主营业务：主要从事纸质印刷包装产品及植物纤维产品的研发、生产与销售,并为客户提供创意设计、结构设计、技术开发、产品打样、色彩管理、第三方采购、仓储管理和物流配送等一体化深度服务
经营范围：一般经营项目是:销售纸箱、彩盒、包装盒、布袋、产业用纺织制成品、PU包装成品、塑胶制品(不含国家限制项目);出版物、包装装潢印刷品、其他印刷品印刷;精密模切件、不干胶贴纸、丝印铭板、胶带、保护膜、标签的研发、设计和销售。从事广告业务(法律、行政法规规定应进行广告经营审批登记的,应另行办理审批登记后方可经营);包装设计、平面设计、品牌设计、结构设计(不含限制项目);自有房屋租赁;机械设备租赁(不配备操作人员的机械设备租赁,不包括金融租赁活动);广告喷绘业务;会务服务;创意服务;舞台设计、布置;文化活动策划;展示展览策划;国内贸易(不含专营、专卖、专控商品);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营);包装服务;包装材料及制品销售;木制容器销售;木制容器制造;金属包装容器及材料制造;金属包装容器及材料销售。宠物食品及用品批发;宠物食品及用品零售;智能家庭消费设备制造;智能家庭消费设备销售;家用电器制造;家用电器销售;家用电器研发。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动);许可经营项目是:生产纸箱、彩盒、包装盒、布袋、产业用纺织制成品、PU包装成品、塑胶制品(不含国家限制项目);出版物、包装装潢印刷品、其他印刷品印刷;精密模切件、不干胶贴纸、丝印铭板、胶带、保护膜、标签的生产。
深圳市裕同包装科技股份有限公司是行业领先的品质包装方案商,为世界500强企业、知名品牌提供一站式包装解决方案和可持续智造服务。
公司1996年成立,总部设于深圳,2016年在深交所上市(股票代码:002831),业务涵盖消费电子、酒、个人护理、食品、医疗保健、烟草等六大核心领域及相关定制业务。
立足包装业务,裕同还在科技产品领域提供广泛的解决方案。
（一）报告期内公司所处的行业情况包装工业作为服务型制造业,是现代工业体系的重要组成部分。
当前,包装工业已涵盖研发、设计、生产、检测、流通、回收循环利用等产品全生命周期的各价值环节,形成了材料、制品与装备三大产品类别,覆盖纸、塑料、金属、玻璃、竹木和植物纤维等为主原料的细分行业。
经过多年的快速发展,我国包装行业的市场规模不断扩大,规模以上企业破万家,助推我国成长为世界包装大国。
伴随着市场规模的不断提升,我国印刷包装产业体系愈发成熟,整体发展水平稳步上升。
从全球视角看,海外纸质精品包装市场需求持续旺盛。
随着全球消费升级趋势的深化,消费电子、智能硬件、高端酒类、化妆品、个人护理及奢侈品等领域对精品纸质包装的需求不断攀升。
精品纸包装不仅承担传统保护功能,更日益成为品牌价值传递、用户体验提升和绿色可持续发展理念呈现的重要载体。
海外客户对包装的设计感、环保性、结构创新、功能性及一体化交付能力提出了更高要求。
特别是在“以纸代塑”全球环保浪潮和各国限塑禁塑政策加码的背景下,纸质精品包装在功能性、可降解性和品牌调性呈现等方面兼具综合优势,正在加速替代部分塑料包装及普通包装,下游应用场景持续拓展,市场空间广阔。
但与欧美相比,我国印刷包装行业在市场集中度、企业规模、环保与可持续发展及研发创新等方面尚有差距。
大部分企业规模较小,竞争侧重在成本端,整体经营水平仍有较大提升空间。
身处经济高质量发展的关键时期,印刷包装行业正面临如何培育和发展“新质生产力”的时代命题。
行业领军企业正竞相加强技术创新和研发能力,持续提升生产力水平,加力数字化转型,推动自动化、信息化和智能化,着力提升经营管理水平,引领行业可持续发展,助力中国从包装大国成长为包装强国。
印刷包装行业经营状况通常与整体经济走势紧密相连,具有一定的顺周期性。
此外,季节性波动、技术创新及行业发展趋势等也会影响行业的周期性表现。
当前绿色可持续发展已获得全球广泛认同,“碳达峰碳中和”已上升为国家级战略,行业正面临时代性的机遇和挑战。
一方面,世界主要国家均已实施不同深度的禁塑、限塑和减塑政策,绿色低碳发展已成趋势。
在传统包装业务领域,市场结构和产品结构正加速分化,市场竞争愈发激烈,市场加速向头部企业集中,行业整合步伐加快。
另一方面,行业的智能化、数字印刷、一体化包装、包装设计创新、包装简约化以及原辅料的绿色环保化,已经成为新的发展潮流。
部分市场和客户对新材料、新技术、新工艺及新设计的需求日益强烈,并积极引入绿色环保新材料。
作为印刷包装行业领军企业,公司连续多年荣膺印刷包装行业权威杂志《印刷经理人》发布的“中国印刷包装企业100强”榜单榜首。
公司深耕精品纸质包装领域多年,在创意设计、结构研发、色彩管理、智能制造及全球交付等方面积累了深厚的技术底蕴和丰富的行业经验,已形成面向全球客户的一站式精品纸包装解决方案能力,能够满足海外不同区域、不同行业客户对高品质包装的多样化需求。
公司在持续巩固行业领先地位的基础上,目前正多维度发力引领行业可持续发展潮流,努力实现生态共赢。
（二）公司主要业务当前,以AI为核心的科技产业变革正加速推动消费电子、智能硬件、机器人等下游应用领域的迭代升级,为精密制造产业链各环节带来广阔的市场空间。
随着AI大模型参数量持续增长及算力需求急剧攀升,高功耗场景下传统风冷散热方式面临瓶颈,液冷服务器市场需求快速释放,带动散热模组、液冷管路及相关精密结构件等细分领域同步增长,新材料、新工艺的需求场景亦随之增加。
公司“N”业务所聚焦的新材料、精密结构件、散热模组、软质材料及声学器件、机器人组装等领域,广泛覆盖上述AI驱动的核心应用场景,有望在本轮产业升级中持续受益。
同时,全球消费电子头部品牌正加速推进AI终端产品创新,公司包装业务凭借在消费电子领域的深厚客户基础和全球化服务能力,亦有机会在AI驱动的终端换机与产品升级浪潮中获得增量需求。
面对AI产业变革所带来的历史性机遇,公司坚定将“N”业务打造为第二增长曲线,果断锚定AI产业链核心赛道,在新材料、精密制造、液冷散热方案及机器人等方向全力卡位布局,加速构建面向AI时代的科技产业版图。
报告期内,公司持续深化落实“1+N+T”战略架构,各业务板块协同推进,发展路径清晰明确。
其中,“1”业务作为公司根基,持续巩固精品包装领域的全球领先地位,并通过开拓环保包装、重型包装、卡牌盲盒类包装等细分赛道、完善全球化产能布局,不断提升综合服务能力与市场份额。
“N”业务作为公司第二增长曲线,已围绕新材料、新工艺在精密制造领域形成多维布局。
尽管“N”业务目前整体尚处成长初期,但各主体已初步展现出差异化竞争优势,并与包装主业在客户资源、技术能力及国际化布局等方面形成有效协同。
“T”业务依托裕同创研中心,以前沿技术预研与产业化路径验证为核心任务,致力于为客户未来2至3年的技术需求提供突破性解决方案,目前尚处预研与验证阶段。
整体来看,公司战略架构正稳步推进,为中长期可持续发展奠定了坚实基础。
1、包装业务板块公司是全球最大的精品纸包装生产商之一,在全球消费电子、智能硬件、白酒等领域有着较高的客户覆盖度,在以植物纤维为原料的国内环保包装领域占据领先地位,在化妆品、奢侈品、食品、医疗保健等领域持续提升市场份额。
公司在持续巩固行业领先地位的基础上,目前正多维度发力引领行业可持续发展潮流,努力实现生态共赢。
公司包装业务的一站式包装解决方案集成了创意设计、结构设计、技术开发、产品打样、色彩管理、第三方采购、仓储管理和物流配送等环节,能够为客户提供一体化服务。
主要产品包括纸质包装、植物纤维环保包装、可降解新材料制品、软包装、功能材料模切、文化创意印刷产品、标签、炫光膜及其他新材料等。
公司的可持续智造服务涵盖可持续新材料新技术的研发、环保产品设计、环保产品生产以及印刷包装产品智能制造等维度。
目前,公司已在越南、印度、泰国、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾及墨西哥等国家完成前瞻性产业布局。
报告期内,公司通过收购匈牙利Gelbert包装公司,成功拓展欧洲市场；未来将依据客户需求,持续推进全球化包装服务体系建设。
在细分领域,公司积极开拓重型包装赛道,包括重型纸箱、木箱、围板箱、危化品包装、重型吸塑托盘、航空箱等全品类重型包装产品群,聚焦服务器、新能源电池包装等高增长领域,已与国内外客户建立合作,并计划在海外配套更多生产产能。
作为公司根基,包装业务将持续巩固与强化。
公司始终秉承“客户至上,奋斗为本,创新创造,协同共赢”的核心价值观,通过推行和深化包装整体解决方案,持续为客户创造价值。
包装整体解决方案,是公司经营模式中的关键一环,涵盖“一体化产品智造与供应策略、创意设计与研发创新路径、多区域运营及服务布局”等全方位服务,并致力于为客户提供从研发、设计、智造、仓储到物流的全流程的一体化服务。
领先的包装整体解决方案和优秀的品质保障能力,为公司树立了良好的口碑与品牌形象,进而为公司赢得了大量优质客户资源。
2、“N”业务板块（1）华研科技华研科技是国家级“专精特新”小巨人及高新技术企业,拥有多元化的核心工艺,具备MIM、焊接、CNC、车铣、3D打印、冲压、压铸等金属件加工全工艺和模组设计及组装整体解决方案。
材料方向覆盖钛合金、磁性材料、铜-金刚石复合板和高导热铝合金等。
在AI液冷相关零部件模组加工及制造领域,华研科技聚焦高性能热控模组的设计、制造与集成,产品覆盖快拆接头、液冷分歧管、液冷板、内存模组、高速连接器的MIM部件等液冷核心组件,并将借助裕同多年来积攒的海外头部科技客户资源及渠道,推进液冷业务的市场拓展。
（2）仁禾智能仁禾智能作为国家高新技术企业及深圳市专精特新企业,长期深耕高端软质材料制造领域,为3C电子行业（智能穿戴）、汽车内饰提供定制化软包解决方案,并前瞻布局机器人软质材料。
核心业务聚焦三大板块,一是消费电子软材料解决方案,主要产品包括VR、AR、AI眼镜等智能电子产品配套的软材料、软包装等；二是机器人软材料,研发机器人软质材料,拓展其在智能机器人皮肤,装饰结构中的功能应用；三是汽车内饰包覆件,专业生产中高端品牌汽车内饰包敷件,兼具时尚与环保。
（3）华宝利华宝利作为国家高新技术企业,聚焦精密声学器件及智能硬件制造,持续推进“声学+智能终端+机器人制造”协同发展,以扬声器等核心电声产品为基础,廷伸至耳机、Al音箱、智能硬件等消费电子整机,并积极布局机器人组装制造（EMS）业务,形成多元化业务结构。
（4）裕同新材裕同新材作为3C及新能源汽车轻量化复合材料应用先驱,是国内较早将热塑及沥青基碳纤维复合材料应用于3C通信产品的企业,提供轻量化功能结构一体化精密结构件,产品覆盖折叠手机、AI眼镜、智能穿戴手表、新能源汽车、无人机、具身机器人等多个新兴产业场景。
以上为公司报告期内的主要“N”业务,公司“N”业务板块目前尚处于成长初期,业务占比较低,将借助多年积累的客户资源、国际化布局能力等综合优势,与包装主业在客户资源、技术能力等方面形成协同效应,共同推动公司向多元化产业集团迈进。
报告期内,公司主要业务、产品、经营模式及业绩驱动因素等均未发生重大变化。
深圳市裕同包装设计有限公司于2002年1月15日在深圳注册成立,成立时注册资本为100万元,由吴兰兰、刘波分别认缴出资90万元、10万元,实际出资分别为50万元、5万元,均以货币形式出资,本次出资经深圳华夏会计师事务所于2001年12月28日出具的深华(2001)会验字第568C号《验资报告》进行验证。
2003年3月15日,深圳市裕同包装设计有限公司股东会做出决议,将公司名称变更为“深圳市裕同包装纸品有限公司”,并将原注册资本增加至300万元,由吴兰兰、刘波分别新增认缴出资180万元、20万元。
2003年4月18日,深圳市义达会计师事务所有限责任公司出具深义验字(2002)第101号《验资报告》,验证确认:深圳市裕同包装设计有限公司申请增加注册资本人民币200万元,截至2003年4月14日,该公司收到股东新增注册资本及变更登记前未足额缴付的注册资本合计人民币245万元。
2003年5月9日,公司完成本次名称变更及增资的工商变更登记。
2004年2月17日,深圳市裕同包装纸品有限公司股东会做出决议,将公司名称变更为“深圳市裕同印刷包装有限公司”。
2004年2月23日,公司完成本次名称变更的工商变更登记。
本公司系由深圳市裕同印刷包装有限公司于2010年3月23日整体变更设立的股份公司。
根据天健正信2010年2月22日出具的天健正信审(2010)特字第150003号《审计报告》,截至2009年12月31日,裕同有限经审计的净资产为220,623,679.55元。
根据中和资产评估有限公司2010年2月25日出具的中和评报字(2010)第V1010号《资产评估报告》,截至2009年12月31日,裕同有限净资产的评估值为50,157.11万元。
2010年3月2日,裕同有限股东会作出决议,同意以股东王华君等33名自然人与君联创投、鸿富锦公司、永丰余纸业、讯峰实业及及时雨创投共同作为发起人,将裕同有限整体变更设立为股份公司,并由全体股东共同签署了《发起人协议》,同意以经审计后的截至2009年12月31日的裕同有限净资产220,623,679.55元为基数,按1:0.6799的比例折成股份公司股本150,000,000股,剩余70,623,679.55元计入资本公积;本公司股票每股面值1.00元人民币,注册资本为15,000万元;各股东以其所持有的公司股权所对应的净资产认购股份公司的股份。
2010年3月12日,天健正信出具验资报告(天健正信验(2010)综字第150001号),对本次整体变更出资行为进行了验证。
2010年3月18日,本公司召开创立大会暨第一次股东大会,审议通过了整体变更设立股份公司议案,全体发起人共同签署了发行人《公司章程》。
2010年3月23日,公司在深圳市市场监督管理局办理了变更登记,领取了注册号为440301103101031的《企业法人营业执照》,注册资本为15,000万元。