海南矿业 - 601969.SH

主营业务：主要包括铁矿石采选、加工及销售业务,大宗商品贸易及加工业务,石油、天然气勘探开发及销售;锂资源采选与加工业务

经营范围：一般项目:选矿;矿物洗选加工;非金属矿及制品销售;金属矿石销售;金属结构制造;橡胶制品制造;橡胶制品销售;金属加工机械制造;矿山机械制造;机械零件、零部件加工;专用设备制造(不含许可类专业设备制造);通用设备制造(不含特种设备制造);通用零部件制造;专用设备修理;通用设备修理;电气设备修理;电子、机械设备维护(不含特种设备);常用有色金属冶炼;机动车修理和维护;装卸搬运;企业管理咨询;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);信息技术咨询服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;专用化学产品制造(不含危险化学品);化工产品生产(不含许可类化工产品);生态环境材料制造;通信传输设备专业修理;通信交换设备专业修理;租赁服务(不含许可类租赁服务);住房租赁;土地使用权租赁;机械设备租赁;非居住房地产租赁;招投标代理服务;人力资源服务(不含职业中介活动、劳务派遣服务);特种作业人员安全技术培训;业务培训(不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训)、营利性民办职业技能培训机构(经营范围中的一般经营项目依法自主开展经营活动,通过国家企业信用信息公示系统(海南)向社会公示);许可项目:非煤矿山矿产资源开采;住宿服务;机动车检验检测服务;道路货物运输(不含危险货物);发电业务、输电业务、供(配)电业务;输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验;货物进出口;特种设备安装改造修理;劳务派遣服务;基础电信业务;第一类增值电信业务;第二类增值电信业务(许可经营项目凭许可证件经营)。

海南矿业股份有限公司(简称海南矿业)成立于2007年,由复星集团与海南海钢集团共同出资成立,2014年在上海证券交易所挂牌上市(股票代码:601969)。

自成立以来,海南矿业坚持“根植海南,面向全球,绿色发展,持续成长”的发展理念,业务布局从铁矿石逐步拓展至石油、天然气以及新能源产业,经营业绩与社会效益稳步提升,在2023年海南民营企业50强中位列第6位,在中国冶金矿山企业50强中位列第20位。

当前,海南正在加快建设具有世界影响力的中国特色自由贸易港,这也为海南矿业的发展提供了前所未有的机遇。

海南矿业将根植海南,面向全球,以资源产业为发展方向,坚持“可持续、高质量发展”一个中心,优化“产业运营+产业投资”双轮驱动,打造“铁矿石+油气+新能源”三个赛道,致力成为一家“以战略性资源为核心,具有国际影响力的产业发展集团”。

报告期内,在宏观经济形势疲软、国际地缘政治持续动荡及供需变化等因素共同作用下,62%铁矿石普氏指数及布伦特原油期货价格均同比下跌约15%。

受此影响,公司报告期内实现归母净利润2.81亿元,同比下降30.36%。

在董事会领导下,公司全体员工迎难而上,通过大幅提升油气产量等措施实现营业收入同比增长10.46%,通过技术优化、精益管理、提产降本等产业运营手段有效平滑价格影响,报告期内公司加权平均净资产收益率达3.97%,展现了较强的抗周期盈利能力和韧性。

(一)主要产品产销情况报告期内主要产品产销指标*上述表格数据有尾差,系四舍五入造成。

*北部湾油田包括涠洲6-12、涠洲12-8西区及涠洲12-8东区油田。

(二)主营业务各板块经营情况1.铁矿石产量稳定,盈利能力保持韧性报告期内,成品矿产量实现“时间过半,产量过半”的预算目标,块矿在周期下行中仍保持50%以上毛利率,持续贡献业绩安全垫。

石碌分公司多措并举保障铁矿石业务长期稳定发展。

在产量管理方面,石碌分公司积极拓展矿源,新增南矿地采作业区贡献中短期原矿增量,积极推进地采中段建设保障中长期矿源稳定；在毛利率管理方面,多维实践选矿技改提质,通过光电智能选矿技术提升现有选矿效率,并继续推进磁化焙烧项目全流程调试,通过技术升级优化产品结构、提升产品毛利率。

2.油气产量增长超50%,有效平滑油价周期波动面对油价下行压力,公司提前布局,通过并购阿曼项目实现了原油储量与产量的提升以及服务期的延长,同时通过对在产油气田项目进行稳产增产,实现油气业务板块收益稳定。

八角场气田快速实施增产措施,报告期内实现权益产量同比增长40.22%。

由于其天然气产品售价固定,不与油价挂钩,产量增加直接增厚该项目收益和公司业绩安全垫；面对北部湾及马来西亚油田产量自然递减的挑战,洛克石油持续优化生产作业方案,通过新增加密井或实施修井延缓产量下滑；特提斯公司正在按计划推进小股东挤出流程与组织整合,同时与合作方积极沟通推进3&4区块作业方案和56区块开发方案的优化。

3.完成锂资源新赛道布局,为业绩增量奠定基础报告期内,公司完成以锂资源为主的新能源赛道一体化产业布局,待行业周期回暖后有望发挥成本和区域优势,为公司贡献新的业绩增量。

布谷尼锂矿一期采选工程已进入试生产阶段。

截至报告期末,已产出锂精矿约3.5万吨。

合规手续方面,报告期内项目采矿权已转移至KMUK之子公司LMLB,马里政府入股及出口许可手续办理仍在积极推进中。

2万吨电池级氢氧化锂项目于5月实现合格品下线,正式进入试生产阶段。

后续在推动产能爬坡和达产的同时,星之海新材料还将积极开展下游客户的产品认证工作。

(三)投资并购推进情况报告期内,公司持续发挥在产业投资方面的优势,严守投资纪律、保持投资节奏。

除重点推进拟通过发股购买资产方式收购的莫桑比克锆钛矿项目的尽调及审计评估等工作外,还对全球范围内多个优质战略性矿产及能源项目进行关注、研究和跟踪,完成项目立项3个,项目预审1个,储备了多个管道中项目,为后续通过产业投资实现战略突破、规模提升和业绩增长充分蓄力。

(四)融资情况报告期内,公司积极拓展境内外债权融资渠道和方式,为“产业运营+产业投资”双轮驱动提供了资金保障。

一季度,公司高效落地了包括国资股权基金在内的3.64亿元银团贷款,用于置换布谷尼锂矿项目并购资金；6月末,洛克石油完成俱乐部贷款协议签署,贷款资金将用于支持在产油气田新打井及修井工作；同期,洛克石油并购特提斯公司获得7,000万美元等值人民币贷款；此外,公司积极把握国家鼓励回购的政策优惠,于3月获批上限1.2亿元的回购专项贷。

截至报告期末,公司资产负债率为47.05%。

(五)组织机制与团队建设情况公司高度重视组织和团队建设,持续完善长效激励机制。

报告期内,持续推动公司组织升级,启动洛克第二期轮值联席CEO机制,结合公司智慧矿山、数字化及新能源业务发展战略,完成相应组织机构调整；在激励机制方面,公司完成了2022年限制性股票激励计划最后一期股票解除限售和回购注销的审议程序,积极推进2024年限制性股票激励计划,于2025年3月完成了对129名激励对象、共计1,589.20万股限制性股票的授予登记手续；在团队建设方面,公司持续进化合伙人机制,通过合伙人责权利平衡,打造卓越的具有企业家精神的核心团队和继任者梯队,根据新业务发展进行了第二批合伙人选拔,11名员工新晋成为普通合伙人,3名普通合伙人晋升为高级合伙人；此外,公司结合出海业务战略需求,外派20名矿山运营技术骨干到布谷尼锂矿项目现场支持项目建设,并同时培养技术人才的国际化运营工作经验。

(六)科技创新及数智化建设报告期内,公司开展实施科研项目18项,包含铁矿、油气及锂资源领域多项勘探、采选及安全技术科研创新。

其中,石碌分公司重点开展了铁矿低贫化放矿技术、地采溜井安全防控、破碎围岩支护、尾矿磁化焙烧实验及钴铜矿选矿试验项目；洛克石油对惠州12-7边际油田高效开发技术研究；星之海新材料对电化学法在锂湿法冶金中应用创新、锂渣和铁尾矿资源化利用开展专项研究；KMUK与中南大学合作实施了基于锂辉石浮选工艺和药剂应用研究。

此外,公司继续推进于2023年启动的石碌铁矿智能矿山建设,通过对电机车、提升机及无人行车等设备智能化升级改造和智慧中心建设,实现远程集中操控与全流程统一调度管理。

在AI应用方面,石碌分公司部署竖井提升钢丝绳智能检测系统,实时监测断丝、磨损,减少停机时间,提升安全性和生产效率；KMUK基于低代码平台搭建财务、采购、设备等业务流程,实现业务线上化；公司运用AI工具分析采招周期及采购合同,提升采招效率,缩短招标周期。

此外,公司于5月印发《AI应用创新创效激励办法（试行）》,鼓励全体员工将AI工具应用于实际工作中进行创新、降本、提质和增效,并从工作质量提升、效率提升及成本节约三个维度进行激励评估,最终促进成果应用,切实提升公司运营效能。

公司系海矿联合根据海南省国资委出具的《海南省政府国有资产监督管理委员会关于海南矿业联合有限公司变更设立股份有限公司的批复》(琼国资函[2010]293号),以截至2009年12月31日经审计的母公司净资产1,994,920,464.08元,按照1:0.8421的比例折股为1,680,000,000股,整体变更设立的股份公司。

2010年8月1日,安永华明出具了安永华明(2010)验字第60615139_B01号《验资报告》,确认发起人的出资已全部足额到位;2010年8月16日,海南矿业获得海南省工商局颁发的《企业法人营业执照》。

截至本招股书签署日,本公司的注册资本及实收资本均为1,680,000,000元。