德科立 - 688205.SH

主营业务：光电子器件的研发、生产和销售

经营范围：光电子产品、光纤放大器、光模块、子系统、光器件、高速光电收发芯片的技术开发、技术服务、制造、销售;通讯、数据中心系统集成及工程承包,并提供测试及技术咨询服务;自营和代理各类商品及技术的进出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外);经营进料加工和“三来一补”业务;自有房屋租赁;光通信设备销售;光通信设备制造;5G通信技术服务;电池销售;变压器、整流器和电感器制造;信息系统集成服务(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

无锡市德科立光电子技术股份有限公司,前身是无锡市中兴光电子技术有限公司,是一家专业从事光收发模块、光放大器、光传输子系统的研发、生产和销售的高新技术企业,拥有一系列自主知识产权的先进技术和产品。

公司于2000年落户无锡国家高新开发区内,占地86亩。

公司自成立以来承担过国家火炬计划项目、国家高技术产业化示范工程、863项目、江苏省科技成果转化等项目,“WDM超长距离光传输设备项目”曾荣获国家科技进步二等奖。

公司建有江苏省省级工程技术研究中心、江苏省省级企业技术中心、无锡国家高新技术产业开发区博士后科研工作站企业分站,并与江苏省产业技术研究院共同建设了联合创新中心。

公司拥有良好的研发条件、先进的生产和检测设备,具有严格的质量保证体系和灵活的管理机制。

公司一贯奉行技术优先、以人为本的原则,为科技人才提供良好的发展环境。

以博士、硕士为主体的研发队伍,是公司为客户奉献新产品、高技术的中坚力量和可靠保证。

公司本着客户至上的服务理念,竭诚为您提供良好的技术、优良的产品和服务。

公司通过不断的技术积累,建立了光收发模块、光放大器、光传输子系统三大技术平台,产品包括光收发模块、光放大器、光传输子系统等,产品已通过德国TUV认证机构的ISO9001:2015质量体系认证,成为多家全球知名厂商的优良供应商。

2025年,面对全球电信市场持续调整、需求放缓,而AI算力爆发驱动数通市场井喷式增长的“冷暖”格局,公司果断推进战略转型,从“以电信为核心”全面转向“电信与数通并重,全球化出击”。

全年经营呈现出清晰的“新旧动能转换”态势：传统业务虽阶段性承压,但以数通为代表的新兴业务增长强劲；战略投入的持续加码,为公司下一阶段的平台化跃升奠定了坚实基础。

报告期内,公司营业收入933,791.45千元,同比增长10.99%,净利润71,555.91千元,同比下降28.77%。

业绩变化主要源于两方面：一是传统电信市场需求放缓、行业竞争加剧,公司采取策略性定价以稳固市场份额,导致该业务利润空间收窄；二是公司持续加大战略投入,包括高强度研发、DCI及高速光模块新产能建设、泰国基地全球化布局等,刚性支出短期内对盈利形成压力。

从季度趋势看,经营呈现逐季改善态势,第四季度收入及净利润同比、环比均实现较好增长。

这表明,尽管新兴数通业务尚未完全覆盖传统业务收缩及战略投入带来的阶段性影响,但转型动能正加速释放。

当前公司处于战略转型关键期。

通过持续研发投入、全球化产能布局和人才体系建设,我们在核心技术突破、市场拓展等方面取得实质性进展,为穿越周期、迈向高质量增长奠定了坚实基础。

1、技术突破驱动产品矩阵升级报告期内,公司持续保持高强度的研发投入,研发投入金额达110,288.91千元,研发投入占营收比例为11.81%,技术创新能力得到进一步夯实。

在高端光模块领域,400G相干模块完成小批量试产；800G相干模块器件取得关键技术突破,并实现订单交付。

400G/800G数通模块完成迭代并获客户小批量订单；1.6T数通模块完成EML、硅光、TFLN三种技术方案的产品开发。

50GPON产品完成客户认证并获得小批量订单。

可调/密波光模块完成开发送样,并获小批量订单。

公司高端光模块形成了覆盖当前主流需求,并前瞻下一代的完整产品矩阵,实现全场景技术覆盖；光放大器技术持续引领行业,L++放大器持续保持市场领先地位,C+L无带隙SOA单通道放大器实现批量出货,面向传输与数据领域的多形态插拔放大器产品已完成多样化封装布局,空芯光纤专用C/L波段多波长放大器（输出功率＞2W）在新兴应用场景中率先实现市场切入；光传输子系统产品迭代全面提速,400G/600GDCI板卡批量交付,并配合客户完成C6T+L6T系统部署；800G板卡完成样品开发及验证；1.6T板卡开始预研。

32x32硅基光波导OCS获海外样品订单,新一代64x64OCS持续开发中；面向50GPON系统的PON产品子系统,完成样品验证及小批量交付。

公司三大产品线全面升级,产品矩阵已全面覆盖电信传输网络、数据中心互联互通、算力集群光互联光连接等核心场景,持续强化公司在全球光传输领域的核心竞争力。

2、业务结构持续优化,全球布局深化拓展公司持续推进业务结构与全球布局优化,形成电信与数通协同发展、国内外市场相互促进的经营格局。

业务布局方面,电信业务稳固基本盘,同时加快在下一代50GPON等领域的布局；数通业务作为核心增长引擎持续放量,DCI领域营收贡献显著提升,产品已全面覆盖数据中心间互联、数据中心内光互连、算力集群间及集群内互联等高增长场景,在高速互联互通领域保持技术领先。

市场拓展方面,国内市场深度参与国家骨干网及新一代信息基础设施建设,与运营商、重点行业客户保持稳固合作；海外市场成效显著,收入占比稳步提升,北美市场已正式获得数据中心互联产品订单并启动交付,泰国生产基地按计划推进建设,日韩市场本地化运营能力持续增强。

上述系统性布局进一步夯实了公司可持续发展的基础,为把握全球数字经济发展机遇提供了有力支撑。

3、治理体系稳步完善,人才与激励协同并进报告期内,公司持续完善治理体系,依法取消监事会,设立审计委员会,进一步优化董事会及各专门委员会运作机制,治理效能持续提升。

同时,公司正式启动新加坡二次上市工作,旨在优化国际化资本结构,并进一步接轨全球领先的公司治理标准。

上述举措将助力公司构建更加规范、透明、高效的治理体系,为全球化战略的深入推进提供坚实保障。

在人才建设方面,公司着力构建多层次人才培养体系,2025年研发团队规模较上年扩大14.65%,全年新增授权发明专利11项,核心人才结构持续优化。

同时,公司积极推进长效激励机制建设,顺利完成2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一期归属,覆盖管理层及核心骨干322人,归属第二类限制性股票112.4656万股,实现人才利益与公司长期发展的深度绑定。

通过完善研发管理体系与创新激励机制,公司形成了“投入—产出—再投入”的良性循环,为持续技术创新提供了可持续的人才支撑与制度保障。

发行人前身中兴光电子系于2000年1月31日成立的有限责任公司。

1999年11月23日,中兴通讯、吴培春、魏玉签署《合作协议书》,约定三方在江苏省无锡市投资组建合作经营公司。

1999年12月28日,中兴通讯、吴培春、魏玉签署《无锡市中兴光电子技术有限公司章程》,同意共同出资设立中兴光电子,注册资本为800.00万元,其中中兴通讯出资520.00万元(现金392.00万元、技术128.00万元),吴培春出资176.00万元(现金48.00万元,技术128.00万元),魏玉现金出资104.00万元。

首期注册资金到位544.00万元,技术折股256.00万元,待评估后作第二期到位。

1999年12月28日,无锡市高新技术产品及企业认定委员会于中兴光电子向无锡市科学技术委员会提交的《关于申请高新技术产品认定的报告》上盖章确认,认定“掺铒光纤放大器(EDFA)”产品属高新技术领域产品。

2000年1月5日,江苏无锡长江会计师事务所出具《验资报告》(苏锡长所(2000)04426号),经审验,截至2000年1月4日,中兴光电子已收到股东投入的第一期应出资资本544.00万元,均以货币出资。

2000年1月31日,中兴光电子在无锡市工商行政管理局新区分局办理完毕设立登记手续,并领取注册号为“3202131101096”的《企业法人营业执照》。

2000年3月28日,江苏省无形资产评估事务所出具《关于对无锡市中兴光电子技术有限公司委评的“掺铒光纤放大器(EDFA)”产品技术价值的评估报告》(苏无评字(2000)031号),经评估,截至评估基准日2000年2月29日,“掺铒光纤放大器(EDFA)”产品技术的公平市值为260.00万元。

2000年5月28日,江苏无锡长江会计师事务所出具《验资报告》(苏锡长所(2000)04660号),经审验,截至2000年4月30日,中兴光电子已收到股东投入的资本800.00万元。

2020年10月15日,公证天业出具了苏公W[2020]A1272号《审计报告》,根据该报告,德科立有限截至2020年9月30日经审计的净资产为418,494,654.52元。

2020年10月16日,中天评估对截至2020年9月30日的德科立有限净资产进行了评估,并出具了苏中资评报字(2020)第7057号《无锡市德科立光电子技术有限公司拟整体变更设立股份有限公司所涉及的净资产价值资产评估报告》,德科立有限截至2020年9月30日净资产的评估值为52,488.30万元。

2020年10月17日,德科立有限召开临时股东会,同意德科立有限以经公证天业审计的净资产418,494,654.52元,按照1:0.1639的比例折股整体变更为股份公司,股份公司的注册资本为68,608,554.00元,其余349,886,100.52元计入资本公积。

2020年10月17日,全体发起人签署了《无锡市德科立光电子技术有限公司整体变更为无锡市德科立光电子技术股份有限公司之发起人协议》。

2020年11月1日,德科立召开创立大会暨首次股东大会,审议通过了整体变更设立股份公司的方案,德科立有限以经审计的截至2020年9月30日的净资产418,494,654.52元,按照1:0.1639的比例折股整体变更为股份公司,股份公司的注册资本为68,608,554.00元,每股面值人民币1.00元,股份总数68,608,554股,其余349,886,100.52元计入资本公积。

2020年11月13日,无锡市行政审批局核准同意公司整体变更设立事项,核发了统一社会信用代码为913202137186955428的《营业执照》。

2019年4月30日,林伟平、德科力投资、李玉成、温巧夫、李育章分别与泰可领科签署了《股权转让协议》,林伟平将其持有的德科立有限11.91%股权(对应注册资本633.50万元)以3,334.80万元转让给泰可领科;德科力投资将其持有的德科立有限11.29%股权(对应注册资本600.50万元)以3,161.20万元转让给泰可领科;李玉成将其持有的德科立有限5.44%股权(对应注册资本289.50万元)以1,523.20万元转让给泰可领科;温巧夫将其持有的德科立有限4.00%股权(对应注册资本212.50万元)以1,120.00万元转让给泰可领科;李育章将其持有的德科立有限4.66%股权(对应注册资本248.00万元)以1,304.80万元转让给泰可领科。

2019年5月7日,硕贝德控股与泰可领科签署了《股权转让协议》,硕贝德控股将其持有的德科立有限40.11%股权(对应注册资本2,133.50万元)以11,230.80万元转让给泰可领科。

2019年5月16日,无锡市新吴区行政审批局核准了德科立有限本次股东变更事项。

2019年9月15日,桂桑与德科立有限及其原股东签署《增资协议书》,约定由桂桑以750.00万元认购公司新增注册资本159.57万元。

2019年9月20日,德科立有限召开股东会并作出决议,注册资本由5,319.00万元增加至5,478.57万元,桂桑以750.00万元的价格认购德科立有限新增注册资本159.57万元,其中159.57万元计入实收资本,590.43万元计入资本公积。

2020年3月6日,无锡市新吴区行政审批局核准了德科立有限本次注册资本变更事项。

2020年11月25日,德科立与深创投、红土湛卢签署《深圳市创新投资集团有限公司及珠海市红土湛卢股权投资合伙企业(有限合伙)与无锡市德科立光电子技术股份有限公司关于无锡市德科立光电子技术股份有限公司之投资协议》,约定深创投认购422,670股,认购金额为8,499,893.70元,对应德科立新增注册资本为422,670.00元;红土湛卢认购3,107,910股,认购金额为62,500,070.10元,对应德科立新增注册资本为3,107,910.00元。

2020年12月18日,德科立与联通中金签署《联通中金创新产业股权投资基金(深圳)合伙企业(有限合伙)与无锡市德科立光电子技术股份有限公司关于无锡市德科立光电子技术股份有限公司之投资协议》,约定联通中金认购820,866股,认购金额为16,507,615.26元,对应德科立注册资本为820,866.00元。

2020年12月11日,德科立召开2020年第一次临时股东大会并作出决议,注册资本由6,860.86万元增加至7,296.00万元;深创投以8,499,893.70元的价格认购德科立42.27万股新增股份,其中42.27万元计入注册资本,其余8,077,223.70元计入资本公积;红土湛卢以62,500,070.10元的价格认购德科立310.79万股新增股份,其中310.79万元计入注册资本,其余59,392,160.10元计入资本公积;联通中金以16,507,615.26元认购德科立82.09万股新增股份,其中82.09万元计入注册资本,其余15,686,749.26元计入资本公积。

2020年12月23日,无锡市行政审批局核准了德科立本次注册资本变更事项。