主营业务：主要从事粉末油脂、咖啡、植物基及其他产品的研发、生产和销售。
经营范围：食品(包含食用油脂制品)生产、销售;从事与本公司生产产品同类商品的批发和进出口业务(不涉及国营贸易管理商品,涉及配额、许可证管理商品的,按国家有关规定办理申请),提供售后服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
佳禾食品工业股份有限公司成立于2001年,总部位于苏州市吴江区,是一家集植脂末、咖啡及其他固体饮料等产品的研发、生产和销售于一体的大型现代化食品企业。
公司在亚洲、欧洲、非洲拥有广泛的客户资源,现有亚洲大型植脂末生产基地(佳禾食品工厂)和年产7200吨冷萃咖啡液的生产线。
佳禾食品自成立以来通过持续的品牌建设,已形成包括一个核心品牌“晶花”,两个重要品牌“ERIC爱立克”、“卡丽玛”和数十个产品系列的品牌体系布局。
2025年上半年,公司的主营业务和主要产品未发生重大变化,总体经营情况良好。
报告期内,随着我国经济的持续增长,居民消费能力不断提升,消费者对品质、个性、体验等方面的需求日益多元化。
消费升级促使消费者不再满足于基本的产品功能,而是追求更高品质、更具个性化的商品和服务,消费者需求的转变为新消费品牌的崛起提供了广阔的市场空间。
作为新消费行业的上游供应链企业,公司的茶饮、咖啡、植物基等业务的消费需求也在逐步上升。
公司紧紧围绕2025年度的战略目标,持续优化经营与创新,报告期内实现营业收入为118,541.76万元,较去年同期增长10.43%；公司营业利润为1,519.88万元,较去年同期下降了82.89%。
报告期内公司的核心产品粉末油脂业务实现营业收入54,977.79万元,较去年同期下降3,747.84万元,下降比例为6.38%,粉末油脂在主营业务收入占比54.45%；公司第二增长曲线咖啡业务持续快速成长,报告期内实现营业收入19,016.83万元,较去年同期增加7,615.71万元,增长比例为66.80%；公司的植物基业务紧跟行业发展势头,也呈现较高增速,报告期内实现营业收入6,078.48万元,较去年同期增加1,995.31万元,增长比例为48.87%。
公司坚持渠道策略为“toBtoC兼顾,双轮驱动发展”,报告期内,公司C端业务营业收入5,756.58万元,同比增长132.77%。
回顾过去半年,公司重点开展了以下工作：（一）加强品牌建设,积极开拓线上营销与新零售业务报告期公司参加了中国国际食品添加剂和配料展览会（FIC）、博鳌健康食品论坛暨博览会、2025春季糖酒会、良之隆火锅食材展、2025Hotelex酒店展等重要活动之外,并加强了国际业务拓展,参与了APACFood&BeverageExpo2025及尼日利亚食品展、新加坡FHAFood&Beverage等境外展会。
公司的产品及品牌通过在各个行业展会参展提升曝光度,为渠道开发及新客户开拓赋能。
报告期内,公司积极通过央视等平台进行品牌建设,通过参与《攀登者》大型融媒体节目的录制,以“权威平台+情感共鸣+即时转化”的组合策略,在CCTV-7、CCTV-17双频道实现100万人次的曝光覆盖,配合百家媒体宣发获得138.4万次浏览量,并成功入围“中国企业品牌库”,获得央视官方认证,有效提升了品牌公信力与社会影响力。
2025年上半年,公司C端品牌金猫®、非常麦®、卡丽玛®通过“线上+线下”相结合的立体化品牌传播策略,取得了显著的效果。
线上以非常麦燕麦奶小红书平台为例,在小红书平台开展的《有机燕麦力,健康不费力》达人种草项目中,精准布局燕麦奶品类、肠道健康、减脂控脂、乳糖不耐等核心领域,累计发布112篇达人种草内容,通过好物分享、单品测评等多元化形式成功建立用户品牌认知,实现曝光量、阅读量、互动量等指标翻倍增长,达人粉丝覆盖量达266.49万,核心话题页曝光总量突破229.9万次。
线下渠道方面,因体育赛事受众广泛、影响力大,能让品牌迅速提升知名度,金猫咖啡作为“苏超”苏州赛事的直播节目特别支持伙伴,公司与苏州广电合作,通过“喝好咖,上金猫,和金猫一起嗨翻绿茵场”等深入人心的宣传语,占据消费者心智。
今夏,公司推出荔咖、柠咖、黑咖等新品,通过品牌直播间露出,同时借助体育赛事的活力与激情传递积极形象,吸引了更多消费者关注C端产品。
（二）产品积极推新,消费市场不断扩张为了保持行业竞争优势,确保公司长期稳定发展,公司结合消费者洞察,依据国家对行业的中长期规划和行业发展态势,不断上新产品,保持产品活力。
公司在咖啡、植物基、创新食品等品类全面推新。
报告期内,公司积极拓展大餐饮市场,通过洞察用户需求,推出相匹配的饮料原浆系列产品（椰子原浆、乌梅原浆、柠檬原浆）,并和经销商一起深耕终端餐饮市场,通过供应链协同创新,为中小客户提供更完善的分销网络和数字赋能。
公司推出的金猫现磨鲜萃20倍浓缩咖啡液,RTD咖啡饮料,意式经典咖啡豆（金奖咖啡豆）等新品,一经推出后受到了消费者的广泛认可。
公司为消费者提供更加多元化的选择,让喝咖啡成为一种既平价又便捷的生活享受。
此外,公司还积极研发全谷物燕麦奶等植物基新产品,以更好地契合消费者健康化的需求,并通过进一步加强公司技术优势,逐步形成以研发驱动、以差异化产品为核心的行业壁垒。
公司C端消费市场不断扩张,线上线下齐头并进发展。
一方面,公司在电商渠道商上,资源重点投放在抖音、拼多多、京东、天猫四大渠道。
另一方面,公司在零售渠道业务上,零食渠道、KA、CVS、O2O渠道为线下核心渠道。
截至目前,零售渠道覆盖客户已超过300家,覆盖网点数近6万家。
各核心渠道均开拓了重点合作客户,比如：零食渠道好想来、鸣鸣很忙等；KA渠道盒马鲜生、沃尔玛等；CVS渠道罗森、美宜家等；O2O渠道叮咚买菜、小象超市等。
在线上+线下的渠道策略背景下,公司进一步优化产品结构,通过三连包,礼盒装提升客单价；通过和客户的联名,来打入全国性重点客户；通过风味的优化与增加,不断增加客户黏性。
（三）有序推进项目建设,积极扩大产能,满足市场需求随着咖啡消费的日益普及,国内咖啡市场保持着强劲的增长势头。
为进一步优化公司的咖啡产能布局,公司于2025年3月份完成了向特定对象发行A股股票的项目。
此次募集资金主要用来加强精品咖啡的产能布局,以满足不断增长的市场需求。
项目建成后预计年产能将达到16,000吨焙烤咖啡豆、3,000吨研磨咖啡粉、8,000吨冷热萃咖啡液、10,000吨RTD即饮咖啡以及610吨冻干和混合风味咖啡。
该项目建成投产将产生多方面积极影响,首先,公司能够更好地满足不断增长的客户需求,有助于优化公司的产品结构,增强高增长潜力和高附加值产品的产能布局,从而进一步扩大公司规模,提升盈利能力；其次,通过引入新技术和工艺,公司将提升生产线的技术水平和智能化程度,提高生产效率,增强公司产品在市场上的竞争力。
这一举措将进一步巩固公司在咖啡行业的领先地位,推动公司持续健康发展。
报告期内,关于新建咖啡扩产项目的募投实施项目,目前在按计划如期推进。
截至目前,已完成5,000吨焙烤咖啡豆产线的基建、设备安装调试,已达到正式量产阶段。
（四）信息化项目有序推进,智能深化运营效能公司依托ERP系统上线实验室LIMS系统,构建高效的实验室信息管理体系平台,为生产管理及运营决策提供可靠的数据支撑,助力生产精细化,运营标准化,为业务提速增效提供强有力支撑。
在人工智能的大背景下,信息管理部门紧密围绕公司业务需求,将AI技术深度融入合同审批、制度查阅、客户留言分析以及私域营销等多个场景,显著提升工作效率与客户体验,并构建集团运营管理驾驶舱,通过整合销售、采购、人力资源、财务管理和市场营销等核心业务系统的全量数据,打造全方位、多维度的一体化经营管理监控平台,实现了集团各业务板块关键指标的实时可视化呈现,同时建立阈值监控机制,自动识别业务异常,为集团领导层提供决策支持,驱动数字化竞争力持续进化。
公司是由佳禾有限整体变更设立的股份有限公司。
佳禾有限的股东柳新荣、唐正青、西藏五色水、柳新仁、国际金融公司和宁波和理作为股份公司发起人,以佳禾有限截至2018年8月31日经审计的净资产795,618,207.62元为基数,按1:0.4525的比例进行折股,除股本360,000,000元外,其余部分计入资本公积。
股份公司的股份总额为36,000万股,每股面值为1元。
2018年12月28日,发行人在苏州市工商行政管理局完成工商变更登记并领取了注册号为913205097280085585的《营业执照》。
天衡会计师事务所(特殊普通合伙)对公司上述整体变更出资情况进行了审验,并出具了“天衡验字(2018)00112号”《验资报告》。
本公司前身——佳禾有限系由柳新荣、郭老虎出资设立,注册资本为100万元。
苏州信成会计师事务所对公司设立时的出资进行了审验,并出具了《验资报告》,验资结果显示,截至2001年5月14日,佳禾有限的出资款已全部到位,均为货币出资。
2001年5月15日,吴江市工商局核发了《企业法人营业执照》,注册号为3205842113892。
2003年2月10日,佳禾有限召开股东会,会议决议同意股东郭老虎将其持有的全部公司股权转让给柳新荣和唐正青。
同日,郭老虎与柳新荣、唐正青签订了《股权转让协议》,约定郭老虎将其持有的50万元的出资额分别以10万元和40万元的金额转让给柳新荣和唐正青。
郭老虎因其有其他领域的投资计划而转让其持有的佳禾有限的股权,为真实退出。
郭老虎持有佳禾有限股权期间,不存在代他人持有佳禾有限股权的情形;郭老虎将所持佳禾有限股权全部转让给唐正青和柳新荣后,郭老虎未直接或间接委托他人持有公司股权,不存在代持情形。
2003年3月28日,本次股权转让完成工商变更登记。
2003年2月10日,佳禾有限召开股东会,会议决议同意股东郭老虎将其持有的全部公司股权转让给柳新荣和唐正青。
同日,郭老虎与柳新荣、唐正青签订了《股权转让协议》,约定郭老虎将其持有的50万元的出资额分别以10万元和40万元的金额转让给柳新荣和唐正青。
郭老虎因其有其他领域的投资计划而转让其持有的佳禾有限的股权,为真实退出。
郭老虎持有佳禾有限股权期间,不存在代他人持有佳禾有限股权的情形;郭老虎将所持佳禾有限股权全部转让给唐正青和柳新荣后,郭老虎未直接或间接委托他人持有公司股权,不存在代持情形。
2003年3月28日,本次股权转让完成工商变更登记。
万元计入资本公积。
根据唐正明缴纳出资的银行回单及《验资报告》,唐正明2005年增资佳禾有限的增资款系爱德公司代为支付。
唐正明指示爱德公司进行出资主要原因系因唐正明个人账户无足额美元,为遵守《外国投资者唐正明认购苏州市佳禾食品工业有限公司增资的协议书》关于出资期限的约定,故唐正明指示爱德公司代为向佳禾有限支付出资款117,800美元。
根据核查出资及相应还款银行流水以及唐正明和爱德公司的确认,上述增资款系爱德公司根据唐正明的指示代其向佳禾有限支付了出资款,唐正明已将该等出资款归还给爱德公司,新加坡AequitasLawLLP和WeeSweeTeowLLP律所出具的爱德公司法律意见书对该事项进行了确认。
唐正明用于归还爱德公司上述出资款的资金来源于其通过积累形成的自有资金。
唐正明作为佳禾有限股东期间所持佳禾有限股权均为其真实持有,爱德公司与唐正明之间就代付增资款事宜不存在任何纠纷,也不存在唐正明代爱德公司持有佳禾食品股权的情形。
根据柳新荣、唐正青出具的说明,柳新荣、唐正青所持发行人股权均为真实持股,不存在股权代持、委托持股、信托持股或其他安排的情形,亦不存在他人代本人持有佳禾食品股权的情形。
因此,唐正明入股佳禾食品不存在股权代持行为,亦不存在其他利益安排。
根据苏州市吴江区商务局于2020年7月9日出具的《证明》,2005年10月28日,唐正明认购佳禾有限45万元出资额,并于2006年3月21日支付该笔增资款至佳禾有限的资本金账户,根据吴江华正会计师事务所出具的《验资报告》(华正资[2006]字第69号)显示,该笔出资是由ADDEDINTERNATIONAL(S)PTE.LTD(新加坡爱德国际有限公司)代为支付,该行为未违反外商投资方面的法律、法规。
根据上述《证明》,佳禾食品自2017年1月1日至证明出具日,能够遵守有关外商投资方面的法律、法规;经查验,公司不存在违反外商投资方面的法律法规而受到苏州市吴江区商务局处罚的情形。
2005年11月3日,吴江市对外贸易经济合作局以《成立合资经营苏州市佳禾食品工业有限公司的批复》(吴外经资字[2005]1150号)批准该次增资;同时,公司取得了江苏省人民政府核发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》(商外资苏府资字[2005]61992号)。
2005年12月15日,公司完成了本次增资的工商变更登记。
吴江华正会计师事务所有限公司对本次出资进行了审验,并出具了《验资报告》,验资结果显示,截至2006年3月21日,该次增资款已全部到位。
根据2006年3月27日国家外汇管理局吴江支局出具的《外方出资情况询证函回函》,唐正明增资佳禾有限的外资外汇登记编号为3205728008558-01,履行了外汇登记手续。
2017年11月30日,佳禾有限召开股东会,决议由世界银行旗下的国际金融公司以货币资金对公司进行增资,同时,公司性质由内资企业变更为中外合资企业。
本次增资后,佳禾有限的注册资本由18,090万元增至19,043万元,本次增资价格为17.62854元/股。
国际金融公司对佳禾食品的本次增资,在为佳禾食品带来资金,推动公司良性发展的同时,也为佳禾食品构建了更为完善的公司治理架构,有助于佳禾食品进一步提升竞争力。
2017年12月25日,苏州市吴江区商务局出具《外商投资企业设立备案回执》(吴江商务资备201700182),对于佳禾有限本次增资予以备案。
天衡会计师事务所(特殊普通合伙)对本次增资进行了审验,并出具了《验资报告》,验资结果显示,截至2017年12月29日,佳禾有限已收到国际金融公司缴纳的货币出资2,552.3769万美元(折合人民币16,677.74万元),其中,953万元人民币计入实收资本,其余15,724.74万元人民币计入资本公积。
根据中国银行股份有限公司吴江分行出具的《FDI入账登记表》,其为国际金融公司认购佳禾有限股权的增资款进行了入账登记,履行了外汇登记手续。
2018年8月27日,佳禾有限召开董事会,决议同意宁波和理对佳禾有限进行增资,增资价格为6元/注册资本,增资金额为2,928万元,其中,488万元计入注册资本,2,440万元计入资本公积,佳禾有限的注册资本由19,043万元增至19,531万元;同意西藏五色水将其所持佳禾有限642.20万元股权以6元/注册资本的价格转让给宁波和理,转让金额为3,853.20万元。
天衡会计师事务所(特殊普通合伙)对本次增资进行了审验,并出具了《验资报告》,验资结果显示,截至2018年8月30日,本次增资款已全部到位。
2018年8月27日,西藏五色水与宁波和理签订《股权转让协议》,西藏五色水将其所持佳禾有限642.20万元股权以6元/注册资本的价格转让给宁波和理,转让金额为3,853.20万元。
2018年8月30日,本次增资及股权转让完成工商变更登记。
2018年9月7日,苏州市吴江区商务局出具《外商投资企业变更备案回执》(吴江商务资备201800181),对佳禾有限本次增资及股权转让进行了备案。
2018年12月2日,佳禾有限董事会决议将佳禾有限整体变更设立为股份公司。
2018年12月15日,佳禾有限股东签署了《关于发起设立为佳禾食品工业股份有限公司发起人协议》,佳禾有限截至2018年8月31日经审计的净资产为79,561.82万元,其中36,000万元作为股份公司的股本,其余43,561.82万元作为股份公司的资本公积。
股份公司的股份总额为36,000万股,每股面值1元。
2018年12月20日,天衡会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》,验证公司注册资本已全部缴清。
2018年12月28日,佳禾食品经苏州市工商行政管理局核准登记,领取了《营业执照》。
2019年1月9日,苏州市吴江区商务局出具《外商投资企业变更备案回执》(吴江商务资备201900008),对佳禾有限本次整体变更进行了备案。