁运营或售后运营服务,来有效缓解客户的短期资金压力,有效快速解决环保问题；同时,公司也为向使用膜法清洁生产工艺的客户持续提供后续的技术支持和膜组件及耗材的更换服务。2、采购模式：公司实施工业流体分离解决方案所需的零部件、控制系统均由公司自行采购,采购人员根据零部件的库存情况及公司年度销售计划测算当年度所需的各种品牌、规格零部件数量,然后进行分批集中采购,同时也有部分零部件属于按需采购。公司目前已与国内外主要生产厂商或其经销商形成了较为稳定的合作关系。在日常采购过程中,公司严格按照已制定的《采购管理制度》对供应商、产品质量等进行考核,强化公司原材物料的采购管理,规范采购操作规程,建立合格供应商管理体系,以满足公司项目实施的稳定性。3、生产模式：公司为客户提供定制化的工业流体分离整体解决方案,实物载体主要体现为向客户提供膜分离系统集成装置。公司一般对销售订单采取项目制的实施方式,并就每个项目组独立开展工艺流程研发、施工图设计、自动控制系统程序编写、现场指导安装调试等工作,对于系统集成过程中需要委托加工的部件,公司采取委外加工或外包方式完成。4、销售模式：公司的销售理念为“研发驱动、直销为主”。公司销售人员均有专业技术背景支撑,对各种膜材料产品性能、应用场景及公司技术方案特点和优势较为熟悉,同时还能够发现客户现有生产工艺中存在的不足,为客户提供具有针对性、定制化特征的过程处理解决方案及配套设备。为保证销售的针对性,公司将技术支持贯穿于整个销售流程中,依据客户提供的项目信息及其他需求制定研发方案,通过大量的小试或中试实验对研发方案进行调整并最终形成工业化解决方案。5、研发模式：公司是一家研发驱动型公司,研发工作贯穿于销售、项目实施和后续项目运行全过程。公司的研发模式可分为主动型研发和被动型研发。主动型研发是根据客户行业生产工艺的特点,主动介入客户生产工艺,以优化客户传统生产工艺为目标进行技术研发,帮助其找到更加清洁绿色的工艺路线,达到降本增效的效果；被动型研发为客户主动提供其工艺过程中生产的废水小样,公司通过对废水进行分析并深入了解客户生产工艺特点,开展废弃物回收利用、废水达标排放等有针对性的技术研发。（四）公司市场地位经过多年的发展,公司自主研发出多项核心技术,公司相关技术已在多个行业领域内成功应用,并获得了下游行业客户的普遍认可,公司的技术、产品与业务受到了政府部门、行业组织及客户的高度认可,获得诸多荣誉。公司连续四次通过上海市科学技术委员会等部门关于高新技术企业的认定,同时连续多次荣获上海市“专精特新”企业称号。被认定为浦东新区企业研发机构。此外,公司最早将膜组合工艺方案应用于化纤企业清洁生产过程中,帮助化纤企业实现生产流程中的碱、半纤维素及酸等化学品的回收利用,这些发明专利、集成技术和相关配套设备在国内主要化纤生产企业获得推广和使用,产生了巨大的环保和经济价值。在印染行业领域,公司是少数利用组合膜技术及生物处理技术全面综合利用印染废水的膜技术应用公司之一；在医药行业中,公司是少数将膜技术组合工艺方案应用于青霉素系列产品和头孢系列产品纯化及废液处理领域的膜技术应用公司之一；在石油化工和煤化工行业,公司是首家采用超高压反渗透膜等技术,为企业实现水资源的回收利用,大幅降低了零排放的运营成本,同时采用高压纳滤膜技术最大限度的实现盐的分离,通过零排放系统生产合格的氯化钠和硫酸钠产品可以提高零排放的环保和经济效益。公司凭借卓越的研发能力,与对客户行业的深刻研究,公司提供的膜分离技术方案得到了客户的广泛认可,公司的综合竞争力稳步提升。1、概述报告期内,公司实现营业收入8,160.59万元,较上年同期减少34.52%；毛利率23.47%,较上年同期减少13.28%；归属于上市公司股东的净利润-164.62万元,较上年同期减少110.56%；经营活动产生的现金流量净额7,999.23万元,较上年同期增加2,102.05%。2024年,公司经营业绩较上年波动较大,主要受相关订单收入确认会计判断的影响,公司实现营业收入金额小于已执行项目金额：（1）公司于2024年6月与A客户签订一套设备,其中包含6段膜处理系统合同,合同总额4,299万元。2024年9月公司完成设备交付,2024年10月相关设备开始投入运行,且公司取得了全部6段设备的验收单,但验收单列明尚有部分配套部件未全部交付。（2）公司于2024年9月与B客户签订水处理系统合同,合同金额379万美元（含备件）。该合同实质主要是膜组件的更换及与该膜组件无关的零散的零部件安装。合同签订后,客户根据合同条款支付了379万美元全部货款,并出具了相关验收单据。（3）公司于2024年3月与C客户签订水处理系统合同,金额4,830万元。公司于2024年12月完成设备安装及设备功能调试,客户也于当月向公司出具了设备验收单,并根据合同约定在验收后10天内支付了20%的尾款,至此,客户支付了全部货款,该笔合同对应不含税收入4,274.33万元。但该套设备因客户原因无法进行负荷调试。基于此,本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为23,388.81万元。同时,得益于公司对应收账款的监控及催收管理,销售商品、提供劳务收到的现金为23,104.66万元,同比增长69.94%；经营活动产生的现金流量净额7,999.23万元,同比增长2,102.05%；应收账款坏账准备金额718.63万元,坏账规模同比减少58.49%。