技源集团 - 603262.SH

主营业务：膳食营养补充产品研发创新及产业化

经营范围：生产硫酸软骨素、β--羟基--β--甲基丁酸钙、依普黄酮、联二硫胺素、L--谷氨酰胺、7--酮基DHEA、氨基葡萄糖盐酸盐,食品的生产、加工,消毒剂(不含危险品)的包装服务,提供质检技术服务;银杏黄酮、茶多酚、大豆异黄酮、硫酸软骨素、氨基葡萄糖、依普黄酮、丙酮酸盐、肌酸、β--羟基--β--甲基丁酸钙、联二硫胺素、L--谷氨酰胺、7--酮基DHEA、氨基葡萄糖盐酸盐的研究、开发、销售;预包装食品、散装食品、乳制品(含婴幼儿配方乳粉)的销售;保健食品及其他食品、药品的技术咨询服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)许可项目:食品销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:企业管理;中草药种植;非食用盐销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

技源集团股份有限公司是一家专业从事膳食营养补充产品研发创新及产业化的国际化企业集团。

公司坚持以科学研究和临床试验为基础,不断为全球膳食营养补充行业提供原创性和定制化的营养原料及制剂产品。

公司以“一切益于健康”为愿景,专注于全球膳食营养补充行业二十余年,积极布局从营养素分子筛选及评估、功效研究、功能声称及专利申请、市场准入与推广、原料生产到成品制剂加工的全产业链。

公司是全球HMB营养素最主要的开拓者和市场推动者,主导和推动了HMB营养素在多个国家地区的市场准入。

公司myHMB品牌原料已在全球拥有多项核心专利及丰富的临床数据积累。

公司借助自主开发的氨糖原料精细加工及定制化处理的关键技术,为全球品牌客户提供高可靠性、高生产效率的定制化原料产品方案,公司GlucosaGreen品牌原料已逐步成长为全球知名、市场认可度较高的氨糖品牌。

公司制剂业务主要采用合同生产模式,借助先进的生产工艺和完善的质量控制体系,通过了行业内监管严苛的TGAGMP认证。

公司现已形成了开放型、全球化的研发体系,并组建了国际化的研发团队,截至本招股说明书签署日,公司拥有与主营业务相关的国内外发明专利79项。

公司及子公司徐州技源入选了江苏省专精特新中小企业,且公司已被纳入无锡市准独角兽企业培育库名录。

2025年,公司继续聚焦和贯彻赋能B端客户为C端消费者提供高品质、创新性的膳食营养补充产品的发展战略,加速推进“OneTSI”战略性组织变革和数字化转型,充分挖掘和释放内部协同价值,进一步提升研发、运营、客户开发和服务的能力与效率。

2025年1-6月,公司实现营业收入56,303.20万元,同比增长15.65%。

其中,营养原料销售收入为39,034.45万元,同比增长18.94%；制剂产品销售收入为17,145.78万元,同比增长8.75%。

营养原料方面,HMB销售收入为15,843.15万元,同比增长3.75%。

公司在与雅培集团等HMB主要客户保持稳定合作的同时,积极进行市场与客户开拓,积极配合、赋能客户推出针对不同应用场景和不同目标消费者的HMB产品。

例如,针对健康老龄化领域,公司配合大型乳业客户推出以HMB为核心和差异化功能成分的成人奶粉产品；针对运动营养领域,公司配合客户推出“HMB+肌酸”的差异化新产品；针对GLP-1使用者群体,配合客户推出有助于GLP-1使用者维持肌肉质量的GLP-1搭档产品；此外,公司亦在积极开发HMB在宠物营养、动物饲料领域的业务机会,正与某大型国际农化企业持续接洽及展开合作。

前述公司在市场开发方面的投入与进展,有利于推动HMB市场的加速发展,进而为公司的HMB原料产品销售持续增长创造有利条件。

2025年1-6月,公司氨糖产品销售收入为10,601.58万元,同比增长9.82%；硫酸软骨素销售收入为7,956.89万元,同比增长106.44%,主要原因是公司对主要客户Nutramax的销售收入实现大幅增长。

制剂产品方面,片剂销售收入为11,916.66万元,同比增长23.01%,主要原因是公司对Blackmores（澳佳宝）和北欧市场主要客户实现较大幅度增长。

公司加速推进精准与个性化营养业务,主要体现在：1、对全自动数粒灌装设备进行进一步升级以提高生产效率；2、引入宁波通商惠工产业投资基金合伙企业（有限合伙）和美年大健康产业控股股份有限公司作为IPO战略配售投资者,并与其或其所属集团下属其他主体在精准和个性化营养方面展开合作；3、推进在香港、澳大利亚和美国的工厂建设和产能部署,以实现精准和个性化营养业务在中国、澳大利亚和美国等重要市场的商业化推广。

2025年1-6月,公司进一步加强、优化在管理、研发、业务开发和销售方面的人才引进、团队建设和资源配置,具有国际化背景和/或高学历背景的优秀人才在公司雇员中的占比进一步提升。

因此,销售费用、管理费用和研发费用较上年同期出现一定程度的增长。

盈利能力角度,公司主要产品毛利率在本报告期继续保持了较好水平,与上年同期相比不存在显著差异。

公司主营业务毛利率为43.56%,净利率为17.44%,上年同期分别为44.96%和19.39%。

公司实现归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为9,770.83万元和9,588.51万元,同比分别增长3.99%和4.70%。

总体而言,2025年1-6月,公司继续保持稳健良好的发展态势。

“OneTSI”战略性组织变革与数字化转型工作按计划有序推进,并在释放内部协同价值方面取得显著成效。

公司系统梳理、整合了长期积累的原料精细加工与定制处理技术,以及原料和制剂生产经验,并进一步升级和构建了“优化原料技术创新平台”（OptimizedTechnology）。

该平台一方面反哺公司现有原料与制剂产品,增强其定制化与差异化价值；另一方面能够持续开发一系列针对市场痛点经优化处理的新原料产品。

例如,公司推出的创新型肌酸（OptiCreatineTM）,旨在立足于同质化程度较高的肌酸原料市场,定位中高端细分领域,有望成为未来具有较大潜力的业务增长点。

公司前身技源有限系由技源香港出资设立的外商独资企业,注册资本为800万美元。

2002年8月,公司取得江阴市对外贸易经济合作局出具的《关于同意外商独资“江阴技源科技有限公司”章程的批复》(澄外经资字【2002】108号),并于同月取得江苏省人民政府出具的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》(外经贸苏府资字[2002]42047号),核准技源香港设立技源有限。

2002年9月,技源有限取得无锡市江阴工商行政管理局核发的《外商投资企业核准通知书》和江苏省无锡工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》(企独苏锡总字第005791号)。

根据无锡宜信会计师事务所有限公司出具的《验资报告》(锡会师报验字(2003)第018号、锡会师报验字(2003)第025号)、无锡大众会计师事务所有限公司出具的《验资报告》(锡众会师验外字(2003)第085号)和无锡文德智信联合会计师事务所(普通合伙)出具的《验资报告》(文德会验字(2005)第152号),截至2005年8月9日,技源有限已收到股东认缴的出资款,共计800.00万美元,均为货币出资。

2021年11月,技源有限股东会通过决议,同意技源有限以2021年9月30日经审计后的净资产为基础折股34,285.71万股,整体变更为股份有限公司,各股东持股比例保持不变。

同月,全体股东共同签署发起人协议。

立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具《审计报告》(信会师报字【2021】第ZK50159号),截至2021年9月30日,技源有限经审计后的净资产为35,477.51万元。

银信资产评估有限公司出具《评估报告》(银信评报字(2021)沪第3143号),截至2021年9月30日,技源有限净资产的评估值为55,206.97万元。

2021年12月,立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》信会师报字【2021】第ZK10137号),对本次整体变更后的股本数量34,285.71万股予以确认。

2021年12月,公司在无锡市市场监督管理局完成整体变更的工商登记,并取得《营业执照》(统一社会信用代码:91320281741344724C)。

本次资产重组具体情况①收购徐州技源100%股权2019年4月,徐州技源股东香港海吉亚做出股东决定,同意香港海吉亚将其所持徐州技源100%股权以1元的交易价格转让予技源有限。

同时,香港海吉亚与技源有限签署《股权转让协议》。

2019年6月,徐州技源就本次股权转让办理了工商变更登记,并取得《营业执照》(统一社会信用代码:91320300788886571M)。

2019年12月,技源有限就本次收购事项取得国家外汇管理局江阴市支局出具的《业务登记凭证》(业务类型:FDI境内机构转股外转中,业务编号:17320324201912036483)。

本次收购完成后,徐州技源成为技源有限的全资子公司。

②收购启东技源100%股权2019年4月,启东技源股东TSIGroup做出股东决定,同意TSIGroup将其所持启东技源100%股权以1元的交易价格转让予技源有限。

同时,TSIGroup与技源有限签署《股权转让协议》。

2019年8月,启东技源就本次股权转让办理了工商变更登记,并取得《营业执照》(统一社会信用代码:91320681750030794P)。

2019年9月,技源有限就本次收购事项取得国家外汇管理局江阴市支局出具的《业务登记凭证》(业务类型:FDI境内机构转股外转中,业务编号:17320681201909236389)。

本次收购完成后,启东技源成为技源有限的全资子公司。

③收购澳洲海吉亚100%股权2019年8月,澳洲海吉亚股东香港海吉亚做出股东决定,同意香港海吉亚将其所持澳洲海吉亚100%股权以1澳元的交易价格转让予启东技源。

同时,香港海吉亚与启东技源签署《股权转让协议书》。

2019年11月,启东技源取得江苏省商务厅颁发的《企业境外投资证书》(境外投资证第N3200201900806号)。

同月,南通市发展和改革委员会出具《境外投资项目备案通知书》(通发改外资【2019】378号),对启东技源收购澳洲海吉亚100%股权项目予以备案。

此外,启东技源已就本次收购事项取得国家外汇管理局启东市支局出具的《业务登记凭证》(业务类型:ODI中方股东对外义务出资,业务编号:35320681201911254504)。

本次收购完成后,澳洲海吉亚成为启东技源的全资子公司。

④收购香港海吉亚100%股权2019年11月,香港海吉亚召开董事会作出决议,同意TSIGroup将其所持香港海吉亚100%股权以1美元的交易价格转让予技源有限。

同时,TSIGroup与技源有限签署《股权转让协议书》。

2019年12月,技源有限取得江苏省商务厅颁发的《企业境外投资证书》(境外投资证第N3200201900990号)。

同月,无锡市发展和改革委员会出具《境外投资项目备案通知书》(备案号(2019)101号),对技源有限收购香港海吉亚100%股权项目予以备案。

此外,技源有限已就本次收购事项取得国家外汇管理局江阴市支局出具的《业务登记凭证》(业务类型:ODI中方股东对外义务出资,业务编号:35320281201912303830)。

本次收购完成后,香港海吉亚为技源有限的全资子公司。

⑤收购欧洲技源100%股权2020年4月,欧洲技源召开股东会做出决议,同意TSIGroup将其所持欧洲技源100%股权以0元的交易价格转让予香港海吉亚。

同时,TSIGroup与香港海吉亚签署《股权转让协议》。

同月,英国公司注册处(CompaniesHouse)出具股东权益确认通知书(公司注册号:05480227),确认香港海吉亚持有欧洲技源100%股权。

本次收购完成后,欧洲技源成为香港海吉亚的全资子公司。

⑥收购日本技源100%股权2020年4月,日本技源召开临时股东大会,同意TSIGroup将其所持日本技源100%股权无偿转让予香港海吉亚。

同时,TSIGroup与香港海吉亚签署《股权转让协议》。

根据日本MercuryGeneral律师事务所出具的境外法律意见书,本次股权转让程序正当,具有法定效力。

本次收购完成后,日本技源成为香港海吉亚全资子公司。

⑦收购南通技源55.56%股权2022年2月,南通技源召开董事会作出决议,同意TSIGroup将其持有南通技源55.56%股权转让予启东技源。

基于南通技源100%股权的评估值1,496.31万元,交易双方协商确定本次南通技源55.56%股权的转让价格为830.00万元。

同时,TSIGroup与启东技源签署《股权转让协议》。

2022年4月,南通技源就本次股权转让办理了工商变更登记,并取得《营业执照》(统一社会信用代码:91320691796118302B)。

2022年6月,启东技源就本次收购事项取得国家外汇管理局启东市支局出具的《业务登记凭证》(业务类型:FDI境内机构转股外转中,业务编号:17320281202206103931)。

本次收购完成后,南通技源成为启东技源的全资子公司。