达瑞电子 - 300976.SZ

主营业务：主要从事电子功能性和结构性器件的研发、生产和销售,以及相关3C智能装配自动化设备的研发、生产、销售和租赁业务。

经营范围：一般项目:电子元器件制造;电子元器件批发;其他电子器件制造;新材料技术研发;电子专用材料研发;电子专用材料制造;电子专用材料销售;隔热和隔音材料制造;隔热和隔音材料销售;塑料制品制造;塑料制品销售;橡胶制品制造;橡胶制品销售;塑胶表面处理;玻璃纤维及制品制造;玻璃纤维及制品销售;高性能纤维及复合材料制造;高性能纤维及复合材料销售;皮革制品制造;皮革制品销售;产业用纺织制成品制造;产业用纺织制成品销售;五金产品研发;五金产品制造;五金产品批发;日用口罩(非医用)生产;日用口罩(非医用)销售;第一类医疗器械生产;劳动保护用品生产;劳动保护用品销售;物业管理;非居住房地产租赁;技术进出口;货物进出口;住房租赁;机械设备租赁。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

东莞市达瑞电子股份有限公司专业生产精密模切制品、泡棉保护膜胶带、绝缘导热制品、EMI屏蔽制品、车缝及高周波耳套、头垫制品、装配自动化设备等多个产品系列。

产品广泛运用于FPC柔性线路板、OLED背光显示模组、塑胶外壳、太阳光伏、动力电池、音响耳机、VR/AR等电子电器行业。

公司于2003年9月16日在东莞注册,相继成立了东莞达瑞、苏州达瑞、秦皇岛达瑞、高贝瑞、深圳瑞元以及联瑞电子。

公司拥有行业领先的自动化生产设备、踏实勤奋的员工以及专业的工程研发人员、高级管理团队。

2014年开始,公司陆续获得了80多项发明及实用新型专利,并被评为国家高新技术企业。

（一）主要业务1、消费电子业务在消费电子领域,公司主要研发、生产和销售功能性器件、结构性器件（系定制化组件产品,区别于标准化产品）,并在与客户不断深化合作中,业务进一步延伸至研发、生产和销售客户将前述各类定制化组件产品投入生产过程中所需的自动化设备,应用于智能手机、笔记本电脑、平板电脑、可穿戴设备（智能手表、虚拟现实VR/增强现实AR）、智能音频/娱乐设备（头戴耳机、游戏机）以及智能家居等终端产品。

2、新能源业务在新能源领域,公司主要研发、生产和销售精密结构与功能性组件（系定制化组件产品,区别于标准化产品）,应用于新能源汽车、动力电池、储能电池、储能设备、光伏逆变器等终端产品。

（二）主要产品及其用途1、消费电子功能性器件公司消费电子功能性器件属于非标准产品,主要利用单双面胶带、保护膜、离型膜、导电布、导电胶、铜箔、石墨片、吸波材、PC（聚碳酸酯）、MPP（聚丙烯）、PP（发泡聚丙烯）、硬质硅橡胶等金属或非金属材料,通过精密模切、冲压、贴合等工艺加工而成,应用于智能手机、笔记本电脑、平板电脑、可穿戴电子产品等消费电子领域,起到粘贴固定补强、防震防尘防护、绝缘屏蔽导电、导热散热等功能作用。

2、电子产品结构性器件公司电子产品结构性器件属于非标准产品,主要通过激光切割、冲切、压网、车缝、高周波、包边、表面处理、层压、模压等环节加工而成,应用于平板电脑（保护壳及保护装备）、智能手机（电池后盖）、智能手表（编织表带）、可穿戴设备（VR眼罩/VR头戴）、智能音频/娱乐设备（头戴耳机、游戏机）等电子产品领域,起到固定、连接、支撑、增强产品功能及提升产品整体美观度等作用。

3、3C装配自动化设备公司3C装配自动化设备业务目前主要产品包括高精高速贴合设备、保压机、非标线体、光学视觉检测设备、上下料摆盘设备、锁螺丝设备等,与公司的消费电子功能性和结构性器件业务形成了良好的协作,基于对细分市场产品特点的深入理解,形成“材料-工艺-设备”一体化解决方案,为下游客户定制化提供优质的自动化解决方案,提高了公司的综合服务能力。

4、新能源结构与功能性组件公司新能源结构与功能性组件属于非标准产品,目前主要产品包括铜铝巴片、电镀结构件、电驱动结构件、缓冲阻燃片、绝缘片、功能性信号采集模块等,应用于新能源汽车、动力电池、储能电池、储能设备、光伏逆变器等新能源应用领域。

（三）经营模式1、采购模式公司采购主要包括原材料、模治具、机器设备、自动化设备零部件、生产辅料等,公司各类物料的采购均由采购部负责。

公司对采购流程实行严格的管控,制定了《采购管理程序》《供应商管理程序》《供应商导入评审规范》《采购内部控制管理规范》等制度对供应商准入、供应商评价、采购审批流程、材料质量控制等采购业务环节实施全链条规范,建立了合格供应商名册,并实行定期稽核评估。

公司根据客户订单需求及预测,结合存货库存水平制定采购计划,采购部及时选择多家合格供应商进行询价、比价、议价及成本分析,综合考虑市场行情、产品品质、采购周期、经济批量、交付配合等因素进行采购决策。

采购部能够通过信息化系统对供应商进行管理、对订单状态进行动态跟踪,品质管理人员对物料检验合格后收入仓库备用,对不合格物料进行退换处理,并将检验结果录入公司ERP系统和供应商管理系统,并在供应商评价体系中体现。

公司与主要供应商建立了良好的合作关系,能够保证物料的及时有效供应。

2、生产模式公司主要采用“以销定产”的生产模式,即以客户订单为基础,公司生产管理部门结合订单交货期、物料采购周期、公司设备产能状况等因素,制定合理生产计划并均衡化安排生产。

公司生产管理部门负责具体组织协调生产过程中的各种资源,及时处理订单在执行过程中的相关问题,对质量、产量、成本、良率等方面实施管控,能够保证产品高质量的及时有效交付。

当客户出现新的产品型号和规格的需求时,公司会根据客户的需求设计具体方案、试制出样品,积极配合客户进行各项产品性能的验证,样品经客户验收合格后,公司再进行批量生产。

对于公司电子功能性器件和结构性器件业务,部分需求量大、价格波动小、交期较短的项目,公司会有针对性地进行适当的提前备货生产。

对于公司自动化设备业务,产品交付后,公司会按需要提供现场安装、调试及操作培训服务。

3、销售模式公司主要采用直销的销售模式,坚持以客户为中心,实时跟踪客户的需求,并在研发、设计、采购和生产制造等方面为客户提供更全面的解决方案。

公司客户对进入其全球供应链的供应商有着极为严格的全方位认证要求,与合格供应商签订产品销售框架协议,约定供货方式、结算方式、质量保证、物流安排、信息保密等条款。

客户根据具体项目的采购需要向公司发出订单,约定产品规格、数量、价格、交期等信息,供需双方按照框架协议及订单约定组织研发、生产、发货、结算、回款及售后服务。

公司倡导以项目为导向,在项目立项前,与客户积极沟通,深度发掘及准确把握客户需求,包括客户产品的生产工艺、技术要求、应用场景等,在项目全生命周期合作过程中,保持与客户的密切沟通与协作,及时发现问题、迅速响应解决问题,力求为客户提供更满意的解决方案,切实为客户创造价值。

4、研发模式公司设有独立研发中心,各事业部下设工程部,一是各事业部下设工程部主要针对客户的需求进行定制化研发,直接参与终端客户产品设计研发的环节,灵活满足不同客户的差异化需求,为客户提供材料选型、产品设计、样品试制、产品检测、自动化设备配套等服务；二是研发中心侧重于根据技术、材料及市场需求等发展趋势,进行长期的技术储备和自主研发布局,成熟后向客户推广；三是公司采取与上游材料供应商进行合作研发的模式,共同为下游客户开发新产品；四是公司与高校进行产学研合作。

（四）主要业绩驱动因素消费电子及新能源业务向上趋势推动盈利能力提升,报告期内,公司实现营业收入为256,575.41万元,同比增长83.55%,实现归属于上市公司股东的净利润24,172.76万元,同比增长229.47%。

一方面,消费电子行业复苏,终端产品市场需求逐步恢复,带动公司消费电子业务营业收入整体增长。

此外,报告期内,得益于在核心客户持续“提份额、扩品类”,公司消费电子功能性器件业务实现营业收入81,940.44万元,同比增长78.76%；得益于“材料创新×工艺突破×智造系统”方案能力的提升,公司在核心客户重要项目的量产交付情况良好,以及在其他大客户游戏机、AR设备、AI耳机等品类持续导入新项目,公司电子产品结构性器件业务实现营业收入69,721.25万元,同比增长86.66%；得益于把握产业链设备需求恢复的契机,公司积极拓展自动化设备产品线种类,公司3C智能装配自动化设备业务实现营业收入14,988.38万元,同比增长186.37%。

另一方面,在新能源行业持续增长的背景下,公司新能源结构与功能性组件产品围绕着动力及储能电池系统、电机、电控及电连接模组等细分应用领域不断深入拓展。

随着核心客户订单持续导入放量、产能稼动率提升,公司新能源业务营业收入同比保持较快的增长态势,规模效应逐步显现。

报告期内,公司新能源结构与功能性组件业务实现营业收入87,759.47万元,同比增长76.16%。

发行人系由其前身达瑞有限整体变更设立。

达瑞有限于2003年9月16日成立。

2003年8月7日,东莞市工商行政管理局出具了《企业名称预先核准通知书》(东莞市名称预核私字【2003】第20034138号),核准“东莞市达瑞电子有限公司”的名称注册。

2003年9月10日,达瑞有限股东李清平、李东平和付学林共同签订了《东莞市达瑞电子有限公司章程》,约定共同出资成立东莞市达瑞电子有限公司,注册资本为人民币50.00万元,其中,李东平以货币资金出资29.00万元,李清平以货币资金出资16.00万元,付学林以货币资金出资5.00万元,全部计入实收资本;2003年9月10日,东莞市正量会计师事务所有限公司出具东正所验字【2003】1128号《验资报告》,验证设立出资到位。

2003年9月16日,东莞市工商行政管理局核准了有限公司的设立并颁发了注册号为4419002016162的《企业法人营业执照》。

2015年9月17日,有限公司进行了企业名称变更预先核准登记,取得了东莞市工商行政管理局核准的《企业名称核准变更登记通知书》(名称核准号:粤莞名称变核内字【2015】第1500503701),核准股份公司名称为东莞市达瑞电子股份有限公司。

2015年9月29日,天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)受托以2015年7月31日为基准日对有限公司的净资产进行审计,并出具天职业字【2015】第13710号《审计报告》,验证有限公司在2015年7月31日经审计的账面净资产值为人民币1,513.03万元。

2015年9月30日,国众联资产评估土地房地产估价有限公司受托以2015年7月31日为基准日对有限公司的净资产进行评估,并出具国众联评报字【2015】第2-546号《资产评估报告》,有限公司在评估基准日2015年7月31日经评估的净资产值为人民币1,843.07万元。

2015年10月1日,有限公司召开股东会,决议将东莞市达瑞电子有限公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司,名称为“东莞市达瑞电子股份有限公司”,并确定公司股改审计基准日为2015年7月31日,股改评估基准日为2015年7月31日,并同意以2015年7月31日经审计的账面净资产1,513.03万元为基础进行整体变更,按照公司的折股方案,将上述净资产按1.16387:1的比例折合股份总数1,300.00万股,每股面值1.00元,总计股本1,300.00万股,净资产扣除股本后的余额213.03万元计入资本公积。

同日,达瑞有限全体股东即李清平、李东平、付学林、李玉梅作为公司的发起人签署了《关于东莞市达瑞电子有限公司整体变更设立为东莞市达瑞电子股份有限公司的发起人协议》。

2015年10月18日,全体发起人依法召开了创立大会暨第一次股东大会。

同日,天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)受托对东莞市达瑞电子有限公司整体变更设立股份有限公司及发起人出资情况进行验证,并出具了天职业字【2015】13918号《验资报告》,经审验,截至2015年10月18日,公司已将达瑞有限截至2015年7月31日经审计的净资产折合为注册资本1,300.00万元,余额213.03万元计入资本公积。

2020年3月5日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具了“致同验字(2020)第440ZA0051号”《验资复核报告》,确认天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“天职业字【2015】13918号”《验资报告》在所有重大方面符合《独立审计实务公告第1号-验资》的要求。

2015年10月26日,东莞市工商行政管理局核准了上述事项的变更登记,并颁发了《营业执照》(统一社会信用代码:914419007545102854)。

因发起人李东平、李清平、李玉梅以及付学林在整体变更过程中未及时缴纳个人所得税,上述4位发起人于2015年12月21日缴纳本次整体变更所涉及的个人所得税及滞纳金,并取得税收完税证明。

经核查,保荐机构认为,发起人已补缴税款和滞纳金,该瑕疵已得到弥补,发行人和发起人股东未因此受到行政处罚,不构成重大违法行为,不存在纠纷或者被处罚风险,不构成发行人首次公开发行股票的法律障碍。

1、2019年2月,股份公司第二次增资2019年1月20日,公司召开股东大会,同意公司注册资本由3,500万元增加至3,645.83万元,本次增加注册资本145.83万元,由长劲石以货币资金进行增资,增资价格为27.43元/股。

2019年2月29日,东莞市工商行政管理局核准了上述变更登记事项,并换发了《营业执照》(统一社会信用代码:914419007545102854)。

2、2019年5月,股份公司第三次增资2019年4月20日,公司召开股东大会,同意公司注册资本由3,645.83万元增加至3,797.74万元,本次增加注册资本151.91万元,由张立华以货币资金进行增资,增资价格为27.43元/股。

2019年5月14日,东莞市工商行政管理局核准了上述变更登记事项,并换发了《营业执照》(统一社会信用代码:914419007545102854)。

3、2019年7月,股份公司第一次股权转让2019年6月25日,公司召开股东大会,同意股东付学林将其持有公司1%的股份(37.9774万股)转让给高冬,转让价格为1,080.00万元人民币;股东李东平将其持有公司0.5%的股份(18.9887万股)转让给高冬,转让价格为540.00万元人民币;股东李玉梅将其持有公司0.5%的股份(18.9887万股)转让给高冬,转让价格为540.00万元人民币。

本次股权转让的价格均为28.44元/股。

同日,付学林、李东平、李玉梅与高冬签订《股权转让协议》。

2019年7月2日,东莞市市场监督管理局核准了公司上述变更登记事项,并换发了《营业执照》(统一社会信用代码:914419007545102854)。

4、2019年12月,股份公司第四次增资2019年11月25日,公司召开股东大会,同意公司注册资本由3,797.74万元增加至3,916.10万元,本次增加注册资本118.36万元,由公司员工持股平台晶鼎贰号以货币资金进行增资,增资价格为11.30元/股。

2019年12月11日,东莞市工商行政管理局核准了上述变更登记事项,并换发了《营业执照》(统一社会信用代码:914419007545102854)。

2020年3月25日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2019年1月、4月和11月三次增资事项进行验证,并出具“致同验字(2020)第440ZA0050号”验资报告。

经审验,截至2019年12月30日止,公司已收到股东长劲石、张立华、晶鼎贰号缴纳的货币出资合计9,504.47万元,其中计入注册资本416.10万元,计入资本公积9,088.37万元。

截至2019年12月30日止,公司注册资本3,916.10万元,实收资本3,916.10万元,各股东已足额出资。