主营业务：期货经纪业务、基金销售业务、资产管理业务、风险管理业务、境外金融服务业务等
经营范围：商品期货经纪;金融期货经纪;期货投资咨询;资产管理;基金销售。
永安期货股份有限公司创办于1992年9月,是一家国有控股的专业期货公司,并于2021年12月23日在A股主板上市,股票代码600927。
公司实际控制人为浙江省财政厅,持有公司股权主要股东有:财通证券股份有限公司、浙江省产业基金有限公司、浙江东方金融控股集团股份有限公司、浙江省交通投资集团有限公司、浙江省金融控股有限公司。
业务范围:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售;公司以打造“大宗商品投行、大类资产配置专家、国际业务排头兵”为战略目标,致力于成为行业领先、独具特色的“衍生品投行”。
报告期内,面对复杂多变的外部环境和红海竞争的行业态势,公司积极应变、主动求变,全面启动“以客户为中心”重塑运营体系重大改革,经营业绩经历一季度低谷后,迅速反弹,第二季度净利润环比大幅增长1,631%,走出U型曲线。
公司上半年实现营业收入55.56亿元,净利润1.70亿元。
1.期货经纪业务市场环境报告期内,国内期货市场交易投资活跃,以单边计算,1-6月全国期货市场累计成交量为40.76亿手,累计成交额为339.73万亿元,同比分别增长17.82%和20.68%。
交易结构上看,金融期货成交额增速领跑市场,金融期货成交额112.55万亿元,同比增长40%；金融期货成交额占比从2024年同期的28.54%升至33.13%,提升4.6个百分点。
经营情况公司围绕“以客户为中心”目标,设立经纪业务改革专班,以客户需求为导向,推动经纪业务量质齐升。
报告期内,以双边计算,公司实现境内期货代理交易1.02亿手,成交金额7.25万亿元,期末客户权益397.75亿元。
一是聚焦战略部署,优化内部服务体系与协同机制,有效激发业务拓展活力,促进客户活跃度显著提升,实现公司日均权益规模稳步进阶；二是焕新产业服务,成立四大产业事业部,构建“4+1”产业服务中台,联动分支机构创新产品,持续深耕“永动企航”品牌赋能；三是发力线上引流,网络金融部完成团队组建、交易对接并规范运营流程,实现线上渠道“零突破”；四是开辟业务蓝海,挖掘潜在客户的急速交易需求,启动相关技术设施建设规划,补齐经纪业务量化服务短板；五是强化生态建设,完成“老友记”基地揭牌,深化与“永安企”的走访合作,推动期货生态圈价值共创。
下半年展望2025年下半年,公司将聚焦服务导向与利润核心。
一是靶向攻坚精准化服务,为机构、产业、个人三大客群配置专属服务体系；二是深化分支机构迭代升级,优化布局,探索转型路径；三是聚力中台效能贯通,畅通中台与业务前台的需求输入、能力输出的交互循环机制。
2.基金销售业务市场环境报告期内,A股市场各指数均取得正收益,市场信心有所修复。
私募证券投资基金“扶优限劣”持续升级,呈现“数量收缩、规模提升”的特征。
报告期末,私募证券投资基金管理人数量7,761家,较上年末减少2.99%；产品数量83,356只,较上年末减少5.10%；产品规模55,588亿元,较上年末增加6.63%。
经营情况报告期内,公司持续构建具有衍生品特色的“好客户,好产品,好服务”财富生态,基金销售业务实现营业收入2,890.19万元,同比增长20.52%,代销产品平均年化收益率11.26%。
一是培育“好客户”,强化资产配置中台研究赋能,依托资产配置4+1体系输出买方研究成果,构建“日度+周度+月度”“研报+会议+直播”的内容输出矩阵。
报告期内,公司在多地举办“永金会”“鲲鹏会议”“财富感恩季”等财富管理品牌活动22场。
二是配置“好产品”,加大投研资源投入,扩展资产配置团队,深化自上而下的资产遴选体系运用,丰富产品谱系。
报告期内,公司新增合作管理人34家,新增引入代销产品65只。
三是提供“好服务”,强化财富业务中台建设,加强数字化赋能,改进APP功能以提升投资人使用体验；启动管理人服务平台建设,打通端到端服务堵点；创设“财思敏捷”系列培训,提升财富队伍专业能力；持续推进“定制+配置”专属服务计划项目,报告期内,新增落地项目6项。
下半年展望2025年下半年,公司将优化财富客户运营体系,持续深化“大类资产配置专家”建设。
一是优化资产端产品遴选引入体系,提高项目质量与运行效率。
二是优化资金端客户服务体系,统一标准,提高专业水平,深化“定制+配置”专属服务计划。
三是加强科技赋能建设,做好展业支持平台、业务管理平台两方面建设。
3.资产管理业务市场环境截至报告期末,证券期货经营机构私募资管产品规模合计12.09万亿元（不含社保基金、企业年金）,较上年末下跌0.74%。
与此同时,期货公司及其资管子公司私募资管业务逆势增长,截至报告期末,产品存量2,460只,规模3,639.59亿元,较上年末增长15.79%。
报告期内,公司以丰富主动管理产品类型、扩大FOF产品规模为核心,提升资产管理业务规模。
主动管理产品方面,公司在现有期货和衍生品类产品、混合类产品、固定收益类产品的基础上,积极筹备发行权益类产品。
FOF产品方面,公司已推出集合和定制两大FOF产品线,以买方投顾的模式为投资者提供与其风险收益特征更匹配的资产配置解决方案。
报告期内,公司实现资产管理业务收入951.82万元。
下半年展望规模和收益是资管业务的核心。
2025年下半年,公司将继续以主动管理产品和FOF产品为抓手,扩大资管业务规模,提升永安资管品牌影响力；同时,继续贯彻“投研一体化”战略,加强研究向投资转化的效率,在巩固商品领域既有投研优势的基础上,提升在股票、债券、股指等其他资产上的投研能力,力争资管产品收益率再上台阶。
4.风险管理业务市场环境报告期内,全球地缘冲突叠加贸易政策影响,大宗商品价格波动加剧、板块分化明显,大幅增加了风险对冲的操作难度,也显著推升了实体企业的风险管理需求,为行业发展打开了空间。
报告期内,期货风险管理行业实现现货购销总额2,593.32亿元,同比增长0.95%；净利润8.45亿元,同比下降0.94%。
经营情况公司主要通过永安资本及其子公司开展风险管理业务。
在行业风险事件频发、大宗商品价格剧烈震荡的市场环境下,公司积极应变、主动求变,巩固拓展多个拳头品种,有效稳定基差贸易基本盘,持续推进场外衍生品业务改革,有效提升风险控制能力,不断深耕做市投研,有效提升盈利水平。
公司积极助力浙江自贸区大宗商品资源配置枢纽建设,累计服务实体企业超过1.4万家,其中浙商浙企超3,200家,助力温州塑编、海盐紧固件、龙游特种纸等块状经济焕发新生。
公司二级子公司永安国油持续深化“海上加油站”模式,积极推动长三角期现一体化油气交易市场建设。
报告期内,公司风险管理业务规模继续保持行业前列。
大宗商品风险管理业务方面,公司紧抓市场机遇,聚焦拳头品种和优势业务,深耕核心产业链,“以客户为中心”拓展服务深度和广度,多品种布局成效显著,报告期内实现现货贸易总额196.46亿元。
农产板块,玉米品种销售量同比增长285%,生猪品种服务量达35万头；黑色板块,服务规模和服务能力保持行业领先；化工板块,积极开拓新品种,注册首批瓶片期货仓单；软商品板块,深耕云南、布局东南亚,不断拓展天然橡胶主产区市场；能源板块,拓展液化石油气品种,探索碳酸锂、工业硅服务模式创新,不断深化龙头企业合作。
场外衍生品业务方面,面对实体企业激增的个性化、精细化风险管理需求,公司主动改革,提升业务管理精细度。
以夯实基础为导向,积极开展商品类业务,强化协同稳定盈利；以严控风险为导向,妥善处置一季度因市场重大行情波动不利影响带来的亏损,目前权益类业务已触底回升；以提升效益为导向,大力拓展跨境业务,业务规模和利润显著增长,报告期内,场外衍生业务累计名义金额1,603亿元,同比增长72%。
做市业务方面,稳步推进投研工作,拓展做市策略体系,优化交易系统架构,进一步提升做市业务服务质量。
同时,丰富做市品种,成功获取上期所镍期货做市资格。
报告期内,做市业务累计成交规模6,018亿元,同比增长23%。
下半年展望2025年下半年,公司将坚持稳健经营,全力建设“大宗商品投行”。
聚焦拳头品种,完善全生命周期产业服务体系,提供高质量一体化风险管理方案。
响应监管要求,优化业务结构与盈利模式,推进数字赋能,增强高质量发展动能。
把握政策机遇,发挥风险管理专业能力,深度参与浙江自贸区大宗商品资源配置枢纽建设。
5.境外金融服务业务市场环境报告期内,全球化进程因美国关税政策调整而受阻,全球经济呈现“分化复苏、政策博弈、风险交织”的复杂格局,主要经济体增长动能差异显著,通胀压力与货币政策分化并存。
此外,全球期货市场整体波动性增强,大宗商品分化加剧,能源类受中东局势影响上涨,金属类受需求疲软承压,农产品受气候因素支撑,投资者避险情绪上升。
公司主要通过新永安金控及其子公司开展境外金融服务业务,依托新永安金控的全球化布局,通过经纪业务、财富管理业务和风险管理业务三大核心业务板块协同发展,构建起连接全球市场的综合服务体系,为机构客户及高净值投资者提供“资本出海”与“外资引入”的双向战略支持。
报告期内,境外金融服务业务实现营业收入1.24亿元,营业利润0.73亿元,同比增长近5%。
一是期货经纪业务交易量同比增长22.42%,客户结构进一步优化,机构客户权益占比为78.25%,机构客户交易量占比提升至82.83%。
二是基金销售业务稳健增长,报告期内新增销售基金产品3只,实现新增销售额约1.72亿美元,同比大幅增长185.5%。
三是私募孵化业务取得初步成效,累计孵化私募基金管理人17家,持续扩充优质底层资产储备。
此外,为进一步深化公司国际化发展战略,巩固公司国际化发展先发优势,公司拟向境外增资不超过5.36亿港元并设立英国子公司,目前该事项已获得监管批复。
下半年展望2025年下半年,大力推动构建跨境金融生态体系,将重点打造香港股票市场与新加坡大宗商品市场两大核心生态圈,通过深化两地业务协同与资源共享,持续扩大优质客户储备。
这一战略布局将显著增强香港与新加坡市场的互联互通效能,为客户提供跨市场、跨品种的一体化金融服务解决方案。
此外,全力加速全球化布局,积极筹备英国子公司建设,增强公司服务实体经济能力,为中国企业高质量“走出去”提供更为安全、综合、专业的金融服务,吸引更多境外客户参与国内期货市场,更好地帮助实体企业对冲大宗商品价格波动风险。
此外,报告期内,公司战略投资持续发力,作为战略投资者参与通威股份有限公司全资子公司四川永祥股份有限公司增资扩股项目,开创了期货行业通过战略性股权投资的方式,深度参与新能源战略新兴产业投资布局和产业结构调整优化的绿色金融服务新模式,是公司以产业链深度研究为依托,持续深化产融资源整合,推进衍生品投行建设的重大突破,也是继2023年新希望可转债项目后的又一次重大战略投资。
1992年9月2日,潮州市人民政府办公室出具《关于同意成立“潮州市国际金融信息咨询服务公司”的复函》(潮府办函〔1992〕新63号),同意成立潮州金融咨询公司。
1992年9月7日,潮州市工商行政管理局向潮州金融咨询公司核发了《企业法人营业执照》,经济性质为全民所有制。
1993年4月1日,潮州经协总公司同意潮州金融咨询公司更名为经发国际期货,并同意增加经发国际期货注册资本至1,050.00万元。
1993年4月2日,潮州市国有资产管理办公室批准了潮州金融咨询公司名称变更及增资事项。
1993年4月6日,潮州金融咨询公司就上述名称变更及增资事项完成了工商变更登记手续办理。
1993年4月28日,国家工商总局颁布了《期货经纪公司登记管理暂行办法》,要求在该办法发布之日前已经登记注册的期货经纪公司申请重新登记注册。
1993年6月15日,经发国际期货向国家工商总局提交了重新登记注册申请。
1993年12月4日,国家工商总局同意经发国际期货重新登记注册和变更公司名称。
经发国际期货名称变更为经发国际期货经纪,其注册资本及股权结构未发生变化。
1997年4月2日,经潮州市经济技术协作办公室同意,潮州经协总公司作出了《关于变更潮州市经发期货经纪有限公司有关事项的决议》,决定将经发期货经纪全部股份进行转让。
1997年4月2日,潮州经协总公司与金江物业、经协物业签订了《股权转让协议书》,约定潮州经协总公司将经发期货经纪全部股权转让给金江物业、经协物业。
潮州经协总公司收回原注册资本,转让后的注册资本由金江物业、经协物业投入。
1997年4月8日,经发期货经纪召开股东会,同意经发期货经纪名称变更为永安有限,注册资本为1,000.00万元。
1997年4月11日,浙江信益会计师事务所出具了《验资报告》(浙信会验字〔97〕第6号),确认截至1997年4月11日,永安有限已收到金江物业出资款900.00万元,经协物业出资款100.00万元,出资方式均为货币。
1997年5月6日,永安有限就上述股权转让及名称变更事项完成工商变更登记手续办理,企业类型为有限责任制。
1999年7月8日,永安有限召开股东会,同意永安有限注册资本增加至3,000.00万元。
1999年7月16日,浙江东方会计师事务所有限公司出具了《验资报告》(浙东会验五〔99〕字第135号),确认截至1999年7月15日,永安有限已收到经协物业出资款2,000.00万元,出资方式为货币。
2000年2月25日,永安有限就上述增资事项完成了工商变更登记手续办理。
2010年12月23日,永安有限召开股东会,同意:(1)永安有限以未分配利润转增的方式增资7,700.00万元;(2)由永安有限各股东按原出资比例,以每股1元人民币的价格对永安有限增资20,300.00万元;(3)未分配利润转增以及各股东对永安有限增资完成后,永安有限注册资本增加至86,000.00万元。
2011年4月13日。
中国证监会出具了《关于核准浙江省永安期货经纪有限公司变更注册资本的批复》(证监许可〔2011〕553号),核准了上述增资事项。
2011年6月9日,天健会计师事务所有限公司出具了《验资报告》(天健验〔2011〕231号),确认截至2011年6月8日,永安有限已将未分配利润7,700.00万元转增实收资本,并已收到全体股东缴纳的新增注册资本20,300.00万元,出资方式均为货币。
2011年6月15日,永安有限就上述增资事项完成了工商变更登记手续办理。
2012年8月9日,永安有限召开股东会,同意:(1)经合控股将其持有的永安有限0.47%股权作价2,000.00万元转让给经协集团;(2)经合控股将其持有的永安有限0.47%股权作价2,000.00万元转让给天堂硅谷盈通;(3)经合控股将其持有的永安有限0.70%股权作价3,000.00万元转让给卓邦投资;(4)经合控股将其持有的永安有限0.70%股权作价3,000.00万元转让给德邦控股。
2012年8月9日,经合控股分别与经协集团、天堂硅谷盈通、卓邦投资以及德邦控股签署了《股权转让协议》。
2012年8月16日,永安有限就上述股权转让事项完成了工商变更登记手续办理。
就本次股权转让事宜,永安期货已向浙江证监局递交了书面报告。
根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)于2012年7月12日出具的《审计报告》(天健审〔2012〕3898号),截至2012年6月30日,永安有限的净资产为110,387.31万元。
2012年7月18日,浙江省财政厅出具《浙江省财政厅关于同意浙江省永安期货经纪有限公司整体变更设立股份有限公司的批复》(浙财金〔2012〕49号),同意永安有限整体变更设立股份有限公司,并同意以2012年6月30日为基准日,对永安有限经审计后的全部资产及负债进行评估。
根据坤元评估于2012年7月25日出具的《资产评估报告》(坤元评报〔2012〕246号),以2012年6月30日为基准日,永安有限净资产的评估值为122,792.07万元。
2012年8月17日,永安有限第二届二次职工代表大会审议通过了《关于浙江省永安期货经纪有限公司整体变更为永安期货股份有限公司的议案》。
2012年8月22日,浙江省财政厅出具《浙江省财政厅关于浙江省永安期货经纪有限公司变更设立股份有限公司资产评估结果核准有关事项的复函》(浙财金〔2012〕56号),对上述评估结论予以核准。
2012年8月23日,永安有限召开股东会,同意永安有限按审计后的净资产值并按原股东出资比例折合为86,000.00万股,未折股部分净资产转作公司一般风险准备金和资本公积。
同日,永安有限各股东签署了《永安期货股份有限公司发起人协议》。
2012年8月31日,浙江省财政厅出具《浙江省财政厅关于同意浙江省永安期货经纪有限公司整体变更设立股份有限公司方案的批复》(浙财金〔2012〕63号),批准了永安有限的整体改制方案。
2012年9月4日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人整体变更设立时注册资本实收情况进行了审验,并出具了《验资报告》(天健验〔2012〕293号)。
2012年9月29日,公司就上述整体变更事项完成工商变更登记手续办理。
2015年1月20日,德邦控股与杭州美淳签订了《股权转让协议》,约定德邦控股将其持有的永安期货2.33%股权作价6,206.74万元转让给杭州美淳。
2015年2月12日,永安期货召开2015年第一次临时股东大会,审议通过了关于股权变更并相应修改公司章程的议案。
2015年3月10日,永安期货就上述股权转让事项完成了工商变更登记手续办理。
就本次股权转让事宜,永安期货已向浙江证监局递交了书面报告。
2015年4月20日,经合控股分别与宁波银地、宁波图南签订了《股权转让协议》,约定:(1)经合控股将其持有的永安期货1.01%股权作价4,358.70万元转让给宁波银地;(2)经合控股将其持有的永安期货0.47%股权作价2,000.00万元转让给宁波图南。
2015年4月20日,永安期货召开2015年第二次临时股东大会,审议通过了关于股权变更并相应修改公司章程的议案。
2015年5月13日,永安期货就上述股权转让事项完成了工商备案登记手续办理。
就本次股权转让事宜,永安期货已向浙江证监局递交了书面报告。
2020年4月8日,浙江省财政厅出具《浙江省财政厅关于划转浙江省协作大厦有限公司所持永安期货股份有限公司股权的通知》(浙财金〔2020〕10号),同意将协作大厦持有永安期货10.59%股权无偿划转至省金控。
2020年5月29日,协作大厦与省金控签订了《国有股份无偿划转协议》,约定协作大厦将持有永安期货10.59%股权无偿划转至省金控。
2020年6月23日,浙江证监局出具《关于核准永安期货股份有限公司变更持有5%以上股权的股东的批复》(浙证监许可〔2020〕5号),核准省金控持有永安期货5%以上股权的股东资格,对省金控依法取得永安期货10.59%股权无异议。
2020年9月15日,省金控在中国证券登记结算有限责任公司完成了股权划转相关手续办理。