新锐股份 - 688257.SH

主营业务：硬质合金及工具的研发、生产和销售

经营范围：金属工具制造;金属工具销售;有色金属合金制造;有色金属合金销售;特种陶瓷制品销售;特种陶瓷制品制造;金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售;模具制造;模具销售;矿山机械制造;矿山机械销售;石油钻采专用设备制造;石油钻采专用设备销售;锻件及粉末冶金制品制造;新材料技术研发;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;非居住房地产租赁;以自有资金从事投资活动(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)一般项目:货物进出口(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

苏州新锐合金工具股份有限公司(简称“新锐股份”)成立于2005年8月,是一家专注于硬质合金材料与凿岩工具及矿山综合服务,集研发、制造、销售、服务为一体的国际化制造服务商。

总部位于苏州工业园区,拥有苏州、武汉、株洲、贵阳、智利等多个研发、生产、制造基地,在美国、澳洲、加拿大、韩国等地分别设立销售服务分子公司,控股美国AMS、澳洲AMS、智利Drillco等海内外分子公司近40家。

2021年10月在上海证券交易所登陆科创板正式挂牌上市(股票代码“688257”)。

经过多年积累,公司在硬质合金及凿岩工具领域形成了完备的核心技术体系,实现了从硬质合金生产、凿岩工具制造以及矿山耗材综合服务的上下游产业链贯通和产业一体化发展的运营模式。

目前产业覆盖硬质合金、凿岩工具、切削工具、石油仪器仪表、矿山采矿勘探服务等五大领域,主营产品有牙轮钻头、潜孔钻具、顶锤式钻具、硬质合金(矿用工具合金、切削工具合金、耐磨工具合金)等,广泛应用在石油、汽车、基建、矿山、电子、机械、新能源等领域。

产品销售区域覆盖亚洲、欧洲、大洋洲、非洲和美洲等五大洲的60多个国家或地区,成为必和必拓(BHP)、力拓集团(RioTinto)和FMG等全球铁矿石巨头的直接供应商,并通过经销商渠道进入巴西淡水河谷(VALE)、智利国家铜业公司(CODELCO)的供应链体系。

公司重视研发投入,公司通过了API认证及ISO9001质量管理、ISO14001环境管理和ISO45001职业健康安全管理三体系认证,目前累计荣获“国家高新技术企业”、“国家专精特新小巨人”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省工业设计中心”、“江苏省高效凿岩工具工程技术研究中心”、“江苏省博士后创新实践基地”、“江苏省企业研究生工作站”、“江苏省两化融合示范企业”、“江苏省国际知名品牌”、“苏州市出口名牌企业”、“苏州市瞪羚企业”、“苏州工业园区科技领军人才企业”、“苏州工业园区示范智能车间”等资质认定,产品获得“江苏精品”、“江苏省高新技术产品”、“苏州市名牌产品”、“苏州制造”称号。

从产品高端化、品牌国际化到产业多元化,公司追求以技术突破赋能客户价值,以绿色智造守护可持续发展,以开放协作共创行业未来,致力于成为中国凿岩工具的领跑者、硬质合金材料及工具的国际型制造服务商。

我们期待与全球伙伴携手,在振兴民族工业与勇担社会责任的道路上,锻造更坚韧的工业基石,为社会创造持久价值。

2025年,面对全球经济发展不均衡、地缘政治局势动荡、行业原材料价格大幅上涨、市场竞争加剧等多重外部挑战,公司坚守硬质合金及工具核心赛道,稳步推进各项经营战略落地,实现经营业绩稳步攀升,核心财务指标表现亮眼、韧性凸显。

报告期内,公司实现营业收入24.93亿元,同比增长33.89%,增幅较上年进一步扩大,营收规模迈上新台阶；归属于上市公司所有者的净利润2.26亿元,同比增长25.13%,盈利规模持续扩大；归属于上市公司所有者的扣除非经常性损益的净利润2.19亿元,同比增幅达39.53%,高于营收增速,充分体现公司盈利质量的持续优化,核心业务盈利能力不断增强。

2025年全年公司具体经营情况如下：（一）业务板块协同发力,多元增长曲线高质量发展1、凿岩工具及配套服务报告期内,公司凿岩工具及配套服务业务实现营收11.20亿元,同比增长32.32%,保持良好增长态势。

作为公司核心主业及第一增长曲线,公司围绕凿岩工具领域深耕细作,在通过产业链并购完善产品品类、技术体系与销售渠道布局的同时,高度重视并购后的协同发展与精细化投后管理,将其作为推动主业升级、实现高质量发展的关键举措。

2025年2月,公司通过全资子公司澳洲新锐完成对智利Drillco100%股权收购,进一步完善硬质合金凿岩工具产业布局,实现牙轮钻头、顶锤式凿岩钎具、潜孔钻具三大主流凿岩工具自有品牌的全覆盖,为业务长期发展筑牢根基。

与此同时,公司全力推进智利Drillco的投后整合与协同发展工作,围绕研发技术升级、生产制造融合、销售渠道拓维与维护等维度开展精细化管理,持续优化潜孔钻具在极端地质条件下的穿透效率与使用寿命,推动提升产品高附加值和市场竞争力。

2025年3月,公司完成对澳大利亚本土矿山与工程耗材服务提供商DrillersWorld80%股权的收购,此举旨在进一步提升公司对澳洲全域的市场服务辐射能力,助力公司在矿山开采、基建工程建设等领域,为客户提供一体化的产品配套与现场技术服务。

2025年6月,公司通过控股子公司新锐惠沣完成德锐宝100%股权收购；同月,新锐惠沣在公司武汉生产基地设立全资子公司,旨在依托武汉基地现有硬质合金产线进行融合布局,实现顶锤式钻具小钎头的批量生产,有效提升厂区集约化生产效能与资源综合利用率,显著降低异地生产、跨区域运输带来的成本消耗。

2、硬质合金报告期内,面对碳化钨粉等原材料价格的迅猛涨幅,公司积极调整销售策略,通过价格传导、优化采购模式等方式有效对冲成本压力,推动实现硬质合金板块核心经营指标达标,稳固板块盈利水平。

报告期内,实现销售收入7.42亿元,同比增长40.57%。

公司根据客户需求,定制差异化服务方案,推进产品结构调整与优化,产品合格率不断提高,系列化程度进一步完善,新品与非标产品占比稳步提升。

同时,深化降本增效举措,不断释放产品产能、优化产能结构,依托MES系统精细化管控生产,检测能力与快速交付能力持续提升,同步夯实质量管控,推进完善质量体系、优化标准流程、升级客诉管理,全面提升内部运营效能。

3、切削工具报告期内,公司切削工具板块持续深耕发力、提质升级,投后整合融合与协同发展成效显著,核心竞争力与经营质效稳步提升,2025年全年,实现营收3.63亿元,同比增长48.34%,该板块作为公司第二增长曲线,是公司又好又快发展的重要支撑。

2025年,公司切削工具板块深化“客户战略”与“终端导向”策略,协同拓展国内外市场、完善销售网络,同步加强海外市场调研、研发布局适配产品,构建海外销售管理体系；围绕“提效提质、控本降耗”目标优化生产布局、改进生产工艺,MES生产管理系统上线运行实现生产数字化管控,促进生产效率与产品质量双提升；以精细化管理完善制度流程、创新管理机制,为业务发展筑牢管理根基；投后整合下板块协同效能充分释放,原材料采购端发挥集团集采优势,压降成本的同时筑牢供应商稳定性,材料供应端依托公司配套提供整硬刀具棒材等毛坯材料,保质保量的同时提升内部生产沟通效率,刀具整包服务亦反向赋能公司凿岩工具等产品生产,进一步提升整体管理效率、降低生产成本。

同时,公司稳步推进位于株洲的高性能数控刀片产业园项目的基建工作,为后续数控刀片产能释放与规模发展储备动能。

公司更是以积极的布局推动业务实现高质量发展,2026年2月,公司完成对富邦工具70%股权的收购,此举将助力公司高效切入高速增长的高端齿轮刀具市场,快速获取高附加值业务,显著拓宽下游应用场景；同月,公司签署《框架性协议》,拟收购新乡市慧联电子科技股份有限公司70%股权,本次交易将促使公司快速补齐PCB专用刀具细分赛道,与现有数控刀片、整硬刀具、金属陶瓷刀片、PCD刀具、齿轮刀具等形成产品矩阵,夯实切削工具板块全场景覆盖能力,提升综合竞争力与可持续发展能力。

4、油服类产品报告期内,公司油服板块经营态势向好,营收利润实现双增长,实现营收1.60亿元,同比增长7.16%。

面对行业需求下行的市场环境,公司持续加大市场开拓力度,通过稳固存量市场、大力推广新产品、深挖重点市场多维发力,同时升级服务体系与品牌宣传渠道,积极布局海外市场,进一步巩固了产品的行业领先优势。

技术质量层面,公司稳步推进新产品开发与工艺质量提升,顺利通过多项体系审核,还牵头起草铁钻工行业标准,技术与质量实力持续夯实。

凭借成熟的产品体系与领先的技术水平,公司积极助力国家石油钻探事业发展,2025年2月,公司研发制造的JZG85型死绳固定器、仪表等设备成功配套全球陆上首台12,000米自动化钻机,为我国首口超万米科探井——深地塔科1井的钻探工作提供了坚实的技术保障。

（二）市场开拓持续发力,全球营销体系日趋完善2025年度,公司坚持以市场为导向、以客户为中心,持续强化销售体系建设与全球化市场布局,销售业务整体实现稳健增长。

公司高度重视国内外市场协同发展,持续深化重点区域渠道建设,积极拓展新兴市场与增量客户,不断完善全球化营销网络与服务体系。

在客户维护方面,公司持续加强老客户维系与深度合作,通过常态化实地走访、高效线上沟通、精准需求对接等方式巩固合作关系,提升客户忠诚度与订单黏性。

同时,公司大力推进新产品市场推广与新区域市场开拓,积极参与境内外专业展会十余场次,多维度拓宽品牌宣传渠道,持续提升全球市场影响力。

公司积极推进海外子公司投后销售业务的整合,深化区域渠道协同与客户资源共享,打通市场开发、订单执行、售后服务等关键环节,实现全球化销售体系高效联动。

依托公司丰富完善的产品矩阵与一体化解决方案优势,公司不断优化产品组合与销售策略,有效提升综合竞争实力与市场拓展能力,为销售规模持续增长与全球化业务布局奠定坚实基础。

（三）坚持研发驱动与协同创新,筑牢技术核心竞争力公司始终将技术创新置于战略核心地位,持续加大研发投入,完善研发体系建设,聚焦硬质合金及工具主业关键技术攻关,推动产品迭代升级与技术成果转化。

报告期内,公司研发投入保持增长,全年研发费用11,842.05万元,同比增加49.25%,研发实力与创新活力不断增强。

依托持续高强度的研发投入,公司技术成果丰硕,2025年新增多项发明专利与实用新型专利授权,截至年末,累计拥有有效授权专利491项,核心技术覆盖硬质合金制品、凿岩工具、切削工具及油服类产品等制造全流程,技术壁垒持续夯实。

同时,公司多项技术与产品获得行业权威认可,公司新能源电池壳拉伸模具用硬质合金新材料被认定为2025年江苏省“三首两新”技术产品,2025年12月,公司荣获第七届“中国造隐形冠军”称号,技术领先性与品牌影响力进一步提升。

公司高度重视子公司间的研发协同,以公司技术中心为核心,联动株洲韦凯、锑玛工具、智利Drillco等海内外子公司研发资源,构建全球化研发协同体系。

在凿岩工具领域,吸收整合智利Drillco在潜孔钻具产品的技术积累；在切削工具领域,协同推进数控刀片、整硬刀具、PCD刀具等高端产品技术突破。

同时,公司持续深耕硬质合金基础材料、精密加工等核心技术,加速数字化、智能化技术在研发与生产环节的应用,不断提升产品性能与质量,为公司全球化业务拓展与高质量发展提供坚实技术支撑。

（四）强化人才培育激励,优化公司治理体系公司坚持人才强企战略,以内培外引、多元激励、治理升级为核心,全面夯实人才与组织保障。

在人才建设上,持续完善培养体系与职业通道,加大核心技术、管理及国际化人才引进及培养力度；优化薪酬与绩效考核机制,稳步推进限制性股票激励计划的授予与归属,深度绑定核心骨干与公司长远利益,有效激发团队创新活力。

在治理层面,结合战略发展优化高管团队配置,充实经营管理力量；同时,根据新《公司法》及监管要求,于2025年9月完成取消监事会、由董事会审计委员会承接监事会监督职权的治理改革,并按照最新的《公司法》修订《公司章程》及相关制度,进一步提升监督效能与决策效率。

董事会及管理层勤勉履职,统筹推进技术创新、市场拓展、并购整合与全球化布局,为公司高质量发展提供了坚实的人才支撑与高效的组织保障。

发行人是由新锐有限整体变更设立的股份有限公司。

2012年4月20日,新锐有限召开临时股东会并作出决议,同意以新锐有限截至2012年3月31日经审计的净资产43,286,198.12元,按照1.2367:1的比例折为股份公司股本3,500万股(每股面值1元),其中3,500万元作为注册资本(股本),其余部分计入资本公积,整体变更为股份有限公司,各发起人按照其所持有的新锐有限股权比例相应持有发行人的股份。

同日,新锐有限全体股东作为发起人共同签订《苏州新锐合金工具股份有限公司(筹)发起人协议书》。

2012年5月10日,公证天业出具苏公W[2012]B032号《验资报告》,验证截至2012年5月10日,新锐股份已将截至2012年3月31日的净资产43,286,198.12元按照1.2367:1比例折合股份3,500万股,其中3,500万元作为注册资本(股本),其余8,286,198.12元作为资本公积(股本溢价),每股面值1元。

2012年5月17日,江苏省工商行政管理局核发注册号为320594000058192的《企业法人营业执照》,核准有限公司整体变更为股份公司。

2017年9月,股份公司增资2017年8月2日,公司第二届董事会第二十一次会议审议通过了《关于公司股票发行方案的议案》及其他相关议案,公司拟定向发行500万股股份,募集4,000万元用于偿还融资租赁借款以及向全资子公司武汉新锐缴纳注册资本,以提升公司的盈利能力和抗风险能力,促进公司的经营和发展。

公司本次股票发行总数为500万股,发行价格为每股人民币8.00元,由张俊杰、赵吉庆两名自然人以现金方式分别认购370万股、130万股2020年4月至5月,股份公司的股权转让、股权继承2020年4月13日,董威与实际控制人吴何洪签署《股份转让合同》,董威因个人原因从公司离职,将其持有的激励股份4.80万股转让给实际控制人吴何洪,转让价格为1.18元/股,转让完成后,董威仍持有公司0.50万股股份。

2020年2月,公司股东吴世友去世,2020年5月,其全体继承人签署《遗产分割协议书》,吴世友所持有的16.10万股股份全部归其配偶安志云所有,其他继承人无偿放弃。