中际旭创 - 300308.SZ

主营业务：高端光通信收发模块的研发、生产及销售,销售光通信收发模块、器件以及汽车光电子器件

经营范围：一般项目:通信设备制造;光通信设备制造;光通信设备销售;电子元器件制造;电子元器件零售;光电子器件制造;光电子器件销售;集成电路芯片及产品制造;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;货物进出口;以自有资金从事投资活动;企业管理;非居住房地产租赁。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

中际旭创股份有限公司(SZ:300308)系专业的高速光模块解决方案提供商,是集高端光通信收发模块的研发、设计、封装、测试和销售于一体的技术创新型企业。

近年来,中际旭创保持着良好的营收表现和出色的资本运作能力,整合产业资源,2023年开始布局车载智能系统领域,中际旭创通过不断深化在光通信、车载智能系统等领域的投入,加强光电产业全链条投资布局。

公司主营业务为高端光通信收发模块的研发、生产及销售,产品服务于云计算数据中心、数据通信、5G无线网络、电信传输和固网接入等领域的国内外客户。

公司注重技术研发,并推动产品向高速率、小型化、低功耗、低成本方向发展,为云数据中心客户提供100G、200G、400G、800G和1.6T的高速光模块,为电信设备商客户提供5G前传、中传和回传光模块,应用于城域网、骨干网和核心网传输光模块以及应用于固网FTTX光纤接入的光器件等高端整体解决方案,在行业内保持了出货量和市场份额的领先优势。

（二）经营模式1、采购模式公司生产的高速光通信模块产品所需原材料主要包括光器件、集成电路芯片以及结构件等,高速光模块产品生产的能源消耗主要为电力。

为保证生产光通信模块的质量,公司在原材料采购环节制定了严格的供应商选择及采购控制程序。

具体来说,供应商的选择包括新供应商遴选、合格供应商的管理两个方面,采购控制程序主要包括采购计划、采购跟踪以及验收入库等主要流程。

2、生产模式光通信模块作为非终端产品,主要为下游客户提供零件,产品具有一定的标准性,可以进行批量生产。

对于下游客户的某些定制化要求,公司也能提供个性化的产品设计及制造。

在生产模式上,公司主要是采取“以销定产”的生产模式,公司的生产会根据下游客户的订单由计划部门做出安排,主要的生产流程包括生产计划编制、生产计划执行调整及追踪、物料追踪等。

3、销售模式高速光通信模块产品技术集成度较高,作为下游产品的核心零部件,对下游产品的性能起到至关重要的作用,因而,下游客户往往倾向于与上游厂商建立直接、稳定的合作关系。

销售模式包括直接销售和代理销售,但以直接销售模式为主,即直接面向下游客户进行技术和产品推介、签订合同并交付、提供售后技术支持与服务。

在客户开拓上,作为供应商公司通常需要通过客户的供应商认证和产品代码认证程序,即公司满足相应的资质认证、客户的实地考察等程序,成为下游客户的合格供应商,并在此基础上,使公司的相应产品获得客户的产品代码认证。

公司的光模块产品以技术优良、性能稳定、供应可靠等特性获得了下游客户的认可,与全球领先的云数据中心客户和国内外主流通信设备厂商形成了长期稳定的合作关系。

4、研发模式公司设有光电技术部、产品开发部、项目运营部和综合管理部,每个部门又下设若干研究组/工作室,共同构建了完善的技术平台和产品线,为公司提供了较强的自主创新能力。

公司研发部门以良好的待遇和优质的条件吸引人才进行新技术的共同研发,并通过参加委外培训、学历教育等培训工作,提升了公司的管理、销售、工艺技术及产品研发人员的管理水平和知识素养。

在公司爱才、培才、用才的用人机制激励下,公司员工的工作积极性和创新动能被充分激发。

他们通过自主研制新工艺、开发新产品,改进了产品质量,降低了生产成本,提高了公司的盈利能力,进而满足了公司生产经营的需要,在各类产品研发生产方面拥有多项核心技术。

为保持公司核心竞争力,避免技术流失,公司采取了严密的技术保护措施,并在实践中取得了良好效果。

1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况传输速率是指理论上能达到的最高传输速率,即每秒钟传送的数据量大小,以bps（比特/秒）为单位。

公司产品传输速率主要为100G/200G/400G/800G/1.6T,报告期内未发生重大变化,未对公司业务产生重大影响。

变化情况1、概述报告期内,公司实现营业收入382.40亿元,同比增长60.25%；实现营业利润135.97亿元,同比增加124.74%；归属于上市公司股东的净利润107.97亿元,同比增加108.78%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润107.10亿元,同比增加111.31%；经营活动产生的现金流量净额108.96亿元,同比增加244.31%。

截至2025年末,公司总资产452.89亿元,与上年度末相比增加56.89%；总负债136.68亿元,与上年度末相比增长59.42%；净资产316.21亿元,与上年度末相比增加55.82%；资产负债率30.18%。

报告期内,受益于终端客户对算力基础设施的强劲投入,公司产品出货较快增长,其中高速光模块占比持续提高,且随着产品方案不断优化、运营效率继续提升,公司营业收入与净利润均较去年同期实现较大增长。

报告期内,随着“铜陵旭创高端光模块产业园三期项目”实施完毕,公司2021年向特定对象发行股票所有项目均已结项,这将有利于进一步提升公司高端产品产能,为保障客户在高端光模块技术迭代和规模上量、保持公司在行业内的竞争优势奠定坚实的基础。

报告期内,公司于2025年2月21日召开2025年第一次临时股东会,审议通过了《关于变更公司回购股份用途并注销的议案》,公司将回购专用证券账户中持有的16,465,985股公司股份用途由“实施员工持股计划或股权激励计划”变更为“用于注销并减少注册资本”,经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认,本次注销的回购股份于2025年3月5日注销完成。

报告期内,公司召开第五届董事会第十九次会议和2025年第二次临时股东会分别审议通过了《中际旭创第四期限制性股票激励计划（草案）》等相关议案,并于2025年4月28日召开第五届董事会第二十一次会议审议通过了《关于向第四期限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》,确定2025年4月29日为授予日,以54.00元/股的授予价格向752名激励对象授予888.00万股限制性股票,本次授予有利于公司建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制,实现公司、股东和员工利益的一致性。

报告期内,公司召开第五届董事会第二十六次会议和2025年第四次临时股东会分别审议通过了《关于控股孙公司增资暨关联交易的议案》,为满足海外业务拓展及生产运营的资金需求,优化公司资产负债结构,持续推进公司国际化战略,为长远发展奠定坚实基础,公司及新股东PlatinumOrchidB2018RSCLimited（阿布扎比投资局间接持股的全资下属平台）、DaxueInvestmentsPte.Ltd.（淡马锡间接持股的全资下属企业）、TrueLightInvestmentsPPte.Ltd.（淡马锡间接全资持有的独立子公司）拟合计出资5.17亿美元对公司控股孙公司TeraHopPte.Ltd.进行增资,合计认购TeraHop16,089,272股普通股。

本次增资完成后,公司合计持有Terahop股权比例仍为67.71%,较本次增资前保持一致。

公司的前身为龙口中际电工机械有限公司,成立于2005年6月27日,注册资本126万美元。

2010年9月29日,山东省商务厅下发《关于同意龙口中际电工机械有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》(鲁商务外资字[2010]779号)批准,龙口中际全部5名股东作为发起人,以信永中和于2010年9月21日出具的《审计报告》(编号:XYZH/2010JNA4008)审定的龙口中际截至2010年8月31日的净资产140,506,875.68元为基础,按照1:0.3559的比例折为5,000万股,整体变更为外商投资股份有限公司。

2010年10月9日,信永中和对申请设立股份有限公司的注册资本实收情况进行了审验,出具了编号为XYZH/2010JNA4010的《验资报告》。

2010年10月16日,公司在山东省工商行政管理局领取了注册号为370681400000521企业法人营业执照,注册资本5,000万元,公司名称变更为“山东中际电工装备股份有限公司”。

公司名称由“山东中际电工装备股份有限公司”变更为“中际旭创股份有限公司”外文名称由“SHANDONGZHONGJIELECTRICALEQUIPMENTCO.,LTD.”变更为“ZHONGJIINNOLIGHTCO.,LTD.”,经公司申请,并经深圳证券交易所核准,自2017年10月9日起,公司启用新的证券简称“中际旭创”。