主营业务：包括投资银行业务、财富管理业务、机构业务、投资业务、信用业务、资产管理业务、国际业务、期货业务等,能够为客户提供系统性、多层次、专业化的投融资服务,满足多样化金融服务需求。
经营范围：证券业务;证券投资基金托管。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)
中泰证券股份有限公司(原名齐鲁证券有限公司)成立于2001年5月,是全国大型综合类上市券商(股票代码:600918),在全国28个省市自治区设有45家分公司、近280家证券营业部,控股中泰期货、中泰资本、中泰国际、中泰资管、中泰创投、齐鲁股交、万家基金、中泰物业,形成了证券、期货、基金、投资等各项业务齐头并进的发展格局。
中泰证券主要经营证券经纪、承销与保荐、投资咨询、证券自营、财务顾问、融资融券、基金与金融产品代销、基金托管、股票期权做市等业务。
公司服务财富管理客户超过930万户,管理客户资产近1.3万亿元;股权承销单数近3年保持市场前10位,股权、债券业务山东市场占有率连续3年位列行业首位。
中泰证券将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会,中央和省委金融工作会议精神,聚焦高质量发展首要任务,坚持以党的建设为统领,守牢合规展业、廉洁从业两条底线,锤炼推动高质量发展、服务客户、防范化解风险三大本领,实现客户基础量增质优、业务体系综合协同、金融科技智能赋能、资本实力有效提升四大突破,做强财富管理、投资银行、投资交易、研究与机构、资产管理五大业务板块,持续扩大规模实力,增强核心功能、提升核心竞争力,不断塑造公司高质量发展新优势,扛起山东证券业旗帜,向着建设忠诚、合规、创新、美美与共的一流证券公司目标奋勇前进。
2025年上半年,公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神,全面落实中央金融工作会议精神,积极践行金融工作的政治性、人民性,围绕争创“七个一流”,凝心聚力、担当作为,推动各项工作有力有序开展,当好直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”,努力建设忠诚、合规、创新、美美与共的一流证券公司。
(一)投资银行业务报告期内,A股市场新增受理IPO和再融资预案披露有所提速,但整体发行和审核节奏仍延续去年以来相对低速节奏,并购重组市场受益于政策鼓励保持较为活跃态势。
在经济基本面及有效需求偏弱、央行执行适度宽松的货币政策等因素支持下,信用债市场表现较好,债券发行规模继续上升,净融资规模稳步增长,融资利率处于历史低位。
报告期内,公司以服务实体经济为根本宗旨,以建设一流投资银行为发展目标,锚定高质量发展首要任务,主动融入国家和山东省重大战略,围绕金融“五篇大文章”持续发力,发挥直接融资“服务商”作用,助力新质生产力发展。
编制《公司关于推进投行业务高质量发展的指导意见》,在服务实体经济、赋能公司发展、增强核心竞争力、提升合规风控水平等方面,加快推动投资银行品质全面升级,着力打造具有行业影响力的一流投资银行。
报告期内,公司进一步深化区域布局,不断深化山东省属企业合作,加大山东省内各市覆盖,积极配合省委金融办推动“金融直达基层加速跑”活动,为企业上市提供了切实有效的指导,助力打造山东省内良好金融生态;加强山东省外市场布局,聚焦长三角、大湾区、京津冀等重点区域,不断提升区域覆盖广度和深度。
1.股票保荐承销报告期内,公司共完成3单股票主承销项目发行,包括IPO项目1单、向特定对象发行股票项目2单,合计承销规模13.29亿元。
报告期内,公司坚持行业聚焦的发展模式,在战略性新兴产业领域持续深化布局,着力打造深耕专精的差异化优势,保荐新型储能行业首单IPO项目海博思创成功登陆科创板,打造科技金融、绿色金融标杆项目。
报告期内,公司把握行业机遇,不断加大并购重组业务布局力度,打造行业标杆项目,助力华达科技成功实施发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目,为“并购六条”实施以来上交所主板首单过会的民营企业并购重组项目,打造了公司助力上市公司转型升级、加快培育新质生产力的又一成功案例。
2.债券发行承销报告期内,公司共完成142家债券主承销项目,总承销规模490.11亿元。
报告期内,公司不断深化区域布局,与山东省属企业合作,充分发挥债权承销优势,为华鲁控股集团有限公司、山东能源集团有限公司、山东省国有资产投资控股有限公司、山东省商业集团有限公司等山东省属企业及子公司承销发行19只债券及资产证券化产品。
报告期内,公司深入推动业务创新,着力发展科技金融,促进新质生产力发展,助力18家企业发行科创债,其中,助力西安担保资产管理有限公司成功发行全国首单技术产权技术交易科创资产支持票据、助力工商银行成功发行科创债新规发布后全市场首批落地的金融类科技创新债券等。
公司服务绿色低碳转型发展,助力发行的工商银行2025年第一期绿色金融债券为全国首单商业银行浮息绿色金融债券。
3.新三板推荐及相关业务报告期内,公司倾力服务优质中小企业融资发展,推荐新三板挂牌公司3家;协助挂牌公司定向发行股票4次,融资规模1.04亿元。
报告期末,公司持续督导新三板挂牌公司225家,其中,创新层公司106家(数据来源:公司内部统计、全国中小企业股份转让系统)。
(二)财富管理业务报告期内,上证指数、深证成指、创业板指、科创50指数较去年末分别上涨2.76%、0.48%、0.53%、1.46%,沪深两市实现股票基金交易额186.10万亿元,较去年同期增长66.13%(数据来源:沪深交易所数据,不含货币基金交易量)。
报告期内,公司深入落实“以客户为中心”的经营思路,以传统业务和财富业务并重发展为方向,构建以资产配置为核心的新发展格局;树立用户思维、客户思维和互联网思维,提升和挖掘投顾能力、资产配置能力、科技运用能力,推动业务流程化、数字化、体系化,实现客户体验与价值实现的双提升。
全力推动买方投顾思维的业务转型,坚持赛马机制、百花齐放的方式布局投顾团队建设,提升证券投顾专业能力;不断加强数字化、线上化服务运营手段,建设智能投研中台,赋能投顾业务开展,提高客户触达率和客户服务效率,客户签约规模进一步扩大。
报告期末,交易投顾业务累计服务客户近20万户,较2024年末增长12.58%,呈现出较好的发展趋势。
持续推进“中泰财富”品牌建设,聚焦“中泰财富30”系列品牌建设,以“中泰财富”为财富管理业务主品牌,重点打造“中泰财富30”产品品牌矩阵,持续推动私募基金品牌“量化30”、指数投资品牌“ETF30”、稳健理财品牌“固收30”、公募产品品牌“成长30”等产品矩阵建设,“中泰财富”品牌影响力不断提升。
坚持做好金融“五篇大文章”,新增养老金客户近2万户;大力支持绿色主题基金发展,引入绿色低碳主题相关产品20只,绿色主题基金销量4.2亿元。
公司不断强化投资者教育与保护工作,推进全程陪伴式投教服务优化升级,聚焦线下品牌特色活动推广,线上投教作品推送等核心服务内容,引导投资者树立“长期投资、价值投资”理念,彰显金融为民的公共价值与责任担当。
报告期内,公司实现股票基金交易额6.89万亿元(数据来源:沪深交易所数据,不含货币基金交易量),新增开户82.88万户(数据来源:公司内部统计),报告期末公司服务客户1,032.48万户,管理客户资产1.41万亿元(不含未解禁限售股、OTC市值)。
报告期末,公司代销金融产品保有规模525.62亿元,较上年末增长9.12%(数据来源:公司内部统计)。
报告期内,公司不断深化数字化运营工作,以金融科技为引擎,全面赋能财富管理业务,实现客户服务的智能化、精准化和高效化。
公司能够为投资者提供包括中泰齐富通APP、融易汇PC端、X-Trade机构理财平台、微信公众号、企业微信、门户网站等在内的多渠道、数字化互联网综合服务平台。
报告期末,中泰齐富通APP月活数为570.92万,在券商APP领域排名第11位(数据来源:易观)。
(三)研究与机构业务报告期内,公司锚定打造研究、销售、托管三轮驱动的机构业务体系,积极顺应市场发展方向,加快机构业务战略布局,全面整合各机构业务条线的服务资源,大力推进“中泰尚元”机构业务一站式综合金融服务平台的建设,满足不同类型、不同层次机构客户和企业客户的需求。
1.研究业务研究业务是为客户提供高质量金融服务的重要环节,是公司各项业务发展的重要支撑。
报告期内,公司深化研究业务改革创新,按照“一牵引、五并重”即以卖方研究为牵引,“外部创收与内部服务并重”“佣金创收与市场影响力并重”“行业研究与产业研究并重”“公募与非公募并重”“国内与国际并重”的发展方向,持续推动卖方研究向综合研究转型。
报告期末,公司研究业务覆盖银行、电子、建材、有色金属、汽车、机械、电力设备新能源等20余个行业,拥有宏观策略、金融工程、北交所等研究团队。
公司构建了完整的宏观经济、产业经济及上市公司研究框架体系,报告期内举办全行业高端闭门交流会、半导体专题交流会等特色会议,组织了川渝汽车产业链调研、新消费系列沙龙等特色活动,发布证券研究报告1,543篇。
报告期内,公司成立研究业务委员会,不断整合各条线研究资源,探索“研究+”赋能模式,推动“三投联动”、研究条线境内外一体化运作;狠抓合规质控管理及数字化运营能力提升,提高运营管理效率。
公司积极探索产学研创新模式,依托与中共山东省委党校(山东行政学院)、山东社会科学院、山东财经大学共建高质量发展联合研究中心,积极打造山东省重点新型智库;聚焦山东省重大战略和重点领域,确定18项年度课题进行重点研究攻关。
2.托管外包报告期内,公司不断提升业务协同能力,深挖机构客户业务需求,托管外包规模持续提升。
发力推进公募基金产品布局,重点发展政策引导的指数型公募基金托管;持续打造高效运行的管理人服务平台,为私募基金管理人提供专业服务;加强信息系统建设,提升综合服务和合规风控能力,推动托管外包业务稳健发展。
报告期末,公司存续托管外包各类产品共2,320只,规模1,049.59亿元。
3.机构交易业务报告期内,公司推进打造一流机构经纪交易服务商,建设全方位、多层次的交易服务体系,建立高素质、专业化的机构经纪交易团队,强化核心交易服务能力,极致交易平台XTP向交易、行情、算法、风控四大机构交易场景发展。
聚焦客户综合化需求,持续强化数字化运营能力,提升精细化管理水平,成为众多机构客户信赖的合作伙伴。
报告期末,公司机构交易业务服务存量客户2,618户,存量资产规模864.26亿元。
(四)投资业务1.投资交易业务报告期内,A股震荡上行,主要股指全线上涨,上证指数、深证成指、科创50指和创业板指分别上涨2.76%、0.48%、1.46%和0.53%,北交所市场流动显著改善,北证50指数表现突出,涨39.45%。
债券市场波动较大,中债十年国债到期收益率由1.6077%快速上行到达1.8957%后快速下行,二季度窄幅震荡。
报告期内,固定收益投资业务方面,市场研判得当,策略应对合理,有效防控利率上行风险,借助金融科技支持,提升投资交易数字化水平,加强信用风险管理,持续优化内评体系和投研系统,积极增厚投资收益,领先市场综合指数。
股票投资业务方面,以科技赋能与量化策略升级为核心,统筹推进宏观研究、行业模型构建以及因子体系优化,开发多因子行业轮动模型,搭建FOF组合构建与风险管理框架,业绩较去年同期大幅增长,获得显著超额收益。
场外衍生品业务方面,紧跟监管变化,坚持稳健拓客,跟踪创新型衍生品结构,积极探索新业务。
做市业务方面,加强做市交易策略研究,在把控风险的前提下严格履行做市商合规报价职责,增加做市标的数量,持续提升市场影响力。
2.另类投资业务中泰创投为公司全资子公司,主营业务是另类投资业务。
报告期内,中泰创投继续开拓资本市场,加强合规管理工作,加大投后管理力度,修订完善业务制度,不断优化投资流程,进一步有效提升项目质量。
报告期内,完成2个股权投资项目(含科创板跟投),投资总额约0.6亿元。
(五)信用业务1.融资融券业务报告期末,市场融资融券余额18,504.52亿元,较2024年末降低141.31亿元,降幅为0.76%。
报告期内,公司持续推进投资者教育,加大客户服务力度,积极改善客户体验,进一步优化风险管控措施,提升精细化管理水平,融资融券业务稳健运行。
报告期末,公司融资融券余额363.91亿元,期末总体维持担保比例为278.21%,融资融券业务整体风险可控。
2.股票质押业务报告期内,公司持续强化风险管控措施,业务稳健运行。
报告期末,公司股票质押业务待购回余额20.88亿元,其中,自有资金出资融资规模为12.27亿元,平均履约保障比例为232.65%;资管计划出资融资规模为8.61亿元。
(六)资产管理业务1.中泰资管中泰资管为公司控股子公司,主营业务为证券资产管理和公开募集证券投资基金管理。
报告期内,中泰资管聚焦投研体系建设,发挥权益投资特色优势;进一步丰富产品体系,优化产品供给;加大渠道开发力度,不断巩固客户基础。
报告期内,中泰资管发力养老基金和指数基金,养老目标基金——中泰福瑞稳健养老目标基金(FOF)Y份额正式上线,发行中证A500指数增强基金。
同时,中泰资管大力推进资产证券化项目的开发、申报等工作,持续发挥资产证券化业务在服务实体经济和新质生产力方面的功能作用。
报告期末,中泰资管资产管理业务规模1,057.51亿元,其中,公募基金业务规模418.90亿元、集合资产管理规模236.47亿元、专项资产管理规模55.21亿元、单一资产管理规模346.93亿元。
2.万家基金万家基金为公司控股子公司,主营业务为基金募集、基金销售、资产管理以及中国证监会许可的其他业务。
报告期内,万家基金加大市场开拓力度,持续提高销售服务水平,进一步完善产品谱系,业务运营平稳有序,资产管理总规模稳步提升。
报告期内,万家基金设立市场首批浮动费率产品万家新机遇同享,累计新设立基金产品15只。
报告期末,万家基金旗下公募基金合计173只,管理规模合计5,096.09亿元,较2024年末增长97.46亿元。
3.中泰资本中泰资本为公司全资子公司,主营业务为私募股权投资基金。
报告期内,中泰资本秉承合规、稳健、专业的投资理念,坚持投资引领,以优质项目为核心,大力推动基金设立与项目投资,在管基金实缴规模、项目投资金额均实现增长。
报告期内,完成2只基金募集和备案,新增基金实缴规模3.22亿元。
报告期末,中泰资本及其子公司管理存量私募基金29只,基金实缴出资金额42.77亿元,投资领域涉及高端装备制造、新材料、医养康美、绿色化工、节能环保、航空航天等多个行业。
(七)国际业务根据香港交易所数据,2025年上半年,香港证券市场日均成交金额为2,402.06亿港元,较去年同期日均成交额增长117.6%。
香港市场IPO融资额为1,070.61亿港元,较去年同期上升701.3%。
根据彭博数据,2025年上半年中资离岸债券市场共发行458支境外债券,累计发行规模约为722.46亿美元,分别较去年同期下降7.10%、上升35.15%。
中泰国际为公司全资子公司,主营业务为境外IPO保荐/承销、离岸债券承销、财富管理及资产管理业务。
报告期内,中泰国际积极发挥自身境外金融服务优势,深度服务内地企业跨境投融资业务。
根据彭博数据,中泰国际承销IPO项目6个,承销金额约0.65亿美元,按IPO承销项目数量在香港市场排名并列第19名。
根据彭博数据,中泰国际承销69个境外债项目,承销金额约4.17亿美元,按项目数量在香港市场中排名第20名。
(八)期货业务报告期内,全国期货市场累计成交量约为40.76亿手,同比增长17.82%,累计成交额约为339.73万亿元,同比增长20.68%(数据来源:中国期货业协会,单边统计)。
报告期内,中泰期货坚持党建引领,聚焦主责主业,充分发挥期货服务实体经济功能,加大产业客户与机构投资者的服务与开发力度,积极融入公司发展战略,打造证期协同新优势,强化风险管控,提升经营能力,经营发展呈现稳健态势。
报告期末,中泰期货期末客户权益为299.64亿元,中泰期货手续费收入市场份额1.70%,同比增加0.03个百分点。
中泰证券系由齐鲁证券整体变更设立,齐鲁证券的前身为齐鲁经纪。
2000年6月26日,山东省人民政府向中国证监会报送《关于申请组建山东省齐鲁证券经纪有限责任公司的函》(鲁政字[2000]179号),山东省人民政府初步确定由山东省国际信托投资公司等8家信托投资公司以所属证券营业部净资产入股的方式联合组建一家经纪类证券公司。
2000年7月25日,中国证监会出具《关于原则同意山东省8家信托投资公司所属证券营业部联合组建证券经纪公司的函》(证监函[2000]187号),原则同意上述联合组建证券经纪公司的方案。
2000年12月4日,山东省人民政府向中国证监会报送《山东省人民政府关于申请尽快批准山东省齐鲁证券经纪有限公司筹建方案的函》(鲁政字[2000]322号),说明齐鲁经纪的筹建准备工作已基本完成,申请批准齐鲁经纪的筹建方案。
2000年12月15日,山东省工商局核发《企业名称预先核准通知书》,预先核准企业名称为“山东省齐鲁证券经纪有限公司”。
2001年1月10日,中国证监会出具《关于同意山东省齐鲁证券经纪有限公司筹建的批复》(证监机构字[2001]11号),原则同意齐鲁经纪的筹建方案,同意山东省国际信托投资公司等8家单位及山东省齐鲁投资管理有限公司的入股资格及出资份额。
2001年2月5日,上述9家单位签署《联合筹建“山东省齐鲁证券经纪有限公司”协议书》,同意联合组建“山东省齐鲁证券经纪有限公司”。
2001年2月6日,齐鲁经纪召开第一次股东会,审议通过《山东省齐鲁证券经纪有限公司章程》。
2001年4月27日,中国证监会作出《关于同意山东省齐鲁证券经纪有限公司开业的批复》(证监机构字[2001]69号),核准公司注册资本金为51,224万元;核准股东的资格及出资额,淄博市财政局、威海市财政局、烟台市财政局所持公司股权应在收到批复一年之内予以规范;核准公司章程及高级管理人员的任职资格。
2001年4月30日,正源和信对齐鲁经纪成立时的注册资本进行了审验,并出具《验资报告》([2001]鲁正验字第10015号)。
2001年4月30日,中国证监会核发编号为J19037000的《经营证券业务许可证》。
2001年5月6日,齐鲁经纪的股东签署《山东省齐鲁证券经纪有限公司章程》。
2001年5月15日,齐鲁经纪在山东省工商局完成设立的工商登记手续。
2003年7月,经山东省人民政府[2003]第48号会议纪要决定,由莱钢集团控股齐鲁经纪。
2004年10月20日,中国证监会出具《关于同意山东省齐鲁证券经纪有限公司增资扩股、更名的批复》(证监机构字[2004]137号),同意齐鲁经纪增资扩股方案;同意注册资本由51,224.57万元增至81,224.57万元;同意齐鲁经纪更名为“齐鲁证券有限公司”;核准莱钢集团的股东资格以及30,000.00万元出资额。
2004年11月10日,齐鲁经纪临时股东会作出决议,同意由莱钢集团向公司增资30,000万元,公司注册资本由51,224.57万元增至81,224.57万元,增资后莱钢集团持股比例为36.93%;同意修改公司章程相应条款;同意齐鲁经纪更名为“齐鲁证券有限公司”。
2004年12月2日,中和正信对本次增资进行了审验,并出具《验资报告》(中和正信会验字[2004]第2-145号)。
2004年12月9日,齐鲁证券在山东省工商局完成本次增资的工商变更登记手续。
2015年3月25日,信永中和出具《审计报告》(XYZH/2014JNA3038号),截至2014年12月31日,齐鲁证券经审计的母公司净资产为13,767,359,661.36元。
2015年7月20日,齐鲁证券召开临时股东会,审议通过了《关于整体变更设立股份有限公司暨变更公司名称的议案》,同意齐鲁证券以2014年12月31日为基准日,按照经审计的净资产扣除2014年度分红款人民币564,623,670.00元后的净资产13,202,735,991.36元折股,整体变更设立为股份有限公司并更名为中泰证券股份有限公司,折股后股份有限公司的股本总额为530,000.00万元。
2015年7月29日,中联评估出具《齐鲁证券有限公司股份制改建项目资产评估报告》(中联评报字[2015]第885号),截至评估基准日2014年12月31日,齐鲁证券经评估的净资产价值为1,566,730.22万元。
上述评估结果已经山东省国资委《关于核准齐鲁证券有限公司股份制改建评估项目的通知》(鲁国资产权字[2015]34号)批复确认。
2015年7月31日,山东省国资委出具《山东省国资委关于齐鲁证券有限公司整体变更为股份有限公司暨更名有关问题的批复》(鲁国资收益字[2015]43号),同意齐鲁证券整体变更设立为股份有限公司并更名为中泰证券股份有限公司。
2015年8月19日,中泰证券召开创立大会,审议通过了《公司章程》等与股份有限公司设立相关的议案。
2015年8月31日,山东证监局出具《关于核准齐鲁证券有限公司变更公司章程重要条款的决定》(鲁证监许可[2015]31号),2015年9月2日,出具《关于对齐鲁证券有限公司变更公司章程非重要条款无异议的函》,对本次整体变更涉及的公司章程变更事项进行了批复。
2015年9月9日,信永中和出具《验资报告》(XYZH/2015JNA30108),对本次整体变更进行了审验。
2015年9月9日,公司在山东省工商局完成本次整体变更的工商登记手续;2015年9月14日,就变更公司形式事项向山东证监局进行了备案。
综上,齐鲁证券整体变更为中泰证券的过程中履行了必要的审计、评估、验资等程序,齐鲁证券整体变更为中泰证券的程序、条件、方式等符合当时相关法律、法规、规范性文件的规定,符合整体变更相关批准文件。