天目湖 - 603136.SH

主营业务：文旅项目策划与运营、营销策划、管理咨询等业务

经营范围：许可项目:高危险性体育运动(游泳);餐饮服务;食品销售;烟草制品零售;住宿服务;道路旅客运输经营;旅游业务;茶叶制品生产;一般项目:游览景区管理;公园、景区小型设施娱乐活动;日用品销售;日用品批发;日用百货销售;针纺织品销售;工艺美术品及收藏品零售(象牙及其制品除外);工艺美术品及礼仪用品制造(象牙及其制品除外);休闲观光活动;茶叶种植;食品销售(仅销售预包装食品);健身休闲活动;旅游开发项目策划咨询;企业管理咨询;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);酒店管理;商业综合体管理服务;组织文化艺术交流活动;动物园管理服务;露营地服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

江苏天目湖旅游股份有限公司(股票简称“天目湖”,股票代码“603136”,以下简称“公司”)于1992年成立,2017年9月上市,长期致力于成为“中国一站式旅游模式的实践者”,打造“产品复合、市场多元、服务系统”的一站式旅游目的地,为客户提供全方位一站式旅游服务体验。

三十年来,公司主要从事旅游项目开发与经营业务,拥有复合型文旅项目的策划、设计、建设与运营的综合能力,是集观光、休闲、度假、高端旅游等功能于一体的综合旅游服务商。

公司旗下现拥有3个国家AAAAA级旅游景区、1个主题乐园、1个文旅综合体、2个品牌系列9家酒店、1家全国百强五星旅行社以及全区覆盖的综合商业公司。

公司荣获“全国研学旅行基地(营地)”、“全国科普教育基地”、“中国长寿之乡康养示范基地”、“江苏省省长质量奖”、“江苏省体育产业示范单位”、“常州市五星企业”等各类荣誉和奖项。

天目湖旅游度假区已成为“国家AAAAA级旅游景区”、“国家生态旅游示范区”及“国家级旅游度假区”。

区内多样化复合型旅游产品,实现了不同季节对不同人群的覆盖。

未来,公司仍将专注于文旅行业,坚持“巩固根据地,深耕长三角,聚焦城市群”的发展战略,向全国范围重点都市圈进行战略性扩张,复制天目湖的“一站式旅游模式”。

公司将以战略性的投融资策略带动企业实体业绩提升,以企业良好的基本面发展支撑资本扩张步伐,最终实现公司稳健提升、可持续性发展。

2026年上半年,国内文旅市场进入结构性提质转型阶段,消费需求呈现分层化、体验化、品质化特征。

面对宏观环境变化与行业竞争加剧的双重挑战,公司围绕经营、管理、发展三大主线有序推进各项工作。

报告期内,公司实现营业收入2.26亿元,归母净利润0.38亿元。

（一）经营：多业态协同,核心能力持续增强1.景区业务稳健运营,产品体验持续升级公司旗下天目湖山水园、南山竹海、御水温泉等核心景区运营平稳,景区与酒店业务协同效应持续增强。

景区板块通过山水资源与在地文化、互动体验的有机结合,围绕时令与节庆节点打造系列主题产品,持续丰富游客体验；酒店板块同步推进收益管理与产品组合优化。

温泉板块产品体系持续完善,竹溪谷、遇竹隐居、遇天目湖等特色度假酒店经营平稳,景区与酒店在产品打包、客流互导等方面的协同效应持续增强,"景区引流、酒店增收"的度假模式稳步推进。

2.新媒体渠道持续深化,内容营销成果显著公司围绕短视频、社交媒体等核心内容平台,持续推进内容营销体系的构建与优化。

职人运营与直播业务实现体系化起步,围绕高端度假产品开展精准内容投放,品牌展示与销售转化链路初步打通。

热点话题策划能力稳步提升,话题数量及全网曝光量均实现同比增长。

AI辅助内容生产亦取得阶段性进展,公司内容团队在创意策划、平台运营与新技术应用等方面实现了系统性成长,为后续内容驱动品牌建设积蓄了可持续的能力基础。

3.渠道结构持续优化,多元布局成效初显公司持续推进渠道多元化战略,新渠道开发取得积极进展,涵盖终端会务、团建策划、保险金融、疗休养、旅居等多元业务类型。

（二）管理：精益运营,降本增效1.成本管控体系持续完善报告期内,公司全面推进精细化管理,在保障游客体验的前提下,通过集采扩面、网采推广、能源管理优化、招标降本等一系列举措,实现了成本结构的持续优化。

采购降本、能源节约、人力成本优化等方面取得实质性进展,综合成本控制水平稳步提升。

2.数字化赋能经营管理公司加速推进数字化工具在销售过程管理、收益管理、客户关系管理等场景的落地应用。

CRM系统建设持续推进,数据驱动决策能力显著增强。

微信商城完成全链路升级,AI智能客服正式上线,线上服务效率与用户体验同步提升。

3.人才队伍建设持续加强公司围绕“建标准、修内功、提能力”的目标,持续优化组织架构与人才梯队。

通过引进专业化人才、落地导师培养机制、强化绩效考核的过程管理,团队的专业能力与经营意识得到系统性提升,为业务创新与战略转型提供了有力的组织保障。

（三）发展：重点项目有序推进,品牌资产持续积淀1.重点项目建设稳步实施2026年上半年,公司坚持“巩固根据地、深耕长三角”战略,聚焦存量优化与增量拓展并重。

南山小寨二期项目按计划推进中,御水温泉（一期）装修改造项目同步实施。

上述项目建成后将进一步丰富公司度假产品供给,提升综合接待能力,为公司未来经营发展提供有力支撑。

2.战略布局与资源整合持续深化公司围绕中长期发展战略,持续关注行业内的优质资源与合作机会,围绕文旅产业链上下游进行积极探索。

依托多年积累的景区运营管理经验,公司有序推进管理输出能力的标准化建设,在运营流程、服务标准、人才培养等方面持续投入,为轻资产模式的规模化复制积蓄能力。

同时,公司积极跟踪康养旅居、研学旅行、文化体验等文旅新业态的发展动态,围绕品牌内容、品牌IP、品牌产品等维度系统推进品牌资产管理,推动品牌价值向商业价值转化,为公司中长期发展构建多元、可持续的增长动能。

溧阳市天目湖旅游有限公司系由溧阳市天目湖旅游公司改制设立。

1992年6月3日,溧阳市人民政府出具《关于同意成立市天目湖风景旅游区开发实业总公司下属四个分公司的批复》(溧政复[1992]44号),同意溧阳市天目湖风景旅游区开发实业总公司下设包括溧阳市天目湖旅游公司(以下简称“天目湖旅游公司”)在内的四个分公司,公司为全民企业性质,独立核算,自负盈亏。

1992年9月12日,常州溧阳会计师事务所出具《查验注册资金证明书》,查验证实天目湖旅游公司有注册资金总额人民币250万元,其中固定基金188万元,流动基金62万元,全部注册资金由溧阳市天目湖风景旅游区开发实业总公司拨付。

1992年9月15日,天目湖旅游公司在溧阳市工商行政管理局登记注册,取得《企业法人营业执照》,企业名称为溧阳市天目湖旅游公司;住所为溧阳市沙河水库;注册资金为人民币贰佰伍拾万元;经济性质为全民所有制;经营方式为服务、批发、零售、加工;经营范围为“主营:招徕、接待旅行者,组织旅游,提供食宿,交通,游览,通讯服务。

兼营:批发零售五化交、百货,针纺织品,糖烟酒,糕点,日杂用品,旅游用品、旅游纪念加工品”。

2008年8月25日,经天目湖有限股东会审议通过,全体股东决定将天目湖有限整体变更为股份公司,同意以截至2008年7月31日净资产额78,726,696.64元按原股东持股比例折股为股份公司的股本6,000万股,每股面值1元人民币,净资产折合股本后的余额转为资本公积,股份公司的注册资本为人民币6,000万元。

2008年8月20日,江苏公证会计师事务所有限公司出具《审计报告》(苏公C[2008]A374号),经审计,天目湖有限截至2008年7月31日的净资产为78,726,696.64元。

2008年8月28日,为有限公司改制设立股份公司之目的,江苏中天资产评估事务所有限公司出具《资产评估报告》(苏中资评报字[2008]第113号),天目湖有限截至2008年7月31日经评估的净资产为12,752.79万元,增值率为61.99%。

2008年8月30日,孟广才等6位自然人与中比基金签订《发起人协议》,同意共同作为发起人设立股份公司。

其中,发起人孟广才认缴3,612万股,持股比例为60.2%;方蕉认缴429.6万股,持股比例为7.16%;蒋美芳、陶平、史耀锋、陈东海各认缴309.6万股,各自持股比例为5.16%;中比基金认缴720万股,持股比例为12%。

2008年8月30日,天目湖股份召开创立大会暨第一次股东大会,全体股东一致会议同意将天目湖有限整体变更为股份有限公司2008年9月3日,江苏公证会计师事务所有限公司出具《验资报告》(苏公C[2008]B062号),经审验确认截至2008年9月1日,各发起人以原天目湖有限经审计的净资产78,726,696.64元出资设立股份公司,公司注册资本6,000万元已缴足,人民币18,726,696.64元计入资本公积。

2008年9月12日,天目湖股份在江苏省常州工商局完成工商变更登记手续,取得《营业执照》(注册号:320481000015403)。