永安期货股份有限公司

• 企业全称: 永安期货股份有限公司
• 企业简称: 永安期货
• 企业英文名: Yongan Futures Co., Ltd.
• 实际控制人: 浙江省财政厅
• 上市代码: 600927.SH
• 注册资本: 145555.5556 万元
• 上市日期: 2021-12-23
• 大股东: 财通证券股份有限公司
• 持股比例: 30.18%
• 董秘: 黄峥嵘
• 董秘电话: 0571-88353525
• 所属行业: 资本市场服务
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 胡超、黄沈洁
• 律师事务所: 浙江天册律师事务所
• 注册地址: 浙江省杭州市上城区新业路200号华峰国际商务大厦10-11层、16-17层
• 概念板块: 多元金融 浙江板块 沪股通 中证500 机构重仓 央国企改革 互联金融 上证380

• 注册地: 浙江
• 成立日期: 1992-09-07
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 9133000010002099X5
• 法定代表人: 黄志明
• 董事长: 黄志明
• 电话: 0571-88353525
• 传真: 0571-88388193
• 企业官网: www.yafco.com
• 企业邮箱: yaqh_ir@yafco.com
• 办公地址: 浙江省杭州市上城区新业路200号华峰国际商务大厦10-11层、16-17层
• 邮编: 310016
• 主营业务: 期货经纪业务、基金销售业务、资产管理业务、风险管理业务、境外金融服务业务等
• 经营范围: 商品期货经纪;金融期货经纪;期货投资咨询;资产管理;基金销售。
• 企业简介: 永安期货股份有限公司创办于1992年9月,是一家国有控股的专业期货公司,并于2021年12月23日在A股主板上市,股票代码600927。公司实际控制人为浙江省财政厅,持有公司股权主要股东有:财通证券股份有限公司、浙江省产业基金有限公司、浙江东方金融控股集团股份有限公司、浙江省交通投资集团有限公司、浙江省金融控股有限公司。业务范围:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售;公司以打造“大宗商品投行、大类资产配置专家、国际业务排头兵”为战略目标,致力于成为行业领先、独具特色的“衍生品投行”。
• 发展进程: 1992年9月2日,潮州市人民政府办公室出具《关于同意成立“潮州市国际金融信息咨询服务公司”的复函》(潮府办函〔1992〕新63号),同意成立潮州金融咨询公司。1992年9月7日,潮州市工商行政管理局向潮州金融咨询公司核发了《企业法人营业执照》,经济性质为全民所有制。1993年4月1日,潮州经协总公司同意潮州金融咨询公司更名为经发国际期货,并同意增加经发国际期货注册资本至1,050.00万元。1993年4月2日,潮州市国有资产管理办公室批准了潮州金融咨询公司名称变更及增资事项。1993年4月6日,潮州金融咨询公司就上述名称变更及增资事项完成了工商变更登记手续办理。1993年4月28日,国家工商总局颁布了《期货经纪公司登记管理暂行办法》,要求在该办法发布之日前已经登记注册的期货经纪公司申请重新登记注册。1993年6月15日,经发国际期货向国家工商总局提交了重新登记注册申请。1993年12月4日,国家工商总局同意经发国际期货重新登记注册和变更公司名称。经发国际期货名称变更为经发国际期货经纪,其注册资本及股权结构未发生变化。1997年4月2日,经潮州市经济技术协作办公室同意,潮州经协总公司作出了《关于变更潮州市经发期货经纪有限公司有关事项的决议》,决定将经发期货经纪全部股份进行转让。1997年4月2日,潮州经协总公司与金江物业、经协物业签订了《股权转让协议书》,约定潮州经协总公司将经发期货经纪全部股权转让给金江物业、经协物业。潮州经协总公司收回原注册资本,转让后的注册资本由金江物业、经协物业投入。1997年4月8日,经发期货经纪召开股东会,同意经发期货经纪名称变更为永安有限,注册资本为1,000.00万元。1997年4月11日,浙江信益会计师事务所出具了《验资报告》(浙信会验字〔97〕第6号),确认截至1997年4月11日,永安有限已收到金江物业出资款900.00万元,经协物业出资款100.00万元,出资方式均为货币。1997年5月6日,永安有限就上述股权转让及名称变更事项完成工商变更登记手续办理,企业类型为有限责任制。1999年7月8日,永安有限召开股东会,同意永安有限注册资本增加至3,000.00万元。1999年7月16日,浙江东方会计师事务所有限公司出具了《验资报告》(浙东会验五〔99〕字第135号),确认截至1999年7月15日,永安有限已收到经协物业出资款2,000.00万元,出资方式为货币。2000年2月25日,永安有限就上述增资事项完成了工商变更登记手续办理。2010年12月23日,永安有限召开股东会,同意:(1)永安有限以未分配利润转增的方式增资7,700.00万元;(2)由永安有限各股东按原出资比例,以每股1元人民币的价格对永安有限增资20,300.00万元;(3)未分配利润转增以及各股东对永安有限增资完成后,永安有限注册资本增加至86,000.00万元。2011年4月13日。中国证监会出具了《关于核准浙江省永安期货经纪有限公司变更注册资本的批复》(证监许可〔2011〕553号),核准了上述增资事项。2011年6月9日,天健会计师事务所有限公司出具了《验资报告》(天健验〔2011〕231号),确认截至2011年6月8日,永安有限已将未分配利润7,700.00万元转增实收资本,并已收到全体股东缴纳的新增注册资本20,300.00万元,出资方式均为货币。2011年6月15日,永安有限就上述增资事项完成了工商变更登记手续办理。2012年8月9日,永安有限召开股东会,同意:(1)经合控股将其持有的永安有限0.47%股权作价2,000.00万元转让给经协集团;(2)经合控股将其持有的永安有限0.47%股权作价2,000.00万元转让给天堂硅谷盈通;(3)经合控股将其持有的永安有限0.70%股权作价3,000.00万元转让给卓邦投资;(4)经合控股将其持有的永安有限0.70%股权作价3,000.00万元转让给德邦控股。2012年8月9日,经合控股分别与经协集团、天堂硅谷盈通、卓邦投资以及德邦控股签署了《股权转让协议》。2012年8月16日,永安有限就上述股权转让事项完成了工商变更登记手续办理。就本次股权转让事宜,永安期货已向浙江证监局递交了书面报告。 根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)于2012年7月12日出具的《审计报告》(天健审〔2012〕3898号),截至2012年6月30日,永安有限的净资产为110,387.31万元。2012年7月18日,浙江省财政厅出具《浙江省财政厅关于同意浙江省永安期货经纪有限公司整体变更设立股份有限公司的批复》(浙财金〔2012〕49号),同意永安有限整体变更设立股份有限公司,并同意以2012年6月30日为基准日,对永安有限经审计后的全部资产及负债进行评估。根据坤元评估于2012年7月25日出具的《资产评估报告》(坤元评报〔2012〕246号),以2012年6月30日为基准日,永安有限净资产的评估值为122,792.07万元。2012年8月17日,永安有限第二届二次职工代表大会审议通过了《关于浙江省永安期货经纪有限公司整体变更为永安期货股份有限公司的议案》。2012年8月22日,浙江省财政厅出具《浙江省财政厅关于浙江省永安期货经纪有限公司变更设立股份有限公司资产评估结果核准有关事项的复函》(浙财金〔2012〕56号),对上述评估结论予以核准。2012年8月23日,永安有限召开股东会,同意永安有限按审计后的净资产值并按原股东出资比例折合为86,000.00万股,未折股部分净资产转作公司一般风险准备金和资本公积。同日,永安有限各股东签署了《永安期货股份有限公司发起人协议》。2012年8月31日,浙江省财政厅出具《浙江省财政厅关于同意浙江省永安期货经纪有限公司整体变更设立股份有限公司方案的批复》(浙财金〔2012〕63号),批准了永安有限的整体改制方案。2012年9月4日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人整体变更设立时注册资本实收情况进行了审验,并出具了《验资报告》(天健验〔2012〕293号)。2012年9月29日,公司就上述整体变更事项完成工商变更登记手续办理。2015年1月20日,德邦控股与杭州美淳签订了《股权转让协议》,约定德邦控股将其持有的永安期货2.33%股权作价6,206.74万元转让给杭州美淳。2015年2月12日,永安期货召开2015年第一次临时股东大会,审议通过了关于股权变更并相应修改公司章程的议案。2015年3月10日,永安期货就上述股权转让事项完成了工商变更登记手续办理。就本次股权转让事宜,永安期货已向浙江证监局递交了书面报告。2015年4月20日,经合控股分别与宁波银地、宁波图南签订了《股权转让协议》,约定:(1)经合控股将其持有的永安期货1.01%股权作价4,358.70万元转让给宁波银地;(2)经合控股将其持有的永安期货0.47%股权作价2,000.00万元转让给宁波图南。2015年4月20日,永安期货召开2015年第二次临时股东大会,审议通过了关于股权变更并相应修改公司章程的议案。2015年5月13日,永安期货就上述股权转让事项完成了工商备案登记手续办理。就本次股权转让事宜,永安期货已向浙江证监局递交了书面报告。2020年4月8日,浙江省财政厅出具《浙江省财政厅关于划转浙江省协作大厦有限公司所持永安期货股份有限公司股权的通知》(浙财金〔2020〕10号),同意将协作大厦持有永安期货10.59%股权无偿划转至省金控。2020年5月29日,协作大厦与省金控签订了《国有股份无偿划转协议》,约定协作大厦将持有永安期货10.59%股权无偿划转至省金控。2020年6月23日,浙江证监局出具《关于核准永安期货股份有限公司变更持有5%以上股权的股东的批复》(浙证监许可〔2020〕5号),核准省金控持有永安期货5%以上股权的股东资格,对省金控依法取得永安期货10.59%股权无异议。2020年9月15日,省金控在中国证券登记结算有限责任公司完成了股权划转相关手续办理。
• 商业规划: 2024年,公司锚定行业领先、独具特色的“衍生品投行”愿景,秉承“守正、求新、人本、生态”核心价值观,践行“客户好、永安好;好永安,好客户”的经营宗旨,服务实体、深耕浙江、引领行业,持续为中国式现代化和金融强国建设贡献永安力量。报告期内,公司实现营业收入217.35亿元,净利润5.75亿元,公司继续保持AA最高行业监管评级,实现乡村振兴(扶贫)八连冠。1.期货经纪业务市场环境2024年,我国期货市场呈现“量减额增”态势,累计成交量为80.94亿手,同比下降7.77%,累计成交额为618.94万亿元,同比增长8.94%。在品种方面,2024年期权产品大扩容,全年先后上市12个期权产品和3个期货产品。截至2024年末,期货和期权产品数量达146个,品种体系不断健全,广泛覆盖农产品、金属、能源、化工、建材、航运、金融等国民经济主要领域。经营情况公司聚焦经纪业务核心优势,通过多维创新稳固经纪业务这一“压舱石”。报告期内,以双边计算,公司实现境内期货代理交易2.01亿手,成交金额14.71万亿元,报告期末客户权益470.57亿元。一是理念革新引领发展,秉持以服务驱动业务增长的理念,对客户进行精细化分类服务,优化客户结构,实施有效的营销激励措施,实现客户权益的稳步攀升。二是服务升级铸就品牌,发布“永动企航”产业服务品牌,聚焦企业客户“全生命周期服务”,大力推动产业服务战略规划落地实施。报告期内,公司累计新增上市公司、龙头企业专项服务项目95个,举办面向产业的市场培育活动295场,为多家行业龙头企业开展针对性的“一对一”专项培训,进一步丰富外部战略资源伙伴库。三是业务拓展挖掘潜力,聚焦网络金融生态领域,积极推进针对活跃个人投资者的开发与拓展工作,深度挖掘经纪业务的全新增长机遇。四是联动增效促进协同,进一步深化与各交易所的协同合作,扩大交易所专项活动覆盖面,整合行业资源,成功推动多个产业基地、产融基地及“龙头企业一对一”项目顺利落地。五是担当责任提升影响,承办第19届国际期货大会“期货+”助力产业高质量发展论坛,携手各方力量共同促进期货行业影响力再上新台阶,充分发挥专业优势,全力服务乡村振兴战略,“保险+期货”业务连续两年实现业务规模与权利金双增长。2025年展望2025年,公司聚焦行业差异化、永安特色化,重塑经纪业务服务运营体系,推动经纪业务向质量深耕。一是跨部门协同、组织架构革新,以提质增效为指引,驱动经纪业务管理大中台建设;二是实施客户分层、精准定向营销,以客户需求为导向,打造个人、产业、机构三大客户服务赋能策略体系;三是完善分支机构分级分类管理、片区化改革,以精益管理为目标,全力推动分支机构转型升级。2.基金销售业务市场环境公司基金销售的产品主要为私募证券投资基金。2024年,《私募基金备案新规》发布,进一步提升了私募证券投资基金的要求,呈现“质量提升、总量收缩”的特征。截至2024年末,私募证券投资基金的规模为5.21万亿元,同比下降5.45%;全年备案通过产品规模1,431.37亿元,同比下降50.31%。经营情况公司持续推进“大类资产配置专家”战略,全新发布“永安财富,衍生幸福”财富服务品牌,以投资者利益为中心,构建全方位的风险防控体系,大力提升投研能力和服务质效,实现财富销售机构、资产管理人和投资者长期利益一致。报告期内,公司基金销售业务营业收入0.53亿元,代销产品加权收益率13.3%,超某全A指数同期表现3.3个百分点。一是全面升级资产配置大脑,聚合境内外投研团队专业力量,精准链接全球市场,通过线上+线下深度融合的服务流转基座,高效触达客户需求。报告期内,开展现场投研系列永金会8场,发布官方视频号《财富视界》3期,《818理财节》资产配置深度解读视频1期。二是产品挖掘方面,公司升级“4+1”大类资产配置体系,从基金、管理人、资产、资产组合及风控多维度搭建评价体系,突出“做强CTA、做优固收、做活权益”的永安资产特色。报告期内,公司新增合作管理人40家、新增引入代销产品50只。此外,公司升级“鲲鹏计划3.0”,为管理人提供运营、人才、投研、资金、全通道交易等系统化支持,优化财富生态。三是客户服务方面,深化以投资人为中心的投顾服务转型,整合四大客户服务内容,实施六步顾问流程,为客户个性化定制全景解决方案。报告期内,“定制+配置”专属服务计划项目新增落地5项。2025年展望2025年,公司将构建具有衍生品特色的“好客户,好产品,好服务”财富生态,持续深化“大类资产配置专家”建设。一是重塑“以客户为中心”的财富客户服务体系,加强投资者教育,培育出“好客户”;二是加大投研资源投入,完善产品研究与遴选机制,丰富产品谱系,配置出“好产品”;三是建设财富业务强中台,以队伍管理及数字化赋能,驱动财富业务转型升级,提供出“好服务”。3.资产管理业务市场环境近三年,证券期货经营机构私募资管产品(不含社保基金、企业年金,下同)年末规模分别为14.31万亿元,12.41万亿元和12.18万亿元,整体呈现下降趋势,但降幅明显收窄。与此同时,在“聚焦发挥特色功能”,“金融资管公司回归主责主业”的监管导向下,期货公司及其资管子公司私募资管业务逆势增长,截至2024年末,产品存量2,083只,规模3,143.18亿元,同比增长14.48%。经营情况报告期内,公司以丰富主动管理产品品牌、提升FOF产品配置能力为核心,推动资产管理业务规模企稳回升。主动管理产品方面,公司已经树立了永盈、朝阳、钱运三大成熟的主动管理产品品牌,全面覆盖商品、股票、债券等投资标的,涵盖主动管理与量化投资两大主流投资策略。FOF产品方面,公司已推出集合和定制两大FOF产品线,以买方投顾的模式为投资者提供与其风险收益特征更匹配的资产配置解决方案。截至报告期末,公司资产管理产品总规模为44.89亿元,同比增长24.24%,整体收益率显著超越沪深300指数,报告期内实现营业收入0.26亿元,同比增长85.17%。2025年展望2025年,公司将持续以“量”的增长和“质”的提升为双轮驱动,推动资产管理业务高质量发展。一方面,公司将持续完善以主动管理产品、FOF产品为核心的产品架构,不断扩大永安资管品牌影响力,持续提升资产管理规模;另一方面,公司将继续贯彻“投研一体化”战略,加强投研人才梯队建设,提升对股指、期权、场外衍生品等资产的研究能力,加速数智技术在投研领域的运用,推动投研体系迭代升级,促进资管产品多元化发展。4.风险管理业务2024年,大宗商品市场更加复杂多变,商品价格走势冷热不均,部分品种风险事件频发,稳健经营、不盲目追求业务规模成为行业共识。截至2024年末,共有94家期货公司备案设立97家风险管理公司,全年实现业务收入2,248.71亿元(不含境外子公司数据),同比下降4.26%,净利润8.45亿元(不含境外子公司数据),同比增长6.96%。经营情况公司主要通过永安资本及其子公司开展风险管理业务。报告期内,公司风险管理业务实现营业收入201.42亿元,排名行业第一。永安资本连续4年入围“中国服务业企业500强”和“浙江服务业企业100强”,公司研发的“风险管理业务智能运营平台”被评为2024年度中国上市公司数字化转型最佳实践活动典型案例。基差贸易业务方面,在面临产能过剩和需求不足的大环境下,公司扛住市场运行压力,主要业务板块各有特色。农产品板块生猪业务表现突出,累计服务生猪客户100余家,包括上市公司和规模化养殖场等,实现购销总量约14万吨,在行业内独树一帜;黑色板块贸易量超440万吨,实现营业收入超100亿元,并成功助力柳钢集团首次生成新国标螺纹钢仓单;化工板块充分发挥贸易商厂库功能,玻璃、甲醇、短纤、纸浆、乙二醇等厂库业务增长较快;能源板块燃料油业务继续打造“海上加油站”特色产业服务项目,工业硅和碳酸锂业务持续扩量;软商品板块橡胶业务持续深耕云南、海南、东南亚等天然橡胶主流市场,实现稳定盈利。公司全年注册仓单量28.55万吨,同比增长56%,交割仓单量18.68万吨,同比增长130%。场外衍生品业务方面,公司持续加强业务模式创新和市场开发力度,商品类业务强基固本,跨境业务快速增长,并积极通过浙江国际油气交易中心提供场外期权报价服务,带动产业链上下游企业运用期货价格进行风险管理。全年交易名义本金1,900多亿元,同比增长17%。做市业务方面,公司积极适应交易所新政策,主动调整业务结构,有效提升交易能力,全年交易规模1.39万亿元,期货做市成交量和成交额均排名行业第1,并获得上期所“做市业务银奖”、大商所“焦煤期货优秀做市商”等荣誉。2025年展望2025年,公司将继续推进“大宗商品投行”战略,切实落实好《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》等各项监管要求,统筹开展贸易类业务和资金类业务,聚焦拳头品种和优势业务完善经营管理机制,为实体企业提供更高质量的一体化风险管理解决方案。同时,紧抓政策机遇,积极发挥专业优势,深度参与中国(浙江)自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽和大宗商品投资贸易服务创新中心建设。5.境外金融服务业务市场环境2024年,一方面全球经济增速放缓,经济增长分化,二级市场波动加剧,叠加地缘政治风险升级等因素,全球金融环境呈现出复杂多变、风险与机遇并存的特征。另一方面,随着期货市场对外开放的持续深化,我国正以高水平对外开放吸引外商投资,全面推动共建“一带一路”,为“引进来”“走出去”提供稳定的政策预期保障以及透明、有效、良好的监管环境。经营情况公司主要通过新永安金控及其子公司开展境外金融服务业务,围绕三大业务平台持续发力,搭建跨境桥梁,为境内外客户“走出去、引进来”提供双向一站式服务。报告期内,境外金融服务业务再创新高,实现营业收入4.30亿元,营业利润1.46亿元,分别同比增长51.06%和6.67%。一是期货经纪业务交易量稳步提升,同比增长57.64%;客户结构合理,持续以优势期货品种为立足点全力拓展机构业务,机构客户权益占比超80%,机构成交量占比75.48%,同比增长约15个百分点。二是基金销售业务稳中有进,新增7只私募基金,新增销售总额1.93亿美元,同比增长128.5%;私募孵化初见成效,累计孵化17家私募基金,进一步丰富了优质资产池。三是搭建了完善的风险管理业务研究体系,开展线上线下投资者风险管理沙龙44场,为实体企业提供风险管理方案,助力企业降本增效。2025年展望2025年,公司将坚持以多元化发展为基础,充分利用期货、证券、资管、清算等境外金融全牌照优势,持续深化三大业务平台,为客户提供一站式跨境金融解决方案。一是以香港作为桥头堡,加速拓展国际业务版图,加快英国子公司建设,为更多金融机构和长期资金“引进来”和“走出去”铺设共赢之路,进一步完善经纪业务平台的建设;二是打造全面财富管理家族办公室业务,深入中外资私行网络,为第三方私人银行家提供平台服务,扩展客户服务范围,提升财富管理能力;三是开展丰富的投资者教育及沙龙活动,增强客户粘性,打造期货商品供应链,通过多种模式,助力实体企业降本增效。