南京盛航海运股份有限公司

• 企业全称: 南京盛航海运股份有限公司
• 企业简称: 盛航股份
• 企业英文名: Nanjing Shenghang Shipping Co., Ltd.
• 实际控制人: 尚吉永
• 上市代码: 001205.SZ
• 注册资本: 18800.3136 万元
• 上市日期: 2021-05-13
• 大股东: 李桃元
• 持股比例: 14.73%
• 董秘: 王天红
• 董秘电话: 025-85668787
• 所属行业: 水上运输业
• 会计师事务所: 天衡会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 夏先锋、计婷
• 律师事务所: 北京市竞天公诚律师事务所
• 注册地址: 中国(江苏)自由贸易试验区南京片区兴隆路12号7幢
• 概念板块: 航运港口 江苏板块 专精特新 海洋经济 转债标的

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 1994-11-07
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 9132010013498587X7
• 法定代表人: 晏振永
• 董事长: 晏振永,李桃元
• 电话: 025-85668787
• 传真: 025-85668989
• 企业官网: www.njshsh.com
• 企业邮箱: njshhy@njshshipping.com
• 办公地址: 中国(江苏)自由贸易试验区南京片区兴隆路12号7幢
• 邮编: 210031
• 主营业务: 国内沿海、长江中下游液体化学品、成品油水上运输业务
• 经营范围: 国内沿海、长江中下游及其支流成品油船、化学品船运输;国际船舶危险品运输;国际船舶管理;国内船舶管理;船舶租赁;信息科技、计算机科技的技术开发、技术服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动);许可项目:水路危险货物运输(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准);一般项目:非居住房地产租赁(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
• 企业简介: 南京盛航海运股份有限公司(以下简称“公司”)成立于1994年11月7日,为深圳证券交易所主板上市公司(证券简称:盛航股份;证券代码:001205)。主要从事国内沿海、长江中下游以及国际油轮、化学品船舶运输。公司与中石化、中石油、中化集团、恒力石化、浙江石化、扬子石化-巴斯夫等大型石化生产企业形成了良好的合作关系,提供安全、优质、高效的水上运输服务,获得了客户的高度认可。公司以安全管理为重点,聚焦客户需求,凭借优质、高效的物流服务,在行业内积攒了良好口碑。公司是交通运输企业安全生产标准化建设一级达标单位、中国船东协会化工运输委员会副会长单位,近几年多次获得中国物流与采购联合会颁发的“金罐奖暨安全管理奖”,系江苏省重点物流企业。公司因优质的服务质量,获得客户的高度认可,被中国石化化工销售有限公司评为“标杆物流服务商”、中国石油华南化工销售公司评为“最佳物流服务商”。公司船舶陆续通过了国际化学品分销协会(CDI)、壳牌、BP、BASF等国际大型石化企业以及中石化、中海油等公司的检查认证。公司深耕危化品水路运输领域,做好大型化工企业的配套物流服务。在危化品水路运输领域,将逐步拓展高端化学品运输业务,并不断拓展液化石油气、液氨等新能源运输业务,以此为基础不断向码头、仓储、公路运输上下游供应链延伸,为客户提供定制化的运输服务,提升公司一体化服务能力。
• 发展进程: 1994年8月26日,南京盛航实业公司、南京市粮油储运贸易公司、南京金谷大厦、南京面粉厂、南京金象粮油实业公司、南京市粮油汽车运输公司、南京金江实业公司、南京粮油食品厂、南京天盈实业公司、南京润泰实业贸易公司、南京金冠房地产开发公司、南京市粮油贸易公司共12名股东签署《南京盛航海运有限责任公司章程》。2002年10月25日,盛航有限召开股东会并作出决议,所有股东一致同意将其所持有的盛航有限股权全部转让,并均放弃优先受让权,股权转让事宜全部委托南京盛航实业公司办理。本次股权转让已经主管部门南京市粮食局同意。2009年2月1日,盛航有限召开股东会并作出决议,一致同意公司注册资本由708万元增至2,008万元,其中新增注册资本1,300万元由股东李桃元以货币形式出资637万元,股东南京炼油厂以货币形式出资663万元。2009年2月6日,江苏众天信会计师事务所有限公司就本次增资事项出具众天信会验字(2009)6号《验资报告》。2012年11月14日,盛航有限召开股东会并作出决议,一致同意公司注册资本由2,008万元增至5,008万元,其中新增3,000万元注册资本由如意投资以货币形式出资1,200万元;南京炼油厂以货币形式出资900万元;李桃元以货币形式出资900万元。2012年11月15日,天衡会计师事务所就本次增资事项出具天衡验字(2012)00088号《验资报告》。2014年8月22日,盛航有限召开股东会并作出决议,一致同意如意投资将其持有的占盛航有限注册资本21%的股权转让给李桃元;修改公司章程相应条款。同日,如意投资与李桃元签署《股权转让协议》,如意投资将其持有的占盛航有限注册资本21%的股权以1,582.41万元的价格转让给李桃元。 2014年8月31日,盛航有限召开股东会并作出决议,同意将盛航有限整体变更为股份有限公司,并以2014年8月31日为审计及评估基准日。2014年9月25日,天衡会计师事务所出具天衡审字(2014)01293号《南京盛航海运有限责任公司2014年8月31日净资产审计报告》,确认截至2014年8月31日止,盛航有限账面净资产值为8,985.52万元。2014年12月31日,发行人召开了第一届董事会第二次会议,审议通过了《关于申请公司股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案》、《关于授权公司董事会全权办理申请公司股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让相关事宜的议案》等议案,申请股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2015年1月16日,发行人召开了2015年第一次临时股东大会,审议通过上述议案。2018年9月12日,发行人股东石海薇与自然人宋江涛签署《股份转让协议》,将其持有的发行人3.75万股股份以30.00万元的价格转让给宋江涛。2018年11月16日,发行人召开第二届董事会第七次会议,审议通过了《关于公司增资扩股的议案》等议案,同意对发行人增资扩股,注册资本增加766.67万元。其中,由新增股东钟鼎五号基金以9元/股的价格货币出资5,484.08万元认购本次增加的609.34万股股份;由新增股东钟鼎湛蓝基金以9元/股的价格货币出资515.92万元认购本次增加的57.32万股股份;由新增股东信达远海以9元/股的价格货币出资900万元认购本次增加的100万股股份。增资完成后,发行人股本由7,500万股增加至8,266.67万股。
• 商业规划: （一）主营业务经营情况1、公司主营业务基本情况公司作为国内液体化学品航运龙头企业之一,深耕于危化品水路运输领域,持续为国际、国内大型化工企业提供配套物流服务,公司主要从事国内沿海、长江中下游及国际液体化学品、液化石油气、成品油水上运输业务,承运的化学品种类包括二甲苯、混合二甲苯、纯苯、甲苯、邻二甲苯、丙烯腈、苯乙烯、甲醇、乙二醇、苯酚、浓硫酸、液碱、液氨等,承运的油品包括汽油、柴油、航空煤油、石脑油、棕榈油等,覆盖了市场上有运输需求的绝大部分液体化学品及油品种类。通过十余年经营液货危险品运输业务,公司逐渐形成了以全国36个沿海主要港口、20余个长江及珠江港口为物流节点,以武汉到上海的长江航线为横轴、以环渤海湾到海南的沿海航线为纵轴的运输网络,覆盖渤海湾、长三角、珠三角、北部湾等国内主要化工生产基地。随着公司国际危化品运输业务的发展,公司运输航线已拓展至东南亚、东北亚、印度等区域。截至2024年12月末,按照公司船舶登记证书记载的船舶类型口径统计,公司控制的（含盛航浩源,下同）内外贸船舶共52艘,总运力40.50万载重吨,其中内贸化学品船33艘,总运力21.00万载重吨；成品油船13艘,总运力13.07万载重吨；液化石油气船1艘（内外贸兼营）,总运力4,626载重吨,载货量5,546.80立方米,外贸化学品船舶5艘,总运力5.97万载重吨。公司及子公司另有在建船舶5艘,总运力4.67万载重吨。公司根据内外贸市场发展状况,为有效应对市场波动带来的风险,灵活调整船舶在内外贸市场的运力投放,从而提高整体船队的运营效率。截至报告期末,公司实际从事内贸化学品运输业务的船舶合计23艘,总运力14.42万载重吨；从事内贸成品油运输业务的船舶10艘,总运力9.39万载重吨,从事外贸运输业务的船舶合计19艘（其中包含13艘内转外船舶,1艘内外贸兼营船舶）,总运力16.69万载重吨。公司与中石化、中石油、中化集团、恒力石化、浙江石化、扬子石化-巴斯夫、盛虹炼化、埃克森美孚、日本三菱、日本出光、壳牌、沙比克、沙特阿美、道达尔、GS加德士、泰国国家石油公司、马来西亚国家石油等国内外大型石化生产企业形成了良好的合作关系,提供安全、优质、高效的水上运输服务,获得了客户的高度认可。近年来保持快速、健康的发展趋势,公司以安全管理为重点,聚焦客户需求,凭借优质、高效的物流服务,在行业内积攒了良好口碑。2、内外贸主营业务经营情况报告期内,公司继续维持稳定的客户合作关系,内贸船舶运输业务中年度COA合同的履约占比约为70%,同时根据船舶运力增长的实际情况,有序进行新客户的市场开拓,公司业务经营能力和市场服务水平稳步提升。公司2024年全年实现内贸液体化学品水路运量543.81万吨（含盛航浩源7-12月数据）,较上年增长9.42%,公司在国内沿海散装液体化学品水路运输领域的市场占有率稳中有升。随着公司于2024年7月完成盛航浩源控股权的收购,报告期内实现内贸油品水路运量123.86万吨,较上年增长109.94%。公司通过盛航浩源成品油船舶运力资源优势,逐步构建成油品运输以盛航浩源油船业务为主导的经营格局,并不断加强公司与盛航浩源在成品油运输过程中的业务协同,持续拓展成品油运输服务范围,增强公司在内贸成品油水路运输市场中的服务能力和竞争力水平。公司积极布局和推进国际危化品水路运输业务,平衡国内、国际危化品市场的综合发展,增强企业的综合服务能力和抗风险能力。公司自2022年10月布局国际危化品水路运输市场以来,充分发挥公司船舶运营和安全管理优势以及合作方业务资源优势,持续在外贸危化品水路运输市场发力,并通过购置外贸化学品船舶、自有内贸船舶转外贸运营等方式,进一步扩大在国际危化品运输业务中的运力投放,增强公司在国际危化品水路运输市场中的竞争力。凭借“安全、优质、高效”的客户服务,公司相继获得印尼、韩国、日本等石化企业客户的COA合同,伴随着业务经营的持续稳定发展,公司外贸业务运输航线不断向东南亚、东北亚、印度区域拓展。公司2024年全年实现外贸液货危险品运量合计246.81万吨（含盛航时代上海1-12月份数据）,较上年增长104.06%,公司在外贸液体危险品运输市场中的竞争力大幅提升。3、公司船舶运力拓展情况公司坚定长期战略发展规划,聚焦于化学品、成品油水路运输业务领域,通过新增运力申请及购置市场存量船舶以及股权收购等方式逐步扩大运力规模,深化客户合作关系并强化市场开拓,稳步提升核心竞争力水平。报告期内,公司购置“丰海30”轮内贸化学品船舶,进一步提升化学品船队的运力规模,该船舶根据公司安全管理要求和运营航线安排在经过必要的更新改造后,已于2024年6月投入运营；公司获批新建的高端双相不锈钢内贸化学品船舶“盛航化16”轮（7,499.50载重吨）,以及通过“退一进一”方式置换新建的高端双相不锈钢内贸化学品船舶“盛航化18”轮（3,350载重吨）,已分别于2024年8月、2024年10月投入运营。上述购置及新建船舶的投入运营,进一步提升了公司运力规模、优化了船队结构,为公司业务经营的拓展提供必要的运力保障。公司获批新建的“盛航永乐”轮LPG/NH3/VCM运输船（总运力4,626载重吨、载货量5,546.80立方米）已于2024年8月正式投入运营,主要从事液氨水路运输业务。该船舶是国内首制提前满足EEDITierIII的五星红旗半冷半压式LPG/NH3/VCM运输船,并按照国际无限航区标准设计,具备内外贸兼营的能力。船舶货罐设计最低温度-48℃,设计压力5barg,采用耐低温碳锰钢材料制成并外敷隔热层,安装有先进的低温无油货物制冷压缩机组和再液化系统,该船既可以装运低温液氨、低温丙烯、低温丙烷、低温丁二烯等低温货品,又可以装运LPG、丁二烯、VCM等常温货品,具有较高的货品适应性和运营灵活性,能够有效满足客户对高端液化气运输船的运力需求。为持续优化船舶运力结构,推动公司船队更新换代,结合公司“退一进一”新建船舶的建造投运进度,报告期内公司按照交通运输部“退一进一”方式置换船舶运力批文的规定,将老旧替换船舶“凯瑞1”轮以及“南炼8”轮化学品船舶出售至国外,退出沿海省际散装化学品、成品油运输市场。另外,公司根据业务经营实际情况,退租“丰盛油10”轮成品油船舶及“涤海12”轮化学品船舶,以优化运营结构,提升船队整体运营效率。公司除通过购置、新建船舶的方式持续稳步扩大运力规模外,还通过股权收购等方式,整合优势资源以扩大公司运力规模和提升市场占有率。公司已于2024年6月末受让取得盛航浩源44.8679%的股份,盛航浩源自2024年7月成为公司控股子公司。截至报告期末,公司合计持有盛航浩源61,013,792股股份,占其总股本的53.06%。盛航浩源作为国内多年液体石化产品水上物流运输企业,立足于华南市场,与中海油、中石化、中化集团等大型国有以及其他大中型民营石化企业保持着良好的合作关系,积累了丰富的运输经验及行业资源。盛航浩源控制的船舶合计12艘,总运力10.06万载重吨,其中内贸成品油船舶8艘,总运力7.97万载重吨,内贸化学品船舶4艘,总运力2.09万载重吨。公司取得盛航浩源控股权后,积极维护现有客户资源并强化市场开拓,发挥公司已有的油品业务资源和安全管理优势,持续强化与盛航浩源在业务经营、船舶安全管理等方面的协同,为保障盛航浩源船舶安全、持续、稳定运营提供良好的支撑和铺垫。本次盛航浩源股权收购项目的实施,有助于进一步提升公司在华北、华东、华南等区域内危化品水路运输市场的服务能力,进一步提升市场占有率及竞争力水平,奠定公司在内贸液货危险品水路运输市场中的领先地位。4、新造船舶情况船舶建造方面,除报告期内已建成投运的“盛航永乐”轮、“盛航化16”轮、“盛航化18”轮三艘船舶外,公司以“退一进一”方式置换新建的6,200载重吨油化两用船（“盛航发现”轮）正在建造过程中。为进一步满足外贸运输业务的发展需求,优化外贸船舶运力结构,全资子公司盛航恩典于2024年3月投资建造一艘13,500DWT双相不锈钢外贸化学品/成品油船,截至报告期末,该船舶尚在建造过程中。公司在完成盛航浩源控股权收购前,根据交通部批复,盛航浩源投资建造两艘双相不锈钢化学品/成品油船舶,载重吨分别为11,068.95DWT和11,446.14DWT,船舶建成后用于从事国内沿海各港间成品油运输；2024年下半年,盛航浩源投资新建一艘4,500DWT成品油船。截至报告期末,上述三艘船舶尚处于建造过程中。上述船舶建成投产后将进一步优化船龄和运力结构,增强公司的综合竞争力水平。5、经营成果情况报告期内,受国内外宏观经济环境及石化行业周期性影响,危化品水路运输市场需求整体偏弱,行业运价水平较上年同期有所回落。在此背景下,公司坚持稳步推进运力扩张与客户结构优化,船舶总数量较上年同期有所增加,带动运输业务收入实现同比增长,展现出良好的市场基础与业务拓展能力。与此同时,公司整体成本端与财务端也面临一定压力。一方面,随着公司船舶运力规模持续扩大,船舶运营管理、人员配置、岸基支持等相关经营成本相应增长；另一方面,报告期内可转债利息计提等,对公司利润端形成一定摊薄。面对运输市场承压及成本上升等多重因素,公司董事会和管理层积极应对,充分发挥在危化品细分运输市场中的专业化优势,通过持续深化与核心客户的合作关系、提升服务质量、稳固业务基础。同时,公司坚持市场导向,积极拓展国内外新客户资源,结合市场变化灵活调配内外贸运力,通过优化运力结构与航线布局,提升整体资源使用效率与业务韧性。公司还持续推进管理精细化,加强与主管部门、码头单位的沟通协作,积极总结运营经验,不断优化应对机制,力争在复杂市场环境下保持公司船队运营的连续性和稳定性,为实现全年经营目标奠定基础。（二）公司经营模式按照签订合同、服务形式的不同,公司主要业务模式可分为航次运输、期租运输两种,具体如下：1、航次运输航次租船指航运企业把船舶给予客户在指定的航程上使用,船舶的经营及有关费用由航运企业自己负责,航运企业向客户收取运费。公司按照合同约定条件完成运输劳务、委托方和独立第三方最终确认、取得独立第三方出具的干舱证明等确认收入,公司就该服务享有现时收款权利,能够主导该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益时确认收入。2、期租运输期租指航运企业把船舶租予客户在一定的期限内使用。在租约期内,客户根据租约规定的允许航行区域自行营运,船舶交由客户调动和使用,货物的装卸、配载、理货等一系列工作仍由航运企业负责。承租期内船舶听候客户调遣,不论是否经营均按双方协议约定的期间向客户收取租赁费,船舶的经营及有关费用由航运企业承担。（三）报告期内主要业绩驱动因素1、公司船舶运力不断增加。随着公司首次公开发行股票募集资金投资项目和向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目的逐步落地,以及通过同行业股权收购、自筹资金购置、建造、租赁船舶的投入运营,报告期末公司控制的船舶数量达到52艘（含盛航浩源船舶运力）,规模化的船舶队伍和丰富的运力结构,能够满足客户定制化和差异化的运输需求。2、在维持现有客户基础上,持续开拓新客户。公司重视大客户战略执行,与中石化、中石油、中化集团、恒力石化、浙江石化、扬子石化-巴斯夫等大型石化生产企业形成了良好的长期合作关系。公司在维系现有客户的基础上持续开拓知名的优质化工企业客户,不断扩大客户群,助力公司持续高效的发展。3、供应链延伸,业务区域拓展。公司持续开拓国际危化品水路运输市场,强化国内、国际危化品水路运输业务的协同,公司已与埃克森美孚、日本三菱、日本出光、壳牌、沙比克、沙特阿美、道达尔、GS加德士、泰国国家石油公司、马来西亚国家石油等石化生产企业建立了良好的合作关系。上述业务的拓展和推进,助力公司提升持续经营能力。