慧智微 - 688512.SH

主营业务：射频前端芯片及模组的研发、设计和销售。

经营范围：集成电路销售;集成电路芯片及产品销售;集成电路设计;集成电路芯片设计及服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;货物进出口;技术进出口;进出口代理。

广州慧智微电子股份有限公司成立于2011年,是一家为智能手机、物联网等领域提供射频前端芯片的设计公司,主营业务为射频前端芯片及模组的研发、设计和销售。

慧智微具备全套射频前端芯片设计能力和集成化模组研发能力,技术体系以功率放大器(PA)的设计能力为核心,兼具低噪声放大器(LNA)、射频开关(Switch)、集成无源器件滤波器(IPDFilter)等射频器件的设计能力,产品系列覆盖的通信频段需求包括2G、3G、4G、3GHz以下的5G重耕频段、3GHz~6GHz的5G新频段等,可为全球客户提供无线通信射频前端发射模组、接收模组等服务,慧智微领先的5G产品应用于三星、OPPO、vivo、荣耀等业内知名智能手机品牌机型,并进入闻泰科技、华勤通讯等一线移动终端设备ODM厂商和移远通信、广和通、日海智能等头部无线通信模组厂商。

自成立以来,公司专注于可重构射频前端架构,采用基于“绝缘硅(SOI)+砷化镓(GaAs)”两种材料体系的混合架构射频前端技术路线,并实现技术突破及规模商用,使射频前端器件可以通过软件配置实现不同频段、模式、制式和场景下的复用,取得性能、成本、尺寸多方面优化,帮助全球客户化繁为简,与时俱进。

慧智微始终坚持以技术创新为核心竞争优势,通过内部培养和外部引进等方式打造了一支高素质的研发团队,技术范围覆盖芯片设计能力和集成化模组设计能力等方面,核心技术团队行业经验丰富,平均从业年限超过15年。

公司注重人才培养,加强团队的内部培训和成长,打造浓厚的工程师文化,不断提升公司的竞争优势和可持续发展能力。

放眼未来,公司将不断引领射频创新,为全球客户提供满意的射频解决方案,共同构建更加智能的未来世界。

报告期内,在智能手机等消费电子终端客户提货需求增加,产品应用场景不断延伸的背景下,公司积极拓展品牌客户,使得客户项目出货量有所增加。

但因行业竞争日益激烈,射频前端厂商面临较大的价格下行压力,导致公司营业收入有所下降,且产品毛利空间受到进一步的挤压。

尽管面临艰难的外部环境,公司始终坚持以技术创新为核心竞争优势,不断提升产品性能、拓展品牌客户；同时持续提高管理效率,优化产品结构和成本管控,努力提升经营水平。

现将报告期内公司经营情况总结报告如下：1、以市场需求为导向,丰富产品品类公司始终聚焦行业发展趋势,以市场需求为驱动,持续优化和丰富产品布局。

报告期内,公司凭借多年自主创新技术积累,基本与国际头部厂商同步推出Phase8L方案的全集成L-PAMiD产品,该产品支持Sub-3GHz下2G/3G/4G/5G主流频段的发射和接收,其技术和性能已达到国际水平,打破了国际厂商对于L-PAMiD产品的垄断。

同时,公司保持在5G领域的技术优势,2024年度5G模组销售量较去年同期增长63.33%,呈稳步提升趋势。

2、坚持技术创新,构建高效研发体系公司以技术创新为发展根基,不断探索移动通信领域的新技术、新方案,持续加大研发投入。

报告期内,公司研发费用投入24,842.03万元,占公司营业收入的47.41%。

一方面,公司持续通过技术创新提高产品的稳定性和可靠性,同时降低成本和优化功耗,为客户提供更高性价比的射频前端产品,保持在5G领域的技术优势；同时,公司对技术发展趋势进行前瞻性预判,把握技术演进方向,加深在射频前端领域的技术储备。

另一方面,公司高度重视研发体系的建设,致力于构建高效的产品研发管理体系,通过持续深化管理变革,提高研发团队的协同性,增强公司综合研发实力。

3、拓展头部客户,深化大客户合作报告期内,公司注重开拓大客户的业务机会,射频前端模组产品以高集成度、高性价比、高可靠性,赢得客户的广泛认可,市场知名度不断提升,各系列产品在主要客户中的市场份额逐步扩大。

2024年,公司成功导入三星自研的供应链体系,新一代小尺寸、高功率的MMMBPA模组在三星自研智能手机出货,为深化大客户合作奠定了基础。

未来公司将持续拓展头部客户,借助体系化的产品矩阵、优质快速的服务体系和良好的技术创新能力,不断提升国内外品牌客户的销售份额,实现收入规模增长,改善公司毛利率水平。

4、完善内控制度体系,重视投资者沟通公司严格按照上市公司规范运作的要求,修订和完善公司内控制度体系,严格履行信息披露义务,重视信息披露管理工作和投资者关系管理工作。

报告期内,公司在2023年年报、2024年第一季度报告、2024年半年度报告及2024年第三季度报告披露后通过电话会、网上路演等形式与投资者充分沟通公司业务情况、财务数据及公司未来发展战略。

广州慧智微电子股份有限公司前身是慧智微有限。

2011年8月18日,李阳、郭耀辉、孙坚签署了《公司章程》,约定设立慧智微有限。

慧智微有限成立时的注册资本为1,000.00万元,其中李阳认缴出资367.00万元,实缴出资73.40万元;郭耀辉认缴出资204.00万元,实缴出资40.83万元;孙坚认缴出资429.00万元,实缴出资85.80万元。

2011年9月26日,经广东中乾会计师事务所出具《验资报告》(粤中乾(验)字[2011]第0047号)验证,截至2011年9月26日,慧智微有限已收到全体股东首次缴纳的注册资本(实收资本)合计200.03万元,其中李阳出资73.40万元,郭耀辉出资40.83万元,孙坚出资85.80万元,均以货币出资。

2011年11月11日,广州市工商行政管理局萝岗分局对慧智微有限依法予以核准登记,并核发了注册号为440108000049770的《企业法人营业执照》。

2021年8月27日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具《广州慧智微电子有限公司审计报告》(天健粤审[2021]1581号),截至2021年7月31日,慧智微有限的净资产为79,828.67万元。

2021年8月28日,广东联信资产评估土地房地产估价有限公司出具《广州慧智微电子有限公司拟整体变更设立股份有限公司事宜所涉及其经审计后全部资产及相关负债资产评估报告》(联信(证)评报字[2021]第A0618号),截至2021年7月31日,慧智微有限的净资产评估值为81,552.88万元。

2021年8月29日,慧智微有限召开股东会,同意由公司全体股东作为发起人,按2021年7月31日为基准日,以慧智微有限经审计净资产79,828.67万元按9.2624:1的比例折合公司股份8,618.5776万股,每股面值为人民币1.00元,超出部分计入资本公积。

同日,公司全体股东签署了设立股份公司的《发起人协议》。

2021年8月30日,天健会计师事务所出具《验资报告》(天健验【2021】7-104号),经审验,截至2021年8月29日,慧智微全体发起人认缴的注册资本已缴足。

2021年9月15日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,审议通过了与公司设立相关的议案。

同日,公司全体股东签署了《发起人协议》及公司章程。

慧智微有限收购上海尚睿100%的股权为拆除红筹架构相关重组事宜的组成部分,具体情况详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“三、协议控制架构的搭建与拆除”之“(四)红筹架构的拆除”之“2、慧智微有限收购上海尚睿(WFOE)”。

2021年7月12日,开曼慧智微通过董事会决议、股东会决议,同意将其持有的香港慧智微的股权转让给慧智微(香港)。

2021年7月28日,开曼慧智微签署《InstrumentofTransfer》将其持有的香港慧智微的股份以1港元转让给慧智微(香港)。

前述转让已经在香港交讫印花税。

本次收购事项旨在保障发行人资产业务的独立性和完整性,不存在致使发行人经营业绩受到重大不利影响的情况,有利于发行人避免潜在同业竞争、减少关联交易。

本次重组前后发行人的经营业务、管理层和实际控制人均未发生变化,发行人的经营业绩未因本次重组受到重大不利影响。