正帆科技 - 688596.SH

主营业务：向泛半导体、生物制药等高科技产业及先进制造业客户提供制程关键系统与装备、关键材料和专业服务的三位一体综合服务。

经营范围：一般项目:普通机械设备安装服务;通用设备制造(不含特种设备制造);专用设备制造(不含许可类专业设备制造);特种设备销售;工业工程设计服务;工程技术服务(规划管理、勘察、设计、监理除外);机械设备研发;机械设备销售;机械设备租赁;机械电气设备销售;电子专用材料研发;电子专用材料制造;基础化学原料制造(不含危险化学品等许可类化学品的制造);电子专用材料销售;金属材料销售;化工产品销售(不含许可类化工产品);气体、液体分离及纯净设备制造;气体、液体分离及纯净设备销售;电子元器件与机电组件设备制造;电子元器件与机电组件设备销售;半导体器件专用设备制造;半导体器件专用设备销售;物联网应用服务;信息系统集成服务;智能控制系统集成;国内贸易代理;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;进出口代理;技术进出口;货物进出口。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:移动式压力容器/气瓶充装;危险化学品经营;特种设备设计;特种设备安装改造修理;建设工程施工。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)

上海正帆科技股份有限公司创立于2009年,多年来服务于中国集成电路、平板显示、半导体照明、太阳能光伏、光纤制造以及生物制药产业,向客户提供制程关键系统综合解决方案。

正帆科技是一个志存高远、力争基业长青的企业。

我们致力于向中国高科技产业的客户提供先进的技术、可靠的产品和完善的服务。

正帆科技年轻、专业、充满活力和激情的专业化团队立志为实业兴国和技术兴国的民族理想做出自己的贡献。

正帆科技长期服务于集成电路、泛半导体、生物医药、新能源和先进制造业等高科技产业,提供制程关键系统、核心工艺材料和专业运维管理的“三位一体”服务。

公司掌握超高纯流体介质和系统相关的核心技术,在复杂多变的市场环境中,凭借清晰的战略规划与高效执行力,在市场拓展、技术创新及管理优化等方面取得显著成效。

在“依托CAPEX业务拓展OPEX业务”战略下,2024年OPEX业务收入占比达31.0%,新签合同占比44.8%,均较上年度显著提升。

公司秉承以客户为中心的理念,持续创新并优化产能布局,推动非设备类业务增长,优化业务结构,现已成为国内泛半导体行业综合服务领域的第一梯队供应商。

报告期内,公司重点开展了以下工作:1、经营业绩继续高增、财务指标不断优化、股东回报水平稳定增长2024年,全球半导体行业在技术迭代以及以AI应用带动新兴需求的双重驱动下持续焕发活力。

与此同时,全球供应链重塑与地缘政治博弈加剧,对行业竞争格局提出更高要求。

在此背景下,公司凭借深厚的技术积累、精准的战略布局以及强大的执行力,紧抓行业机遇,持续优化产品与服务,推动业绩实现高增长。

在业绩高速增长的同时,公司营运现金流等核心财务指标持续优化,资产负债结构更加稳健,周转能力明显提升。

这表明公司的市场拓展和业务结构优化,带动了公司运营健康度的全面提升,为未来可持续发展奠定了坚实基础。

公司坚持将为股东创造长期稳定回报作为企业发展的重要目标:公司自2020年上市至今5个报告期内,归母净资产收益率(加权平均ROE)从9.4%逐步增长至16.0%,保持连续4年增长;本报告期内,面对资本市场波动,公司两次主动实施回购,累计成交金额8,000余万元;公司近三年现金分红总额达到3.2亿(含股票回购金额),达到对应三年平均归母净利润的81.4%(其中,2024年分红计划尚需股东大会批准)。

2、非设备类业务高速增长,依托CAPEX业务开拓OPEX业务战略成效显著报告期内,公司继续大力发展核心零组件、气体及先进材料、专业运维管理服务三大业务。

非设备类业务同口径下同比2023年增长58.5%,增长显著。

在下游人工智能、物联网、工业互联、汽车电子终端需求大幅增长以及地缘政治的影响下,国产半导体工艺设备出货大幅上升,相应国产核心零组件的需求不断提升。

核心零组件业务聚焦半导体工艺设备上游供应链的国产替代需求,通过自主研发和工艺优化,成功突破关键部件技术瓶颈,为国内工艺设备厂商提供稳定可靠的供应链支持。

气体及先进材料业务跨行业外溢效应明显,公司凭借超高纯电子材料合成与提纯技术,将业务向新能源、新材料等先进制造业辐射。

公司气体产能项目建设进展顺利,位于潍坊的高纯大宗气生产基地、合肥高纯氢气及罐装特种气体项目均已建成投产,铜陵二期前驱体及特气项目也部分建设完成。

在报告期内,公司通过收并购方式继续并入多家气体公司,持续丰富公司的气体产品品类。

随着公司电子特气、电子大宗气、先进材料的布局逐渐完善,尽管2024年遭遇气体市场价格剧烈波动,公司仍凭借多行业多品类的综合布局,保持气体和先进材料业务稳定增长。

专业运维服务业务以全生命周期管理为核心,构建覆盖升级改造、日常运维、快速响应、回收循环的综合服务体系。

为更好地贴近客户,公司在全国建立了14个服务站为客户提供专业、高效的服务。

随着公司的持续布局以及服务业务内容不断增加,MRO业务在报告期内取得了同比123.4%的增长。

公司服务的下游行业经过周期性扩张阶段,为运营支出创造了广阔市场,在“三位一体”的商业模式下,不同业务条线形成有机整合,设备类业务和非设备类业务都将继续开拓业务品类和客户规模,随着客户产能提升保持可持续的增长。

3、聚焦半导体产业,积极开拓新兴市场报告期内,公司在坚定不移地聚焦半导体产业的同时,积极开拓新兴市场,取得了显著成效。

公司2024年行业收入占比显示,2024年半导体业务收入占比跃升至50.8%;同时以新能源、新材料为代表的先进制造业,作为公司开拓的新兴市场已增长至11.5%。

半导体行业客户对产品和服务有着极高的应用等级要求,公司持续保障产品性能稳定性,持续创新以满足行业不断提升的高水准需求。

半导体业务占比的显著提升,充分彰显了公司的技术水平与竞争实力。

公司秉持“利用核心技术的泛用性积极创造同源技术跨行业外溢效应”的战略,向新能源、新材料和先进制造业等新兴市场拓展。

在新能源领域,公司的氢气产品已向新能源车加氢站批量提供能源;公司通过液化气体、现场制气等多种方式为清洁能源企业提供富氧及输送设备,助力绿色出行与清洁能源可持续发展;在储能材料领域,公司批量提供正负极材料不可或缺的气体材料及设备,促进新能源电池技术创新与产能提升。

在新材料领域,公司为先进制造业客户提供表面处理材料,以提升产品性能与质量;为精细化工行业客户建设供应气体材料的气体岛,推动高端精细化工工艺升级与产品创新。

新行业的持续开拓使得公司来源于新行业的收入占比在2024年超过10%,为公司开辟了可持续发展的新赛道。

未来,公司将继续深耕半导体产业,强化技术创新与市场拓展,同时持续探索新兴市场,充分发挥核心技术优势,实现业务的多元化和高增长。

4、坚持“同游扩张”战略,丰富产品和服务种类,提升全方位服务能力公司服务的下游市场具有工艺链条长、供应链要求高的特点。

因此公司秉持同游扩张战略,向客户提供更多产品和服务,拓宽业务赛道。

通过不断丰富产品与服务种类,形成多元化业务布局,满足客户多样化需求,增强客户粘性与市场竞争力。

核心零组件业务自2021年起推出后在3年内取得了飞速增长,重要产品GasBox已打破国外厂商垄断,成为国内半导体气体输送模组领域的主要供应商。

报告期内,公司新增ChemicalBox(化学品输送模组)、Bubbler(半导体鼓泡器)等产品。

公司持续优化现有核心零组件产品的性能和质量,同时加强新品研发,未来将不断推出新的零组件产品。

气体及先进材料业务经过近年持续布局,以丰富的产品种类使供应能力不断升级。

超高纯电子特气及大宗气包含砷烷、磷烷、硅烷、乙硼烷、锗烷、乙炔、三氟化硼、三氟甲烷、六氟丁二烯、四氟化锗、氨气、氧气、氮气、氩气、氢气、氦气等,广泛应用于集成电路、泛半导体及新能源新材料等先进制造行业。

半导体前驱体作为半导体制造中的前道工艺环节的重要材料,国产化率极低。

公司报告期内已完成前驱体产能的建设,产品包含原硅酸乙酯(TEOS)、亚磷酸三乙酯(TEPO)、硼酸三乙酯(TEB)、四甲基硅烷(4MS)、三甲基硅烷(3MS)、八甲基环四硅氧烷(OMCTS)、六氯乙硅烷(HCDS)、四氯化钛(TiCl4)、四氯化铪(HfCl4)、三甲基铝(TMA)等。

电子工艺设备业务围绕半导体、泛半导体等电子制造行业的工艺需求,提供多种关键设备。

公司除超高纯工艺介质供应系统外,还向下游客户提供Scrubber(半导体工艺尾气处理设备)、Chiller(半导体精确温控设备)、LDS输送系统等产品。

公司提供的产品有助于推动国内半导体设备的自主可控。

专业运维服务(MRO业务)在报告期内快速成长,公司在国内布局14个服务点,为客户提供更快速的响应和更优质的服务。

随着近年国内FAB厂持续建成后投入运营,消耗性零部件的替换需求为MRO市场提供了巨大增长空间,公司在原有业务基础上提供专业的半导体工艺设备维保服务,以满足客户对设备长期稳定运行的需求。

公司目前已向客户提供ESC(ElectrostaticChuck)维保服务。

公司提供的专业ESC维保服务以及正在拓展的其他半导体工艺设备运维服务,将帮助半导体制造企业降低设备运行成本,提高设备的使用寿命和可靠性,从而提高客户的生产效率和经济效益,同时也增强客户对公司产品的信赖。

通过不断推出新产品、新服务,公司不仅在现有业务领域实现了深度拓展,还横向开拓了新的市场空间,为公司的持续稳定发展奠定了坚实基础。

未来,公司将继续紧跟下游市场发展趋势,加大创新力度,进一步丰富产品与服务品类,提升公司的核心竞争力和综合盈利能力,为客户创造更大价值。

5、信息化建设推动运营升级,数智结合支持高质量发展报告期内,公司以数字化转型为核心,加速推进信息化建设,全面深化SAP、OA、CRM、IoT、SRM、PLM、WMS、MOM等多业务系统的应用,实现业务流程线上化覆盖率超过90%,部门协作效率显著提升。

通过搭建OMS运营集中服务平台,成功打通各业务系统间的信息孤岛,数据决策时效性显著增强。

截至报告期末,公司已累计获得52项软件著作权。

未来,公司将深化AI技术应用,加强IoT物联网平台在半导体与危化品行业的深度应用,以支持远程控制与预防性维护;同时,公司将积极构建危化品区域实时监测体系,有效预防安全事故,推动信息化向智能化升级,为业务的高质量发展提供坚实的技术支撑和保障。

6、人才建设与激励机制组织能力是公司的核心竞争力,公司高度重视人才的储备、培养和激励,通过完善相关机制推动员工成长。

为鼓励自主创新,公司设立了职务发明专利奖励制度,报告期内共向47名员工发放了涵盖72项专利的奖金,有效激发了员工的创新热情。

为匹配多元化业务发展战略的人才需求,公司启动了长期领导力培养计划,系统提升管理团队的能力,同时为关键岗位构建内部人才梯队。

该举措不仅增强了组织韧性,还在核心管理人才的激励和保留方面发挥了积极作用,为公司持续发展提供了有力支持。

公司采取了多种股权激励工具,员工激励效果明显。

2024年12月,公司发布了第二期员工持股计划,共向员工授予约610万股回购股份,存续期为84个月。

截止2024年12月31日,公司已实施两期股票期权激励计划及两期员工持股计划,合计授予激励股份总数约3,527万股。

7、信息披露、防范内幕交易及投资者关系管理公司在信息披露、内幕交易防范及投资者关系管理方面持续优化,严格遵守法律法规,确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平,并督促相关方履行信息披露义务。

公司通过定期对董事、监事、高级管理人员及相关员工开展警示教育,强化内幕交易防范意识,要求相关人员严格履行保密义务并遵守股票买卖规定。

2023-2024年度,公司信息披露工作评价结果为A,充分体现了公司在信息披露领域的卓越表现。

在投资者关系管理方面,公司高度重视与投资者的沟通,通过电话、邮件、接待调研、业绩说明会等多种渠道,积极向投资者介绍公司经营基本面及业务发展逻辑,及时回应市场关切问题。

报告期内,公司机构股东构成进一步优化,二级市场交易健康度稳步提升,为公司长期发展奠定了良好基础。

上海正帆科技股份有限公司的前身为上海正帆科技有限公司。

2009年9月22日,正帆科技的各股东决定设立上海正帆科技有限公司,签署并通过了《上海正帆科技有限公司章程》,正帆科技由自然人黄勇、周明峥、周力、李东升、严俊、冯越和于锋共同出资。

并于2009年10月10日取得了上海市工商行政管理局闵行分局核发的营业执照,注册号为310112000926104.正帆科技设立时住所为上海市闵行区春中路56号106-108室;法定代表人为周力;注册资本为100万元(实收资本:100万元);经营范围为从事半导体、电子、光纤、半导体、照明、生物科技、节能科技、环保技术领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询,机电产品、不锈钢制品、半导体设备、仪表仪器的销售,机电设备、管道的安装。

2009年9月27日上海海德会计师事务所有限公司出具海德会验字(2009)0739号《验资报告》,经审验,截至2009年9月23日止,正帆科技已收到全体股东缴纳的注册资本合计100万元,全部为货币出资。

根据立信会计师事务所(特殊普通合伙)于2015年5月25日出具的信会师报字[2015]第114287号《审计报告》,截至2015年4月30日,公司净资产为人民币208,588,045.21元。

根据银信资产评估有限公司于2015年5月28日出具的银信评报字(2015)沪第0431号《上海正帆科技有限公司拟变更设立股份有限公司评估报告》,截至2015年4月30日,正帆有限股东全部权益的评估值为27,946.99万元,资产增值7,088.19万元,增值率33.98%。

2015年5月25日,公司召开董事会,一致通过股改方案。

各发起人以其拥有的有限公司股权所代表的净资产认购,改制后股份公司注册资本109,370,198元。

2015年6月5日,发起人各方签署了设立股份公司的《发起人协议》。

2015年6月29日,上海市商务委员会出具《市商委关于同意上海正帆科技有限公司改制为股份有限公司的批复》(沪商外资批[2015]2316号),同意公司由合资企业改制为股份公司。

公司名称为上海正帆科技股份有限公司,改制后公司股本总额为10,937.0198万股,每股人民币1元,注册资本10,937.0198万元人民币。

2015年6月30日,上海市政府向正帆科技核发了“商外资沪股份字[2011]2417号”《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。

2015年6月30日,立信会计师事务所(特殊普通合伙人)针对整体股份制改造出具信会师报字[2015]第114674号《验资报告》,确认截至2015年6月30日止,股份公司已将2015年4月30日经审计账面净资产189,067,484.74元(已扣除应予以保留的专项储备金及同一控制下企业合并产生的资本公积),按1:0.578471746的比例折合股份总额10,937.0198万股,每股一元,共计股本人民币10,937.0198万元,大于股本部分79,697,286.74元计入资本公积。

2015年6月30日,股份公司全体发起人召开创立大会,一致同意设立股份公司,并选举了股份公司第一届董事会成员和第一届股东监事。