湖南泰嘉新材料科技股份有限公司

• 企业全称: 湖南泰嘉新材料科技股份有限公司
• 企业简称: 泰嘉股份
• 企业英文名: Bichamp Cutting Technology(Hunan) Co.,Ltd.
• 实际控制人: 方鸿
• 上市代码: 002843.SZ
• 注册资本: 25411.1562 万元
• 上市日期: 2017-01-20
• 大股东: 长沙正元企业管理有限公司
• 持股比例: 23.18%
• 董秘: 谭杰伦(代)
• 董秘电话: 0731-88059111
• 所属行业: 通用设备制造业
• 会计师事务所: 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 周曼、王毓文
• 律师事务所: 湖南启元律师事务所
• 注册地址: 长沙市望城经济技术开发区泰嘉路68号
• 概念板块: 通用设备 消费电子 湖南板块 融资融券 深股通 预亏预减 AIPC 基金重仓 一带一路 纾困概念 储能 充电桩 苹果概念

• 注册地: 湖南
• 成立日期: 2003-10-23
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 914300007533850216
• 法定代表人: 方鸿
• 董事长: 方鸿
• 电话: 0731-88059666,0731-88059111
• 传真: 0731-88051618
• 企业官网: www.bichamp.com
• 企业邮箱: tjxc@bichamp.com
• 办公地址: 长沙市望城经济技术开发区泰嘉路68号
• 邮编: 410200
• 主营业务: 锯切材料、锯切产品、锯切工艺和锯切装备等领域的研究开发、制造与销售,锯切技术服务及锯切整体解决方案的提供。电源产品的研发、生产和销售。
• 经营范围: 锯切工具、锯切装备、复合材料的研制、开发与生产;锯切加工服务;锯切技术服务;产品自销及进出口业务;电力电子元器件制造;电力电子元器件销售;五金产品制造;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);以自有合法资金开展金属制品、电子、智能装备产业及科技型项目投资(不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 湖南泰嘉新材料科技股份有限公司成立于2003年,总部位于中国长沙望城经济技术开发区。2017年1月20日在深圳证券交易所挂牌上市(股票简称:泰嘉股份,股票代码:002843)。公司以“先进制造”为主轴线,围绕“锯切+电源”双主业发展。
• 发展进程: 泰嘉新材成立于2003年10月,经营期限20年,为湖南省高新技术企业,被国家外国专家局列入2006年外国专家引智和技术人员出国培训重点扶持企业,其“高速锯切用双金属复合钢带”项目被国家发改委列为“国家高新技术产业化”示范工程。本公司系由湖南泰嘉新材料技术有限公司整体变更设立。原泰嘉有限全体股东以其持有的泰嘉有限经审计的2007年10月31日净资产120,613,985.47元,按1.206:1比例折为10,000万股发起人股份,发起设立湖南泰嘉新材料科技股份有限公司。2008年1月18日,湖南省工商行政管理局颁发了《企业法人营业执照》。公司的发起人为美国常兴、中联重科、上海柏智、湖南嘉华、华林伟业、北海国声。
• 商业规划: 公司深耕锯切行业20余年,是锯切行业细分领域的领军企业。锯切业务产品以双金属带锯条为主,涵盖高速钢带锯条和硬质合金带锯条。2022年9月底,公司通过并购重组切入消费电子电源业务,并迅速开拓大功率电源业务,包括新能源智能光伏/储能电源、数据中心电源、站点能源电源等新业务新品类,确立了“锯切+电源”双主业发展格局。（一）锯切业务公司锯切业务主要从事锯切材料、锯切产品、锯切工艺和锯切装备等领域的研究开发、制造与销售,锯切技术服务及锯切整体解决方案的提供。1、主要产品及其用途公司锯切产品主要为双金属带锯条,包括高速钢带锯条和硬质合金带锯条。双金属带锯条是金属切割加工必备的高效刀具,被喻为“工匠之手”,主要用于切割黑色金属、有色金属以及石墨、泡沫材料、木质材料等非金属材料,具有切割精度高、切割断面质量好、切割效率高等特点,广泛应用于航空航天、轨道交通、汽车制造、大型锻造、工程机械、风电、核电、钢铁冶金、模具加工等各个制造领域。2、经营模式采购模式：公司日常采购主要包括生产用原材料、铣刀及其他消耗材料。生产用原材料包含冷轧合金钢带、高速钢丝、合金刀头等,属于高性能、高精度特种金属材料,采用MRP采购模式,直接从生产厂家采购。其他消耗材料采用JIT采购模式,实行统一招标确定合格供应商。生产模式：公司产品分为标准化产品和定制化产品。标准化产品根据市场需求按月制定相应的生产计划,定制化产品是以客户的个性化锯切需求为导向,提供特殊规格、特殊材质、特殊齿形及特殊工艺的产品与服务。销售模式：双金属带锯条属于金属切割加工企业的易耗品,应用行业、领域广泛,终端用户多,单个客户采购频次高,但单次采购量不大,因此公司销售模式以经销商渠道为主、直销与网络销售为辅。同时实施“大客户直销+直接用户锯切整体服务”模式,导入产品研发、先进设备、领先工艺、优良品质、精益管理等方面的优势,为用户提供个性化定制锯切技术整体解决方案。3、主要业绩驱动因素见本章节“三、核心竞争力分析”。4、行业地位公司锯切业务致力于提供一揽子锯切解决方案,覆盖前端研发、试切、生产、销售、售后及后市场服务等流程,助力中国制造迈向高端,服务全球。公司作为全国刀具标准化技术委员会成员单位,公司承担起行业发展重任,主持起草了双金属带锯条国家标准和硬质合金带锯条行业标准,不断规范和引领行业发展。国家标准《金属切割带锯条第1部分：术语（GB/T21954.1-2008》、《金属切割带锯条第2部分：特性和尺寸（GB/T21954.2-2008）》于2008年6月发布实施；国家标准《金属切割双金属带锯条技术条件（GB/T25369-2010）》于2010年11月发布实施；行业标准《金属切割硬质合金带锯条技术条件（JB/T13332-2017）》于2017年11月发布实施。公司是掌握双金属带锯条生产工艺并实现规模化生产的业内领先企业,系中国航天中国运载火箭技术研究院认可的硬质合金带锯条合格供应商,实现硬质合金带锯条规模生产与进口替代的国内企业。深耕带锯条行业20余年,双金属带锯条年产能规模超过3000万米,目前公司双金属带锯条销量处在国内第一,全球前三。2022年,公司经工业和信息化部、中国工业经济联合会认定为第七批制造业单项冠军示范企业；经审核评议获得“湖南省省长质量奖提名奖”。2023年,公司获评“湖南省硬质合金产业集群龙头企业”“湖南省制造业百强企业”等荣誉。作为锯切行业细分领域的领军企业,公司锯切业务以“让世界没有难切的材料”为使命,通过内生增长+外延扩张手段,扩大产销规模的同时积极拓展相关产业链,以“双五十”为发展目标（即：双金属带锯条国内市场占有率50%,国外销售占公司锯切业务销售的50%）,成为世界领先的锯切产品生产和服务商。（二）电源业务1、主要产品及其用途公司电源业务主要包括消费电子电源、新能源智能光伏/储能电源,另包含一部分数据中心电源、站点能源电源业务。其中消费电子电源业务主要包括用于给手机、笔记本电脑、智能穿戴设备、智能家居等智能终端产品充电的电源,如手机充电器及适配器；新能源智能光伏/储能电源业务主要包含光伏优化器、光伏逆变器、储能变流器等产品；数据中心电源业务主要为服务器电源模块产品；站点能源业务主要为户用直流充电桩和快充充电电源模块产品。2、经营模式采购模式：公司客户主要为行业的头部企业,质量管控严格。因此,公司制定了较为完善的采购管理制度,对采购流程进行了严格管控。电源产品主要原材料有塑胶壳、PCB板、电容、电阻、MOS管、电感、变压器、插头等,供应商分为生产商、代理商两种,但采用代理商形式采购原材料占比较低。生产模式：公司在获得客户项目后,综合衡量新产品发布期、规划总需求、承接份额等因素,客户通常会给出预测一段时期内的大计划,公司根据大计划协调原材料备货,后期以客户下达的具体订单确定排产。公司结合自身生产能力、原材料备货情况,合理制定生产计划。对于需求确定性比较高的、合作惯例稳定、无滞销风险的产品,公司会选择提前排产备货,以提高设备利用效率、缩短供货周期。生产部门根据生产计划,具体组织协调各工序,并对质量、良率等方面实施全面管控,保证生产计划顺利完成。公司通过优化生产工艺和加强生产管理的手段,努力提高生产效率,保证满足客户的交货要求。销售模式：公司获取客户的方式全部是自主市场化开发；通过市场营销、研发投入、专业服务获取直接客户,日常执行过程中双方签订具体订单,完成验收与结算。进入终端品牌客户供应链系统,都需要经过终端品牌商或直接客户的严格考察与全面认证,通常包括公司的设计研发能力、生产制造能力、质量控制与保证能力、供应能力、售后服务能力等,确保各项能力水平达到其认证要求。较高的认证难度使得一旦通过认证,与客户便结成稳定的合作关系,一般不易被更换,形成较高的客户认证壁垒。3、主要业绩驱动因素见本章节“三、核心竞争力分析”。4、行业地位雅达品牌1971年创立于香港,拥有五十多年品牌历史,在全球电源行业有着突出的行业地位。公司控股子公司罗定雅达设立于1995年,自成立日起即专注于电源产品,拥有接近30年的从业经验和行业积淀,在历史上是全球电源行业头部企业美国艾默生公司（Emerson）的全资子公司,作为在中国的主要生产基地之一,其客户广泛分布于消费电子、半导体设备、通信、制造业、服务器中心和医疗领域,具有深厚的技术储备和产品生产能力。公司控股子公司罗定雅达与全球一线品牌客户长期保持合作和供应关系,拥有较高行业知名度和先进的大规模制造、交付能力,在全球电源行业有着突出的品牌和市场地位优势,是电源行业的领先企业之一。1、概述2024年,全球经济面临诸多挑战,增长动力不足,大国博弈和地缘政治冲突加剧,外部环境的不确定性显著增加。面对复杂多变的国内外经济形势以及诸多风险挑战,公司以“聚焦市场、创新求变、融合发展”为工作重心,深化组织变革,快速响应市场变化,积极开拓新客户,稳步推进各项工作。锯切板块,公司积极拓展市场,优化客户服务。尽管2024年行业整体需求下降,市场竞争加剧,但公司通过持续的技术创新,强化内部管理,聚焦产品研发和市场,保持了锯切业务的稳定发展。电源板块,公司面临了较大的挑战,消费电子电源业务受到行业内卷、竞争加剧的影响,对此,公司立足大客户战略,持续投入ODM项目、新业务的研发,并投入资源拓展市场,积极改善消费电子客户结构和产品品类；大功率电源业务持续处于产能爬坡和效率提升的阶段,这对电源业务的整体业绩产生了一定影响。为改善这一状况,公司积极投入研发资源,加快组件级电力电子产品的研发,为改善电源业务盈利打好基础。2024年度,公司实现营业收入173,098.43万元,同比下降6.16%,其中,（1）锯切业务实现营业收入66,915.02万元,同比下降0.18%；（2）电源业务实现营业收入106,183.41万元,同比下降9.58%。公司2024年实现归属于上市公司股东的净利润5,041.93万元,同比下降62.11%,主要因为：（1）子公司铂泰电子资产组组合商誉减值2,757.21万元；（2）子公司罗定雅达冲回2020年、2021年待弥补亏损相关递延所得税资产减少归母净利润3,997.61万元；（3）电源业务因大功率电源持续处在产能爬坡,效率提升阶段,整体影响电源业务业绩。报告期内,公司总体经营、发展情况如下：（1）促融合,强服务,提质增效促发展。公司实施事业部制,设立锯切事业部、电源事业部和海外事业部,并加强公司总部职能,形成“总部-事业部-子公司”的三级事业部制管理体制,深化内部融合增效。报告期内,通过对美特森融合、赋能,发挥协同优势,助力美特森实现营业收入10,322.81万元,同比增长11.45%。报告期内,通过展会、现场培训、线上培训及直播培训等模式,培训经销商和终端客户1100余人次,加强与经销商和终端客户的联动,进一步强化厂商一体化合作模式,构建利益共享机制,为公司锯切板块营造良好的产业生态。（2）持续强化内部管理,聚焦产品研发和市场,锯切业务保持稳定。持续推进智能制造工作,实行降本增效,提升运营效率。加大对高速钢带锯条齿形改进和工艺优化,加强对智能制造的推进,持续优化和改进硬质合金带锯条生产工艺,开发不分齿型产品TCB-EMP,满足客户需求。持续优化销售结构,稳定中高端市场。报告期内,中高端产品实现营业收入41,257.27万元,较上一年度基本持平,其中,硬质合金带锯条营业收入同比增长2.42%,宽带锯条营业收入同比增长2.12%。锯切业务出口主要在欧洲市场,受地缘政治冲突加剧,客户去库存影响,出口业务略有下降。报告期内,出口实现营业收入19,470.69万元,同比下降2.75%。报告期内,虽然受到行业需求不振,出口业务下降影响,通过持续强化内部管理,优化销售结构等措施,助力锯切业务保持稳定,毛利率仍保持43%+,维持了锯切业务良好的盈利能力。（3）消费电子电源业务调结构,加强ODM能力。受消费电子行业竞争日益加剧,市场需求不振影响,报告期内,消费电子电源业务实现营业收入86,685.92万元,同比下降15.87%。消费电子电源业务立足大客户战略,持续投入ODM项目、新业务的研发,投入资源拓展市场。报告期内完成一新客户AIPC电源产品的试制工作,并已形成业务增量,该款产品性能良好,具备覆盖客户其他机型的潜力。（4）大功率电源业务效率待提升,积极布局战略业务。大功率电源业务为公司电源业务板块重要的发展方向,报告期内,实现营业收入17,619.24万元,同比增长30.08%。由于大功率电源业务产线持续处于产能爬坡,效率提升阶段,加之新招募大功率电源业务员工,投入研发等因素,整体影响电源业务业绩。基于战略规划及未来经营发展的需要,为完善公司电源板块产业布局,报告期内公司设立子公司,推动组件级电力电子产品研发工作,完善公司电源板块产业布局,助力提升电源板块未来盈利能力。（5）推进实施募投项目,助力产业升级发展。报告期内,有序实施定增募投项目,美特森基地高速钢双金属带锯条产线和长沙基地硬质合金带锯条产线项目投资金额合计5,140.32万元；新能源电源及储能电源基地建设项目投资金额合计2,123.90万元。随着上述募投项目的有序推进,有利于锯切业务优化产品结构、巩固市场地位,有助于拓展大功率电源业务,助力公司双主业发展升级。（6）调整战略,变革组织,激发组织活力。当前外部环境发生较大变化,锯切和电源行业也面临越来越激烈的竞争。报告期内,公司以“战略突破、产品领先、全球经营、组织驱动”为战略主轴,推进新一轮转型升级以及组织变革。为适应公司的战略发展思路,进一步深化海外布局,激发组织活力,公司成立海外事业部,并完成总部、锯切事业部、电源事业部组织机构调整和变革。通过变革激活组织和团队,使其贴近客户和市场、承担责任、创造价值。