主营业务：财富管理、投资与交易、资产管理、投资银行、研究服务等五大板块
经营范围：证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品(按经营证券期货业务许可证核定的期限和范围从事经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
方正证券股份有限公司(以下简称“方正证券”或“公司”)是中国首批综合类证券公司,上海证券交易所、深圳证券交易所首批会员,于2010年改制为股份有限公司,并于2011年在上海证券交易所上市(股票代码:601901)。
通过多年积累,方正证券及其子公司业务资质齐全,范围涵盖证券经纪、期货经纪、投资银行、证券自营、资产管理、研究咨询、IB业务、QFII业务、融资融券、另类投资业务、证券投资基金业务、场外市场业务、质押式报价回购业务、代销金融产品业务、受托管理保险资金业务、新三板做市业务、收益凭证业务、私募基金管理等。
方正证券肩负“以金融服务成就美好生活”的使命,以“成为广受客户信赖的投资银行”为愿景,秉承“客户至上、专业稳健、开放协同、简单专注、勤奋坚持、追求卓越”的价值观,致力于为客户提供交易、投融资、财富管理等全方位金融服务。
未来,方正证券力争成为财富管理特色鲜明、高质量发展的大型综合类券商。
2025年初,本集团确定年度经营目标为合规管理和风险控制规范有效,规模与质量并重,实现有效率、高质量、可持续发展。
上半年,本集团锚定目标,落实"快速发展、高效经营、扬长补短"的经营方针,做大资产负债规模,优化资产配置;多项业务市场份额稳步提高,业务规模同步扩大;存量客户稳定,新增客户增加,服务客户数量平稳增长;经营效率、资源效率及人均产能等显著提升。
(一)财富管理业务财富管理业务是本集团业务布局中的第一动力,包括证券经纪业务、信用业务、期货经纪业务、机构业务、代销金融产品等。
1、证券经纪业务秉承"以客户为中心"的理念,做大客户资产、服务升级、管理提效。
做大客户资产方面,通过线下渠道升级、线上渠道突破,为更多客户提供服务;通过做大ETF规模、挖掘客户深层需求、总部协同联合,多措并举提升客户资产规模。
服务升级方面,完善客户画像,深化客户洞察,针对不同客群的业务偏好,实施精准化服务策略,建立ATO一体化服务体系,搭建策略中心,为客户提供高效、便捷的差异化解决方案,实现客户服务能力的迭代升级;客户数量和客户资产继续增长,客户总数超1,673万户,客户资产较上年末增长8.07%。
管理提效方面,对资源集优整合,围绕客户需求,总部精准赋能;开展网格管理,建立敏捷高效组织;数字支持经营,科技赋能客户端、产品端和员工端,为服务提效。
报告期内,公司实现代理买卖证券业务净收入18.89亿元,同比增长69.27%。
2、信用业务强化系统支撑,完善产品矩阵,巩固市场优势。
公司持续推进业务系统迭代升级,优化客户交易及服务流程,提升操作便捷性;依托专业两融投顾团队,打造多元化投资策略与产品体系,为客户资产配置提供专业支持;严守合规标准,深化风险管理与投资者教育工作,确保业务稳健可持续发展。
截至报告期末,公司两融规模400.97亿元,市场份额2.17%;信用账户数量24.88万户,较上年末增加0.83万户。
公司信用业务整体风险可控,表内股票质押式回购业务待购回余额8.86亿元,净值2.17亿元。
报告期内,公司信用业务实现收入14.23亿元,同比增长27.16%。
3、期货经纪业务陪伴式客户运营,全渠道服务客户。
报告期内,方正中期期货践行"客户陪伴"理念,通过精细化运营提升客户转化率与生命周期价值,持续完善客户服务体系与总部赋能机制;在夯实线下经纪业务基础的同时,加速线上业务布局,实现双轮驱动发展。
截至报告期末客户总数约30万户,较上年末增加5.90%。
报告期内,方正中期期货客户期末权益196.15亿元,期货经纪业务手续费净收入2.31亿元,同比下降7.53%。
4、机构业务不断提升客户服务能力,丰富业务模式。
报告期内,公司机构经纪业务产出持续提升,新增机构客户资产135亿元,机构客户交易份额保持平稳;机构客户产品销售新增规模106亿元,同比增长7.41%;协同类业务持续发力,分支机构协同承揽债券项目(含ABS)承销规模53.78亿;协同机构投顾业务新增规模98.6亿元,创收同比增长51.28%;完成撮合、自营投资等各类大宗交易89笔,成交金额4.67亿元,同比增长122.4%。
5、代销金融产品推动资产配置转型,提升客户投资体验和收益。
报告期内,公司持续完善客户分层服务体系,强化投研赋能,为客户提供更丰富、更符合其投资需求的产品服务。
公募产品重点打造"成长策略""哑铃策略""固收+"三大主线,私募产品聚焦"量化指增""量化择时""量化CTA"等策略体系,新发产品整体表现优异,正收益产品占80%;其中,月度精选权益公募产品收益5.9%,超越沪深300指数5.87%;月度精选私募产品收益13.45%,超越业绩基准9.17%,客户投资体验和投资收益大幅提升。
报告期内,公司代销权益类基金规模296.10亿元,伴随净值型固收产品市场认可度持续提升,公司在该领域的保有规模突破百亿元大关。
报告期内,公司代销金融产品实现收入1.42亿元,同比增长21.70%。
(二)投资与交易业务投资与交易业务是本集团业务布局中的第二动力,包括做市与衍生品业务、固定收益业务、权益投资、另类股权投资。
1、做市与衍生品业务领跑基金做市领域,推动市场流动性。
公司扩大基金做市业务规模,服务基金数量连续多年保持行业领先地位。
报告期内,公司做市服务覆盖632只基金,有效推动市场流动性。
公司凭借基金流动性服务领域的突出表现,获评"中国基金报2025年指数生态圈英华典型案例ETF流动性服务机构"。
深化衍生品业务布局,构建多元化服务体系。
公司完善场外衍生品业务生态,围绕客户需求开发差异化交易策略,强化投资与风险管理服务能力。
报告期内,收益互换业务新增名义本金46.17亿元,场外期权业务新增名义本金6.66亿元。
方正中期期货的风险管理子公司上海际丰投资管理有限责任公司场外衍生品业务累计交易名义本金12.42亿元,报告期内新获取4个期货做市商资格、2个期权做市商资格,参与24个期货品种及4个期权品种的做市业务,做市交易量超过1,640万手,做市成交金额超过6,042亿元。
2、固定收益业务公司固定收益业务涵盖债券自营投资、债券衍生品投资、销售交易以及机构投顾业务。
投资范围涵盖利率债、信用债、可转债、公募Reits、报价回购、国债期货、利率互换、票据交易、碳排放交易等。
2025年上半年,公司债券业务在震荡市场中实现高质量发展。
面对信用利差收窄的市场环境,持续优化非方向性交易布局,迭代升级中性策略,有效控制风险敞口。
销售交易业务表现良好,通过深耕债券全品种精细定价,业务收入同比增长15%。
债券机构投顾业务规模220亿元,其中,产品投顾转型取得积极进展,业务规模保持良好的增长势头,截至报告期末,公司产品投顾规模超百亿元,较上年末增长40亿元。
报价回购业务向客户提供综合金融服务,报告期内,规模峰值近22亿元,参与客户总数超过77万户,较上年末新增约3.5万户。
3、权益投资秉持价值投资理念,做耐心资本。
报告期内,公司始终秉持价值投资与长期投资理念,积极响应"壮大耐心资本"政策导向,在宏观经济持续向好的背景下,通过优化投研体系、强化风险控制机制,完善高股息策略布局,并积极拓展互换便利、REITs等业务领域。
公司配置金融、能源、通讯、交运等行业,积极布局代表新质生产力的AI应用、先进制造等行业,动态调整资产组合,将公司取得投资收益、可持续发展融入国家经济发展、支持新质生产力的大局。
4、另类股权投资本集团通过方正证券投资开展另类股权投资业务。
方正证券投资紧密围绕国家产业政策导向,持续深耕新能源、新材料、高端制造、新一代信息技术领域等战略新兴产业,精选具备行业龙头地位、技术领先优势和市场影响力的优质标的。
报告期内,方正证券投资新增股权投资项目2个,2个被投企业分别在科创板和北交所实现IPO。
截至报告期末,方正证券投资在管股权投资项目30个,总投资规模7.47亿元。
报告期内,方正证券投资实现收入1.07亿元。
(三)资产管理业务本集团的资产管理业务包括公募基金管理、证券资产管理、私募股权基金管理、期货资产管理等业务。
1、公募基金管理业务基金管理规模保持良好增长态势。
本集团通过方正富邦基金开展公募基金管理业务。
截至报告期末,方正富邦基金已创设并管理49只公开募集的证券投资基金,其中股票型证券投资基金11只、混合型证券投资基金20只、债券型证券投资基金16只、货币市场基金2只;管理基金份额828.05亿份,较上年末增长4.94%;管理公募基金资产规模852.01亿元,较上年末增长5.37%。
方正富邦基金报告期内管理私募资产管理计划36只,产品涵盖现金管理类、债券类及主动权益类等,资产管理规模62.57亿元。
报告期内,方正富邦基金实现营业收入1.28亿元。
2、证券资产管理业务主动管理能力提升,客户资产增值。
报告期内,公司积极响应金融工作的人民性要求,不断锻造主动管理投资能力,证券资产管理业务聚焦私募特色,布局固定收益类、权益类、FOF类、衍生品类产品,丰富产品类型和策略,各类产品投资业绩较为优秀,实现客户资产增值。
截至报告期末,公司受托资产总规模500.12亿元。
报告期内,公司证券资产管理业务实现净收入1.21亿元,同比增长32.07%。
3、期货资产管理业务方正中期期货为客户提供期货及其他金融衍生产品的投资管理服务。
截至报告期末,方正中期期货资产管理业务受托资产规模39.73亿元,其中自主管理产品规模16.53亿元,占总管理规模的41.61%;期货资产管理的客户中,机构客户占比87%。
4、私募股权基金管理业务本集团通过方正和生投资开展私募股权基金投资管理服务。
报告期内,方正和生投资的5个投资项目递交上市申请并获得受理。
截至报告期末,方正和生投资已累计投资项目180个,总投资规模98.06亿元;管理存续私募基金18只,基金认缴规模153亿元,形成覆盖中早期基金至成长期基金的全阶段投资布局,具备优秀项目挖掘能力和全周期管理优势。
方正和生投资独特的投资管理风格获得行业认可,荣获"投中2024年度中国最佳私募股权投资机构TOP100""中国最佳中资私募股权投资机构TOP50""投中2024年度中国最佳券商私募基金子公司TOP10"等多项荣誉。
(四)投资银行业务投资银行业务是本集团业务布局中的第三动力,由方正承销保荐开展,业务类型包含债券业务和股权业务,具体包括债券融资、股权融资、并购重组、新三板挂牌、财务顾问等。
公司债企业债承销规模提升。
报告期内,方正承销保荐参与承销的公司债、企业债、非政策性金融债、地方政府债等各类债券承销总规模124.34亿元(含分销),其中,公司债和企业债规模80.14亿元,同比增长约44%。
报告期内,方正承销保荐牵头发行乌鲁木齐经济技术开发区建发国有资本投资运营(集团)有限公司2025年非公开发行科创债,是方正承销保荐承销发行的首支科创小微债,也是首支新疆地区债券,是公司落实"做好金融五篇大文章"要求、金融支持边疆地区科创建设的有力突破。
报告期内,方正承销保荐债券业务实现收入0.60亿元。
股权业务收入提升。
报告期内,方正承销保荐完成股权项目发行规模10.17亿元,包括1单深交所创业板IPO项目和1单深交所简易发行再融资项目;完成新三板推荐挂牌项目1单;在审北交所IPO项目1单;1单上市公司并购重组业务签约。
截至报告期末,方正承销保荐持续督导新三板企业63家,包含创新层16家、基础层47家。
报告期内,方正承销保荐股权业务实现收入0.48亿元。
报告期内,方正承销保荐实现营业收入1.29亿元,同比增长23.51%。
(五)研究服务业务研究服务业务是本集团业务布局中的第三动力,致力于以专业的研究品质助力公司成长、客户成长,成为值得客户持续信赖的大型卖方研究机构。
报告期内,公司持续优化投研体系建设,强化研究管理机制,在深化内部服务协同的基础上,着力打造系统化、专业化的研究服务平台。
通过以基金代销和基金做市协同研究咨询的"一体两翼"综合服务模式,为包括公募基金、保险资管、银行理财子公司及私募机构在内的各类金融机构提供全方位的投研支持和专业咨询服务。
2025年上半年,公司对外发布研究报告1,700余篇,开展路演、调研、培训等各类研究服务累计11,000余次。
公司前身为浙江证券有限责任公司。
2002年8月,北大方正集团有限公司收购浙江证券浙江证券有限责任公司,浙江证券有限责任公司自2003年9月1日起更名为方正证券有限责任公司。
2008年5月,方正证券有限责任公司吸收合并泰阳证券有限责任公司(前身为湖南证券有限责任公司,成立于1988年)。
2010年9月1日,经中国证券监督管理委员会批准,同意方正证券有限责任公司整体变更为股份有限公司,变更后的名称为“方正证券股份有限公司”。