主营业务：经营信托业务、融资租赁业务、证券业务及期货业务
经营范围：以自有资产进行高新技术产业及其他实业投资;投资咨询;资产受托管理(不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务);高新技术开发;企业策划;企业经营管理咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
五矿资本股份有限公司是A股市场上稀缺的全牌照金融控股公司,隶属于世界500强中国五矿集团公司。
经过连续多年的跨越发展和业绩稳健增长,五矿资本已成为中国五矿的重要支柱,搭建起了金融控股的全新架构,迈出中央企业混合所有制改革的关键一步。
五矿资本业务涵盖投资、信托、金融租赁、商业银行、证券、期货、基金和保险等领域,形成了合理梯队和持续稳定的盈利模式。
公司始终坚持党的领导,加强党建,多次荣获“首都文明单位”“首都文明单位标兵”和“全国文明单位”称号。
五矿资本坚持“金融牌照业务为主,金融投资业务为辅”的经营策略和“稳定当期利润,提升内涵价值”的经营理念,建立高效的管控体系和全面风险管理体系,打造精干专业的人才队伍,积累丰富的业务资质,在全国主要大中城市设立上百个营业网点,在京沪深蓉形成了多牌照聚集的协同格局,连年保持业绩高速增长。
“沧海横流,方显英雄本色”,五矿资本不忘初心,继往开来,以无比忠诚的家国情怀和对投资者高度负责的态度,向着国内领先产业综合金融服务商和一流金控上市公司的目标不懈努力奋斗!
2025年是“十四五”收官和“十五五”谋划承上启下之年,在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,全国各族人民砥砺奋进、攻坚克难。
上半年,国内生产总值660,536亿元,同比增长5.3%（按不变价格计算）,国民经济顶住压力、迎难而上,经济运行总体平稳、稳中向好,生产需求稳定增长,就业形势总体稳定,居民收入继续增加,新动能成长壮大,高质量发展取得新进展,社会大局保持稳定。
上半年,公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神,深入贯彻中央金融工作会议和中央经济工作会议精神,坚持稳中求进工作总基调,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展,围绕“五篇大文章”坚定推进“产业金融、绿色金融、科技金融”转型发展,统筹配置资源,加快打造“五矿金融”特色。
报告期内,公司坚定信心、奋力拼搏、攻坚克难,按照年度工作计划扎实推进上半年各项工作,整体经营彰显发展韧性。
（一）公司总体情况坚定信心,稳定经营大盘。
报告期内,在全球经济不确定性加剧的背景下,面对“稳增长、促转型、防风险”的政策环境,公司坚决贯彻落实党中央、国务院国资委各项部署要求,坚定“产业金融、科技金融、绿色金融”转型方向,稳步推进各项工作。
截至报告期末,公司资产总额14,948,838.10万元,较年初下降6.88%,归属于上市公司股东净资产4,743,237.85万元,较年初下降8.84%；公司在服务实体经济的过程中推进业务转型,深挖内部潜力,持续降本增效,力争实现高质量发展。
报告期内,实现营业总收入333,024.75万元,同比下降14.11%,归属于上市公司股东净利润52,545.20万元,同比下降41.47%。
报告期内,公司认清发展形势,全力以赴稳增长,全面夯实资产质量,奋力完成2025年各项任务目标,为“十四五”收官和“十五五”高质量发展新篇打下坚实基础。
凝心聚力,强化战略转型。
公司持续聚焦服务实体经济,服务人民对美好生活的向往,服务建设社会主义现代化强国目标,努力推进转型升级,加快提升金融服务综合实力。
公司以金融业务谱系为抓手,持续优化业务结构,聚焦优势领域,优化资源配置,夯实公司价值发展、价值创造的根基,加快推进产业金融转型。
五矿信托深入推进“三分类”业务转型,抓好财富管理与资产配置两大体系,持续加大服务主责主业力度,稳健推进高质量转型发展。
外贸金租秉持稳健经营、转型创新的发展理念,积极探索产业系金融租赁公司高质量发展道路。
五矿证券围绕中国五矿金属矿业及上下游新材料、新能源产业链,聚焦战略性新兴产业发展,全面升级“投研+投行+投资+战略客户”特色化综合产融服务模式,形成品牌效应,持续锻造升级特色产业投行。
五矿期货坚定产业金融定位,聚焦服务实体经济,加速推进业务特色化转型,持续升级金融科技赋能,打造产业风险管理服务特色品牌。
担当作为,促进管理提升。
报告期内,公司持续强化产业金融综合服务平台、上市公司平台的建设,全面提升管理效能。
产业金融综合服务平台方面,报告期内,公司紧密围绕“产业金融、科技金融、绿色金融”,坚定不移为服务实体经济发展谋篇布局,依托中国五矿全产业链一体化核心优势,围绕着助力中国五矿主责主业做强做优做大提供金融服务支撑,以服务中国五矿主责主业为突破口,不断深入推进产业金融转型,形成区别于其他金融机构的独特优势和行业竞争力。
报告期内,公司紧扣金属矿业、新能源、新材料、科技创新、重大项目等重点领域,通过“投研支撑服务、特色化大投行服务、定制化综合投融资服务、专业化大宗商品风险管理服务”四大维度,聚焦“主责主业增储上产”和“战略新兴产业培育”两条主线发挥产业金融的功能支撑作用。
五矿信托联合中国恩菲工程技术有限公司、中冶生态环保集团有限公司落地金川集团镍钴有限公司“重金属高盐废水零排放治理—EPC+O总承包”项目,实现了科技—产业—金融的良性循环。
外贸金租成功落地首单氢燃料机车业务、首单储能直租业务,充分发挥“融资+融物”功能定位,精准高效推动产业链大规模设备更新,提升行业服务传统产业改造升级、战略性新兴产业和先进制造业的能力和水平。
五矿证券依托“三投一战”特色化综合产融服务模式,围绕中国盐湖工业集团有限公司、中钨高新材料股份有限公司、湖南有色金属控股集团有限公司、洛阳中硅高科技有限公司、江西赣锋锂业集团股份有限公司等内外部产业单位提供综合产融服务,积极打造金属矿业、新能源、新材料等领域特色投行。
五矿期货通过与青海汇信资产管理有限责任公司落地首单聚氯乙烯（PVC）期现结合业务、全力协助长沙矿冶院检测技术有限责任公司获批上海期货交易所首批铸造铝合金指定质检机构、承办2025MMLC（第三届）锂产业大会等一系列成果。
上市公司平台方面,报告期内,公司始终积极贯彻落实国资委、中国证监会及上交所的各项要求,夯实上市公司发展根基、激发上市公司发展活力。
一是不断深化公司治理与规范运作,动态优化、持续完善公司治理及各项管理规章制度体系,有效强化决策科学性与高效性,持续释放企业发展活力。
二是增进上市公司市场认同和价值实现,公司扎实做好信息披露工作,持续提升ESG治理水平,严格遵守信息披露“及时、公平、真实、准确、完整”的五大原则,增强信息披露有效性。
公司深化投资者精细化管理,通过举办业绩说明会、路演、接待投资者调研、e互动等多种方式向各类投资者系统传递了五矿资本的投资价值,并实施积极的利润分配方案,切实将利润回馈公司股东,提高投资者关注度和信任度,巩固市场信心,提升企业形象。
践行理念,升级绿色金融。
报告期内,公司持续贯彻绿色金融、可持续发展新理念,有效发挥金融工具作用,助力实现“双碳”目标。
五矿信托积极为社会绿色低碳高质量发展提供金融支持和保障,在清洁能源领域、重金属防污防治等重点领域进行金融资源投放。
截至报告期末,五矿信托绿色信托项目共计28个,存续规模合计53.42亿元,涵盖新能源与清洁能源装备制造、环境基础设施、交通运输环保、城乡公共交通等。
外贸金租有效发挥金融工具作用,在投放领域、模式创新等方面持续优化提升绿色金融工作,报告期内,在节能降碳产业、能源绿色低碳转型、基础设施绿色升级等产业领域完成投放43.93亿元,报告期末,绿色租赁业务租赁资产余额达到111.49亿元。
五矿证券聚焦可持续发展,做好绿色金融“大文章”,报告期内,作为独家主承销商助力浙江金象投资控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行绿色公司债券（第一期）项目成功发行,规模10亿元,票面利率2.48%,创下湖州市绿色债券票面利率新低,是2025年以来浙江省发行规模最大的绿色债券；发行设立“国家电投-吉电股份清洁能源绿色碳中和乡村振兴资产支持专项计划”,规模13.55亿元,是吉林电力股份有限公司首单“绿色+碳中和+乡村振兴”三贴标类REITs产品。
五矿期货积极践行“绿色金融”理念,通过举办2025MMLC（第三届）锂产业大会等新能源品牌会议活动,为新能源产业链上下游企业提供交流合作平台；每日更新发布MMLC碳酸锂现货价格指数,为碳酸锂现货市场定价、碳酸锂上下游企业经营管理提供重要参考；深入碳酸锂企业量身定制期现一体化的套期保值和风险管理策略方案,碳酸锂品种成交与持仓规模位于行业前列,公司服务新能源产业案例成功入选中国期货业协会“期货经营机构服务实体经济优秀案例库”。
（二）主要控股公司情况1、五矿信托报告期内,五矿信托围绕“稳中求进”的总基调,加快业务转型发展。
截至报告期末,五矿信托总资产3,392,087.49万元,净资产2,242,216.87万元,管理信托资产规模60,503,532.61万元,报告期内实现营业总收入57,162.69万元,净利润-26,730.59万元。
报告期内,五矿信托深入推进“三分类”业务转型,重点布局资产管理类信托与财富管理服务信托。
截至报告期末,资产服务信托业务存续规模12,384,317.41万元,较年初增加4.52个百分点；资产管理信托业务规模42,980,229.67万元,较年初减少4.11个百分点,整体资产规模保持稳定,家族信托、主动管理净值型固收等转型业务管理规模同比稳步增长；财富销售将战略重心聚焦于核心净值型产品线,主动管理净值型固收、均衡TOF、主动管理FOF及“固收+”四项核心产品规模占比由41.3%提升至46.1%,业务结构优化升级步伐稳健。
报告期内,慈善信托品牌影响力持续提升,中国五矿2025年度帮扶资金再度通过慈善信托拨付,刷新青海省慈善信托备案规模历史记录；三江源慈善信托品牌获得第七届金融业年度优秀品牌案例,是非银保金融机构类目中唯一入选的信托公司品牌。
报告期内,持续拓展服务主业边界,公司围绕金属矿产、战新培育以及供应链金融领域积极融入,联合中国恩菲工程技术有限公司、中冶生态环保集团有限公司落地金川集团镍钴有限公司“重金属高盐废水零排放治理—EPC+O总承包”项目；正式完成中国五矿供应链科技服务平台注册工作,打造“金融+产业”的五矿一站式服务平台。
五矿信托信托资产运用与分布情况如下：2、外贸金租报告期内,外贸金租秉持稳健经营、转型创新的发展理念,积极探索产业系金融租赁公司高质量发展道路。
截至报告期末,外贸金租总资产5,294,377.52万元,净资产1,444,007.74万元；报告期内实现营业总收入123,907.91万元,其中利息收入120,865.88万元,手续费收入1,484.19万元,实现净利润50,478.32万元。
截至报告期末,外贸金租存续融资租赁项目2,769个,融资租赁资产余额523.01亿元。
报告期内,外贸金租新签融资租赁合同74笔,新增租赁项目投放规模90.32亿元。
报告期内,外贸金租坚持“融资+融物”双轮驱动,回租比例不断压降,持续深耕工程机械、储能、汽车、光伏等重点转型方向,落地首单氢燃料机车业务、首单储能直租业务,围绕中国中车集团有限公司业务布局及大规模设备更新改造行动,落地轨道交通领域业务超9亿元。
截至报告期末,外贸金租融资租赁资产行业分布如下：3、五矿证券报告期内,五矿证券面对复杂多变的市场环境,始终坚持高目标引领和高质量发展,围绕战略目标狠抓执行,加速推进建设特色产业投行,全面提升服务实体经济质效。
五矿证券总资产2,750,352.94万元,净资产1,208,413.90万元；报告期内实现合并口径营业总收入50,730.55万元,净利润11,668.83万元。
从行业排名看,五矿证券持续保持在行业中位水平。
报告期内,五矿证券自营业务多元化投资策略取得成效,通过稳健高效的投资策略在波动的市场中取得了稳定收益。
财富业务在优化结构的同时聚焦业绩提速增长,新增有效户同比增长106%,新增资产同比增长126%,股基成交额同比增长69%,好于市场水平。
日均融资余额同比增长28%,融资市占率创年内新高,新增融资规模较去年同期增幅160%。
债权投行上半年承销主流信用债金额累计301.5亿元,承销金额排名24名。
同时在做深做实“五篇大文章”,助力金融高质量发展方面取得了一定成绩：上半年主承销中小微企业支持债券规模排名行业第1名、绿色债券规模排名行业第15名、“一带一路”债券规模排名行业第18名。
股权投行持续参与中国五矿重大资本运作项目,服务科技型企业重大资产重组交易金额行业排名第6名,垂直领域专业能力和市场影响力持续提升。
资管业务重点加强投研核心能力建设,持续优化业务结构,着力发展特色化资管业务。
五矿金通聚焦金属矿业、新能源、新材料等战新产业,持续推进产业基金设立和项目投资落地。
研究所持续赋能产业企业及五矿证券各业务板块,上半年对外发布研究报告共120篇,研究成果受到广泛关注。
表内股票质押式回购业务本息合计余额为5.58亿元,平均履约保障比例为27.28%。
表外股票质押式回购业务本息合计余额为7.47亿元,平均履约保障比例为168.05%。
截至报告期末,五矿证券收入结构如下：注：排名信息来源于中国证券业协会和wind金融终端数据。
营业总收入不包括投资收益、公允价值变动收益、其他收益、汇兑收益及资产处置收益。
4、五矿期货报告期内,五矿期货立足产业金融定位,坚定推进业务特色化转型工作,不断丰富专业化大宗商品风险管理服务模式,逐步构建具有独特竞争优势的产业服务体系。
截至报告期末,五矿期货总资产1,918,058.01万元,净资产420,889.97万元；报告期内实现合并一般口径营业总收入95,211.12万元,净利润2,105.11万元。
报告期内,五矿期货经纪业务方面,积极应对市场利率持续下滑带来的冲击,在碳酸锂、氧化铝、铝合金等特色及新品种领域强化支持力度,成交与持仓规模稳居行业第一梯队,同时推出“五矿问策”产业服务平台,加大互金业务投入,上半年五矿期货累计成交量、成交额同比分别增长107%、112%。
风险管理业务方面,主动把握锰硅、不锈钢等大宗商品市场机会,深度服务产业链企业,基差贸易累计服务中小微企业41家、上市公司10家,覆盖17个品种,场外衍生品业务规模增长明显,覆盖有色、黑色、化工等多个领域共42个品种,形成更为完善的服务体系。
报告期内,公司成功承办2025MMLC（第三届）锂产业大会,落地贯通资质申请、制度搭建、人才培养全链条的“盐湖风险管理体系”标杆等项目,形成了“经纪+风险管理+投研+金融科技”一体化风险管理综合解决能力,打造了系列产业服务品牌。
截至报告期末,五矿期货收入结构如下：注：1.营业收入不包括投资收益、公允价值变动收益、其他收益及资产处置收益；2.其他业务收入包含房租收入、交易所会议服务收入、咨询业务收入及结构化主体收入。
金瑞新材料科技股份有限公司系由长沙矿冶研究院、湖南华菱钢铁集团有限责任公司、中国电子科技集团公司第四十八研究所(原信息产业部电子第四十八研究所)、长沙高新技术产业开发区银佳科技有限公司、中国冶金进出口湖南公司等5家单位共同发起,经国家经贸委以国经贸企改[1999]718号文批准同意设立。
2000年12月14日经中国证券监督管理委员会以证监发行字(2000)173号文批准,本公司向社会公开发行人民币普通股(A股)4000万股。
2006年公司实施了股权分置改革。