彤程新材料集团股份有限公司

• 企业全称: 彤程新材料集团股份有限公司
• 企业简称: 彤程新材
• 企业英文名: Red Avenue New Materials Group Co., Ltd.
• 实际控制人: Zhang Ning
• 上市代码: 603650.SH
• 注册资本: 59899.7712 万元
• 上市日期: 2018-06-27
• 大股东: RED AVENUE INVESTMENT GROUP LIMITED
• 持股比例: 49.18%
• 董秘: 郝锴
• 董秘电话: 021-62109966
• 所属行业: 化学原料和化学制品制造业
• 会计师事务所: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 汤哲辉、任丹
• 律师事务所: 上海市锦天城律师事务所
• 注册地址: 中国(上海)自由贸易试验区银城中路501号上海中心25层2501室
• 概念板块: 橡胶制品 上海板块 标准普尔 富时罗素 沪股通 上证380 中证500 融资融券 转债标的 降解塑料 光刻机(胶) 石墨烯 稀土永磁 新材料

• 注册地: 上海
• 成立日期: 2008-06-04
• 组织形式: 中外合资企业
• 统一社会信用代码: 91310000676234181X
• 法定代表人: ZHANG NING
• 董事长: ZHANG NING
• 电话: 021-62109966
• 传真: 021-52371633
• 企业官网: www.rachem.com
• 企业邮箱: securities@rachem.com
• 办公地址: 中国(上海)自由贸易试验区银城中路501号上海中心25层2501室
• 邮编: 200120
• 主营业务: 新材料的研发、生产、销售和相关贸易业务,主要分为电子材料、汽车/轮胎用特种材料、全生物降解材料三大业务板块
• 经营范围: 电子专用材料销售;电子专用材料制造;电子专用材料研发;电子专用材料领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;生物基材料销售;生物基材料制造;生物基材料技术研发(人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用除外);化工原料及产品(危险化学品、民用爆炸物除外)、橡塑制品、五金交电产品、机械设备、通讯器材、仪器仪表、电子元件、计算机软硬件及配件(音像制品除外)、不锈钢材料、阀门的批发、进出口、佣金代理(拍卖除外),并提供相关配套服务(不涉及国营贸易管理的商品)商务信息咨询、企业营销策划;化工技术专业领域内的技术开发、自有技术转让,相关的技术咨询和技术服务;投资咨询;仓储(危险化学品除外)(限分支机构经营)。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。
• 企业简介: 彤程新材料集团股份有限公司是全球领先的新材料综合服务商,公司位于中国(上海)自由贸易试验区,在中国拥有三家精益制造工厂和两家研发中心,业务范围覆盖全球40多个国家和地区。彤程新材是AEPW(The Alliance to End Plastic Waste)组织的成员之一,也是第二家加入该组织的中国企业。服务范围包括:汽车材料、电子材料和生物可降解材料等。在中国制造转型时代背景下,确立“以创新和负责任的方式,推动中国新材料产业的可持续发展”的企业愿景。坚持技术创新和管理创新,致力于成为全球范围内拥有全产业链竞争优势的化工材料制造和服务商,为客户和合作伙伴的事业发展持续贡献力量。基于强大的自主研发能力,彤程在上海、江苏等地建设并投资了具有新一代国际标准的生产基地,以推进集团贯通上、下游产业链并形成完备的一体化全产业链的战略,目前已拥有生产高纯度烷基酚PTBP、POP、烯烃及酚醛树脂的能力,服务范围也从轮胎橡胶用化工材料,扩展至汽车材料、通用橡塑、医疗材料、食品添加剂等诸多领域。彤程已走过十几载春秋!十几年创业和探索,彤程已从一家依托全球知名化工企业的独家代理经销商,成长为集营销、物流、信息交互、技术支持、研发生产为一体的综合性企业集团。橡胶及轮胎行业的快速发展,让我们迅速崛起,同时其可持续存在的行业属性,也构筑了我们长期发展的基础,构筑了我们追寻更好战略前景的广阔空间。并未止步于跨境贸易取得的成绩,而是以此为切入点向产业链上游进行纵向扩展,通过产、研、销相辅相成的产业链条来确立我们的行业地位,保证了我们在竞争中始终拥有战略纵深,游刃有余。坚持以国际视野来发现和引导客户需求,以全球产业供给来满足国内快速増长的需要。正是这种对国际、国内两个市场的深刻理解能力,推动了彤程的不断进步。展望未来,彤程将由创业阶段过渡到持续发展阶段。我们仍将坚守这三个方面的选择,并进一步提炼新发展阶段的战略定位、实施路径,明确企业文化和价值观,让彤程始终拥有正确的发展方向和持续发展的动力。
• 发展进程: 2008年6月,发行人前身彤程有限设立彤程有限由ZhangNing、宋修信、刘志京于2008年6月4日共同出资设立,成立时的注册资本为5,000.00万元。其中,ZhangNing认缴4,850.00万元,宋修信认缴100.00万元,刘志京认缴50.00万元,出资方式均为货币。 2008年6月10日,上海市工商局南汇分局向彤程有限核发《企业法人营业执照》(注册号:310225000603989)。 2008年5月29日、2008年8月8日及2008年9月19日,上海大诚会计师事务所分别出具编号为“大诚审字(2008)第002号”、“大诚审字(2008)第009号”及“大诚审字(2008)第016号”的《验资报告》,确认截至2008年9月12日,彤程有限已经收到ZhangNing、宋修信及刘志京分三期实缴的注册资本,共计5,000.00万元。 2008年10月16日,上海市工商局南汇分局向彤程有限换发《企业法人营业执照》(注册号:310225000603989) 2016年8月22日,彤程有限董事会审议通过有关彤程有限整体变更为股份有限公司的议案,同意以2016年5月31日为基准日,将彤程有限整体变更为股份有限公司。安永会计师对彤程有限2016年5月31日的资产负债表进行了审计并出具《专项审计报告》(安永华明(2016)专字第61200492_B01号)。彤程有限董事会同意以有限公司截至2016年5月31日经审计的账面净资产66,083.95万元作为出资,按1.3217:1的比例折成50,000.00万股股份,每股面值人民币1.00元,其余净资产16,083.95万元计入公司资本公积。股份有限公司名称暂定为“彤程新材料集团股份有限公司”。 2016年9月6日,彤程新材召开创立大会暨第一次股东大会。同日,安永会计师出具《彤程新材料集团股份有限公司(筹)验资报告》(安永华明(2016)验字第61200492_B01号),确认已收到全体发起人实缴的注册资本。 2016年9月18日,上海市工商行政管理局向公司换发《企业法人营业执照》(统一社会信用代码:91310000676234181X)
• 商业规划: 公司主要从事新材料的研发、生产、销售和相关贸易业务,是全球领先的新材料综合服务商。根据中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类结果》,公司所处行业属于化学原料和化学制品制造业（代码：C26）,报告期内公司主营业务与2023年相比未发生重大变化,主要分为汽车/轮胎用特种材料、电子化学品、全生物降解材料三大业务板块。报告期内,公司实现营业收入人民币327,027.54万元,较上年同期增长11.10%,再创历史新高,其中电子化学品业务实现营业收入74,625.05万元,较上年同期增长32.63%,传统橡胶助剂业务实现营业收入244,309.50万元,较上年同期增长7.14%,电子化学品业务在营业收入中的占比较2023年大幅提升。公司实现归属于上市公司股东的净利润为51,677.27万元,较上年同期增长27.10%。主要经营情况如下：（一）电子化学品业务公司依托旗下全资子公司彤程电子整合集团内外资源打造电子化学品产业化平台,主要涵盖半导体光刻胶及配套试剂、显示面板光刻胶、PI材料及电子类树脂等产品。1、市场经营情况（1）半导体材料方面2024年公司半导体光刻胶业务实现营业收入30,307万元,同比增长50.43%；公司半导体用I线光刻胶产品较上年同期增长61%；KrF光刻胶产品较上年同期增长69%；化学放大I线（ICA）光刻胶持续保持高速增长,较上年同期增长185%；ArF光刻胶已通过客户验证并开始陆续上量产生营收,EBR等产品也在本年度取得销售收入。本报告期内,新产品呈现出良好的发展态势。在优势领域,KrF和G/I线光刻胶取得显著进展。截至2024年底,公司12英寸用户达34家,8英寸用户达29家,8-12英寸用户销售收入占比高达60%。中高档集成电路光刻胶产品已成为公司核心力量,销量持续攀升。从新产品销售来看,2024年公司新产品销售收入占比达43%,其中前8项新产品贡献了80%的销售额。2024年新增新产品27支,为满足客户工艺需求,公司新产品数量仍在持续增加,这不仅彰显了公司研发实力的提升,更为公司未来增长奠定了坚实基础。同时,公司光刻胶树脂业务持续助力光刻胶研发。部分光刻胶产品已成功使用自研树脂并实现商用,进一步提升了产品竞争力。（2）显示材料方面2024年,公司旗下北旭电子显示面板光刻胶业务实现营业收入33,031万元,同比增长26.8%,面板光刻胶产品销量同比增长30.6%,国内市占率约为27.1%,子公司北旭电子为国内本土第一大供应商。其中,在国内B客户占有率约55%以上,随着4-Mask及AMOLED相关产品扩销,份额将进一步提升。新客户开发方面,2024年新产品成功拓展了4家销售客户；此外,部分客户已启动导入测试工作,并取得阶段性进展,预计2025年将陆续实现量产销售。北旭电子正积极推进其他头部客户的导入测试工作,有望进一步快速提升市场占有率。在AMOLED光刻胶方面,北旭电子作为国内首家实现本土化生产的OLED用光刻胶供应商,成功突破了OLED用光刻胶的技术瓶颈,其研发的产品具有高解析度和高稳定性的特点可广泛应用于G4.5~G6代线,兼容刚性及柔性OLED面板制程工艺。公司开发的高性能高分辨率光刻胶（分辨率达到Line1.5μm、Hole2.0μm）以及AMOLEDTouch用低温光刻胶均已实现量产销售。在有机绝缘膜领域,2024年公司成功完成了有机绝缘膜量产技术的准备工作。全资子公司彤程电子在此基础上进一步完善了研发实验室及检测设备,同时积极开展初步客户接洽工作,为2025年顺利推进客户验证做好了充分准备。2、研发情况（1）半导体光刻胶方面2024年公司半导体光刻胶研发项目四十余项,近一半项目通过用户验证,部分进入小批量生产阶段。在技术研发方面,公司取得显著成果：KrF光刻胶实现110nm分辨率突破；基于自研分级树脂的I线光刻胶开发成功；同时推出多款厚膜先进封装用光刻胶。（2）显示面板光刻胶方面在显示面板光刻胶方面,公司不断地增加研发投入,借助强大的研发创新能力,进行了多项产品的开发并逐步推向市场。2024年,可适用于Array工艺所有Layer需求的4-Mask高感度光刻胶产品出货持续增加且在不断扩展新客户中,该新品对提高客户设备柔性及产能均有积极作用。针对AMOLED面板客户,公司开发的高性能高分辨率光刻胶（分辨率达到Line1.5μm、Hole2.0μm）已在B和E客户实现量产销售,各项性能不仅可完全匹配现有国际对标产品,同时还能有效规避现有对标产品部分良率问题。2024年针对AMOLED高分辨光刻胶客户端最新的感度提升要求,高感度高分辨PR也陆续在客户端展开测试,预计2025年实现全面量产导入。同时,AMOLEDTouch用低温光刻胶在V客户、E客户和T客户也实现量产销售,并在C客户验证中,后续将逐步形成量产销售。（3）光刻胶用树脂方面公司聚焦集成电路产业关键材料领域,构建起集电子级树脂合成、光刻胶关键原料开发、电子化学品应用技术开发三位一体的创新研发平台。通过深度整合显示面板与半导体光刻胶研发资源,实现跨领域技术协同与资源整合优势。目前已组建覆盖光刻胶用酚醛树脂、对羟基苯乙烯树脂及丙烯酸树脂的专业研发团队,形成从树脂分子结构设计及合成、光刻胶配方开发到工艺验证的完整全链条研发体系,具备从实验室研发到产业化落地的完整能力。本报告期内,在显示面板领域,AMOLEDarray光刻胶用酚醛树脂已量产,相关光刻胶配方产品已通过产线验证,树脂和光刻胶已形成稳定量产和销售；LCDArray高耐热光刻胶用酚醛树脂取得重大突破,正在进行中试生产和配方开发。公司已构建覆盖TFT-LCD有机绝缘膜光刻胶全流程的自主开发体系,具备从树脂结构设计、合成、到配方应用开发的全链条实验室研发能力,目前正稳步推进配方的量产装置建设,产品研发进展顺利。此外也具备了用于有机绝缘膜的丙烯酸树脂的中试生产能力,预计2025年完成吨级的量产线建设。在半导体光刻胶领域,重点攻关酚醛切割树脂,在单体选择、合成工艺、切割体系、产品纯化、中试放大、指标控制等方面形成自有的体系方法,金属杂质达到ppb级别。Iline光刻胶随着自研树脂的开发进入快速开发迭代阶段,多个Iline厚膜胶在客户端验证通过,Iline极限高分辨能力的光刻胶在客户端验证顺利,预计2025年可以在12寸厂验证通过。KrF光刻胶用PHS树脂方面,2024年度tBOC-PHS、EVE-PHS、ESCAP、Terpolymer等多个PHS树脂实现量产,金杂控制达到进口树脂水平,已有多个PHS树脂产品成功运用在公司自产光刻胶中,顺利通过客户STR、MSTR验证并形成销售订单。另外,实验室新开发了PTBS-PHS、PTPS-PHS、EPE-PHS等树脂,目前正在测试验证中。依托自研丙烯酸树脂开发的ArF光刻胶在客户端验证进展顺利。3、项目建设情况报告期内,年产1.1万吨半导体、平板显示用光刻胶及2万吨相关配套试剂项目,项目工程阶段已竣工,目前已部分进入投产阶段,产品涵盖半导体光刻胶、面板正胶、面板有机绝缘膜、EBR等高端光刻胶及其配套产品。公司全资子公司彤程电子于2024年5月27日与江苏省金坛华罗庚高新技术产业开发区管理委员会签署《“半导体芯片先进抛光垫项目”合作协议》,在江苏省金坛华罗庚高新技术产业开发区内投资建设半导体芯片抛光垫生产基地,协议备案投资3亿元（最终投资金额以项目建设实际投入为准）,主要从事半导体芯片抛光垫的研发、生产和销售,项目顺利达产后可实现年产半导体芯片先进抛光垫25万片、预计满产后年销售约8亿元。目前该项目已建设完成,并已竣工验收,于2024年12月底进入试生产阶段,部分项目验收工作正在进行中。（二）汽车/轮胎用特种材料业务1、市场经营情况2024年,得益于海外市场需求增长以及中国轮胎企业自身在产品质量和技术上的持续提升,全球轮胎市场需求较2023年呈现稳步增长态势。在此背景下,公司积极把握市场机遇,强化销售策略,深化与客户的战略合作。在国内市场,公司深耕客户需求,进一步巩固并扩大了市场领先优势；在国际市场,公司在夯实欧洲和亚洲业务的基础上,积极拓展北美和南美等潜力市场,实现了国内外市场的显著增长。同时,公司围绕新能源车用轮胎及国产汽车配套轮胎替代等新产品进行大力推广,其中胎面用新产品凭借优异性能获得了客户的广泛认可,销量显著提升,为公司发展注入了新的动力。报告期内,公司特种橡胶助剂生产量14.6万吨,销售量15.5万吨,销量同比增加1.4万吨,实现营业收入244,309万元。2、研发情况公司的橡胶化学品业务板块在现有研发成果的基础上,进一步加大投入力度,持续推进技术创新。一方面,公司致力于对现有产品的品质进行优化升级,确保产品性能的稳定性和可靠性；另一方面,积极开发适用于橡胶轮胎生产所需的各类新型功能材料,以满足市场对高性能轮胎的需求。围绕轮胎行业的ESG绿色材料发展趋势,公司重点开发木质素、碳纳米管等生物基材料,推动橡胶化学品业务向绿色、可持续方向发展。同时,针对新能源汽车对轮胎续航能力、操控性等提出的更高要求,公司积极开发相关高性能材料,助力新能源汽车轮胎的性能提升,为公司在新能源汽车配套领域的发展奠定坚实基础。（三）全生物降解材料业务1、研发及应用开发情况通过对生产工艺过程的技术升级开发,公司成功稳定生产出熔指大于20mL/10min的高熔指PBAT,并基于此开发了以PBAT为基材的淋膜用产品RA-PR121,该产品不仅能完全满足国内外对食品接触材料的严格要求,对应的其他性能也显著优于同类产品。该项目的实施将进一步拓展生物可降解材料在淋膜产品领域的应用范围,同时显著提升PBAT产品的附加值,为公司在环保材料领域的持续发展奠定坚实基础。水稻专用的生物可降解地膜在全国范围内经过广泛的性能验证,表现出了极为优异的效果。该地膜能够充分满足水稻早期生产中对控草的需求,显著抑制杂草生长,相比未覆膜的区域,杂草数量大幅减少。同时,其使用有效减轻了病虫害的发生程度,使得农药和除草剂的喷洒次数明显降低,不仅减少了农业生产成本,还为绿色生态农业的发展提供了有力支持,展现了良好的应用前景和环境友好性。在包装领域,公司成功开发了生物降解编织布、低雾度高透明性保鲜膜以及自粘性优异的缠绕膜等创新产品。这些产品凭借其卓越的性能和环保特性,获得了国内外客户的高度认可和积极评价。2、外部合作情况公司参与编制发布3项新的国家标准；5项国家标准进入实质实施；公司承担的3项国家重点研发计划子课题2022YFC2104603《全生物基PBAT聚合关键技术》、2022YFC2104604《全生物基PBAT-PLA共聚可降解包装材料合成制备关键技术及生产示范》、2022YFB3704900《强韧透明聚乳酸膜材料的制备技术》,均在稳步推进中。