信通电子 - 001388.SZ

主营业务：在通过工业物联网智能终端及系统解决方案解决客户在运行维护环节的综合性智能化运维需求

经营范围：仪器仪表、低压电器、电缆监测设备、移动通讯设备、电子计算机及其外部设备、IC卡读写机的研发、生产、销售;计算机软件开发、销售;家用电器销售;计算机信息系统集成;电力技术开发、技术服务、技术咨询;设备租赁;安防、电力工程施工及维护;电力设施承装(修、试);通信、电力设备检测、维修技术服务;电力器材、电力机具、绝缘产品、机电产品、电力设备及配件、五金销售;电力、工业自动化控制系统及装置、消防器材及设备销售、安装及服务;网络布控、监控、防盗报警工程、智能小区综合布线系统设计、安装;货物、技术进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

山东信通电子股份有限公司,总部位于国家级淄博高新技术产业开发区柳毅山路18号,在济南、青岛设有子公司和研发中心,是一家致力于提供通信、电力行业物联网解决方案的高新技术企业。

公司成立于1996年,注册资金11700万元。

发展二十年以来,信通电子坚持专业化、行业化的发展思路,以技术创新为根本,不断加大新产品研发投入,始终紧跟客户需求,在通信、电力等行业领域形成了自己的核心技术并具备了多种独立知识产权的系列产品。

信通电子致力于成为国内领先的行业物联网解决方案提供商。

在通信行业,业务主要涵盖三大通信运营商的运行维护领域,提供创新和有竞争力的通信测试测量产品和解决方案,主要产品包括通信维护测试仪器仪表、通信用综合维护终端、通信测试类软件及系统等,其中首家创新性推出了拥有多项专利技术的掌上综合维护智能终端,提供了无可比拟的高效高能易用的用户体验并奠定了领先声誉。

在电力行业,业务主要涵盖以国家电网为主的电力公司,围绕着智能电网变电、输电、配电领域的安全、可靠、高效运行目标提供解决方案,以帮助我们的客户应对今天和未来快速增长的挑战并有效降低运检成本。

主要产品包括智能变电站辅助监控系统、输电线路可视化巡检系统、智能台区主动运维系统、电力移动作业终端等,其中颠覆传统设计拥有多项专利技术的输电线路可视化巡检系统,以低成本、极低功耗、高可靠、最小体积、最易安装等特点赢得了电力用户的高度认可并奠定了第一声誉。

在公安、物流等其它行业,主要产品为行业专用数据采集智能终端、移动物联网智能终端、带有超高频RFID等信息采集功能和多种扩展接口的工业级PDA和PAD,为行业用户提供定制服务。

多年来,公司一直坚持“专业、创新、品质”的发展方略,紧跟行业发展和客户需求,以产品质量为根本,以技术创新为引领,逐渐成为行业骨干企业。

到目前,公司全面通过ISO9001国际质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO18001职业健康安全管理体系认证,CMMI-ML3国际认证,以及GB/T29490-2013知识产权管理体系认证;公司设有人事部批准的“博士后科研工作站”,国家知识产权局批准的“国家知识产权示范企业”,同时也是经过认证的“高新技术企业”、“软件企业”。

公司现建有三家省级创新平台,分别为山东省经信委认定的“山东省企业技术中心”、山东省工业和信息化厅认定的“山东省软件工程技术中心”和山东省发改委认定的“山东省电力巡检智能可视化设备工程实验室”。

建有三家市级创新平台,分别为淄博市发改委认定的“淄博市移动物联网智能终端工程实验室”、淄博市经信委认定的“淄博市企业技术中心”和淄博市科技局认定的“淄博市通信维护仪器工程技术研究中心”。

近年来,公司获得了多项荣誉,其中包括国家知识产权局认定的“国家知识产权示范企业”,中国产业互联网发展联盟授予的“2019中国产业互联网优秀创新解决方案”,国家信息技术发展司授予的“工业互联网APP优秀解决方案”、中国电子企业协会授予的“全国电子信息行业优秀企业”,山东省信息产业协会授予的“山东省电子信息行业优秀企业”、山东省软件行业协会授予的“山东省优秀软件企业”、山东省科学技术厅授予的“山东省优秀民营科技企业”、山东省工业和信息化厅授予的“山东省中小企业隐形冠军企业”、山东省质量评价协会授予的“山东名牌”、山东省中小企业局授予的“省级“专精特新”中小企业”、山东省工信厅认定的“山东省人工智能领军企业和优势产品”、“山东省高端装备制造业领军(培育)企业库”,“政府首购创新产品”、“5G产业方向试点示范企业及项目”、“山东省第三批瞪羚企业”、以及“山东知名品牌”、“淄博市创新发展50强企业”、“淄博高新区工业30强企业”、“淄博市模范劳动关系和谐企业”等荣誉称号。

立足现在,展望未来,在互联网和信息化高速发展的浪潮中,我们信通人仍将继续秉承“诚信通达”的企业哲学,遵循企业愿景、使命和核心价值观念,以“锻造民族品牌”为己任,为我国的物联网和电子信息事业做出更大的贡献。

(一)主营业务情况公司定位行业物联网解决方案提供商,聚焦电力、通信等行业运维场景,提供工业物联网智能终端产品及系统解决方案。

公司深度融合人工智能、大数据、物联网、边缘计算等技术,与电力、通信等行业运维场景紧密结合,打造云边端运维产品与解决方案。

目前,公司已成为所处细分领域的骨干企业。

一直以来,公司重视科技创新,重视成果转化,优秀的科技创新能力保障了公司的可持续发展,公司先后被授予“国家知识产权示范企业”、“山东省人工智能领军企业”、“山东省优秀软件企业”、“第三批专精特新小巨人企业”等。

同时,公司作为输电线路在线监测领域的知名企业,先后主导或者参与多项标准的制定,先后完成1项国家标准、1项行业标准、2项团体标准和1项国家电网企业标准。

2023年,公司“基于人工智能的输电线路大规模立体巡检关键技术及应用”成果被评为2023年度电力科学技术进步奖一等奖,并入选中华人民共和国工业和信息化部科技司组织开展的人工智能赋能新型工业化典型应用案例;2024年,公司“基于实时三维重构与隐患精准检测的智慧运维技术及产业化”入选工信部高新技术司2024年未来产业创新发展“未来信息”领域的标志性产品案例;2025年8月,公司“大规模输电线路可视化智能巡检技术、装备与应用”项目荣获中国仪器仪表学会科技进步奖二等奖。

(二)主要产品及用途报告期内,公司主要产品包括输电线路智能巡检系统、变电站智能辅控系统、移动智能终端产品等。

(1)输电线路智能巡检系统1)产品概况公司输电线路智能巡检系统,系由输电线路可视化智能巡视终端、输电线路通道隐患智能分析软件、输电线路可视化智能管控平台软件三部分构成的解决方案。

输电线路可视化智能巡视终端(亦称输电线路可视化智能巡视装置、输电线路智能巡视装置)作为安装在输电杆塔上的前端设备,是输电线路智能巡检系统的“眼睛”,主要功能是远程采集输电线路环境图像、声音和设备使用状态等类型的数据,实现对输电线路通道环境及线路状态的多维感知,具有低成本、低功耗、易安装、长寿命、高可靠的特点。

输电线路通道隐患智能分析软件是输电线路智能巡检系统的“大脑”,通过人工智能技术对前端设备采集的图像、声音、数据进行智能分析,自动检测输电线路通道隐患、状态异常,并进行预警。

输电线路可视化智能管控平台软件接收输电线路可视化智能巡视终端数据,结合输电线路通道隐患智能分析软件,实现通道隐患及异常状态的及时发现、智能分析、预警告警推送到快速处置的全流程闭环。

2)公司输电线路智能巡检系统主要功能①数据采集输电线路可视化智能巡视终端作为智能巡检系统的前端设备,可按照设定的巡检规则和安全策略,采集输电线路通道的环境数据,数据类型主要包括视觉传感数据(图片、视频)、听觉传感数据(声音)、触觉传感数据(微气象、导线温度、杆塔倾斜等在线监测)信息。

②数据处理输电线路可视化智能巡视终端采用数字图像处理技术,对暗光图像提高亮度,并进行去噪处理提升夜视效果,对图像拍摄进行防抖处理以提升图像清晰度,对图像进行高倍率、高保真压缩以降低传输流量。

公司高端型号产品还具备一定的边缘计算能力,可直接利用基于情境理解的人工智能图像识别技术在前端设备实现数据处理、分析和隐患的识别。

③数据传输输电线路可视化智能巡视终端可通过3G/4G/5G、微波等无线通讯技术,将压缩后的图片、视频数据和微气象信息等其他类型的运维数据通过不同的通信规约传输到输电线路可视化智能管控平台或其它平台等。

④人工智能分析通过自主研发的基于情境理解的人工智能图像识别边缘计算软件、服务器软件,在终端内或云端对图片、视频数据进行智能分析,检测识别图片中的施工车辆、山火、异物等输电线路通道隐患。

⑤隐患报送输电线路可视化智能管控平台自动将人工智能分析的通道隐患信息推送给运维人员手机并告警,运维人员不受时间、地点限制,可随时随地掌握隐患目标动态,便于及时采取必要措施消除隐患。

⑥反馈控制运维管理人员收到隐患报警后,可通过人工操作前端设备的方式,对隐患处进行反馈控制。

例如,通过使用设备附带的远程声光警示功能,提醒现场人员远离隐患现场,降低现场安全事故率,有效防范风险。

同时,根据用户的要求,本产品还可定制搭载输电线路监控领域的其他扩展外围模块,如夜视模块、微气象模块等,实现对电力运维数据的全方位、全时段覆盖采集,为电网运维提供决策的数据支撑。

(2)变电站智能辅控系统1)产品概况公司变电站智能辅控系统具有典型的系统集成属性。

公司根据变电站现场环境制定方案后,对前端感知设备或各类传感器(部分核心设备及软件由公司自研自产,其余功能设备或传感器为外购)、主机、规约转换器进行安装,同时对变电站内网络、安全、存储等环境进行部署及综合布线。

之后,将前端感知设备或传感器构成的智能监控单元与后端分析软件、平台软件整合集成,并对相关软件进行配置,将相关设备系统集成到一个监控系统平台,从而实现对变电站内安防、消防、动力环境等的全面监测。

与输电线路智能巡检系统、移动智能终端相比,变电站智能辅控系统集成更多传感设备,现场工作更为复杂。

同时,根据客户需求不同,公司可以对各类集成设备及传感器进行定制,满足其不同的功能需求。

通过系统集成后的统一监控分析平台,公司变电站智能辅控系统有效解决变电、配电等领域存在的人工巡视效率低、监控设备孤立形成数据孤岛、运维数据无法有效利用等问题,可以使电力系统用户及时、准确地采集电力设施或电力设备的各类运行数据,实时了解电力设施或电力设备的运行情况。

公司相关监控软件还可以对各类运行数据进行分析,及时将隐患告警电力系统用户,电力系统用户则可以及时处置隐患,极大地减少了运维工作量,提升了运维效率,保障了电网安全稳定运行。

2)变电站智能辅控系统主要功能1日常运维中,提升智能运维水平及供电的可靠性为电力设施的运行提供环境保障,例如安防监控、消防监控、温湿度等微环境的控制和自动调控;通过对设备状态的远程监控,能够减少巡检人员的现场工作量,减少现场巡视的次数,节省运维成本,提高运维效率。

2隐患发现通过各类前端传感器或传感设备,可以及时、准确地采集电力设施或电力设备的各类运行数据,通过相关监控软件还可以对各类运行数据进行分析,及时隐患告警。

3可辅助完成资产管理及绩效评价。

通过各类前端传感器或传感设备,可以及时、准确地采集电力设施或电力设备的各类运行数据,通过相关监控软件还可以对各类运行数据进行分析,及时隐患告警。

(3)移动智能终端公司移动智能终端产品主要包括通信综合运维智能终端和工业平板电脑。

1)通信综合运维智能终端产品概况及主要功能通信综合运维智能终端系针对中国移动、中国联通、中国电信等大型通信企业的网络运维环节,将通信运维过程中的完整测试需求深度整合,涵盖了运维服务中的主要应用场景,实现了宽带网络测试功能高度集成化。

同时,为了方便用户操作及实时管控测试数据,产品将通信运维测试模组与移动办公相结合,实现了测试数据的实时上传,便于宽带网络测试数据的监测、管控;实现了后台对于数据的管理、监测及业务管理调度分配工作。

该产品有利于推动通信综合运维支撑体系的增效降本和智能化,提高客户运维效率和管理能力。

公司通信综合运维智能终端高度贴合运营商智能化业务流程的急切需求。

从用户新开业务工单的接收,上门安装开通业务,开通后的业务质量检测,用户签字确认业务体验,竣工后的任务回单确认;到后续用户报障工单接收和上门测试维护,通信末端通信资源的整改核对、新业务新产品的用户推广;此外,结合运营收费模式从线下转移到线上的智能化趋势,产品整合了业务上门收费、运维人员行为分析、通信业务测试参数大数据分析,提高了通信行业企业的整体运营效率。

公司通信运维综合维护终端系列至今已经历了多次结构设计、通信模块、功能模块、计算模块以及内核架构等方面的升级换代,形成系列化产品。

以上系列产品均以模块集成的设计理念,兼容整合了通信运营商日常运维中所需主要运维工具,例如光功率计、巡线仪、红光源、身份证识别器、条码扫描、ONU等。

2)工业平板电脑产品概况及主要功能工业平板电脑采用Android操作系统,操控方便流畅,设备采用三防设计(防水、防尘、防跌落)和人机工程设计,易于使用。

本产品具备跨行业泛用性,可通过扩展红外测温模块、RFID模块、北斗/GPS定位模块、身份实名认证模块等,实现体温测量、资产定位、自动识别、实时数据采集、数据管理、身份实名信息核实等功能,可广泛应用于仓库盘点、上门业务收费、地理测绘、物流追踪等应用场景。

(4)其他产品概况及主要功能其他产品主要包括通信装维工具、身份证识别器和电力工程等。

1)通信装维工具通信装维工具,即通信网络的安装、维护工具,具体包括xDSL测试仪、PON资源核查测试仪、光仪表等。

①xDSL测试仪xDSL测试仪是针对各种xDSL(包括ADSL、ADSL2、ADSL2+、READSL等业务)线路测试而设计的,能方便地进行xDSL业务的开通、维护和故障排除,提高运营商xDSL宽带业务的服务水平。

②PON资源核查测试仪PON资源核查测试仪用于PON业务网络建设、维护专用的功率计,可串接在OLT和ONT间,在线实现语音、数据、视频信号同步测量和显示光功率值,其测试功能可对1310nm上行PON信号进行准确的突发光功率测试,快速了解客户网络终端的使用状态。

③光仪表光仪表用于光通信网络光信号的测试和维护,包括光功率计、稳定光源、可视光源、光万用表等,用于测量光纤中光信号的功率值,判断光纤断点、光纤光信号衰减等维护业务。

2)身份证识别器身份证识别器可对居民二代身份证进行真伪查阅,同时识读照片、指纹信息等内容,配合摄像头可实现人证一体的身份核验。

报告期内,该产品主要应用于各种需要读取身份证信息或认证核验的场景,广泛应用于通信开户、公共安全、物流下单、酒店入住等需要对客户信息登记及真伪查验的场景。

3)电力工程业务电力工程业务系公司针对电力用户的用电需求,而向其提供的一站式供配电解决方案服务,包括用电需求分析、方案制定、工程施工、设备选型、智能化改造、运行维护等服务,实现让客户用电更安全,更节能,更智慧。

一般而言,公司主要负责项目方案需求分析和制定、设备选型采购,掌控项目整体进度和质量、组织和协调工程方案实施过程,安装调试验收等工作。

(三)行业发展情况1、电力行业发展趋势1)电力行业加快向数字化和智能化转型升级2022年、2023年和2024年,我国电力投资额分别为12,220亿元、14,950亿元和17,770亿元(资料来源:中电联、国家统计局),投资规模稳步增长。

近年来,国家相关部门和国家电网、南方电网等电网公司对电网基础设施安全与信息化水平方面的要求不断提高,明确提出电力行业数字化、智能化和绿色低碳转型是未来发展的关键路径,出台了一系列相关产业政策或规划,例如《加快构建新型电力系统行动方案(2024—2027年)》《智能运检白皮书2023》《关于推进变电站智能巡视建设与应用的意见》《国家能源局关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》《十四五规划和2035年远景目标纲要》《“十四五”现代能源体系规划》《“十四五”国家信息化规划》等,旨在推动传统电力系统主要业务环节的智能化改造,加快向数字化和智能化转型升级。

电力智能化改造通过融合新型通信技术、感知技术与智能硬件,结合大数据、人工智能等先进技术,驱动电力系统各环节实现精准感知、高效分析与智能决策。

报告期内,公司持续深耕电力智能化改造相关业务,核心产品输电线路智能巡检系统、变电站智能辅控系统等,凭借高性能和高可靠性在国家电网、南方电网等客户中实现规模化应用,并获得高度认可。

公司通过输电线路智能巡检系统、变电站智能辅控系统的成功应用和部署,沉淀了与电力行业运维相关的关键技术,如大数据、人工智能技术,逐步构建起以算法模型与场景化解决方案为核心的技术壁垒。

因此,公司输电线路智能巡检系统、变电站智能辅控系统等电力行业产品的市场容量有望稳定增长,所处细分领域的发展空间巨大。

2)电网运营的可靠性、稳定性、安全性的发展要求电力行业作为支撑社会生产的基础型能源供给体系,其发展始终以可靠性、稳定性与安全性为核心要求。

为此,国家电网近年来积极响应坚强智能电网与电力物联网等政策,通过设备智能化升级、普及智能化电网运营数据的动态采集与处理、智能化电网巡检及运营,从科技维度根本性提升电网的可靠、稳定、安全运行水平。

根据中国电力企业联合会编制的《中国电力统计年鉴-2024》,2023年35kV电压等级及以上输电线路回路长度为237.17万千米。

输电网络正逐步进入全国联网、南北互供的新阶段,呈现出覆盖面积大、输送功率大、输电线路长、结构复杂等特点。

随着输电网络正变得越来越庞大,输电线路安全运行面临的隐患与风险与日俱增。

因此,保障电力系统安全稳定运行已成为国家电网的核心要务,输电线路运维、检修及电力设施防护等运检工作的重要性凸显,推进电网智能化转型成为破题关键路径。

3)输电线路智能巡检领域的发展趋势及市场空间国家电网在其发布的《智能运检白皮书2023》中指出“智能运检实用化、规模化推广,与‘大云物移智链’等新技术深度融合……等成为电网运检新常态”。

同时,国家电网公司于2023年9月发布《智能运检产业链发展分析报告》,明确了智能运检领域的发展情况,介绍了相关产业链的代表性企业,将公司列为通道可视化巡视装备的代表单位。

根据国家电网在上述文件的阐述,未来电力巡检业务的发展方向及产品演进方向如下:一方面,在新型电力系统建设背景下,智能运检技术进入规模化应用阶段。

电力智能化改造高度符合国家电网投资方向,推动市场容量持续稳定增加。

作为智能运检领域中通道可视化巡视装备的代表企业,公司也将获益。

另一方面,“大云物移智链”(即大数据、云计算、物联网、移动互联网、人工智能、边缘计算等技术)等新技术将与电力巡检技术深度融合,通过提供精准运维决策支撑,实现运维效率与运维质量的双重提升。

这不仅激活了创新活力,更创造了电网各环节智能化改造的海量需求。

输电线路智能巡检系统的开发需融合物联网技术、边缘计算技术、人工智能技术、工业设计技术等多项高科技领域技术,同时,针对用户的应用需求进行功能定制开发,存在一定技术门槛。

随着5G、边缘计算、人工智能等新一代信息技术的不断升级优化,相关设备也将同步升级迭代,继而持续稳定地增加电力智能化改造升级的市场容量。

4)变电智能巡检领域的发展趋势及市场空间近年来,数字化智能化成为我国电力领域重点支持的发展方向。

根据国家电网《关于推进变电站智能巡视建设与应用的意见》,实现变电运维“两个替代”代表了未来变电站智能巡视建设方面的发展趋势。

根据国家电网及其下属公司官网信息,“两个替代”系指远程智能巡视替代现场人工例行巡视、一键顺控操作替代常规倒闸操作,即“巡视替代”和“操作替代”,是电网智慧运维的重要方向之一。

2022年,国网设备部印发了《国家电网有限公司关于推进变电站智能巡视建设与应用的意见》,指出截至“十四五”末,基本实现220千伏及以上变电站例行巡视机器替代,有条件的大型供电企业覆盖城市中心区110千伏、35千伏变电站,全面构建“智巡为主、人巡为辅”变电运维巡视新模式。

2024年,国网设备部印发了《国网设备部关于加快推进变电站智能巡视规模化应用和实用化提升的通知》,提出要“提升电网设备数字化、智能化水平”,“加快推进变电站智能巡视规模化应用和实用化提升,实现变电运维作业模式转型”。

变电站智能辅控系统系变电站智能巡视领域的标志性产品,主要应用于变电领域,也可以应用在配电领域。

该产品在电力智能化改造中发挥的关键作用是解决不同应用场景下监控单元相互孤立、缺乏联动的问题,通过系统集成后的统一监控分析平台,有效解决了人工巡视效率低、监控设备孤立形成数据孤岛,运维数据无法有效利用的问题,有效减少了运维工作量,提升了运维效率,保障了电网安全稳定运行。

根据变电站“两个替代”相关政策以及《国家电网有限公司2022社会责任报告》中披露其当年完成“642座变电站一键顺控改造”、“1438座220千伏以上变电站实现智能巡视”等变电站智能化改造情况,预计目前我国根据“两个替代”相关政策进行的变电站智能化改造尚处于政策落地实施初期。

根据《中国电力统计年鉴—2023》,全国110千伏及以上变电站约为3万余座,由此可见,变电站智能化改造的市场规模较大,且我国“两个替代”相关政策尚处于落地实施初期,预计变电站智能巡视的整体覆盖率仍然较低,细分领域的发展空间较为良好。

综上,电力行业市场需求会持续增加,市场前景广阔。

2、通信行业发展趋势近年来,在政策驱动下我国5G技术实现规模普及,基站部署加速推进。

作为通信技术前沿,5G凭借传输速率快、响应延迟低、数据吞吐量高等技术特点,在虚拟现实、工业、医疗、交通等行业场景应用拥有先进优势。

未来5G的大规模应用将会产生大量的物联网应用新需求。

国际标准化组织3GPP定义了5G三大应用场景,包括:eMBB,适用于3D/超高清视频等大流量移动宽带业务;mMTC,适用于大规模物联网业务;uRLLC,适用于无人驾驶、工业自动化等需要低时延、高可靠连接的业务。

5G技术将支持物联网技术的广泛普及,未来将存在大规模的应用可能。

5G时代将推动通信运营商业务规模、客户数量、信息传输数量以及新型业务的显著增长,这将改变通信运营商网络架构。

通信运营商必然需要同步提升数据处理能力并新建光纤系统以应对该增长趋势。

在5G数据吞吐能力的提升方面,运营商需通过系统新建、升级、扩容、改造数据基站、光纤网络来实现,这一过程将带动光纤、宽带网络连通性监测相关工具的需求增长。

同时,5G时代将推动万物互联的加速发展,通信运营商的客户终端数量将大幅增长,服务应用场景将拓展至智慧工厂、新媒体、智能交通等多个领域。

作为继计算机、互联网之后世界信息产业发展的第三次浪潮,物联网在工业4.0进程中已成为各行业转型升级的重要工具和技术途径。

当前,全球物联网行业正呈现快速发展态势,应用领域持续扩张,从工业互联到智能家居,从智能医疗到环保监测,从智能物流到智慧城市,几乎覆盖所有垂直行业。

随着5G网络的加速构建,海量物联网新设备将接入网络并产生指数级增长的数据,同时,人工智能、边缘计算、区块链等新技术与物联网的深度融合,正推动行业进入跨界融合、集成创新和规模化发展的新阶段,应用热点不断涌现。

近年来,通信运营商在光纤网络基础设施建设方面持续加码,通过提升网络带宽、优化数据传输质量并扩大覆盖范围,推动互联网用户数量显著增长,直接导致通信运营商对光纤网络的日常运维工作量显著增加。

为此需应增加一线运维人员以保障网络服务质量,运维成本随之增加。

此外,为在激烈市场竞争中吸引客户、抢占市场份额,运营商普遍在宽带接入、网络故障检修等领域做出服务承诺,一般承诺客户在提交预约信息后一定时间内派遣运维人员上门服务。

针对日益增加的安装、运维工作,通信运营商一方面增加一线运维人员数量,另一方面对可以提高整体运营效率的运维工具提出诉求,希望通过系统智能化改造,实现运维工作的线上线下融合,逐步采取集约化运维管理,提高维护效益和用户满意度。

因此,在满足通信运维工具集成化要求的基础上,智能化、便携化的通信运维工具需进一步具备检测、分析等主要功能,并可通过4G/5G实时上传数据至后台,供技术人员分析现场情况。

同时,这类工具需兼容通信运营商的内部管理系统(OA系统),使运维人员可直接接收任务指令并根据现场需求完成流程对接。

针对不同运营商的个性化需求,智能化通信运维工具还可集成身份证识别等功能,以满足手机卡移动开户等场景的需求。

随着通信运营商持续加大通信网络建设投入、用户对网络质量要求日益提升以及通信技术快速迭代,智能化通信运维工具的更新速度也在加快。

如WiFi6、WiFi7的推广普及,客观上要求新型工具必须兼容新一代无线技术的测速需求。

这一趋势对生产厂家提出更高要求:需具有较强的研发能力、快速响应能力、技术应用能力以及稳定的品质控制能力。

由于微小型生产企业多依赖模块组装模式,难以满足上述综合能力要求,因此难以匹配运营商对智能化运维工具的高标准需求。

随着通信技术的不断进步以及运营商服务效率的持续提升,智能化通信运维工具将不断升级优化,其功能将更加全面易用,人机界面更加直观友好,续航能力也显著增强。

同时,随着WiFi技术的迭代,产品也将不断迭代更新;此外,针对运营商不同应用场景的差异性需求,对生产厂家技术的研发能力提出更高要求。

因此,通信行业会持续产生多样化、动态化的新需求,为智能化运维工具市场提供广阔的市场空间。

(四)经营模式1、盈利模式报告期内,公司主要采取直销方式获取收入,业务获取方式主要涉及招投标、竞争性谈判和商业谈判等方式,客户主要包括电网公司、通信运营商及为其提供配套产品或服务的行业客户、电商平台以及海外客户等。

公司产品的交付方式主要分为两种:设备交付和系统解决方案交付。

设备交付为公司向客户直接提供自产硬件产品,不涉及具体的安装、调试等。

系统解决方案交付即为公司向客户交付可完成既定设计功能的解决方案,包括安装、调试等。

在系统解决方案模式下,确定合作意向后,公司会结合客户实际使用需求及安装、施工环境情况,设计以硬件产品为基础的解决方案。

在系统解决方案交付模式下,公司最终向客户提供的是硬件、软件及安装调试等服务的组合。

2、研发模式公司研发分为市场需求型研发和战略规划型研发。

市场需求型研发以客户需求为驱动,实现定制方案的高效高质交付;战略规划型研发基于充分的行业前瞻性研究,并结合现有技术及市场需求的调研,完成前瞻性产品的研发。

公司研发主要包括五个阶段:(1)项目立项阶段由公司市场产品中心组织人员对产品进行调研,形成技术、市场调研报告,然后组织立项评审会议。

立项评审通过确定项目立项后,由市场产品中心组织编写相关产品设计输入书并组织评审,评审通过后,由项目管理部组织相关研发部门启动产品研发。

(2)计划阶段项目管理部组织人员召开项目启动会议,成立项目组。

项目组根据产品设计输入书,编写产品设计方案并进行评审。

评审通过后,组织项目组成员编制项目计划,依据批准后的项目计划,对项目进行控制及管理。

(3)开发阶段依据项目计划,在项目经理的统筹控制及管理下,项目硬件、软件、结构、工艺、测试等相关人员,分工协作,展开产品的相关开发工作。

项目经理负责项目进度、质量、成本、范围、风险等的控制,并负责组织各节点及里程碑的评审会议及技术文档的管理工作。

质量部负责参加相关评审会议并做好开发过程各质量控制点的点检及把关。

(4)验证阶段研发中心产品开发完成测试通过后,提交中试流程。

由质量部负责组织产品的相关验证工作,包括生产装配工艺验证,质量部中试人员产品功能测试、性能测试、环境测试等。

根据产品特性及需要,质量部组织相关部门进行产品的现场安装及功能验证工作。

依据最终的测试结果,组织中试评审会议,中试评审通过后,进入产品小批阶段。

(5)产品小批阶段根据项目组提交的小批试产计划,中试通过后,生产组织新产品小批试产。

小批试产过程中,生产车间汇总产品可制造性等相关工艺问题,相关部门汇总物料采购过程及产品BOM的相关问题,质量部汇总小批整机抽测及第三方检测相关问题。

小批试产完成,项目管理部组织小批试产评审,评审通过后,项目开发过程结束,转入产品量产阶段。

3、采购模式公司采购活动可主要分为原材料采购和外包采购,具体情况如下:(1)原材料采购公司采购原材料种类较多,主要包括核心电子物料(包括线路板类及电子元器件)、视频设备、功能模块、组装件(包括电池类、结构件类及液晶类)、其他材料(包括包材类及其他类)及电力材料等。

针对原材料采购,公司主要根据生产计划、库存情况实行按需采购及安全库存管理相结合的方式执行采购,采购活动主要涉及由质量部、采购部负责选择、引入和管理合格供应商,确保公司生产经营所需物料满足价格、质量和交货期的需求,确保公司供应体系的稳定。

采购部根据生产部门的物料需求计划确定的合格供应商范围内执行采购。

(2)外包采购外包采购主要分为三类:外协采购、服务外包、增值电信服务采购。

①外协采购外协采购主要为公司将生产环节部分非核心工序如SMT贴片等委托外协加工商完成。

由公司提供核心材料、工艺流程和设备要求;外协加工商提供生产场地、生产人员及必要的生产条件,并依公司要求进行生产加工。

②服务外包服务外包主要包括公司输电线路智能巡检系统在项目实施过程中需要在输电线路塔上安装设备所发生的安装施工服务以及技术服务。

公司对外采购安装服务,由供应商负责对公司输电线路智能巡检系统进行安装调试。

安装过程中,安装施工单位需对设备进行塔下上图确认、塔下信号测试、太阳能板朝向角度校准等程序,确保输电线路智能巡检系统正常工作。

公司根据输电线路项目所在地、施工期限、施工环境、施工报价以及项目地供应商寻找难易程度等因素确定长期合作或项目地合适的施工安装公司。

同时,公司电力工程业务也对外采购施工劳务外包服务。

公司在电力工程项目中需根据客户的需求完成各类光缆电缆及电力仪器设备的运维检修服务、电缆电线的铺设迁改与调试、充电桩及充电站的新建与迁改等施工任务,由于完成上述工作需要的施工人员较多,因此需采购施工服务。

③增值电信服务采购增值电信服务采购主要为公司输电线路智能巡检系统正常运行需要使用通信运营商数据流量传输运维信息,公司向通信运营商或其代理公司进行采购。

4、生产模式公司生产环节一般包括产品生产(含自主组装、软件烧录、设备测试等)和现场施工交付。

(1)产品生产报告期内,公司主要根据客户订单需求组织生产。

受益于工业物联网智能终端的模块化设计,公司产品在生产过程中使用通用物料和定制化材料,在标准化产品的基础上,根据客户订单需求添加相关模块扩展相应功能,完成相关产品的生产。

因此,对于标准化产品和需求较为稳定的定制化产品,公司实施“以销定产+适量备货”的生产模式,从而缩短产品的生产周期。

对于其他类型的产品,公司主要实施“以销定产”的生产模式。

上述生产的核心环节均由公司自主完成,非核心环节如SMT贴片等则采用外协加工方式。

(2)现场施工交付公司输电线路智能巡检系统、变电站智能辅控系统及电力工程项目一般涉及现场施工环节。

由于不同客户、不同项目的产品配置、技术方案、施工环境等存在差异,公司产品及项目定制化程度较高,因此通常需要针对不同客户的具体需求制定差异化的整体解决方案,并根据合同、项目实施的技术标准和项目技术方案,在客户现场进行施工、设备安装调试、系统联调等工作。

在现场施工环节,公司自有工程人员不从事产品生产工作,主要在项目交付现场负责项目管理工作;为保证工程质量、节省施工成本,公司对部分项目现场的安装、调试以及电力工程基建施工等采用服务外包的方式解决。

5、销售模式公司销售模式根据不同产品、不同区域、不同客户的行业性质进行划分,主要采取直销方式,获取订单的方式主要涉及招投标、竞争性谈判和商业谈判等方式,客户主要包括电网公司、通信运营商及为其提供配套产品或服务的行业客户、电商平台以及海外客户等。

(1)境内销售①业务获取模式分析由于公司产品主要应用于电力、通信行业,最终客户主要为电网公司及通信运营商等,该类客户订单的获取方式主要为招投标和竞争性谈判等;对于行业客户,公司主要通过商业谈判的方式获取订单。

A、招投标关于电力行业客户,公司客户主要集中在电网系统,各省电网公司的设备采购遵循较严格的预算管理制度,各级电网公司根据其职责和权限,进行投资立项申报与审批,一般通过招标方式实施采购,因此公司主要通过招投标方式获取订单。

关于通信行业客户,公司客户主要为中国电信、中国联通及中国移动,公司通常通过招投标方式获得订单。

通信运营商在采购招标中主要考虑企业的响应速度、产品性能、价格、质量控制体系与服务水平、生产能力等综合实力,对供应商的品牌、行业地位、产品质量要求较高。

通信运营商向公司采购产品主要采用“框架协议+订单”的方式,框架协议签订后,通信运营商需求部门根据自身需求向公司下达订单,公司根据客户指令将产品发送至客户指定地点。

B、竞争性谈判及单一来源采购电网公司的下属公司,针对部分项目,采用竞争性谈判或者单一来源采购的方式进行采购,公司按照要求准备相关资料与客户谈判或沟通,确认最终的成交价格。

C、商务谈判方式电力行业,通过商务谈判方式获取的客户主要为行业客户,公司与该类客户进行商务谈判并按照要求签订销售合同、组织生产及供货。

通信行业,公司通过商务谈判获取的客户主要为行业客户或电商平台类客户,该类客户根据自身需求或其客户需求与公司进行商务谈判,采购相关移动智能终端等产品。

②电商平台类客户由于通信运营商对外采购通常需要实施相关招投标采购程序,为提高中小金额采购的便利性,通信运营商通过招投标等方式确定相关电商平台作为统一采购平台,通过电商平台间接采购公司产品。

上述电商平台主要包括京东、上海晨光科力普办公用品有限公司、得力集团有限公司、欧菲斯集团股份有限公司等。

公司与该类客户的交易模式主要为:公司与电商平台确定合作关系后需首先完成产品上架,通信运营商等终端用户在电商平台下单后,电商平台根据订单信息向公司发出订单需求,公司将相关产品发送至电商平台指定的收货地址,公司与电商平台对账确认后,进行相关货款的结算。

③终端客户与行业客户根据客户采购公司产品的目的不同,公司客户可分为终端客户和行业客户。

终端客户主要为电网公司及通信运营商等公司,直接采购公司的相关产品;行业客户向公司采购相关产品后,将相关产品销售给电网公司、通信运营商等其他客户。

(2)境外销售公司境外销售的主要为通信综合运维智能终端、工业平板电脑及通信装维工具等。

公司境外业务主要采用贸易商模式。

贸易商主要为当地运营商等终端使用者的合作供应商,了解使用者的具体需求,主要起到连接公司与最终用户,为双方提供信息资源、售后支持、物流与结算便利等作用。

(五)市场地位公司深耕工业物联网智能终端制造领域,抓住了物联网技术与传统行业融合的市场机遇,经过多年的技术和市场经验积累,凭借扎实的研发实力、优良的产品质量和服务能力,获得下游客户的充分认可,与国家电网、南方电网、中国联通、中国移动、中国电信等国内知名企业建立了长期稳定的合作关系。

公司核心业务呈现良好增长势头。

在输电线路智能巡检系统领域,2024年,公司输电线路智能巡检系统销售数量超过11.3万套,数量同比增长近25%,增长较快,公司继续位居行业前茅,具有显著行业代表性,且受益于当前较低的市场覆盖率和设备更换周期,该领域未来市场空间广阔。

变电站智能辅控系统业务增长迅速,2022-2024年度,该产品销售收入从6,333万元跃升至15,287万元,虽然在当前庞大的潜在市场规模中占有率尚低,但该产品竞争优势持续提升,市场份额不断扩大。

在移动智能终端领域,特别是通信综合运维智能终端,2022-2024年年均销售约4.93万台,在国内年需求量约10-12万台的市场中,预计2024年末市占率可达40%-50%,位居行业前茅,同样具备行业代表性,其增长主要得益于通信技术快速迭代驱动终端设备更新需求(约3年周期)以及运营商一线队伍升级。

整体而言,公司在重点业务板块均建立了坚实的市场地位和增长潜力。

(六)业绩驱动因素公司成立以来,其主营业务经历了从聚焦通信测试仪器仪表到逐步拓展至工业物联网智能终端的战略演变。

伴随这一进程,终端客户群从最初的通信运营商,延伸至国家电网、南方电网等企业;主要产品也依托通信技术、移动智能终端技术、人工智能图像识别等技术的迭代与应用,实现了持续升级,这一业务演变具有深刻的内在逻辑,是技术驱动力和市场需求拉动力共同作用的结果,并紧密关联于公司核心技术的长期沉淀,以及通信、电力行业客户在运维环节亟待解决的痛点。

技术驱动表现方面,公司立足多年深耕通信领域的技术根基,成功将核心技术扩展至电力行业,由此开拓出电力行业的新应用新场景,直接带动了公司业绩增长;市场驱动表现方面,基于对电力、通信行业运维需求的深度洞察,以及技术能力的持续精进,公司精准捕捉并响应客户痛点,不断深挖和拓展新的应用场景,也带动了公司业绩增长。

综上,公司在技术和市场双轮驱动影响下,持续创新,实现产品向系列化发展,核心技术迭代升级,带动公司业绩提升,技术和市场相互促进,共同构成了公司持续创新、实现快速发展的核心动能。

信通有限由李全用、王乐刚、王丙友三人于1996年1月31日共同出资设立,设立时持有淄博市工商行政管理局核发的注册号为26517072-6的《企业法人营业执照》,注册资本为50万元,法定代表人李全用,公司类型为有限责任公司,住所为淄博市张店区人民西路55号,经营范围为仪器仪表、低压电器、防盗器材的制造、销售、计算机软件开发、家用电器销售。

1996年1月9日,山东鲁中会计师事务所出具《验资报告》(鲁中会字(96)第4号),验证截至1996年1月9日,信通有限已收到股东以货币缴纳的出资50万元。

2014年6月16日,信通有限作出股东会决议,同意以发起设立的方式,将信通有限整体变更为股份有限公司;信通有限登记在册的股东作为股份有限公司的发起人;股份有限公司的名称为“山东信通电子股份有限公司”;同意以信通有限以截至2014年4月30日经审计的账面净资产35,139,353.11元,折为股份有限公司的股本3,000万股,每股面值人民币1元,剩余净资产5,139,353.11元计入资本公积,发起人各自在信通有限所占的注册资本比例对应折为各自所占股份有限公司的股份比例。

2014年6月23日,信通有限全体股东共同签署《发起人协议》。

2014年7月1日,发行人召开创立大会审议通过了整体变更设立为股份公司的相关议案,并通过了《公司章程》等制度。

2021年9月17日,中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》(中审亚太验字(2021)021207号)对前述整体变更事项进行了审验。

2014年7月1日,信通电子取得了淄博市工商行政管理局核发的注册号为370300228004145的《营业执照》。