广东德尔玛科技股份有限公司

• 企业全称: 广东德尔玛科技股份有限公司
• 企业简称: 德尔玛
• 企业英文名: Guangdong Deerma Technology Co., Ltd.
• 实际控制人: 蔡铁强
• 上市代码: 301332.SZ
• 注册资本: 46156.25 万元
• 上市日期: 2023-05-18
• 大股东: 佛山市飞鱼电器科技有限公司
• 持股比例: 29.57%
• 董秘: 孙秀云
• 董秘电话: 0757-26320262
• 所属行业: 电气机械和器材制造业
• 会计师事务所: 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 杨克晶、林湧红
• 律师事务所: 北京市君合(广州)律师事务所
• 注册地址: 佛山市顺德区北滘镇马龙村委会龙汇路4号之一
• 概念板块: 家电行业 广东板块 专精特新 创业板综 融资融券 深股通 机器人概念 小米概念 智能家居

• 注册地: 广东
• 成立日期: 2011-07-12
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 9144060657969491XK
• 法定代表人: 蔡铁强
• 董事长: 蔡铁强
• 电话: 0757-26320262
• 传真: 0757-22399520
• 企业官网: www.deerma.com
• 企业邮箱: ir@deerma.com
• 办公地址: 佛山市顺德区北滘镇马龙村委会龙汇路4号之一
• 邮编: 528305
• 主营业务: 主要从事创新家电的研发、设计、生产与销售
• 经营范围: 一般项目:工程和技术研究和试验发展;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;新材料技术推广服务;家用电器研发;电子元器件与机电组件设备制造;电子专用设备制造;家用电器制造;五金产品制造;照明器具制造;卫生洁具制造;母婴用品制造;日用杂品制造;日用化学产品制造;玩具制造;非电力家用器具制造;体育用品及器材制造;文具制造;计算机软硬件及外围设备制造;软件开发;电子产品销售;家用电器零配件销售;照明器具销售;卫生洁具销售;母婴用品销售;日用百货销售;日用化学产品销售;非电力家用器具销售;玩具销售;第一类医疗器械销售;五金产品批发;厨具卫具及日用杂品批发;体育用品及器材批发;文具用品批发;计算机软硬件及辅助设备批发;住房租赁;非居住房地产租赁;信息技术咨询服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);家用电器安装服务;日用电器修理;电线、电缆经营。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:电线、电缆制造。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)(以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施)
• 企业简介: 广东德尔玛科技股份有限公司(股票代码:301332.SZ)于2011年7月在佛山市顺德区成立,是一家集自主研发、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家电品牌企业,公司旗下品牌包括“德尔玛”、“飞利浦”等,主要产品类型包括家居环境类、水健康类、个护健康类以及运动健康类,业务板块包括自有品牌“德尔玛”清洁家电、“飞利浦”品牌水健康家电、“飞利浦”品牌个护健康及运动健康业务等。德尔玛以“用产品改善生活细节,让用户提高生活品质”为使命,以“多品牌、多品类、全球化”为发展战略,以消费者需求为导向进行创新产品的定义和开发,打造符合新消费需求的新兴家电产品。
• 发展进程: 发行人的前身德尔玛有限于2011年7月12日成立,注册资本为50万元,德尔玛有限设立时公司名称为“佛山市顺德区德尔玛电器有限公司”。2011年6月27日,佛山市达正会计师事务所有限公司出具《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司2011年验资报告》(佛达验字[2011]A11-92号),截至2011年6月23日,德尔玛有限(筹)已收到全体股东以货币缴纳的注册资本合计50万元。2011年7月12日,佛山市顺德区市场安全监管局核发《核准设立登记通知书》(顺监核设通内字[2011]第1100535902号),核准德尔玛有限设立登记。 2020年9月24日,德尔玛有限召开股东会,同意以2020年7月31日为基准日,将德尔玛有限整体变更为股份有限公司。2020年9月24日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)广东分所出具《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司2020年1-7月合并审计报告》(天健粤审[2020]1938号),截至2020年7月31日,德尔玛有限账面净资产总值为745,147,102.50元。2020年9月24日,中广信出具《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司拟进行股份制改组涉及的佛山市顺德区德尔玛电器有限公司相关资产及负债资产评估报告》(中广信评报字[2020]第298号),于评估基准日2020年7月31日,德尔玛有限净资产评估值为84,958.75万元。2020年10月10日,发行人召开2020年第一次股东大会,同意德尔玛有限以净资产折股方式将组织形式变更为股份有限公司,由德尔玛有限全体股东作为发起人,以其在德尔玛有限的出资额对应的净资产认购发行人的全部股份,并审议通过《广东德尔玛科技股份有限公司章程》。德尔玛有限以截至2020年7月31日经审计净资产账面值74,514.71万元按7.45:1的比例折合成股本100,000,000股,剩余64,514.71万元计入资本公积。据此,发行人总股本为100,000,000股,每股面额人民币1元,注册资本为100,000,000元。同日,飞鱼电器等19名德尔玛有限全体股东签署《广东德尔玛科技股份有限公司发起人协议》。2020年10月10日,天健出具《验资报告》(天健验[2020]7-128号),截至2020年10月10日,德尔玛已收到全体出资者所拥有的截至2020年7月31日德尔玛有限经审计的净资产745,147,102.50元。根据《公司法》的有关规定及公司的折股方案,将上述净资产折合实收股本100,000,000元,资本公积645,147,102.50元。2020年10月13日,佛山市顺德区市场监督管理局就本次整体变更事项向发行人核发《外商投资企业变更登记通知书》(顺德准登通外字[2020]第fs20101010276号),核准德尔玛设立登记。 2018年3月23日,德尔玛有限召开股东会并达成决议,同意飞鱼电器将德尔玛有限8%的股权以336万元的价格转让给佛山鱼聚,同意蔡演强将德尔玛有限1.5%的股权以63万元的价格转让给佛山鱼聚,同意张浙丰将德尔玛有限0.5%的股权以21万元的价格转让给佛山鱼聚。2018年3月23日,飞鱼电器、蔡演强、张浙丰与佛山鱼聚就上述事宜签订《股权转让合同》。2018年3月28日,佛山市顺德区市场监督管理局核发《核准变更登记通知书》(顺监核变通内字[2018]第1880044670号),核准德尔玛有限本次变更登记事项。2020年12月23日,发行人召开临时股东大会并达成决议,以转增前股本10,550万股为基数,向全体股东以资本公积每10股转增25股,转增金额为26,375万元,转增后德尔玛股本总额为36,925万元。2020年12月23日,佛山市顺德区市场监督管理局核发《外商投资企业变更登记通知书》(顺德准登通外字[2020]第fs20122310167号),核准发行人本次变更登记事项。发行人已就上述股权变更事项提交了外商投资信息报告。2020年12月24日,天健出具《验资报告》(天健验[2020]7-170号),截至2020年12月23日,发行人已将资本公积263,750,000元转增实收股本263,750,000元。 报告期内,发行人通过股权转让方式取得了上海水护盾100%股权和香港水护盾100%股份。本次收购系非同一控制下重组。根据公司发展战略,为拓展品牌和产品矩阵、推进国际化布局,发行人决定收购上海水护盾100%股权和香港水护盾100%股份。本次收购完成后,公司将被重组业务核心管理团队和业务团队搬迁至发行人总部佛山,并将被重组业务和自身业务进行了整合。销售方面,公司结合自身丰富的电商运营经验,对飞利浦水健康的线上销售体系进行了优化;研发方面,公司将自身的研发体系与飞利浦水健康的研发体系进行融合,使其研发能力在保持“系统化”的同时实现“敏捷化”,加快新产品推出速度;成本控制方面,公司对飞利浦水健康的供应链体系进行了重塑,压缩了成本空间,提高了毛利率水平;中后台方面,公司将飞利浦水健康的财务、IT、品质等部门与自身的相关部门进行了整合,提高了整体管理效率。截至本招股说明书签署之日,被重组业务对应的水健康事业部已成为发行人下属一级事业部,双方的整合发展有利于释放协同效应、提高经济效益。
• 商业规划: （一）主营业务情况德尔玛成立于2011年,是一家集自主研发、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家电品牌企业。公司旗下品牌包括“德尔玛”“飞利浦”等,主要产品类型包括家居环境类、水健康类及个护健康类。公司以“用产品改善生活细节,让用户提高生活品质”为使命,以“多品牌、多品类、全球化”为发展战略,以消费者需求为导向进行创新产品的定义和开发,打造符合新消费需求的创新家电产品。（二）主要品牌及产品情况公司聚焦核心品牌及核心品类,以“德尔玛”和“飞利浦”双品牌驱动,覆盖不同产品品类,贴近不同细分消费人群,其中,“德尔玛”品牌主要覆盖家居环境类产品,“飞利浦”品牌主要覆盖水健康类、个护健康类产品。主要品牌基本情况如下：公司主要产品基本情况如下：（三）经营模式1、盈利模式公司构建了覆盖产品开发、技术创新、供应链协同、生产制造、市场营销及售后服务等各环节的全链路运营体系,探索出了一套与自身业务结构深度契合的盈利模式。公司基于消费者需求为导向进行技术和产品创新,通过供应链协同整合自主制造和外部协作资源,依托"德尔玛+飞利浦"双品牌战略协同发展,形成差异化竞争优势。销售端以国内销售为主,构建线上线下双轮驱动的全域布局,通过场景化体验与精准流量运营实现渠道协同共增。同时积极拓展境外销售,实现销售渠道的多元化和全球化布局。通过向消费者提供兼具品质保障、质价比优势及差异化创新的家电产品,从而有效驱动盈利增长。2、研发模式公司始终秉持需求导向原则,以创新为根基,紧密结合消费者反馈意见,不断改善现有产品,同时大力开发新产品,以充分满足消费者在不同工作场景、生活场景、年龄阶段对家电的使用需求。公司以线上销售为主,直面消费者,积累了多维度和多层次的用户反馈信息,公司基于对用户画像、生活方式和产品属性的深度多维度分析进行产品研发,打造符合新消费需求的创新家电产品。近年来,公司持续加大研发投入,形成了清洁健康研发专注清洁电器品类、水健康研发专注净水品类、生活健康研发专注个护健康品类的专业研发架构。3、供应链模式公司设立供应链管理中心,统筹协调各事业部的全流程供应链管理工作,负责建立采购管理制度与流程标准,根据市场行情变化适时调整原材料库存,编制年度物料采购计划,制定重要物资的采购战略,安排采购合同谈判,开发新增供应商并考核管理。公司主要供应商包括原材料供应商、外协生产供应商和外协加工供应商等。公司主要原材料包括电子电器、塑料原料、电机、包材、电子元器件、五金制品等,原材料采购方面,公司采取以产定采的方式,根据销售预测生产,以生产订单确定采购,同时结合物料特点储备一定安全库存。外协生产供应商主要为公司提供贴牌生产服务,外协加工供应商主要为公司提供生产环节中部分加工工序,外协生产和外协加工由各事业部根据销售情况进行具体对接和采购。4、生产模式公司家居环境类产品以自主生产为主、外协生产和外协加工为辅,水健康类和个护健康类产品以外协生产为主、自主生产为辅。公司目前设有总装生产线、部装生产线、注塑车间、滤芯车间、电机车间、无线中心等,能够独立完成整机成品的装配生产、电子板的开发设计与生产,电机的开发设计与生产以及塑料件生产等。随着新的智能制造基地的逐步投产以及电机车间的投入使用,将进一步提升公司自有制造能力,逐步完善核心品类的自主生产能力以及核心零部件的自主供应能力。公司通过升级替换,打通产销系统,系统化打造订单排产系统（APS）、生产管理系统（MES）、品质控制系统（QMS）、仓储系统（WMS）等经营计划生产管理体系,不断提升产品品质和生产效率。5、销售模式公司以境内销售为主,并以线上销售为主,线下销售为辅。其中线上销售主要包括线上直销、电商平台及线上经销；线下销售主要包括线下自有/授权品牌销售及境内ODM业务。公司同时积极拓展境外业务,开展境外自有/授权品牌销售,包括境外线下经销、境外电商平台及境外线下直销。6、营销模式公司在经营过程中积极地将内容创意、交互创新应用于营销活动中,以触达不同圈层的消费群体,建立起更有效的消费者连接。公司主要通过互联网营销的方式来触达不同圈层的消费群体,通过大数据分析进行精准营销,在淘宝、抖音、小红书等平台上投放成效显著,有效拉动线上销售业绩增长。公司积极抓住直播带货风口,深刻理解直播运营在“拉近用户距离、提升品牌形象、促进成交转换”方面的强大优势,组建包括主播、运营、投流、内容创作等方面的自有专业团队,促成更多优质视频内容的输出,通过各平台对优质内容海量宣发、不间断播种,构建全链路营销,全方位精准触达品牌用户,理解和影响用户心智,提升市场知名度,塑造用户品牌偏好。1、概述2024年,公司实现营业收入3,531,078,995.90元,较上年同期增长11.98%,实现归属上市公司股东净利润142,375,417.52元,较上年同期增长30.95%。从品类来看,家居环境类同比下滑0.45%,水健康类同比增长19.51%,个护健康类同比增长27.11%,同时,公司秉持全球化战略布局,系统化推进境外市场拓展,深度解析区域市场特征与用户偏好,快速推出具有差异化竞争优势的产品,公司境外销售同比提升20.48%。公司以“创新驱动增长”为战略导向。2024年,公司不断加大研发投入,坚持技术创新与产品迭代协同推进的“双轮驱动”经营策略,持续完善产品技术创新体系。具体而言,公司报告期内投入研发费用189,659,197.14元,较上年同期相比增加25.54%,研发费用率较上年提高0.58个百分比。2024年重点工作面对复杂多变又蕴含机遇的市场环境,加之消费者需求日益理性化的消费趋势,公司积极响应国家政策导向,一方面果断调整经营策略,坚定聚焦核心赛道和优势品类,优化产品组合和布局力度,另一方面通过产品定制化、本地化渠道及国际电商拓展,加速全球化布局,强化海外市场竞争力。同时,深化数字化工具应用,促进研发体系流程变革,并整合集团制造资源强化生产能力构建,建立市场、研发、大供应链铁三角协同机制；重新梳理业务板块,优化组织架构,完善股权激励与绩效体系,激发团队效能。通过多维协同,在产品力、全球拓展、智造能力及组织敏捷性上构建优势,为公司持续增长注入动能。（1）聚焦核心赛道,围绕旗舰产品打造多元化产品矩阵公司锚定清洁电器、水健康及个护健康三大核心赛道,以消费者需求为导向加强对品类趋势以及消费痛点的洞察与分析,从用户和场景需求出发针对不同的消费细分市场持续进行产品功能和用户体验的创新,通过产品性能与市场需求的有效融合,实现“需求洞察-产品创新-价值交付”的战略闭环。通过产品功能革新、市场精准卡位、技术前瞻布局三维协同,围绕旗舰产品构建更为丰富的产品矩阵,完善价格带布局,覆盖更广泛的消费群体,满足市场多元化需求,打造差异化竞争护城河。报告期内,公司推出的冰热系列台面净饮机新品,在台面净饮机产品上实现快速制冰,集制冷、即热、制冰、矿化多功能于一体,满足消费者不同场景的饮水需求,取得了较好的市场和用户反馈,助力飞利浦水健康荣获奥维云网（AVC）2024年度台式净饮机全网销售第一品牌认证。（2）持续提升境外运营能力,加大渠道拓展力度公司始终坚持并深化全球化战略,看好海外市场需求与潜力,持续加大海外市场拓展力度。团队建设方面,公司引入对境外市场有理解深刻,拥有经销生态、跨境电商、本地化运营等不同境外业务运营经历的成员,打造全方位能力兼备的专业管理团队,拉通市场需求-产品开发-上市上量的全流程管理,通过架构调整、人才升级、机制拉通实现境外运营能力提升。同时,积极推动多元化的渠道建设,一方面充分利用境外子公司本地团队优势,持续开拓当地的核心商超渠道和电商平台,与经销商、代理商建立广泛而深入的合作关系,迅速将产品推向目标市场,提高产品的市场覆盖率,另一方面,积极布局国际主流电商平台,根据不同平台的特点和用户群体,制定个性化的营销策略。此外,公司还积极参加国际各类行业展会、贸易洽谈会等活动,拓展新的渠道资源,提升公司在海外市场的影响力和竞争力。公司境外收入占比逐年提高,主要境外销售区域已覆盖东南亚、日、韩等亚太地区以及欧洲、中东等区域。（3）实施研发变革驱动创新,构筑产品竞争力面对小家电产品智能化、场景化、定制化趋势,公司以消费者需求为中心进行研发和产品创新,引入IPD咨询机构在产研端推行ITP（创新至产品）变革,以“端到端流程重构、跨职能协同、数据智能”为核心,完成研发组织变革和研发体系流程的梳理与重建。打破“研发孤岛”,建立市场、研发、大供应链铁三角协同机制,构建四个商业决策点和五个技术评审点的多级决策评审体系,搭建企业级PLM知识引擎,实现了产品开发机制的协同化、制造质量管理的前置化以及团队协作的高效化,完成开发模式、决策机制,知识管理的全面转型,支持公司快速进行产品创新和迭代,全面提升企业产品竞争力。（4）强化智造能力构建,持续提升生产效率,降本增效公司坚持以智能制造为核心战略支点,通过资源整合与体系重构,推动制造能力向专业化、协同化、数字化跃迁,全面提升产业竞争力。2024年,公司智能制造基地顺利启用投产,并整合各事业部制造资源组建集团级智能制造中心,形成清洁健康工厂、水健康工厂、生活健康工厂三大总装分厂及注塑工厂、电机工厂、无线中心三大零部件分厂的专业制造体系,各工厂在生产制程方面协同借鉴,在人员共享方面积极探索。同时,公司一方面持续推进数字化工厂建设,从订单排产、来料检验、制程管控、品质监控、过程异常等方面做到了信息系统全覆盖的透明化管理,利用数据分析不断提升整体制造价值流效率,实现有质量的交付。另一方面坚持自动化的投入,包括提升产线标准自动化设备的覆盖率、专用自动化设备的投入、成熟自动化设备的复制等,全面持续地推动集团制造核心竞争力的不断提升。（5）建立统一数据标准,完善数字化管理体系公司一直以来注重通过数字化转型推动管理变革,优化业务流程,降低运营成本,从“经验驱动”转向“数据驱动”。2024年,公司完成主数据治理一期项目,通过对10万+产品、物料数据进行全面梳理和重构,对产品分类、物料属性等进行标准化定义,建立物料生命周期管理规则,并通过PLM系统进行落地,消除数据孤岛,实现研发、采购、生产、销售全链条贯通。同时,公司构建的“战略驱动、业务拉动、技术推动”的转型管理体系已成功运作,以流程、数据和系统“三轮”驱动的模式在实际工作中发挥了积极的效能。在统一的数字化建设框架下,研发PLM项目、智能客服、数据管理中台、新工厂ERP、IT信息安全等系统的建设均已成功实施并得到推广。（6）优化组织架构,完善激励机制为了更好地响应动态多变的市场环境,满足公司业务发展的多元需求,2024年公司对组织架构进行了全面且深入的优化,通过重新梳理业务板块,构建以产品线及业务线为核心的价值链运作体系,实行事业部与产品经营中心管理机制,由各产品经营中心拉通研发、生产、销售、品质等前后端整体资源,使得各产品价值链的经营更加顺畅,避免了职能重叠和资源浪费的情况；在渠道部门,细化渠道管理,加强与各类渠道伙伴的深度合作,拓宽了市场覆盖范围；在研发端则加大了对前沿技术的探索和研发投入,整合研发资源,提高研发效率。在组织激励层面,2024年公司顺利实施《2024年限制性股票激励计划》,构建公司核心管理人员、技术骨干与公司风险共担、利益共享的长效机制,有助于提升公司经营团队及核心员工的忠诚度与稳定度,促进员工创新与发展,吸引并留任优秀人才,充分调动公司核心团队人员的积极性,提升公司长期经营实力与竞争力,保证公司业绩稳步提升,为公司长远发展注入持续动力。