华康股份 - 605077.SH

主营业务：木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、赤藓糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品的研发、生产、销售

经营范围：许可项目:药品生产;食品生产;食品添加剂生产;饲料添加剂生产;货物进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。一般项目:化工产品销售(不含许可类化工产品)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

浙江华康药业股份有限公司创始于1962年,是一家从事多种功能性糖醇及健康食品配料研发、生产、销售的国家高新技术企业。

公司秉持质量、职业健康安全、绿色低碳循环发展理念,通过GMP、ISO9001、ISO14001、ISO45001、ISO50001、FSSC22000等多项管理体系认证,以及Intertek绿叶标志认证,被评为"国家绿色工厂”、“"节能环保领军企业“、中国轻工业发酵行业十强企业。

公司获得国家企业技术中心认定,主导和参与木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇等三十余项国家标准、行业标准及团体标准的制定。

同时,公司与国内外众多院校合作,开展核心技术的研究和攻关,创新推进科技成果转化,荣获中国专利优秀奖、中国轻工业联合会科学技术进步奖一等奖等奖励,木糖醇产品被工信部评为单项冠军产品。

未来,华康股份将继续以“做世界领先的糖醇专家”为愿景,致力于功能性糖醇和健康食品配料的研究开发和技术创新,携手国内外更多的合作伙伴,共创甜美事业,共享健康生活。

2025年,公司坚守“做世界领先的糖醇专家”的企业愿景,践行“客户至上,精益求精”的经营理念,围绕“深耕主业、规模倍增、卓越运营、管理变革”的战略目标,稳步推进项目建设与市场拓展,持续优化产品结构与组织体系,强化技术创新与应用开发,构建以功能性糖醇、健康食品配料为核心、多品类储备产品协同发展的业务格局,综合竞争力持续提升。

报告期内,公司实现营业收入41.89亿元,较去年同期增长49.15%；归属于上市公司股东的净利润2.00亿元,较去年同期下降25.40%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.72亿元,较去年同期下降33.50%。

归属于上市公司股东的净资产为32.40亿元,较去年同期下降0.09%；总资产80.40亿元,较去年同期增长14.99%。

具体情况如下：1、市场营销公司坚持以客户为中心,搭建覆盖全国、面向全球的营销服务体系,深化与核心大客户的战略合作,精准响应客户多元化、个性化需求。

通过全方位市场调研研判行业趋势与竞争格局,为产品规划与市场策略提供支撑；依托行业展会、专业论坛、产业链合作等多元渠道,持续提升品牌影响力与市场认可度。

国际市场坚持“核心终端大客户开发+区域代理”相结合的策略,保障稳定供应、深化合作关系并积极应对贸易政策变化；国内市场强化跨部门协同,提供定制化解决方案,深耕重点市场、拓宽销售渠道、加快新客户拓展。

报告期内,公司完成木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇等核心产品精细化供应链布局,公司晶体糖醇和液体糖、醇及其他产品销量较去年同期分别增长12.32%、246.26%。

2、项目建设及投融资（1）200万吨玉米精深加工健康食品配料项目“200万吨玉米精深加工健康食品配料项目”分两期建设,其中一期项目“100万吨玉米精深加工健康食品配料项目”于2022年8月启动,一期项目建设期为5年,分两个阶段,第一阶段建设期2年,主要以液体糖浆类及部分晶体糖醇产品为主；第二阶段建设期3年,膳食纤维、变性淀粉等新的产品线会陆续投入建设。

截至目前,一期项目“100万吨玉米精深加工健康食品配料项目”的第一阶段建设完成,第二阶段规划的各个产品线也将择机投入建设。

2025年,舟山华康实现营业收入23.93亿元,净利润-0.07亿元。

与之配套的华和热电实现营业收入2.42亿元,净利润0.53亿元。

舟山华康项目建设设计效果图（2）年产1万吨精制功能糖醇及粉粒状车间扩建项目“年产1万吨精制功能糖醇及粉粒状车间扩建项目”于2024年6月开工建设,以食品级糖品为原料,主要围绕结晶甘露醇生产工艺进行设计,并拓展其他精制功能糖醇产品生产。

其中,甘露糖醇线已于2025年6月顺利投料试车。

项目建成后,将进一步丰富公司药品级糖醇品种,扩大粉粒状及复配产品生产规模,推动公司药品级糖醇及粉粒状产品实现统一化、规范化生产,有效提升公司产品附加值,增强核心竞争力。

年产1万吨精制功能糖醇及粉粒状车间扩建项目实景（3）年产2万吨异麦芽酮糖技改项目本项目以蔗糖/原糖为原料,通过溶解、异构、离交、蒸发结晶、离心等关键工序精制生产异麦芽酮糖。

2025年10月该项目顺利投料试车,项目建成后公司将正式具备年产2万吨异麦芽酮糖的生产规模。

作为生产异麦芽酮糖醇的核心原料,异麦芽酮糖的规模化产出,将为公司完善异麦芽酮糖醇的产业链提供坚实支撑；而异麦芽酮糖醇作为新一代优质糖醇类甜味剂,具备低热量、高稳定性、高耐受性等优势,契合当前居民健康意识提升、食品行业低糖化转型升级及全球健康食品产业发展趋势,可有效满足日益增长的市场需求。

（4）发行股份及支付现金购买资产项目2025年3月,公司召开第六届董事会第三十次会议,公司拟以发行股份及支付现金方式购买河南豫鑫糖醇有限公司100%股权。

2025年11月,公司召开第六届董事会第三十四次会议,公司终止发行股份及支付现金方式购买河南豫鑫糖醇有限公司100%股份,并撤回申请文件,以及与交易对方签署相关终止协议。

3、团队建设2025年,公司依托舟山华康新项目建设契机,在稳步扩大人员规模的同时,将人才工作重心转向结构优化,打通管理与技术职业发展双通道,推动人才结构由金字塔形向菱形转变。

公司重点强化中坚骨干力量,壮大复合型管理与专业技术人才队伍,稳定基础执行人才并强化实操技能培训,精准引进培育高端核心人才,为技术攻关与项目创新提供支撑。

同时,公司持续完善人才培养、绩效考核与激励约束机制,队伍层级更加合理、组织活力显著提升,为高质量发展夯实人才基础。

报告期内,公司开展青苗/青藤训练营、资格认证、全员营销、班组长体系化培训等系列活动,并组织中高层管理人员跨行业参访学习,吸收先进管理经验与行业实践智慧。

4、品牌建设公司立足糖醇领域核心优势,全方位推进品牌建设,持续提升品牌影响力与行业地位。

全年积极参与美国食品科技展、欧洲食品配料展、中国国际食品添加剂和配料展等国内外20余场专业展会,依托高端行业平台展示核心产品与技术实力,对接全球优质资源,彰显行业竞争力。

在合成生物学发展背景下,公司坚持以学术赋能品牌,积极参与行业高端论坛：公司首席科学家在相关产业大会发表主题演讲,分享绿色制造创新实践；杭州研究院技术骨干出席国际学术会议并发布前沿研究成果,以专业学术发声提升品牌专业度与行业影响力,推动品牌价值持续升级。

发行人系由华康有限整体变更的股份有限公司。

经2007年9月25日华康有限临时股东会决议,华康有限原股东以华康有限截至2007年9月30日经天健会计师事务所浙天会审[2007]第1863号《审计报告》审计的账面净资产值16,200.10万元(母公司口径)为基础,按2.1594∶1的比例折合股份总额7,502万股,每股面值1元,以整体变更方式发起设立股份公司。

整体变更前后各股东及其持股比例不变,经审计账面净资产值超出股本总额的8,698.10万元计入资本公积;有限公司的全部资产、负债、业务及人员均由变更后的股份公司承继。

2007年11月26日,天健会计师事务所出具了浙天会验[2007]第127号《验资报告》,对上述整体变更的验资情况进行了审验。

2007年12月13日,发行人在浙江省工商行政管理局办理了工商变更登记,领取了《企业法人营业执照》,注册号为330824000000649,注册资本及实收资本均为7,502万元。

2001年,陈德水等22名自然人购买开化华康药厂有效净资产并设立华康有限。

2001年9月,华康有限召开股东会,决议同意吴代礼将其持有的华康有限5万元出资额(占注册资本的1%)以5万元的价格转让给陈德水;陈德水将其持有华康有限的20万元出资额(占注册资本的4%)转让给谭精忠;李建华将其持有的华康有限5万元出资额(占注册资本的1%)以5万元的价格转让给周建华。

2001年11月14日,华康有限与汤阴豫鑫签订《合作协议书》,约定:华康有限全体21名股东向汤阴豫鑫转让总计52%的华康有限股权;同时,汤阴豫鑫全体3名股东向华康有限转让总计48%的汤阴豫鑫股权;前述股权转让均不支付价款。

前述股权变更完成后,汤阴豫鑫持有华康有限52%股权,华康有限持有汤阴豫鑫48%股权。

2002年2月8日,华康有限召开股东会,同意前述事项。

2002年8月12日,华康有限与汤阴豫鑫签订《解除合作协议书》,约定:双方同意终止和解除在2001年11月14日签订的《合作协议书》,退出各自在对方公司的持股。

汤阴豫鑫将其持有的华康有限52%股权转让给华康有限21名自然人股东。

华康有限将其持有的汤阴豫鑫48%股权转让给汤阴豫鑫3名自然人股东。

前述股权转让均不支付价款。

在合作期间内发生的公司债权、债务以及经济担保责任与原合作方无关。

同日,华康有限召开股东会,同意前述事项。

2002年4月、2002年9月的两次股权转让前后华康有限的股权结构未发生变化,主要出于股权合作目的,且股权合作在短期内即已解除。

2002年10月19日,华康有限召开股东会,同意陈德水等21名自然人股东将其持有的华康有限475万元出资额(占注册资本的95%)以475万元的价格转让给同伴科技。

2003年11月1日,陈德水等21名自然人与同伴科技签订《股权转让协议》,约定同伴科技将其持有的华康有限475万元出资额(占注册资本的95%)以475万元的价格转让给陈德水等21名自然人。

同日,华康有限召开股东会,同意前述股权转让。

2004年3月8日,谭精忠与陈德水签订《股权转让协议》,约定谭精忠将其持有的华康有限的20万元出资额(占注册资本的4%)转让给陈德水。

该等股权系谭精忠2001年9月从陈德水处无偿受让的股权,两次转让对价相同。

同日,华康有限召开股东会,同意前述股权转让。

2006年8月8日,陈德水、徐小荣、余建明、程新平、曹建宏与闫长顺签订《股权转让协议》,约定陈德水将其持有的华康有限16万元出资额转让给闫长顺;徐小荣、余建明、程新平、曹建宏分别将其持有的华康有限6万元出资额转让给闫长顺。

前述股权转让完成后,闫长顺持有华康有限40万元出资额。

同日,华康有限召开股东会,同意前述股权转让。

007年9月20日,华康有限召开股东会,决议同意涌金投资以2,800万元现金、新干线以2,800万元现金、福建雅客以1,750万元现金,海越能源以1,050万元现金对华康有限进行增资,增资价格均为7元/元出资额,华康有限注册资本由5,000万元增加至6,200万元。

涌金投资、新干线、福建雅客、海越能源为非关联方财务投资者,该次增资价格公允,均系使用自有资金出资。

2007年9月25日,华康有限召开股东会,决议同意以2007年9月30日为基准日,以经审计后的净资产折股变更设立股份公司。

因发行人未能完成2007年9月24日华康有限、华康有限全体股东与涌金投资、新干线、福建雅客、海越能源签署的《补充协议书》中约定的经营目标,经各方协商确定,2011年4月12日,发行人、发行人主要股东陈德水、徐小荣、余建明、程新平、曹建宏与涌金投资、新干线、福建雅客、海越能源签署《备忘录》,主要内容如下:(1)发行人及其主要股东(陈德水、徐小荣、余建明、程新平、曹建宏)同意分四期向涌金投资、新干线、福建雅客、海越能源四家投资者支付补偿款,合计1,620万元,上述四家投资者根据各自所持公司股权比例收取补偿款,其中,涌金投资、新干线将共收到498.46万元补偿款,福建雅客将共收到436.16万元补偿款,海越能源将共收到186.93万元补偿款;(2)发行人主要股东(陈德水、徐小荣、余建明、程新平、曹建宏)同意将公司股权的2.10%(总计157.3万股)无偿转让给涌金投资、新干线、福建雅客、海越能源,并在2011年5月31日前完成工商变更;(3)各方同意,如公司未能在2013年12月31日前获准IPO,经投资方要求,发行人应按原投资协议约定的价格(扣除原股东支付补偿金)在2014年5月31日前回购投资方所持的股份。

2018年3月5日,发行人召开股东大会,决议同意杭州唐春、和盟皓驰、杭州金哲、浩华益达、宁波微著、福建雅客、张亚静以现金方式对发行人进行增资,增资价格均为8元/股,发行人总股本由7,502万股增至8,742万股。

本次增资主要系投资者对公司未来发展及投资价值的认可,同时为满足公司业务发展及扩大经营规模对资金的需求,增资价格公允,均系使用自有资金出资。