泰凌微 - 688591.SH

主营业务：低功耗无线物联网芯片的研发、设计与销售

经营范围：微电子产品、集成电路芯片、系统设备硬件的开发、设计,计算机软件的开发、设计、制作,销售自产产品,自有技术转让,并提供相关技术咨询和技术服务,上述同类产品的批发、进出口、佣金代理(拍卖除外)。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

泰凌微电子(上海)股份有限公司成立于2010年6月,是一家专业的集成电路设计企业,主要从事无线物联网系统级芯片的研发、设计及销售,专注于无线物联网芯片领域的前沿技术开发与突破。

通过多年的持续攻关和研发积累,已成为全球该细分领域产品种类最为齐全的代表性企业之一。

公司自成立以来一直以“成为全球领先的物联网芯片设计公司”为愿景,以“让泰凌的芯片进入全球用户,帮助实现万物互连的世界”为使命。

在这一使命愿景下,公司成功研发出一系列具有自主知识产权、国际一流性能水平的无线物联网系统级芯片,得到客户和市场的认可。

主要产品的核心参数达到或超过国际领先企业技术水平,广泛支持包括智能零售、消费电子、智能照明、智能家居、智慧医疗、仓储物流、音频娱乐在内的各类消费级和商业级物联网应用。

产品广泛应用于汉朔、小米、罗技(Logitech)、欧之(Home Control)、涂鸦智能、朗德万斯(Ledvance)、瑞萨(Renesas)、科大讯飞、创维、夏普(Sharp)、松下(Panasonic)、英伟达(Nvidia)、哈曼(Harman)等多家主流终端知名品牌。

面对复杂多变的国际环境及行业竞争加剧的挑战,公司坚定不移地贯彻“高性能无线连接+端侧AI智能化”战略主线,凭借深厚的技术积累与前瞻性的市场布局,实现了经营业绩的稳步增长与质量效益的显著提升。

1、经营管理与市场表现报告期内,得益于下游客户的稳定需求、高端产品结构的持续优化以及新产品新客户战略的成功兑现,各项核心财务指标表现良好。

报告期内,公司实现营业收入54,059.55万元,同比增长7.37%；营业利润10,037.47万元,同比增长0.10%；归属于上市公司股东的净利润9,873.88万元,同比减少2.31%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,791.28万元,同比减少70.00%；公司研发费用16,179.58万元,同比增幅38.85%；归属于上市公司股东的净资产252,178.97万元,比上年度末增幅3.58%。

公司整体资产质量状况良好。

本期公司投资的翼华科技,后续获得了多轮知名投资机构的融资。

根据报告期末估值情况,公司确认了公允价值变动收益6,208.01万元。

传统IoT业务（含智能家居、智能零售、无线键鼠等）虽受供应链波动影响,仍保持持续增长,构成公司稳健的业务基本盘；音频业务保持基本稳定；智能出行、智慧商业等领域迎来较强劲增长,成为业绩提升的重要驱动力。

此外,公司在医疗和AI硬件领域开始批量出货,为未来拓展新应用场景奠定了基础,有望成为新的增长点。

供应链管理方面,报告期内半导体行业供应链持续偏紧,存储等原材料价格有所上涨。

公司主要采购的NORFlash存储属于低端产品,涨幅相对有限且在公司产品成本中占比较低,成本波动整体可控。

公司已与上下游保持积极有效沟通,确保产能与供应总体保障到位,并对下游客户价格进行了适当调整,有效缓解了成本压力。

2、研发创新与技术推进研发创新是公司持续发展的核心驱动力。

报告期内,公司围绕端侧智能化与高性能无线技术趋势,持续加大研发投入,完成了多个先进工艺平台芯片的量产流片,进一步拓宽了产品覆盖范围。

在技术架构上,公司依托深厚的RISC-V基础,加快了从高端到低端的全层次布局,完成了自研RISC-V及自研神经网络处理器（NPU）的产品流片；多个IoT和音频产品进入量产,Wi-Fi新产品开发稳步推进。

在产品生态构建上,公司发布了无线真8K游戏外设平台并进入量产,车规数字钥匙高精度平台获得多个新客户定点,同时发布了支持Matter、Aliro等最新标准的开发套件。

公司与全球头部客户协同推进蓝牙超低延时、高速率等多模无线标准的快速导入,进一步巩固了行业技术领先地位。

报告期内,公司新增发明专利1项,新增软件著作权5项,新增集成电路布图1项。

3、运营管理与组织建设在运营管理方面,公司持续深化与主要供应商的战略合作,积极拓展SPINORFlash供应商体系,并逐步推进海外供应链布局,目前与部分海外供应商已建立合作关系。

在确保稳定交付的前提下,实现了产品成本的合理控制。

通过大数据良率分析平台及管理软件的深度应用,产品良率与整体质量管理能力显著提升。

公司定期开展覆盖全员的系统性质量培训,尤其聚焦于车规级产品领域,产品质量基线持续夯实,为未来拓展更多车规业务奠定了坚实基础。

在组织与人才建设方面,公司深入推进HR制度体系优化,在薪酬福利体系、绩效管理等方面完成系统性升级,为组织高效运转提供制度保障。

本期还推出了2026年限制性股票与股票增值权激励计划并进行了首期授予。

公司进一步完善新人融入机制,通过导师带教、文化宣导及阶段性复盘,帮助新员工快速融入团队、缩短价值贡献周期。

报告期内,公司员工总数稳步增长,人员结构持续优化,核心团队保持稳定,围绕研发技术与市场销售等关键岗位持续在全球精准引进适配人才,梯队建设与人才储备进一步强化,为公司中长期战略目标实现奠定了坚实的人才基础。

此外,公司ESG治理步入常态化运行轨道,持续发布ESG报告,管理流程更加成熟,披露质量持续优化,可持续发展能力进一步增强。

公司治理水平迈上新台阶,为公司长期稳健发展提供了制度保障。

非企业会计准则财务指标变动情况分析及展望本报告期,扣除股份支付影响后的净利润1.20亿元,较上年同期降幅1.56%,变动较小。

本公司通过实施股权激励,有利于吸引并留住核心人才,并激发核心骨干的积极性。

泰凌微电子(上海)股份有限公司前身为泰凌有限,成立于2010年6月,系由海南双成与盛文军、MINGJIANZHENG(郑明剑)、XUNXIE(谢循)、李须真、金海鹏共同出资设立的有限责任公司(中外合资),注册资本为13,653.00万元人民币。

2010年6月17日,上海市张江高科技园区管理委员会出具《关于同意中外合资泰凌微电子(上海)有限公司设立的批复》(沪张江园区管项字[2010]164号),同意泰凌有限设立。

2010年6月18日,上海市人民政府出具《中华人民共和国外商投资企业批准证书》(商外资沪张合资字[2010]1222号),同意泰凌有限设立。

2010年6月30日,泰凌有限完成工商登记,取得上海市工商行政管理局浦东新区分局核发的《企业法人营业执照》(310115400260790(浦东))。

2020年12月15日,泰凌有限召开董事会,一致同意泰凌有限由有限责任公司整体变更为股份有限公司,变更基准日为2020年11月30日。

根据立信会计师事务所出具的信会师报字[2020]第ZA16031号《审计报告》,泰凌有限以截至2020年11月30日经立信会计师事务所审计的净资产839,031,268.33元为基础,折股为18,000万股(每股面值1元),溢价部分计入资本公积。

公司股份由全体发起人(即泰凌有限全体股东)以各自持有的泰凌有限股权所对应的经审计净资产认购。

根据沃克森评估出具的沃克森评报字(2020)第1975号《评估报告》,评估确认泰凌有限在评估基准日2020年11月30日的净资产评估价值为102,191.23万元。

2021年1月5日,发行人召开创立大会,审议通过了整体变更设立股份公司相关的议案,并通过了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》等制度;同日,全体发起人签署《发起人协议》,一致同意以发起方式设立发行人。

2021年1月5日,立信会计师事务所出具验资报告,对发行人整体变更出资情况进行了验证。

2021年1月15日,公司完成工商变更登记,取得上海市市场监督管理局核2020年12月15日,泰凌有限召开董事会,一致同意泰凌有限由有限责任公司整体变更为股份有限公司,变更基准日为2020年11月30日。

根据立信会计师事务所出具的信会师报字[2020]第ZA16031号《审计报告》,泰凌有限以截至2020年11月30日经立信会计师事务所审计的净资产839,031,268.33元为基础,折股为18,000万股(每股面值1元),溢价部分计入资本公积。

公司股份由全体发起人(即泰凌有限全体股东)以各自持有的泰凌有限股权所对应的经审计净资产认购。

根据沃克森评估出具的沃克森评报字(2020)第1975号《评估报告》,评估确认泰凌有限在评估基准日2020年11月30日的净资产评估价值为102,191.23万元。

2021年1月5日,发行人召开创立大会,审议通过了整体变更设立股份公司相关的议案,并通过了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》等制度;同日,全体发起人签署《发起人协议》,一致同意以发起方式设立发行人。

2021年1月5日,立信会计师事务所出具验资报告,对发行人整体变更出资情况进行了验证。

2021年1月15日,公司完成工商变更登记,取得上海市市场监督管理局核。

2019年8月28日,经泰凌有限董事会审议通过,股东中域高鹏将其持有的泰凌有限股权分别转让给北京华控、华控湖北、北京丝路云和、深圳前海盛世、深圳阿斯特、深圳南山中航、盛世元尚、西藏盛文景、盛世煜程以及盛世勤悦,每一元注册资本转让价格20.93元,此次转让价格为各方协商确定,泰凌有限整体估值为人民币32亿元。

同日,交易各方分别签署了股权转让协议,泰凌有限其余股东放弃优先购买权。

2019年8月28日,中国(上海)自由贸易试验区管理委员会出具《外商投资企业变更备案回执》,泰凌有限此次股权转让完成变更备案。

2019年10月22日,泰凌有限完成了此次股权转让的工商变更登记。