深科达 - 688328.SH

主营业务：主要从事平板显示器件生产设备、半导体类设备、智能装备关键零部件和摄像头模组类设备的研发、生产和销售。

经营范围：一般经营项目是:智能信息终端嵌入式软件及系统整体解决方案、自动化制造工艺系统研发及系统集成、客户关系管理软件、数控编程软件、应用软件及工控软件的研发、销售;货物及技术进出口。(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须批准的项目除外),许可经营项目是:机器视觉产品、智能贴合机器终端产品、智能邦定机器终端产品等智能装备和关键配套零部件的的研发、生产和销售;电子半导体工业自动化设备、触摸屏及液晶显示器生产专业设备及其他自动化非标设备、设施、工装夹具的研发、生产和销售;直线机器人产品、相关零部件及其运动控制软件、驱动的研发、生产、销售。

深圳市深科达智能装备股份有限公司成立于2004年,是一家专注于3C显示面板智能装备、半导体封装测试设备和自动化核心零部件的研发、生产与销售的国家级高新技术企业。

深科达是3C显示面板设备领域头部品牌,深科达半导体是国产测试分选机龙头企业,线马是国产直线电机头部品牌。

2019年,荣获首批国家级专精特新“小巨人”称号;2021年,公司成功在科创板上市【股票代码:688328】。

公司是一家深耕智能装备制造领域的专业厂商,核心业务聚焦平板显示模组类设备、半导体类设备及智能装备核心零部件的设计、研发、生产与销售,专注于为客户提供技术领先的智能装备制造综合解决方案。

自设立以来,公司始终恪守“为客户创造价值、为员工实现梦想、为股东创造利益”的企业使命,秉持“深度合作、科学创新、达成共赢”的核心价值观,以“成为智能装备领域更具价值的企业”为发展愿景,坚定走自主创新发展道路,成功获评国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业。

历经二十一年深耕积淀,公司已构建起科学完善的设计、研发、生产及销售全流程运营体系。

技术层面,公司深耕贴合、检测、半导体封测等核心领域,掌握多项关键核心技术,积累了丰富的专用设备开发与设计经验,能够精准洞察客户需求并快速转化为可落地的设计方案与高品质产品,为客户提供智能装备一体化解决方案。

同时,公司持续丰富核心零部件产品品类,积极延伸产业链布局,逐步形成从核心部件到整线设备的多元化产品服务能力,全方位、多维度满足客户各类定制化需求。

1、营收增长,核心业务与新兴赛道齐头并进2025年公司全年实现营业收入67,242.16万元,较去年同期增长32.08%；实现归属于上市公司股东净利润2,441.85万元,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,416.30万元,同比扭亏为盈。

分主要产品看：报告期内,公司平板显示模组类设备实现营业收入30,983.01万元,较去年同期增长81.48%,占公司营业收入的46.08%,主要原因系显示面板行业呈现复苏态势,超声波指纹、电子纸、智能眼镜、智能穿戴等细分应用场景需求增长,公司紧抓行业复苏的市场机遇,深化与优质客户的长期战略合作,平板显示模组类设备业务销售订单及收入较去年同期增长。

报告期内,公司半导体设备实现营业收入20,914.37万元,较去年同期增长13.04%,占公司营业收入的31.10%,主要原因系半导体新一代分选机得到市场进一步认可,公司半导体业务的订单较去年有所增长。

报告期内,公司核心零部件产品业务实现营业收入14,205.69万元,较去年同期增长13.76%,占公司营业收入的21.13%。

公司核心零部件产品主要应用在3C、半导体、智能装备行业、锂电设备等行业,受3C、半导体、智能装备等行业经济复苏的积极影响,市场对于智能装备核心零部件的需求回升,公司核心零部件收入较去年有所增长。

2、聚焦核心技术攻关,夯实长远发展的技术根基自主创新是公司一以贯之的发展方针。

报告期内,公司累计研发投入5,122.24万元,创新成果转化成效显著,新增专利授权36项、软件著作权11项。

持续且高强度的研发投入,为公司产品技术升级与创新突破提供了坚实支撑,有效提升了核心产品的市场竞争力。

高精度贴合核心技术精度不断提高,达到国内领先水平,并从贴合设备领域延伸至存储设备领域；新一代转塔式测试分选机额定UPH提升至90k,实现关键性能突破,稳居行业领先地位；自主研发的平移式测试分选机,率先搭载高精度直线电机,设备驱动性能更趋稳定、运行效率大幅提升；公司在国内率先实现直线电机模组的核心部件(动定子、导轨、编码器、驱动器)全面自研自制的目标。

上述技术与产品的创新成果,为公司后续市场拓展、业务规模持续增长筑牢了技术根基。

3、深耕优质客户,拓展高端市场,业务版图持续扩大公司已构建覆盖半导体封测、平板显示、智能装备零部件三大核心赛道的优质客户矩阵,深度绑定境内外行业龙头与头部企业,客户结构持续优化、A类优质客户（上市公司/外资大厂）占比稳步提升。

报告期内,公司前五大客户营收占比提升至36.56%,出口业务销售收入增长344.04%,合作粘性与订单稳定性显著增强,为业绩稳健增长提供坚实支撑。

公司将紧密围绕海外市场及核心客户的真实需求,持续优化产品布局与技术服务能力,以高端化、全球化为方向,不断提升核心竞争力,实现经营质量与品牌价值协同向上发展。

2004年5月18日,黄奕宏、黄奕奋签署了《深圳市深科达气动设备有限公司章程》,约定以货币方式出资设立深科达有限。

2004年6月8日,深圳大信会计师事务所出具了《验资报告》(深大信验字[2004]第533号)。

经审验,截至2004年6月8日,深科达有限(筹)已收到全体股东缴纳的注册资本50.00万元,均为货币出资。

2004年6月14日,深科达有限取得了深圳市工商行政管理局核发的注册号为4403012145024的《企业法人营业执照》。

发行人由深圳市深科达气动设备有限公司以整体变更方式设立。

2014年5月12日,大华出具了《审计报告》(大华审字[2014]005739号),经其审计,截至2014年3月31日,深科达有限的净资产为37,301,180.29元。

2014年5月13日,国众联出具了《资产评估报告》(国众联评报字(2014)第2-181号),经其评估,截至2014年3月31日,深科达有限的净资产评估值为46,747,639.86元。

2014年5月13日,深科达有限股东会作出决议,同意全体股东作为发起人将深科达有限整体变更为股份有限公司;同意以截至2014年3月31日经大华审计的净资产37,301,180.29元为基础,按1:0.8043的比例折合成3,000万股股份,每股面值1元,其余7,301,180.29元均计入资本公积。

同日,深科达有限全体股东签署《发起人协议》。

2014年5月14日,大华出具《验资报告》(大华验字[2014]000212号),经审验,截至2014年5月13日,公司已收到各发起人缴纳的注册资本(股本)合计3,000万元,均系深科达有限截至2014年3月31日的净资产折股投入,共计3,000万股。

2014年6月10日,公司领取了深圳市市场监督管理局向公司核发的注册号为440306104569736的《企业法人营业执照》。

2014年11月11日,公司股票在股转系统挂牌并公开转让。

根据全国股转系统公司于2015年5月26日出具的《关于同意股票变更为做市转让方式的函》(股转系统函[2015]2257号),公司股票自2015年5月28日起由协议转让方式变更为做市转让方式;根据全国股转系统公司于2017年3月9日出具的《关于同意股票变更为协议转让方式的函》(股转系统函[2017]1430号),公司股票自2017年3月13日起由做市转让方式变更为协议转让方式。

2018年8月1日,公司股票终止在股转系统挂牌。

2018年8月17日,公司股票在深圳前海股权交易中心有限公司托管登记。

2017年4月至5月,公司发起人股东黄奕宏、黄奕奋、肖演加、张新明、深科达投资通过协议转让方式减持上述股份的同时,①公司实际控制人黄奕宏分别与受让方郭铁男、安达二号、怀真创新签订了《股权转让协议》之《补充协议》;②公司股东、董事、高级管理人员张新明与招银财富签订了《股权转让协议》之《补充协议》。

上述补充协议主要就业绩承诺与补偿、回购条款、共同出售权、上市承诺、权利自动恢复等方面做了约定。

黄奕宏、张新明所签署的上述补充协议的履行情况详见本小节“(三)股转系统终止挂牌后,公司股本和股东变化情况”之“1、回购异议股东股份以及实际控制人履行对赌义务产生的股东变动情况”;终止情况详见本小节“(四)对赌协议的终止安排”。

2017年2月24日,公司召开2017年第三次临时股东大会,审议通过了《关于公司股票发行方案的议案》,拟非公开发行股票不超过1,000万股(含1,000万股),每股价格12.5元,融资额不超过12,500万元(含12,500万元)。

2017年4月19日,大华出具《验资报告》(大华验字[2017]000223号),对本次发行认购对象的缴款情况进行了审验。

2017年6月2日,全国股转系统公司出具《关于深圳市深科达智能装备股份有限公司股票发行股份登记的函》(股转系统函〔2017〕2874号),确认公司本次股票发行1,000万股,不予限售1,000万股。

2017年6月21日,根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的《股份登记确认书》,深科达已于2017年6月20日完成了新增股份登记,新增股份登记的总量为1,000万股,无限售条件的流通股数量为1,000万股,新增股份的可转让日为2017年6月21日。

2017年3月,公司与东证周德、怀真投资、苏州邦盛、九证资本、新疆允公、创钰铭启、广发信德、郭小鹏签订了《定向增发认购股票协议》;公司实际控制人黄奕宏与上述股东签订了附有对赌条款的《定向增发认购股票协议》之《补充协议》。

上述补充协议主要就业绩承诺与补偿、回购条款、共同出售权、上市承诺等事项做了约定。

2018年6月,新疆允公、东证周德、苏州邦盛和郭小鹏分别与黄奕宏签署了《定向增发认购股票协议》之《补充协议(二)》,该等协议仅对上述上市承诺条款作了延期调整。

根据公司于2018年6月11日公告的《关于申请股票终止挂牌对异议股东保护措施》,为充分保护异议股东权益,公司实际控制人承诺,由其本人或其指定的第三方对异议股东进行回购。

2018年9月至12月,博实睿德信、石河子特睿、深科达投资对26名异议股东的股份进行了回购。

该等股份的转让价格系交易相关各方基于公司终止挂牌前的二级市场股票价格、前次增资价、异议股东取得股票时的成本价与持股时间、未来发展预期等因素协商确定。

交易双方均签订了《股权转让协议》,并在深圳前海股权交易中心有限公司办理完毕股份过户登记手续。

由于公司2017年度归属于母公司股东的净利润低于公司实际控制人黄奕宏于2017年3月至5月期间签署的相关补充协议所约定的预测数,经协商,黄奕宏以指定第三人回购或无偿划转股份的方式履行了相应的义务。

为顺利完成因终止股转系统挂牌、履行对赌义务所涉及的上述股份回购事宜,公司实际控制人黄奕宏分别于2018年9月30日与华臻投资、华翰裕源签订了附对赌条款的《补充协议》,于2018年12月14日与博实睿德信、石河子特睿签署了附对赌条款的《股东协议》,于2019年6月24日与东证汉德签订了附对赌条款的《股东协议》。

2019年10月8日,钟辉宇与黄伟、谢秋英签订了《股权转让协议》,钟辉宇将其所持深科达的全部股份以9元/股的价格转让给黄伟、谢秋英,其中,黄伟受让12万股,谢秋英受让20.6万股。

2019年10月9日,公司在深圳前海股权交易中心办理了股份过户登记。

2019年11月26日,黄志强与胡志祥、马晓蕾分别签订了《股权转让协议》,黄志强将其所持深科达的股份以9元/股的价格分别转让给胡志祥、马晓蕾,其中,胡志祥受让12.1万股,马晓蕾受让1.1万股。

2019年12月11日,公司在深圳前海股权交易中心办理了股份过户登记。

2020年3月和4月,公司实际控制人黄奕宏与签订了对赌协议且仍持有发行人股份的股东签订了《补充协议》,约定自发行人向有权部门(中国证监会/深圳证券交易所/上海证券交易所)递交正式IPO申报材料之日(以上市申请文件签署日为准)起,各方不再享有对赌条款约定的权利或履行义务,终止了原补充协议中业绩承诺与补偿条款、回购条款、共同出售权、权利自动恢复条款等特别约定,亦不得以任何理由向协议另一方提出权利要求或主张。

2020年6月,主要股东张新明与招银财富签署了《补充协议》,约定终止《转让协议》第四条关于“业绩承诺与回购条款”的全部内容,《股权转让协议书之补充协议》《股权转让协议书之条款修订确认函》涉及的相关条款亦同时终止。

截至本招股说明书签署日,公司实际控制人黄奕宏、主要股东张新明不存在已签署且在执行中的对赌协议的情况。