天顺股份 - 002800.SZ

主营业务：大宗货物和大件货物的第三方物流和供应链管理业务

经营范围：一般项目:供应链管理服务;道路货物运输站经营;国内货物运输代理;国际货物运输代理;陆路国际货物运输代理;航空国际货物运输代理;园区管理服务;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);装卸搬运;停车场服务;电子过磅服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);货物进出口;技术进出口;化工产品销售(不含许可类化工产品);煤炭及制品销售;非金属矿及制品销售;金属矿石销售;金属材料销售;金属制品销售;有色金属合金销售;建筑用钢筋产品销售;建筑材料销售;化肥销售;石油制品销售(不含危险化学品);农业机械销售;轮胎销售;木材销售;畜牧渔业饲料销售;饲料原料销售;针纺织品及原料销售;食用农产品批发;食用农产品零售;农副产品销售;棉、麻销售;肥料销售;农作物种子经营(仅限不再分装的包装种子);机械设备租赁;住房租赁;非居住房地产租赁;无船承运业务;信息技术咨询服务;软件开发;网络技术服务;计算机系统服务;信息系统集成服务;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售;电子产品销售;办公用品销售;耐火材料销售;机械电气设备销售;五金产品批发;五金产品零售;通讯设备销售;机械设备销售;日用百货销售;特种劳动防护用品销售;环境保护专用设备销售;家用电器销售;化妆品批发;化妆品零售;工程管理服务;食品销售(仅销售预包装食品);食品互联网销售(仅销售预包装食品);食品进出口;进出口代理;销售代理;互联网销售(除销售需要许可的商品);保健食品(预包装)销售;食品添加剂销售。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:道路货物运输(不含危险货物);国际道路货物运输;城市配送运输服务(不含危险货物);互联网信息服务;公共铁路运输;食品销售;食品互联网销售;建设工程施工。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)

新疆天顺供应链股份有限公司(以下简称“公司”)成立于2008年12月,位于新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市经济开发区。

公司始终坚持以客户为中心、用心服务的经营理念,在物流领域深耕细作二十余年,现已发展成为新疆具有影响力的现代物流企业。

2016年5月30日,公司成功在深交所A股上市(股票代码:002800)。

公司秉承“以客户为中心,实现企业可持续发展”的经营理念,倡导用心服务,严抓服务质量,优异的服务质量为公司在业内赢得了良好的声誉。

公司除拥有交通部无车承运人试点企业、无船承运人等荣誉资质外,2018年公司被自治区认定为企业技术中心、中国交通运输协会物流投融资分会授“2018年度中国物流业行业最具投资者价值企业(IPO/上市)”。

多年来公司良好的企业声誉和品牌形象的建立为公司的市场开拓创造了有利条件,公司与客户、外协对象均保持良好的合作使得公司在市场竞争中处于有利地位。

由于大型优质企业在选择物流服务商时更注重服务商的专业服务能力、管理水平、物流效率、品牌信誉以及经济实力水平,并且该类客户更强调业务合作的稳定性与持续性,因此其客户忠诚度更高。

同时,该类客户更倾向于与合作关系密切的物流服务商共同成长,将新的物流需求提供给原有合作良好的物流服务商,这有利于本公司及时掌握相关行业的最新变化趋势,设计符合客户需求的服务方案,并将其复制拓展至其他客户,有利于公司业务模式的创新性和先进性。

公司经过多年的发展,业务领域已涉及钢铁、新能源、水泥、电力等多个行业领域,为疆内外众多上市公司、知名企业提供供应链管理服务。

在与客户多年的服务过程中,公司为客户提供一揽子的供应链解决方案,凭借高效的服务效率和优异的服务质量,获得了客户的一致认可。

公司在疆内外客户资源竞争方面已建立了领先优势。

公司拥有丰富的客户资源以及外协运输资源。

通过领先的物流管理系统和严密的调度管理,以及掌握的各种运输和客户资源,公司为客户设计出最佳组合配送路线,并将多个客户的物流业务合理调配在一起,大大降低外协对象的空载率,从而有效降低整体运输成本,同时公司借助客户资源积极拓展供应链管理业务。

目前公司业务已经进入良性循环的周期,形成了长期有效的竞争优势,并为公司未来的业务持续增长创造越来越坚实的基础。

公司以第三方物流服务为起点,通过不断的积累和发展,目前业务已扩展到供应链管理、物流园区经营、多式联运、航空货运等领域,是疆内为数不多的可以为客户设计、实施和运行整个采购、物流、仓储和分销完整供应链管理服务的物流企业。

本公司已形成了完整的业务结构模式,客户与公司合作,可享受一揽子的物流供应链服务,客户仅需要把精力放在企业的核心业务上即可,因此客户对公司有较好的黏性,并能以口碑效应聚集更多的客户。

目前,公司已形成以第三方物流为基础,以物流园区经营为支撑,以供应链管理为拓展方向的业务结构,这种业务结构不仅稳定完整,同时也具有较强的扩张能力,是一种极具抗风险能力和竞争力的业务结构,使得公司在市场竞争中处于有利地位。

经过多年发展,公司已在疆内进行了广泛的战略布局,形成了成熟的市场运作体系,物流业务呈平稳增长态势,牢牢占据疆内大宗货物物流企业中的龙头地位。

同时,公司积极落实国家“一带一路”倡议,通过强强联合设立控股子公司等方式,不断完善产业布局、协同发展,目前公司已初步形成了铁路、公路、航空并存的物流服务网络,为第三方物流、供应链管理、国际多式联运、航空货运等业务在“一带一路”沿线的拓展奠定坚实的基础。

公司研发了具有自主知识产权的物流管理系统,上述系统的实施覆盖了公司在全国范围内的订单承接、运作、结算,提高了对客户的业务接待处理速度,充分实现了各部门之间数据及时同步;解决了因业务量大而产生的数据信息共享矛盾,实现业务数据的统一化、规范化、便捷化,降低运营成本,减少了人为操作失误,提高了工作效率。

同时,通过该系统对运输车辆的定位,公司可以充分利用车辆的运能、运力,提高了货物配载率,降低了车辆空驶率,一方面大幅提高了调度效率和车辆使用效率,为企业节省了费用;另一方面提高了派车和送达的及时率和准确率,提升客户满意度,进一步增强了企业实力和竞争力。

公司已在疆内物流信息化建设方面处于行业领先水平。

公司近年来业务量保持持续增长,培养了一批经验丰富、市场开拓能力强的业务骨干,能够为客户提供满足其需求的解决方案;同时公司主要核心管理者均多年从事于供应链管理业务,能够准确把握供应链行业发展趋势,并通过有效的管理形成了高效的执行力,保障了公司战略的有效执行。

随着国家“一带一路”倡议的全面推进,新疆以特有的地理位置和资源等优势,以及与中亚各经济体的经贸往来关系,奠定了新疆成为“丝绸之路经济带”上重要交通枢纽中心。

随着一系列支持新疆经济发展政策的出台,新疆经济得到快速的发展,第三方物流、供应链业务的发展空间巨大。

然而新疆地区地域辽阔,城际距离远,大部分疆外企业目前无法构建形成覆盖全疆的物流网络。

而本公司作为疆内第三方物流、供应链管理的龙头企业,可充分利用现有的区域市场优势和服务网络优势,迅速占领市场。

天顺股份积极融入“一带一路”建设,以新疆为核心东联西出,以互联网、智慧物流为核心,以供应链金融为引领,努力将天顺股份打造成以公、铁、航、海一体化、国际化、综合型的物流、供应链服务商,真正实现物流+互联网+供应链+金融的全球化格局。

报告期内,公司主要从事第三方物流和供应链管理业务,公司现已形成了为客户提供包括物流、供应链管理、仓储、采购、分销在内的一站式与专业化供应链服务模式。

业务范围涵盖国际航空物流、国际铁路物流、第三方物流、供应链管理、物流园区经营。

公司主要业务如下：1.国际航空物流公司租赁航空公司飞行器,执飞国际航线,为客户提供国际航空运输服务。

同时可为国际货运代理企业提供信息服务咨询,协助对接二程卡车航班转运、空空转运等相关业务。

2.国际铁路物流公司致力于国际货运班列的运营工作,通过整合国内外的班列货物资源,开行从新疆至中欧、中亚等国家的班列,以满足新疆以及“一带一路”沿线国家在货物运输方面的需求。

此外,公司负责新疆精河国际公铁联运综合物流园安阜专用线的运营管理,依托园区的区位优势,提供仓储、装卸、报关等一站式服务,并积极拓展国际联运班列业务。

3.第三方物流公司通过整合物流各环节的服务资源,为客户提供一站式、个性化的第三方物流服务,包括车辆资源的调配管理,物流方案的规划与设计,仓储、运输、装卸、搬运、配送等物流作业活动的组织、协调和实施。

同时公司利用信息化综合物流管理系统,将物流活动过程中的信息进行搜集、传递、储存、整理、分析和使用。

4.供应链管理供应链管理是依托公司为各类企业提供第三方物流服务的有利条件,通过构建良好的沟通机制,及时准确地掌握上下游各企业的供需需求,在此基础之上,全面延伸产业链,为上下游企业搭建沟通与合作的桥梁。

公司为核心企业提供采购、运输、仓储、销售等一揽子业务活动,让合作伙伴专注于核心业务,实现降本增效,提升竞争力及经营效率。

5.物流园区经营公司物流园区可以提供仓储、仓库租赁、堆场等服务,还可以通过园区的积聚功能,拓展公司第三方物流业务,并为供应链管理业务提供支撑。

公司物流园区设有仓储库、租赁库和堆场,其中仓储库按服务天数和仓储物资数量收取仓储费用,租赁库则较长时间租给客户,按月收取租金,租金根据仓库面积决定。

此外,公司物流园区还可以提供物业管理、结算、网站建设、网络设施维护、信息咨询和交易平台等配套增值服务。

二、报告期内公司所处行业情况1.2024年11月,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》（以下简称《方案》）,方案提出到2027年,社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右。

综合交通运输体系改革实现新突破,货物运输结构进一步优化。

培育一批具有国际竞争力的现代物流企业,国家物流枢纽体系和现代物流服务网络更加健全,统一高效、竞争有序的物流市场基本形成,现代物流对提升产业链供应链韧性和安全水平的战略支撑显著增强。

《方案》提出,推动公路货运市场治理和改革。

综合施策推动解决公路货运经营主体“小、散、弱”等问题,发展规模化经营、现代化管理的大型公路货运企业,全面提高公路运输组织化程度和效率。

推进物流数据开放互联。

以公路、铁路、水路、航空、海关等部门和单位公共数据资源共享和开发利用为核心,整合物流与信息流、资金流,建立部门物流数据资源动态互联机制,支持各类经营主体数据对接,形成可持续发展模式。

加快现代供应链体系建设。

推动大型工商企业提升物流管理水平和社会化程度,科学构建集采购、库存、生产、销售、逆向回收等于一体的供应链体系,实施精细化管理,加快库存周转。

加强制造业供应链融合创新,鼓励大型制造企业与物流企业建立长期战略合作关系,优化物流流程、共建设施设备、对接信息系统,推广应用综合性供应链解决方案。

深化供应链创新与应用,加快数字供应链发展,提升商贸供应链协同水平。

打造现代化物流龙头企业和专精特新企业。

实施现代化物流龙头企业培育行动。

支持航空物流企业扩大全货机规模。

充分发挥民营物流企业在供应链产业链融合创新中的作用。

促进物流企业向专精特新方向发展,鼓励中小物流企业重点在多式联运、智慧物流、冷链物流、商品车物流等领域培育特色竞争优势。

支持引导物流企业提升服务质量、时效和便利度。

加快健全多式联运体系。

培育多式联运经营主体,发展集装箱公铁、铁水联运,加快推进一单制、一箱制,推广带托盘运输等集装化运输模式,创新打造稳定运行、品牌化的多式联运产品。

增加国家物流枢纽间铁路联运班列开行数量,提高班列稳定性。

2.2024年12月12日,中共中央办公厅、国务院办公厅下发了《关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》,《意见》提出：（1）健全多式联运运行体系。

积极发展铁路（高铁）快运、甩挂运输、网络货运、江海直达、水水中转等运输组织模式,加快铁水、公铁、空陆等多式联运发展,推动“一单制”等规则协调和互认,加快培育多式联运经营主体。

（2）推动交通运输领域更高水平对外开放。

构建与国际通行规则相衔接的制度体系和监管模式,稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放。

主动对接国际高标准经贸规则,在有条件的自由贸易试验区、自由贸易港推进交通运输领域对外开放制度创新。

加快构建国际物流供应链体系,建设多元化的国际运输通道,完善面向全球的运输服务网络,提升物流供应链韧性和安全水平。

（3）依法平等对待各类经营主体。

健全支持交通运输领域民营企业、中小微企业和个体工商户发展的政策制度,在要素获取、准入许可、经营运行、政府采购和招标投标等方面对各类所有制企业依法平等对待；鼓励金融机构按照市场化法治化原则保障民营企业、中小微企业和个体工商户信贷需求。

建立规范化、机制化政企沟通渠道,保持交通运输领域涉企政策的连续性、稳定性。

在国家的《“十四五”现代物流发展规划》中指出：现代物流一头连着生产,一头连着消费,高度集成并融合运输、仓储、分拨、配送、信息等服务功能,是延伸产业链、提升价值链、打造供应链的重要支撑,在构建现代流通体系、促进形成强大国内市场、推动高质量发展、建设现代化经济体系中发挥着先导性、基础性、战略性作用。

而在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出“坚持高质量发展。

做强国内大循环,畅通国内国际双循环”。

物流行业作为联结产业链与供应链、贯通国内外市场的关键纽带,会进一步聚焦于提质、增效、降本,助力高质量发展。

1、概述公司紧跟国家“一带一路”倡议,坚定贯彻“以新疆为中心东联西出,以智慧物流为核心,以供应链业务为引领,将天顺打造成以公、铁、航、海一体化、国际化、综合型的物流、供应链服务商”的战略发展规划。

报告期内,面对复杂严峻的外部市场环境与经营压力,公司继续坚持“稳中求进”的经营思路,积极抓好生产经营的各个环节,依托于优质专业的服务能力,在行业领域深耕细作。

其中,航空物流板块保持稳步发展态势。

报告期内,受煤炭市场供需关系等因素影响,煤炭价格中枢震荡下移,在国内煤价持续承压的同时,市场需求下滑,行业竞争加剧,公司以大宗商品为依托的供应链、第三方物流等业务规模均出现了不同程度的收缩。

报告期,公司实现营业收入113,680.53万元,归属于母公司所有者的净利润-2,383.34万元。

1.国际航空物流报告期内,国际航空物流业务运营平稳有序,业务收入同比增长0.43%,保持稳健向好发展态势。

公司整合跨境电商货物的揽收、集运、清关、干线运输及海外仓配等环节,显著提升端到端服务时效与客户满意度。

同时依托航线网络与口岸资源,持续拓展临空经济产业链,在机场地面服务、智能仓储、跨境贸易便利化、保税加工等高附加值领域深化布局,致力于打造“航空物流+”综合生态体系。

2025年公司累计完成航空货运量约1.86万吨,货运保障能力持续增强。

公司努力服务国家“空中丝绸之路”建设,通过构建“通道+枢纽+网络”的现代物流体系,积极助力新疆商贸物流核心区建设、海南“两洋”航空区域门户枢纽建设与国家“双循环”新发展格局。

2.国际铁路业务报告期内,公司负责新疆精河国际公铁联运综合物流园安阜专用线的运营管理工作。

凭借园区的地理优势,公司提供包括仓储、装卸、报关在内的一站式服务。

2025年公司发运出口汽车累计3万多辆,汽车出口经阿拉山口和霍尔果斯两个口岸分流,发运出境至中亚地区。

同时公司始终把开行中欧(中亚)班列作为公司重中之重的工作加以推进,然而2025年市场竞争进一步加剧,公司深入挖掘本地及中亚市场潜力,全力保障核心客户和品类。

全年围绕中亚市场的核心需求,借助精河、三坪等关键发运站,联动阿拉山口、霍尔果斯等核心口岸,努力构建高效稳定的跨境物流通道。

然而,鉴于市场竞争态势愈趋激烈,在同行业竞争加剧等多重因素的作用下,业务开展面临较大压力,经营效益显著下滑,全年业务收入同比下降90.75%；3.第三方物流报告期内,公司密切关注市场动态,主动适应市场需求变化,及时调整经营策略。

公司根据供给状况及市场行情波动,实施精细化的成本管理与价格调控措施,努力把握业务机遇。

第三方物流服务业务受需求缩减及整体市场环境波动等因素影响,业务订单量与运营规模出现下滑,报告期内业务收入同比下降44.16%。

4.供应链业务报告期内,公司以调结构、降库存、降预付为主。

一手抓精细化管理,一手抓市场开拓,紧紧围绕上下游企业,积极延伸服务链条,但受外部市场环境影响,供应链服务业务整体呈现低迷态势,业务规模出现明显萎缩。

报告期供应链业务收入同比下降60.94%。

5.物流园区业务公司物流园区积极响应各级政府关于安全生产管理的工作部署和社会稳定总目标,园区全面推进安全生产标准化,扎实落实各项安全生产管理措施,同时积极开展经营与招商工作,通过持续提供优质的服务,有效地保障了园区安全、平稳、有序运营。

公司苏州路园区出租率提升至90%以上,哈密园区出租率达到70%。

天顺股份是由新疆天顺物流有限公司和自然人王普宇发起设立的股份有限公司。

2008年11月,天顺有限和王普宇就发起设立天顺股份签署了《发起人协议书》,协议约定公司股本3,000万股,每股面值1元。

天顺有限投入货币资金和经评估与物流相关的营运车辆和设备等实物资产合计2,700万元,折股2,700万股;自然人王普宇投入货币资金300万元,折股300万股。

2008年11月28日,天顺股份召开创立大会,并审议通过了《关于制订<新疆天顺供应链股份有限公司章程>的议案》,该公司章程规定发起人的出资分两次缴付,首次出资分别由天顺有限以货币资金600万元、王普宇以货币资金300万元缴付。

2008年12月3日,五洲松德联合会计师事务所出具了五洲审字[2008]8-691号《验资报告》,确认截至2008年12月1日,公司首次出资900万元已由天顺有限和王普宇缴足。

2008年12月10日,新疆天顺供应链股份有限公司正式成立,并领取了注册号为650000048000010的营业执照。

2009年6月9日,五洲松德联合会计师事务所出具了五洲审字[2009]8-386号《验资报告》,确认截至2009年6月9日,公司二期出资2,100万元已由天顺有限以货币资金1,192.18万元、评估价值907.82万元的29辆大货车等实物资产缴足,公司与天顺有限于2009年5月11日前办妥用于出资的实物资产所有权过户手续。

新疆华夏资产评估有限责任公司出具了《新疆天顺物流有限公司拟投资单项资产评估报告书》(华评评报字[2008]065号),对天顺有限拟投入天顺股份的实物资产进行了评估,确认截至2008年11月30日,上述资产价值总额为907.82万元。