主营业务：投资银行、股票业务、固定收益、资产管理、私募股权、财富管理及相关金融服务
经营范围：许可项目:证券业务;外汇业务;公募证券投资基金销售;证券公司为期货公司提供中间介绍业务;证券投资基金托管。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)(不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
中国国际金融股份有限公司(中金公司,601995.SH,3908.HK)成立于1995年,凭借率先采用市场最佳实践以及深厚的专业知识,我们完成了众多开创先河的交易,并深度参与中国经济改革和发展,与客户共同成长。
我们的目标是打造成为具有国际竞争力的一流投资银行。
我们一直致力于为多元化的客户群体提供高质量金融增值服务,建立了以研究和信息技术为基础,投资银行、股票业务、固定收益、资产管理、私募股权和财富管理全方位发展的均衡业务结构。
凭借深厚的经济、行业、法律、法规等领域的专业知识,我们优质的服务获得了广泛认可。
与此同时,可持续发展始终是我们的核心理念之一,我们期望为社会创造长期价值,以行业高标准积极践行企业社会责任。
2015年,中金公司在香港联交所主板成功挂牌上市。
2017年,中金公司与原中国中投证券的战略重组完成,本次交易使中金公司规模显著扩大,实现了对大、中小企业及机构、个人客户更为深度的覆盖,构建了更为均衡的一二级市场业务结构。
2020年,中金公司在上海证券交易所主板成功挂牌上市。
集团总部位于北京,在境内拥有多家子公司,并在上海、深圳、厦门、成都、杭州、济南、重庆、沈阳、南京、苏州设有分公司,集团及下属子公司在中国大陆28个省、自治区、直辖市拥有200多个证券营业部。
集团亦积极开拓境外市场,在中国香港、纽约、伦敦、新加坡、法兰克福、东京、越南、迪拜等地设有子公司或分支机构。
秉承“植根中国,融通世界”的理念,通过广泛的业务网络及杰出的跨境能力,中金公司将持续为客户提供一流的金融服务,协助客户实现其战略发展目标。
一、企业战略与经营市场环境2026年上半年,外部环境更加错综复杂,地缘冲突的外溢风险有所上升。
面对内外部压力,中国经济延续总体平稳、向新向优的发展态势,展现出较强的韧性与活力。
经济运行总体平稳,增速符合全年经济增长预期目标。
从经济增长看,今年上半年,GDP按不变价计算同比增长4.7%。
面对复杂多变的外部环境,我国依托完整产业链优势,加快推动贸易结构转型升级,进出口保持较快增长。
上半年,货物和服务净出口拉动GDP增长0.8个百分点。
尽管二季度经济增速有所回落,但经济稳定运行、向新向优发展的基本面没有改变。
经济韧性持续显现,有效应对外部风险挑战。
3月份以来,中东地缘冲突对全球能源供应造成较大冲击。
上半年,国内原油、天然气和电力生产均创历史同期新高,其中规模以上工业原油产量同比增长0.9%,天然气产量增长1.6%,发电量增长3.5%。
主要能源产品生产总体平稳,进口渠道安全可控,能源供应相对充足,较好满足了生产生活各类用能需求。
从市场价格看,能源价格上涨加大全球通胀压力,相比之下,中国保供稳价政策及时有力,成品油价格调控机制适时启动实施,CPI涨势较为温和,总体波动不大。
经济结构持续优化,增长动能稳步向高质量发展方向转换。
近年来,新旧动能转换步伐加快,新动能不断发展壮大。
2026年上半年,以高端制造、数智经济和现代服务业为代表的新动能,对经济增长的贡献率超过四成。
上半年,规模以上高技术制造业增加值同比增长13.3%,其中航空航天器及设备制造业、电子及通信设备制造业增加值分别增长16.3%和17.0%;与人工智能相关的集成电路制造、智能车载设备制造等行业,均保持30%以上的较快增长。
绿色转型步伐进一步加快,上半年新能源汽车零售渗透率连续三个月超过60%,带动锂离子电池产量同比增长39.3%。
2026年上半年中国资本市场延续上涨。
2026年上半年,美元流动性、地缘风险和AI科技革命成为影响国内市场的主要矛盾。
一季度经历"沃什冲击"和美以伊冲突,全球和中国市场波动明显加大;但随着AI科技革命在智能体方面实现超预期进展,二季度中国和全球资本市场出现共振上涨,AI产业链成为领涨主线,创业板指均创出历史新高。
在此背景下,资本市场改革有序推进。
4月证监会发布《关于深化创业板改革,更好服务新质生产力发展的意见》,在优化发行上市标准方面增设创业板第四套上市标准,完善融资并购制度,推出再融资储架发行制度。
6月陆家嘴论坛,也宣布科创板进行扩容改革,科创板第五套上市标准拓展至AI大模型企业,支持未盈利AI龙头登陆。
论坛上也明确进一步丰富投资产品和工具,支持沪深交易所推出主动管理ETF。
总结来看,资本市场更好地发挥支持科技创新的功能成为改革重点。
2026年上半年资本市场活跃度继续提升。
一方面机构投资者规模继续扩张,2026年上半年新成立公募基金份额6,105亿份,公募基金资产净值进一步提升并创出新高;保险资金在股票和证券投资基金的运用余额也再创历史新高。
另一方面,个人投资者也保持活跃,2026年上半年上交所新增A股开户账户数量达2,016万户,同比增长60%。
当前中国市场整体估值在全球仍具备较强吸引力,股息率相比于国内债市收益率也有明显优势,随着中长期改革持续推进,中国资本市场仍然充满发展机遇。
2026年上半年,适度宽松的货币政策持续发力显效。
人民银行综合运用多种货币政策工具,有效对冲缴纳存款准备金、现金投放等因素形成的流动性缺口,保持银行体系流动性充裕,推动社会综合融资成本处于历史较低水平;出台并落实一系列结构性货币政策措施,加力支持科技创新、技术改造、民营企业和普惠小微等重点领域,金融服务实体经济的质效持续提升。
6月末,社会融资规模存量同比增长7.4%,广义货币供应量M2同比增长8%,金融机构人民币各项贷款同比增长5.2%,金融总量保持合理增长,社会融资条件较为宽松。
金融市场总体平稳运行,资本市场持续活跃,债券市场平稳运行。
人民币汇率稳中有升,6月末人民币对一篮子货币较上年末升值4.7%,对美元汇率较上年末升值3%,人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。
证券行业格局市场活跃度维持高位,2026年上半年证券行业盈利延续高增长态势。
2026年上半年境内主要股指整体呈现结构性行情,上证综指、沪深300分别上涨3.16%和7.55%,深证成指、中证500、创业板指涨幅居前,分别达19.82%、20.97%和35.58%;港股市场则在前期大幅上涨后进入震荡调整,恒生指数、恒生中国企业指数、恒生科技指数分别下跌10.73%、15.21%和18.92%。
资本市场改革见效,市场交投热度进一步攀升,上半年A股日均股票成交额同比增长约97%至27,373亿元,日均两融余额同比增长约49%至2.75万亿元,两融余额并于6月首次突破3万亿元关口,创历史新高。
与此同时,在内地龙头企业赴港上市热潮延续及硬科技企业密集登陆的带动下,港股一级市场表现亮眼,上半年港股IPO融资规模同比增长约92%至2,102亿港元、位居全球第二,港股市场日均成交额同比增长约18%至2,830亿港币。
分业务看,成交额高增带动经纪收入提升;A股IPO及再融资回暖、并购重组活跃度提升,叠加港股一级市场融资量高增,推动投行收入改善;券商资管规模企稳、公募基金管理规模同比增长,资管类收入企稳;权益市场结构性活跃,投资收入有望受益。
资本市场改革在"投融资协调"框架下持续深化,为行业高质量发展夯实制度根基。
自2024年4月国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》以来,在新"国九条"框架下,资本市场基础制度持续完善、市场生态不断优化、内在稳定性显著增强。
投资端方面,监管部门继续多措并举推动中长期资金入市,健全长周期考核、保险资金长期股票投资试点等制度机制,大力推进公募基金改革,为长期资金持续稳定入市提供坚实根基。
融资端方面,改革聚焦功能性定位、以服务新质生产力为抓手,扩大科创板第五套上市标准适用范围,支持更多"硬科技"企业在科创板上市,同时有序推进深化创业板改革、大力支持上市公司并购重组及再融资,形成覆盖企业成长全周期的融资支持链条。
此外,资本市场对外开放持续推进,2026年6月证监会主席吴清在陆家嘴论坛上提出将进一步统筹开放与安全、持续提升资本市场跨境投融资便利度、增强面向全球的资源配置能力。
资本市场改革深化有助于维持市场活跃度、支撑证券行业稳健经营,并为行业高质量发展、业务扩容及模式升级筑牢根基。
头部一流投行建设与中小机构差异化发展并行推进,头部券商的竞争优势已逐步凸显。
2026年3月证监会主席吴清在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上再度强调将推动修订出台证券公司监管条例、积极支持优质头部机构做强做大。
一方面,在"扶优限劣"监管框架持续优化及一流投行建设稳步推进的背景下,具备综合实力优势、业务布局均衡、合规风控基础扎实的头部券商,其竞争力有望持续凸显。
2026年上半年,头部券商在财富资管产业链、科创企业投行服务和股权投资、国际业务等领域优势逐步凸显;另一方面,在鼓励中小机构探索差异化发展道路的引导下,于细分领域形成特色竞争力并积极推进战略转型的中小券商,亦有望在行业高质量发展进程中持续获益。
发展战略中金公司以跻身"2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构"行列为目标,着力打造让党放心、让人民满意的国际一流投资银行,把握服务金融"五篇大文章",防范化解金融风险,推动高水平对外开放等机遇,建设对标国际一流的服务国家战略能力、业务经营体系与组织竞争力,致力于为全球客户提供卓越的综合金融服务,坚定打造客户服务、财务业绩和社会声誉俱佳的经营格局。
2026年上半年,面对内外部压力,中国经济延续总体平稳、向新向优的发展态势,展现出较强的韧性与活力。
中国资本市场延续上涨,活跃度继续提升,适度宽松的货币政策持续发力显效。
本集团实现营业收入人民币19,302,467,972元,同比增加人民币6,474,461,339元,增长50.47%;本集团实现归属于母公司股东的净利润人民币8,199,268,268元,同比增加人民币3,869,033,141元,增长89.35%;本集团实现每股收益人民币1.621元,同比增长99.08%;加权平均净资产收益率7.60%,同比上升3.44个百分点。
本集团经营活动相关现金流量的构成与本集团所处行业的现金流量变动特点相关。
本集团的客户资金、为交易目的而持有的金融工具投资、同业拆借、回购及融出资金等业务涉及的现金流量巨大且变动频繁,因此本集团经营活动相关的现金流量变动与净利润关联度不高。
公司系由中金有限以整体变更方式设立的股份有限公司。
2015年3月18日,中金有限召开董事会会议,同意中金有限整体变更为股份有限公司。
北京中企华资产评估有限责任公司以2014年12月31日为基准日对中金有限全部资产及负债进行了评估,并于2015年3月29日出具了《中国国际金融有限公司拟整体变更为股份有限公司项目资产评估报告书》(中企华评报字[2015]第1049号)。
经评估,中金有限截至2014年12月31日以成本法评估后的净资产评估价值为810,086.58万元。
该资产评估结果已于2015年5月8日获得《财政部关于中国国际金融有限公司改制资产评估项目核准的批复》(财金[2015]34号)核准。
2015年5月11日,中金有限的全体股东共同签署了《中国国际金融股份有限公司发起人协议》,约定了股份公司的设立、公司股份和注册资本、公司的组织机构、股东的权利义务和股份转让等内容。
各方在协议中确认,根据北京中企华资产评估有限责任公司出具的《中国国际金融有限公司拟整体变更为股份有限公司项目资产评估报告书》(中企华评报字[2015]第1049号),以2014年12月31日为基准日,中金有限经核准的净资产评估值为810,086.58万元,按20.583886%的比例折合为股份公司股本总额,股份公司注册资本和实收资本均为1,667,473,000元。
2015年5月14日,财政部作出《财政部关于中国国际金融有限公司国有股权管理方案的批复》(财金函[2015]34号),确认中央汇金所持中金公司719,848,271股为国家股,中国建投、建投投资和投资咨询分别所持中金公司1,000,000股为国有法人股,中投保所持中金公司127,562,960股为国有法人股。
2015年5月15日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,审议通过了《关于终止<中国国际金融有限公司合资合同>与<中国国际金融有限公司章程>的议案》《关于中国国际金融股份有限公司筹办情况的报告》《关于中国国际金融股份有限公司筹办费用的报告》《关于中国国际金融有限公司变更为股份有限公司及发起人出资情况的议案》《关于<中国国际金融股份有限公司章程>的议案》《关于选举中国国际金融股份有限公司第一届董事会董事的议案》《关于选举中国国际金融股份有限公司第一届监事会监事的议案》《关于授权中国国际金融股份有限公司董事会办理整体变更为股份公司审批及登记相关事宜的议案》等与整体变更相关的议案。
2015年5月22日,公司换领了《中华人民共和国外商投资企业批准证书》(商外资资审字[2012]0010号)。
2015年6月1日,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《验资报告》(毕马威华振验字第1500887号),验证截至2015年6月1日,公司已收到各股东以其拥有的中金有限于2014年12月31日经评估的净资产缴纳的注册资本1,667,473,000.00元,占申请登记注册资本总额的100%。
2015年6月1日,公司领取了变更后的《营业执照》(注册号:100000400005994),注册资本为1,667,473,000元。
2015年6月10日,公司就整体变更为股份公司向北京证监局完成了备案手续。