中粮资本控股股份有限公司

• 企业全称: 中粮资本控股股份有限公司
• 企业简称: 中粮资本
• 企业英文名: COFCO CAPITAL HOLDINGS CO.,LTD.
• 实际控制人: 国务院国有资产监督管理委员会
• 上市代码: 002423.SZ
• 注册资本: 230410.5575 万元
• 上市日期: 2010-06-03
• 大股东: 中粮集团有限公司
• 持股比例: 62.78%
• 董秘: 姜正华
• 董秘电话: 010-85017079
• 所属行业: 保险业
• 会计师事务所: 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 崔巍巍、刘娜
• 律师事务所: 北京市嘉源律师事务所
• 注册地址: 河南省济源市承留镇小寨村
• 概念板块: 多元金融 富时罗素 破净股 深股通 中证500 融资融券 深成500 中字头 央企改革 央国企改革 互联金融 参股保险 参股期货

• 注册地: 河南
• 成立日期: 2004-12-29
• 组织形式: 央企子公司
• 统一社会信用代码: 91410000169967858M
• 法定代表人: 孙彦敏
• 董事长: 孙彦敏
• 电话: 010-85006688,010-85017079
• 传真: 010-85617029
• 企业官网: www.cofco-capital.com
• 企业邮箱: cofcocapital@cofco.com
• 办公地址: 北京市朝阳区中粮福临门大厦11层
• 邮编: 100020
• 主营业务: 财富管理服务、资产管理服务、风险管理服务、供应链金融业务等
• 经营范围: 投资与资产管理;企业管理;投资策划及咨询服务;国内贸易及进出口业务;设备及房屋租赁;电子商务。
• 企业简介: 中粮资本控股股份有限公司(简称“中粮资本”,002423.SZ)是中粮集团旗下运营管理金融业务的专业化公司,成员企业包括中英人寿、中粮信托、中粮期货、中怡保险经纪、大湾区和基金业务平台、龙江银行等。2017年,中粮资本获批成为国家发改委第二批混改试点企业,同年8月,公司引入弘毅、温氏、首农等战略投资者,完成混合所有制改革。2018年,中粮资本上市事项获得国务院国资委和证监会批复,于2019年初成功上市。2019年10月8日,公司股票简称变更为“中粮资本”,股票代码为“002423”,以全新形象在A股亮相。经过20余年的发展,中粮资本铸就了一条以“寿险+信托+期货+保险经纪”为主要业务,以“产业基金+金融科技+境外业务”为有益补充的金融服务链。“十四五”期间,中粮资本以数字化为发展战略,在做好现有业务的基础上,着重拓展供应链金融、农业金融和康养金融三大创新业务,产融结合、融融结合,立足中粮集团产业链,致力于成为以服务主业为特色,具有行业竞争力的综合金融平台。
• 发展进程: 2004年12月29日,原河南中原特殊钢厂变更成立河南中原特殊钢集团有限责任公司,2007年8月29日整体变更为中原特钢股份有限公司。 2019年9月26日,公司完成了工商变更登记手续,取得河南省市场监督管理局换发的《营业执照》,公司名称由“中原特钢股份有限公司”变更为“中粮资本控股股份有限公司”,英文名称“ZHONGYUANSPECIALSTEELCO.,LTD.”变更为“COFCOCAPITALHOLDINGSCO.,LTD.”。自2019年10月8日,公司证券简称由“中原特钢”变更为“中粮资本”,英文简称由“ZYSCO”变更为“COFCOCAPITAL”。
• 商业规划: 中粮资本成员企业目前包括中英人寿、中粮期货、中粮信托、中粮产业基金、中粮资本科技等,报告期内,公司所从事的金融业务可分类为财富管理服务、资产管理服务、风险管理服务、供应链金融业务等：（一）中粮资本财富管理服务体系中英人寿和中粮信托发挥各自金融牌照优势,构成了中粮资本的财富管理服务体系,致力于以丰富的产品和优质的服务帮助客户实现财富的保值、增值和传承。1.财富管理顾问：中粮信托通过大类资产配置、买方投顾、全权委托、家族信托、家庭信托、保险保障等形式为客户定制信托特色的财富管理方案。2.财富管理：中英人寿自2003年成立以来,发挥保险产品长期、稳定的特性与优势,根据客户需求提供保险保障特色的财富管理解决方案,守护万千家庭的美好生活,保险产品不仅覆盖传统型人寿保险、年金保险、健康保险、意外伤害保险,同时也包含分红型、万能型等新型保险产品,与客户共享公司经营成果。中粮信托发挥信托制度优势,为客户提供现金管理类、固收纯债类、“固收+”类、权益投资类、慈善信托、供应链金融类等形态多样、供给丰富的信托类投资产品。3.家族财富传承：家族信托、家庭信托及保险金信托是家族财富传承的有效金融工具,能够帮助客户实现定向、灵活的财富传承安排。中粮信托推出“厚德”家办品牌,依托专业的资产配置能力和系统的金融服务能力,综合运用信托、法律、税务、教育、咨询为财富家族赋能,协助客户实现风险隔离、资产保值增值、代际传承、子女教育、家族治理等目标,助力客户家业长青。中粮信托推出“方禾”家庭服务信托品牌,构建更适合中国家庭财富管理需求的综合解决方案,打造“服务+”“配置+”和“账户+”三大功能,从财富的“积累”“运用”“守护”到“传承”,全方位呵护每个家庭的财富全生命周期。中英人寿与中粮信托发挥协同优势,为客户提供集稳定性、指向性、灵活性为一体的财富传承方案。保险金信托基于家族信托的本源功能,融合了保险的稳定性与信托的独立性,为高净值客户提供了路径明确的财富传承方式。（二）中粮资本资产管理服务体系中粮信托、中粮期货、中粮产业基金接受投资者委托,对其资产进行投资和管理,构成了中粮资本的资产管理服务体系。1.信托资产管理：中粮信托发挥信托制度优势,通过资产管理信托和资产服务信托两类业务,为客户提供优质的资产管理服务。中粮信托资产管理信托产品投资于公开市场发行交易的债券、基金、股票、金融衍生品以及非上市企业股权。通过专业的投资策略和组合管理,中粮信托为客户提供优质的资产管理类信托产品。中粮信托资产服务信托业务回归信托本源,根据客户需求为其量身定制托管、风险隔离、风险处置、财富规划和代际传承等信托服务。2.期货资产管理：在中国资管行业回归本源的重构格局中,中粮期货作为首批获准开展资产管理业务的期货公司,以投研结合支持业务发展为目标,以优质资产与金融衍生工具紧密结合,为高净值客户、多元化配置资产的专业投资机构等提供不同风险偏好的资产管理产品。目前中粮期货资管已成功发行粮鑫、良运、良时FOF、良启、良辰等系列多只主动管理产品,已经形成了完整的“CTA、固收+（CTA、场外衍生品）、固收、FOF”产品线,中粮特色的期货资管品牌已初具雏形。3.农业产业基金：中粮产业基金长期深耕农粮食品消费细分行业,坚持赋能式投资策略,发挥着中粮集团产业发展“资本探针”和“孵化器”的作用,通过与多家国资企业、地方引导基金的合作,重点投向我国现代农粮食品各细分赛道中具备规模及前沿技术优势的优质企业,助力各方品牌力、市场地位、业务规模的全面提升。（三）中粮资本风险管理服务体系中粮期货和中粮期货（国际）构成了中粮资本的经纪业务及风险管理服务体系,为客户提供期货经纪、大宗商品及权益风险管理等服务,是帮助客户管理风险的顾问和专家。1.期货经纪服务：中粮期货、中粮期货（国际）通过境内外期货市场,为产业客户、机构客户、个人客户提供交易和咨询两大类期货经纪服务。中粮期货交易服务包括开户、交易、风控、结算、套保、交割、仓单和交易所对接等服务,参与境内外主要交易市场及交易品种的交易；中粮期货咨询服务包括投研、会议、咨询及调研服务,为客户提供中长期行情观点、市场咨询和热点解读,举办各类专业论坛、品牌沙龙和研究会议,为客户提供交易策略和咨询服务,为客户提供个性化的调研服务。2.大宗商品及权益风险管理：中粮资本旗下风险管理子公司,以服务产业链中小企业为核心,聚焦大宗商品现货和场外衍生品服务,以期现业务为起点,为产业链上下游客户提供定制化的风险管理服务；同时涵盖互换及“保险+期货”业务,为客户对冲生产经营风险,为服务农业发展、助力乡村振兴注入金融动力。（四）中粮资本供应链金融服务体系中粮信托和中粮资本科技构成了中粮资本的供应链金融服务体系,立足中粮集团产业链,打出“金融产品+金融科技”的组合拳,协力解决中粮集团产业链上下游融资难、融资贵的问题,赋能产业链发展。1.信托类：中粮信托供应链金融业务历经10年的探索和积累,以经销商预付款融资、应收账款转让、仓单质押、种植贷为主要业务模式,为中粮集团各产业板块供应链上下游企业间的贸易提供金融服务,助推农粮食品产业链的发展。2.金融科技：中粮资本科技依托中粮专业化公司上下游客商交易,自主研发升悦等系统,协同金融机构,搭建供应链金融服务平台,解决中粮集团产业链上游供应商和下游客户经销商的融资难题,以融促产。同时,依托中粮农粮行业经验,开发并维护了粮食监管、智慧产业园区等系统,向外部农粮企业输出业务管理模式和科技产品。1、概述2024年,中粮资本强管理,促转型,努力抓住市场机遇,公司2024年度营业总收入达到252.5亿元,同比增加13.32%,归属于上市公司股东的净利润达到12.1亿元,同比增加18.55%。中粮资本立足中粮产业,高质量完成“十四五”规划,持续完善以服务民生为特色的综合金融平台。各业务条线确定蓝图目标：中英人寿致力于成为中国最佳合资寿险公司；中粮期货力争成为国内领先的产业特色衍生品金融服务公司,列于期货行业龙头；中粮信托力争成为具有产业特色、行业美誉的一流资产管理和财富管理平台,综合排名进入行业前二十。（一）寿险业务报告期内,中英人寿稳健经营,聚焦盈利能力,守住风险底线,自身实力及行业地位不断提升,位列中外合资保险公司前茅。中英人寿坚持价值导向,坚守服务实体经济的定位,持续提升核心竞争力。2024年,中英人寿实现净利润8.03亿元,ROE达到6.4%；原保险保费收入210.31亿元,同比增长30%,其中新单保费收入87.07亿元,续期保费收入123.24亿元,均保持较好增速。中英人寿的风控能力和监管评价持续名列前茅,风险综合评级（IRR）自偿二代实施以来连续34个季度取得“A类”且8次荣获AAA评级（截至2024年四季度）,偿付能力风险管理能力评估（SARMRA）监管评分为83.08分,充分体现中英人寿稳健的经营管理能力和良好的风险管理水平。1.立体化渠道布局中英人寿围绕客户全生命周期构建立体化营销模式,打造各渠道差异化竞争优势,形成个险、经代、银保三大渠道的立体化营销布局。个险渠道坚定“打造绩优、招募绩优、培育绩优”的绩优队伍建设方向,打造中英ACE事业家优增品牌,培育了一批年轻化、专业化、职业化的新一代代理人队伍,树立了良好的渠道品牌,个险渠道实现保费收入约61.0亿元,同比增15%,13个月保费继续率96.6%,提升1个百分点。经代渠道深化双头部策略、多元产品投放、线上线下培训资源输出、中粮元素客经活动投放,全方位推动业务高质量发展,持续扩大市场份额,从市场跟随者蜕变成市场引领者,经代渠道实现保费收入约78.9亿元,同比增21%,13个月保费继续率97.7%,上升2.3个百分点。银保渠道持续打造经营和价值创造能力,通过专业化与差异化经营,实现价值与业务快速增长,成为全产品、高专业、优服务、银行信赖、客户满意的公司支柱渠道,银保渠道实现保费收入约51.2亿元,同比增144%,13个月保费继续率98.5%,下降0.2个百分点。2.赋能型投资能力中英人寿持续提升投研能力,资产配置抢前抓早,长债配置节奏好,收益显著；把握住“大仓大势”,顺势而为,权益投资在取得绝对收益的同时,收益率超越市场水平；建立了“投资红绿灯风险指标管理体系”,覆盖各大类投资风险监测指标和预警阈值,将风险控制前置。中英人寿依靠多策略协同应对市场的不确定性,灵活调整资产组合,投资业绩名列行业前茅,荣获“保险业投资金牛奖”、“金牌保险投资团队方舟奖”等奖项。3.客户需求驱动的产服体系中英人寿坚持从客户保障需求出发,依托中英双方股东资源禀赋,应对我国老龄化社会趋势,为客户的美好生活提供优质的寿险服务和全面的财务保障。中英人寿持续以客户为中心,聚焦核心区域与中高端客群,围绕“健康、养老、财富、传承”四大核心需求,不断打造特色化、品牌化的产品服务综合解决方案。（二）期货业务报告期内,中粮期货锚定“国内领先产业特色衍生品金融服务公司”战略目标,紧密围绕“市场化、专业化、产品化”三大原则,夯实一体两翼业务,持续锻造业务底座,聚力提升一体化运营能力,全方位、多角度升级管理举措。2024年,中粮期货实现净利润2.65亿元,同比提升11%,ROE达到7.2%。中粮期货连续第11年获得证监会期货公司AA评级,荣获第十七届中国最佳期货公司、中国期货公司年度金牌管理团队、2024年度中国领军期货公司君鼎奖、中国优秀期货风险管理子公司君鼎奖等多项荣誉,行业影响力显著。1.境内经纪业务方面。立足产融结合,聚焦交割业务发展,打造产业特色服务品牌,报告期内,以双边计算,中粮期货实现境内期货代理交易12,519万手,成交金额69,324亿元。深度服务中粮集团专业化公司,在交易、交割服务,产业基地、产融基地申请等方面提供“管家式”服务,助力专业化公司期现业务融合发展。深耕产业服务,为产业客户提供“顾问式”服务,沉淀标准化交易交割能力,提供产业客户一站式采、销、存服务,形成更具稳定性、竞争力的业务模式。年内境内经纪业务客户权益规模峰值达到329亿元,同比提升23%。2.国际业务方面。坚持“国际化、防风险、高质量”工作主线,持续发挥“服务主业、防控风险、创造价值”的功能作用,加速打造具有中粮特色的高品质境外期货交易服务平台。报告期内,国际业务客户权益日均规模为32.55亿元,同比提升7%。报告期末,国际业务收入11,534万元,同比增长60%。3.风险管理业务方面。受到市场行情波动不及预期、竞争加剧影响,报告期末,风险管理业务收入12,051万元,同比有所下降,完成情况低于预期。期现业务全年实现销售62万吨,同比增长23%。与此同时,积极布局策略研投,为多家上市公司提供风险管理服务方案,探索出以研投提业务收益、以研投促业务开拓的新路线。场外衍生品名义本金达到419亿元。2024年公司共完成35个“保险+期货”项目,承保货值总计约9.77亿元,以东北主产区为服务重点,南至海南白沙,西至新疆伽师,涉及7个品种,11个省份44,273户农户近77万亩作物,覆盖作物面积同比提升185%。4.资产管理业务方面。聚焦期货和衍生品方向,完善CTA策略投研团队,丰富CTA策略产品线,发行多只CTA产品,整体业绩表现稳健,形成相对完整并具有中粮期货特色的策略产品体系。报告期末,资管月均规模约为80亿元,同比增长约23%,规模峰值突破90亿元,创历史新高。（三）信托业务报告期内,中粮信托在信托业务“三分类”的监管政策引导下,回归信托本源,坚守服务实体经济、服务集团主责主业定位；坚定转型方向,积极推进体制改革和业务转型,优化业务结构；强化风险管控,提升公司治理水平,确保主营业务持续稳健发展。2024年,中粮信托业务规模保持良好增长态势并突破6,000亿元,同比增加107%,中粮信托实现信托收入12.34亿元,同比增长5.5%；实现净利润7.03亿元,同比增长16%。1.信托业务转型中粮信托聚焦“3+1+3”业务赛道,进一步夯实业务布局,加快转型发展步伐。标品资管产品体系不断丰富,形成了现金管理类、纯债类、增厚收益类等全品种、多资产、收益稳健的资管产品体系,产品线覆盖市场主流策略,运用波段操作、信用精选、固收+策略、流动性精细化管理等多种方式增厚收益,2024年末,标品资管产品存续规模突破千亿元。稳步发展证券服务类信托业务,不断完善优质高效的投资交易、运营管理、资金清算等服务体系,市场影响力及行业美誉度进一步提高,证券服务类信托连续两年实现规模倍增,截至2024年末,规模近4,000亿元。积极践行社会责任,大力发展普惠金融业务,聚焦经营贷及消费贷双赛道,普惠金融存续规模超300亿元。2.财富管理升级中粮信托不断加强财富管理体系建设,组织架构持续完善,形成了以财富管理总部、家族办公室、财富中心、机构发展部紧密协调配合的财富组织架构体系。不断完善复合化销售体系,持续精进渠道布局,提高客户服务竞争力与财富管理服务能力。加强资产配置建设,搭建全产品型财富货架,产品体系除原有传统产品外,已形成覆盖现金管理、固收、权益、另类投资的大类资产配置产品线,投资策略不断丰富。全面推动数字化转型,以先进的数字化技术和优质客户服务为核心驱动力,致力于建设顶尖的财富管理平台。截至2024年末,财富管理全口径AUM近千亿元。3.农粮食品业务推进中粮信托积极响应国家关于深化金融改革、促进产融结合、服务实体经济的政策导向,紧密围绕集团主责主业,积极融入集团发展大局,发挥信托公司优势,不断探索服务“三农”的新模式和新途径。中粮信托开展土地流转信托和种植贷项目等业务,助力集团稳定农业上游生产和农业下游销售；帮助中小微企业缓解融资难题,降低融资成本。依托集团产业背景,充分发挥集团品牌效应和资源协同优势,不断探索服务“三农”的新模式和新途径,服务专业化公司主体不断拓展,实现覆盖中粮集团及十余家专业化公司。