主营业务：主要从事创新家电的研发、设计、生产与销售
经营范围：一般项目:工程和技术研究和试验发展;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;新材料技术推广服务;家用电器研发;电子元器件与机电组件设备制造;电子专用设备制造;家用电器制造;五金产品制造;照明器具制造;卫生洁具制造;母婴用品制造;日用杂品制造;日用化学产品制造;玩具制造;非电力家用器具制造;体育用品及器材制造;文具制造;计算机软硬件及外围设备制造;软件开发;电子产品销售;家用电器零配件销售;照明器具销售;卫生洁具销售;母婴用品销售;日用百货销售;日用化学产品销售;非电力家用器具销售;玩具销售;第一类医疗器械销售;五金产品批发;厨具卫具及日用杂品批发;体育用品及器材批发;文具用品批发;计算机软硬件及辅助设备批发;住房租赁;非居住房地产租赁;信息技术咨询服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);家用电器安装服务;日用电器修理;电线、电缆经营。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:电线、电缆制造。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)(以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施)
广东德尔玛科技股份有限公司(股票代码:301332.SZ)于2011年7月在佛山市顺德区成立,是一家集自主研发、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家电品牌企业。
公司旗下运营品牌包括“德尔玛”、“飞利浦”等,主要产品类型包括家居环境类、水健康类、厨房类、个护健康类以及运动健康类。
德尔玛以“让生活更有品质”为使命,以“多品牌、多品类、全球化”为发展战略,以消费者需求为导向进行创新产品的定义和开发,打造符合新消费需求的新兴家电产品。
(一)报告期内公司所处行业情况报告期内,公司所处小家电行业整体处于存量竞争与结构升级并存阶段。
随着消费者生活方式变化、健康意识提升以及线上线下渠道持续演变,小家电产品需求逐步由基础功能满足向健康化、智能化、品质化、场景化和高质价比方向升级。
公司业务覆盖境内及境外市场,不同区域市场在消费需求、渠道结构、品牌认知、产品认证、价格竞争及经营环境等方面存在差异,行业企业需要持续提升产品创新能力、品牌运营能力、供应链响应能力和全球化经营能力,以应对市场变化。
境内市场方面,小家电行业经过多年发展,部分成熟品类市场渗透率已有一定基础,行业竞争较为充分,消费者对产品品质、功能体验、外观设计、售后服务及性价比的要求不断提升。
传统电商、内容电商、兴趣电商、社交平台及即时零售等渠道持续发展,消费者触达方式更加多元,品牌企业在产品定义、渠道运营、营销效率和供应链管理等方面面临更高要求。
境外市场方面,不同国家和地区的小家电消费需求、渠道结构和竞争格局存在差异。
随着全球消费者对健康生活、便捷生活和品质生活的关注度提升,水健康、个护健康及家居清洁等相关产品仍存在一定市场机会。
同时,境外业务开展受当地消费环境、产品认证、渠道建设、品牌授权、贸易政策、汇率波动、物流成本及本地化运营能力等因素影响,对企业的全球化运营能力、产品合规能力和供应链协同能力提出更高要求。
从细分品类看,水健康、个护健康、家居环境等产品与消费者健康意识提升、家庭生活场景细分和生活品质升级密切相关。
净饮水、按摩放松、运动恢复、家居清洁等产品需求仍具有一定发展空间,但行业竞争也由单一价格竞争逐步转向产品力、品牌力、渠道力、供应链能力和组织效率的综合竞争。
(二)报告期内公司从事的主要业务1、主营业务情况德尔玛成立于2011年,是一家集自主研发、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家电品牌企业。
公司旗下品牌包括“德尔玛”“飞利浦”等,主要产品类型包括家居环境类、水健康类及个护健康类。
公司以“让生活更有品质”为使命,坚持“多品牌、多品类、全球化”的发展战略,以用户需求为导向,持续洞察境内外消费者在家居环境、健康饮水、个人护理、按摩放松等生活场景中的需求变化,通过创新产品定义、研发设计、供应链整合及全渠道运营,打造符合新消费需求的创新家电产品,为消费者提供更加便捷、健康、舒适的生活体验。
2、主要品牌及产品情况公司聚焦核心品牌及核心品类,以“德尔玛”和“飞利浦”双品牌驱动,覆盖不同品类产品和消费场景,贴近不同细分消费人群。
其中,“德尔玛”品牌主要覆盖家居环境类产品,“飞利浦”品牌主要覆盖水健康类、个护健康类产品。
(三)经营模式公司已形成覆盖研发创新、供应链整合、生产制造、渠道销售及售后服务的闭环经营体系,主要经营模式如下:1、研发模式公司坚持以用户需求驱动产品研发,依托线上渠道、用户反馈、售后数据及市场趋势洞察,持续挖掘不同消费场景下的产品需求。
公司围绕水健康、个护健康、家居环境等核心品类开展产品研发和技术迭代,重点提升产品功能体验、使用便捷性、安全性、品质稳定性及设计美感,推动研发成果向市场化产品转化。
2、供应链模式公司建立了较为完整的供应链管理体系,对采购、生产、仓储、物流及供应商管理进行统筹协调。
公司采购内容主要包括电子电器、塑料原料、电机、包材、电子元器件、五金制品等原材料及零部件,并结合销售订单、市场预测和生产计划,实行“以销定产、以产定采”的供应链协同机制。
报告期内,公司继续强化供应链管理、库存周转和成本管控,提升交付效率和供应链韧性。
3、生产模式公司采用自主生产与外协生产相结合的生产模式,并根据不同产品类别的技术特点、产能配置和供应链资源情况进行差异化安排。
家居环境类产品主要以自主生产为主、外协生产为辅;水健康类及个护健康类产品结合产品特点和行业供应链资源,以外协生产为主、自主生产为辅。
公司持续完善总装、部装、注塑、滤芯、电子控制等制造能力,并通过数字化、自动化和精益化管理提升生产效率、质量稳定性和供应响应能力。
4、销售模式公司构建线上线下融合、境内境外协同的销售体系。
境内市场方面,公司主要通过线上直销、主流电商平台运营、线上经销商合作、线下经销及门店等方式开展销售;境外市场方面,公司通过境外电商平台、线下经销、商超合作、直销等方式推进自有品牌和授权品牌的海外运营。
报告期内,公司继续推进全球化布局,围绕重点区域和重点品类提升本地化运营能力和渠道覆盖能力。
发行人的前身德尔玛有限于2011年7月12日成立,注册资本为50万元,德尔玛有限设立时公司名称为“佛山市顺德区德尔玛电器有限公司”。
2011年6月27日,佛山市达正会计师事务所有限公司出具《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司2011年验资报告》(佛达验字[2011]A11-92号),截至2011年6月23日,德尔玛有限(筹)已收到全体股东以货币缴纳的注册资本合计50万元。
2011年7月12日,佛山市顺德区市场安全监管局核发《核准设立登记通知书》(顺监核设通内字[2011]第1100535902号),核准德尔玛有限设立登记。
2020年9月24日,德尔玛有限召开股东会,同意以2020年7月31日为基准日,将德尔玛有限整体变更为股份有限公司。
2020年9月24日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)广东分所出具《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司2020年1-7月合并审计报告》(天健粤审[2020]1938号),截至2020年7月31日,德尔玛有限账面净资产总值为745,147,102.50元。
2020年9月24日,中广信出具《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司拟进行股份制改组涉及的佛山市顺德区德尔玛电器有限公司相关资产及负债资产评估报告》(中广信评报字[2020]第298号),于评估基准日2020年7月31日,德尔玛有限净资产评估值为84,958.75万元。
2020年10月10日,发行人召开2020年第一次股东大会,同意德尔玛有限以净资产折股方式将组织形式变更为股份有限公司,由德尔玛有限全体股东作为发起人,以其在德尔玛有限的出资额对应的净资产认购发行人的全部股份,并审议通过《广东德尔玛科技股份有限公司章程》。
德尔玛有限以截至2020年7月31日经审计净资产账面值74,514.71万元按7.45:1的比例折合成股本100,000,000股,剩余64,514.71万元计入资本公积。
据此,发行人总股本为100,000,000股,每股面额人民币1元,注册资本为100,000,000元。
同日,飞鱼电器等19名德尔玛有限全体股东签署《广东德尔玛科技股份有限公司发起人协议》。
2020年10月10日,天健出具《验资报告》(天健验[2020]7-128号),截至2020年10月10日,德尔玛已收到全体出资者所拥有的截至2020年7月31日德尔玛有限经审计的净资产745,147,102.50元。
根据《公司法》的有关规定及公司的折股方案,将上述净资产折合实收股本100,000,000元,资本公积645,147,102.50元。
2020年10月13日,佛山市顺德区市场监督管理局就本次整体变更事项向发行人核发《外商投资企业变更登记通知书》(顺德准登通外字[2020]第fs20101010276号),核准德尔玛设立登记。
2018年3月23日,德尔玛有限召开股东会并达成决议,同意飞鱼电器将德尔玛有限8%的股权以336万元的价格转让给佛山鱼聚,同意蔡演强将德尔玛有限1.5%的股权以63万元的价格转让给佛山鱼聚,同意张浙丰将德尔玛有限0.5%的股权以21万元的价格转让给佛山鱼聚。
2018年3月23日,飞鱼电器、蔡演强、张浙丰与佛山鱼聚就上述事宜签订《股权转让合同》。
2018年3月28日,佛山市顺德区市场监督管理局核发《核准变更登记通知书》(顺监核变通内字[2018]第1880044670号),核准德尔玛有限本次变更登记事项。
2020年12月23日,发行人召开临时股东大会并达成决议,以转增前股本10,550万股为基数,向全体股东以资本公积每10股转增25股,转增金额为26,375万元,转增后德尔玛股本总额为36,925万元。
2020年12月23日,佛山市顺德区市场监督管理局核发《外商投资企业变更登记通知书》(顺德准登通外字[2020]第fs20122310167号),核准发行人本次变更登记事项。
发行人已就上述股权变更事项提交了外商投资信息报告。
2020年12月24日,天健出具《验资报告》(天健验[2020]7-170号),截至2020年12月23日,发行人已将资本公积263,750,000元转增实收股本263,750,000元。
报告期内,发行人通过股权转让方式取得了上海水护盾100%股权和香港水护盾100%股份。
本次收购系非同一控制下重组。
根据公司发展战略,为拓展品牌和产品矩阵、推进国际化布局,发行人决定收购上海水护盾100%股权和香港水护盾100%股份。
本次收购完成后,公司将被重组业务核心管理团队和业务团队搬迁至发行人总部佛山,并将被重组业务和自身业务进行了整合。
销售方面,公司结合自身丰富的电商运营经验,对飞利浦水健康的线上销售体系进行了优化;研发方面,公司将自身的研发体系与飞利浦水健康的研发体系进行融合,使其研发能力在保持“系统化”的同时实现“敏捷化”,加快新产品推出速度;成本控制方面,公司对飞利浦水健康的供应链体系进行了重塑,压缩了成本空间,提高了毛利率水平;中后台方面,公司将飞利浦水健康的财务、IT、品质等部门与自身的相关部门进行了整合,提高了整体管理效率。
截至本招股说明书签署之日,被重组业务对应的水健康事业部已成为发行人下属一级事业部,双方的整合发展有利于释放协同效应、提高经济效益。