茂莱光学 - 688502.SH

主营业务：专注于精密光学器件、光学镜头和光学系统的研发、设计、制造及销售

经营范围：光学光电元件、仪器设备的研发、生产和销售及相关设计服务;自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)许可项目:发电业务、输电业务、供(配)电业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)

南京茂莱光学科技股份有限公司作为国际前沿的精密光学综合解决方案引领者,专注于精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发创新、设计优化及精益制造,为全球生命科学及医疗领域、无人驾驶、生物识别、AR/VR检测设备等多元应用领域提供强有力的支持。

公司凭借全面且卓越的“光、机、电、算”一体化系统研发设计能力,以及先进的光学薄膜技术、精密光学制造技术、高精度主动装调技术,结合尖端的定制化检测设备及其配套系统开发技术,不断突破技术边界,致力于成为全球顶尖的高端光学科技创新应用标杆企业,持续为各行业的光学需求提供高品质、定制化解决方案,推动全球光学产业向更高精度、更广泛应用领域迈进。

2025年,公司实现营业收入69,100.51万元,较上年同期增加37.42%；实现归属于上市公司股东的净利润为4,633.03万元,较上年同期增加30.43%；归属于上市公司股东的扣非净利润为3,766.50万元,较上年同期增加32.48%。

截至报告期末,公司总资产213,577.98万元,较报告期初增加46.23%；2025年基本每股收益为0.8816元,同比增加30.70%。

公司收入的增长主要得益于半导体和AR/VR检测业务的增长。

本报告期,半导体领域收入占比为57.76%,生命科学领域收入占比为17.18%,AR/VR检测领域收入占比为9.41%,生物识别领域收入占比为3.96%,无人驾驶领域收入占比为2.98%,航空航天领域收入占比为1.27%,其他占比为7.44%。

2025年公司主要工作如下：1、聚焦主营业务,深耕重点领域2025年,公司在发展过程中,秉承“光学科技,成就创新”的企业使命,坚持“谦逊为本,客户至上”的服务宗旨,以技术升级为研发工作重心,持续深耕光学科技领域,积极响应客户需求,以精进务实的态度推动企业高质量发展。

半导体领域,随着公司技术水平的不断提高、工艺稳定性以及市场对公司产品的认可度不断提升,公司业务量持续提升,该领域业务收入增长趋势明显。

2025年,公司半导体领域收入较去年同期增长71.47%。

受益于下游半导体产业链扩产带来的强劲需求,公司凭借在工业级精密光学领域的技术积淀与产品优势,与全球多家客户建立深度合作关系,合作规模显著提升,同时助力半导体厂商实现技术升级,完成相关产线的扩产建设与国产化技术落地。

在产品商业化进程上,部分产品已在2025年上半年成功跨越研发样品验证阶段,正式迈入批量生产阶段,实现了从技术研发到产业化落地的重要跨越；下半年公司持续优化生产工艺,提升生产效率,不断强化交付能力,高效匹配下游客户的采购需求,为半导体业务的持续增长奠定坚实的基础。

生命科学领域,公司业务收入与去年同期基本持平。

生命科学领域是公司锚定的长远持久的战略发展方向,将光学技术赋能生命科学作为造福人类的重要事业持续深耕。

2025年,公司持续赋能下游生命科学领域客户,为全球生命科学企业提供整机模组层面的设计与制造服务。

此外,公司在2025年完成了眼科OCT扫描模组的全流程设计与制造。

未来,公司将持续在生命科学全领域发力,不断挖掘光学技术与生命科学的融合应用潜力,推动板块实现稳健且高质量的发展。

AR/VR检测领域,公司业务收入较去年同期增长152.31%,主要系随着客户需求从研发阶段逐步向小批量生产阶段发展,产品需求量显著提升。

公司积极配合下游客户业务需求,交付效率较去年同期提升明显。

公司在AR/VR检测领域持续聚焦高效率检测、高光学性能、多功能、自动化等,以匹配行业需求。

在现有产品的基础上,公司一方面正积极推进相关检测产品的模块化与标准化,通过规模化生产降本、缩短交付周期,提升市场竞争力。

另一方面,公司将持续进行技术创新升级,推出兼容多工艺、高自动化的新款设备,提前布局下一代AR眼镜等主流消费电子产品量产市场。

无人驾驶领域业务收入较去年同期下降43.71%,主要系客户技术升级,订单结构相应调整,导致阶段性业务节奏有所放缓。

公司与客户始终保持正常的合作关系,积极响应并紧密配合客户的产品升级与量产规划。

2、深化行业布局,强化市场开拓报告期内,公司在发展过程中,始终把“谦逊为本,客户至上”作为服务客户的宗旨、把技术升级作为研发工作的重心,积极响应客户需求。

2025年,在市场开拓方面,公司始终保持积极姿态,持续通过参加海内外行业展会加强市场营销与品牌推广。

海外市场方面,公司参与了光学领域的SPIE、OPIE、LaserShow及显示行业盛会DisplayWeek；国内市场方面,公司亮相世界制造博览会。

通过参与上述展会,公司进一步贴近海内外客户需求,全面展示了在光机电算一体化综合解决方案方面的专业能力与创新成果,不仅显著提升了品牌知名度与影响力,也赢得了广泛的行业关注,为公司拓展了新的业务合作机会。

3、加大研发投入,持续科技创新2025年,公司持续加码全球人才引育与研产布局建设,围绕超精密光学加工检测、镀膜、光学设计及系统架构算法等核心领域,引进行业优秀技术人才,进一步充实研发实力与技术储备。

公司始终坚持以科技创新推动产业创新的理念,提高研发竞争优势,不断打造企业发展的研发新动能新优势。

依托海内外团队的协同攻坚,公司在高精度非球面研制领域实现重大技术突破,为向更高NA值、更优分辨率的光学系统研发方向迈进奠定了关键基础。

凭借对短波光学的深刻理解和实践,公司陆续开发出应用于深紫外波段的波片、消偏振分束镜、宽光谱反射镜等一系列产品,取得了技术突破和良好的社会效益。

依托于长期的研发投入和技术创新,公司成功开发了光学系统高精度波前像差畸变检测技术,有效提高波前检测精度和畸变检测精度,进一步强化了批量交付能力。

公司密切关注行业技术发展动态,坚持前瞻性研发,深化产学研合作,积极布局量子光学与量子计算,开展相关器件与系统研究。

同时针对关键原材料、超精密加工装备开展技术攻关与储备,协同上下游推进产业链的国产化替代。

2025年研发投入达8,206.54万元,同比增长16.77%。

公司专注于推动精密光学行业的技术发展,通过持续的技术创新和管理优化,于2024年获得了“制造业单项冠军企业”的荣誉,并于2025年通过“国家级专精特新小巨人企业”的资质复核。

4、规范募集资金使用,完成首发募投项目建设报告期内,公司严格遵守《上市公司募集资金监管规则》及其他相关法律法规,同时依照公司内部《募集资金管理制度》的规定,实行募集资金的专户存储,确保资金管理的规范性和透明度。

公司对募集资金的管理和使用进行了严格的规范,以符合监管要求和公司政策。

报告期内,公司首次公开发行股票募投项目“高端精密光学产品生产项目”和“高端精密光学产品研发项目”均已达到预定可使用状态,公司已将上述两个项目进行结项,并将节余募集资金用于永久补充流动资金,相应注销募集资金专户。

在项目实施过程中,公司始终以审慎原则推进项目实施,严格遵循募集资金使用规范,确保募投项目按计划落地并发挥效益。

公司于2025年成功发行可转换公司债券,针对可转债募集资金,公司及子公司开设了募集资金专户,并和开户银行、券商签订了三方监管协议,对募集资金使用实行全程严格监督与管控。

公司将以本次可转债募投项目为契机,实现深紫外光学器件和镜头的商业化量产,进一步提升核心产品供给能力与市场竞争力。

5、建设企业文化,赋能人才发展公司深度融合文化建设与人才发展,通过主题文化节等系列活动,强化全员文化认同,构建起“文化赋能+人才成长”的双向驱动模式。

在专业人才领域,深化落地工程师评审项目,为员工铺设从助理工程师到技术专家的清晰晋升通道,并通过荣誉认证、专项表彰激发创新活力；在管理人才培育上,分层推进领导力提升计划,针对高管及核心管理人员开展“高绩效团队打造”专项培训,选拔骨干中层参与MDP系列课程,培育具备战略前瞻性的管理储备力量；同时,公司优化绩效管理制度,建立个人绩效与企业发展深度绑定的考核体系,构建多层次多元化激励方案,结合清晰的职业发展通道,形成“能力提升有路径、价值创造有回报”的良性循环,最终推动员工与企业共生共长。

6、加强内控体系建设,规范公司治理报告期内,公司根据国家相关法律法规和监管规定,综合外部环境和公司自身情况,进一步健全和完善内部控制制度和公司治理结构,完善投资决策程序,合理运用各种融资工具和渠道控制资金成本,提高资金使用效率,全面有效地控制公司经营和管理风险。

根据《中华人民共和国公司法》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》及《上市公司章程指引》的有关规定,公司取消了监事会,并由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会的职权,进一步提高了监督与沟通效率,确保权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确。

公司前身茂莱有限系由茂莱投资与星海公司以现金方式出资设立的有限责任公司,成立时公司名称为“南京茂莱光电有限公司”。

茂莱有限于1999年8月设立时,星海公司出资7万美元,占注册资本的70%,茂莱投资出资3万美元,占注册资本的30%。

1999年8月10日,南京市白下区对外经济贸易委员会出具《关于中外合资南京茂莱光电有限公司<暂定名>可行性研究报告<含项目建议书>的批复》(白外发[1999]6号),同意茂莱投资与星海公司合资设立茂莱有限。

1999年8月13日,茂莱有限取得南京市人民政府颁发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》(外经贸宁府合资字[1999]3527号)。

1999年8月24日,茂莱有限取得了南京市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》(注册号:企合苏宁总副字第004920号)。

2000年1月24日,南京审计事务所出具《验资报告》(宁审所新验(99)080号),验证:截至2000年1月24日,茂莱有限已收到股东星海公司以货币方式投入的资本7万美元。

2000年2月15日,江苏天业会计师事务所有限公司出具《验资报告》(苏天业新验(2000)003号),验证:截至2000年2月15日,茂莱有限累计收到股东缴纳的注册资本10万美元,均以货币出资。

根据天衡会计师于2015年4月28日出具的《审计报告》(天衡审字[2015]01401号),茂莱有限截至2015年3月31日经审计的净资产值为人民币4,499.74万元。

根据天健兴业于2015年4月30日出具的《评估报告》(天兴苏评报字(2015)第0027号),茂莱有限截至2015年3月31日的净资产评估值为人民币7,396.51万元。

2015年5月12日,茂莱有限召开股东会,全体股东一致同意作为发起人将茂莱有限整体变更为股份有限公司,并同意以茂莱有限截至2015年3月31日经审计的账面净资产4,499.74万元按照1:0.666705353的比例折为股份公司股本3,000万股,每股面值1元,其余1,499.74万元计入资本公积。

2015年5月12日,茂莱投资、范一、范浩共同签署了《发起人协议》,一致同意以发起设立方式设立南京茂莱光学科技股份有限公司。

2015年5月28日,茂莱光学召开了2015年第一次临时股东大会,同意以发起设立方式设立南京茂莱光学科技股份有限公司。

同日,全体发起人签署了《南京茂莱光学科技股份有限公司章程》。

2015年5月28日,天衡会计师就公司整体变更设立时的3,000万元出资出具了《验资报告》(天衡验字(2015)00072号)。

2015年6月1日,公司取得了南京市工商行政管理局换发的《营业执照》(注册号:320100400011646)。

1、2019年11月,茂莱光学报告期内第一次增加注册资本2019年10月28日,公司召开2019年第一次临时股东大会,同意紫金投资以人民币5,000万元的价格认购公司新增注册资本257.14万元人民币。

本次增资完成后,公司注册资本将由人民币3,600万元增至人民币3,857.14万元。

2019年11月28日,公司取得了南京市市场监督管理局换发的《营业执照》(统一社会信用代码:91320100608978891U)。

2、2020年3月,茂莱光学报告期内第二次增加注册资本2019年12月31日,公司召开2019年第二次临时股东大会,同意南京创投以人民币1,000万元的价格认购公司51.43万元的新增注册资本,江宁创投以人民币1,000万元的价格认购公司51.43万元的新增注册资本。

本次增资完成后,公司注册资本由人民币3,857.14万元增加至人民币3,960万元。

2020年3月13日,公司取得了南京市市场监督管理局换发的《营业执照》(统一社会信用代码:91320100608978891U)。

2020年3月17日,中天运出具《验资报告》(中天运[2020]验字第90011号),验证:截至2020年3月16日,茂莱光学已收到紫金投资、南京创投、江宁创投以货币方式投入的注册资本360万元,累计收到实收资本3,960万元。