📊 一、个人投资者准入条件
基础要求
- 身份与年龄：年满18周岁，具有完全民事行为能力。
- 风险测评：需通过券商风险评估，多数板块要求风险承受能力达稳健型（C3）及以上。
分板块具体要求
| 板块/品种 | 资产门槛（日均） | 交易经验要求 | 风险等级 | 特殊限制 |
|---|---|---|---|---|
| 主板(沪/深) | 无要求 | 无要求 | C3及以上 | 无行业禁入限制 |
| 创业板 | ≥10万元（20交易日） | ≥24个月 | C4积极型 | 存量投资者（2020年4月28日前开户）豁免资产门槛 |
| 科创板 | ≥50万元（20交易日） | ≥24个月 | C4积极型 | 需通过知识测试；禁止房地产、金融类企业 |
| 北交所 | ≥50万元（20交易日） | ≥24个月 | C4积极型 | 已开通科创板权限者自动符合 |
| 新三板创新层 | ≥150万元（10交易日） | ≥24个月金融从业经历 | C4积极型 | 需临柜办理 |
| 新三板基础层 | ≥200万元（10交易日） | ≥24个月金融从业经历 | C4积极型 | 需临柜办理 |
| 港股通 | ≥50万元（20交易日） | ≥24个月 | C4积极型 | 需通过港股通知识测试 |
| 融资融券 | ≥50万元（信用账户） | ≥6个月 | C4积极型 | 需签署专项协议 |
| 退市整理股票 | ≥50万元（20交易日） | ≥24个月 | C4积极型 | 需单独签署风险揭示书 |
注：
- 资产计算范围：含现金、股票、基金、债券，排除融资融券负债资产。
- 风险测评有效期：通常为2年，过期需重新评估。
🏢 二、机构投资者准入条件
| 板块 | 核心要求 |
|---|---|
| 主板/创业板/科创板 | 无资产门槛，需提供营业执照、财务报表等合法经营证明 |
| 新三板创新层 | 实收资本或实缴出资≥100万元 |
| 新三板基础层 | 实收资本或实缴出资≥200万元 |
| 债券专业投资者 | 金融资产≥500万元或年均收入≥50万元 + 2年金融从业经验 |
⚠️ 三、行业与主体限制
禁止参与行业
- 科创板：
- 禁止房地产、金融、类金融企业；限制金融科技、模式创新企业。
- 创业板：
- 禁止学科类培训、白酒、殡葬、宗教产业；限制农林牧渔、采矿等传统行业（除非与新技术融合）。
- 北交所：
- 禁止金融、房地产、产能过剩行业及学科类培训企业。
禁止参与主体
- 失信被执行人、证券从业人员、监管黑名单机构；
- 未经批准的金融、军工、互联网平台企业。
💡 四、豁免条款与动态调整
- 权限互通：
- 北交所与科创板权限互通，已开通科创板者自动符合北交所条件。
- 存量豁免：
- 创业板2020年4月28日前开户的投资者无需满足10万资产门槛。
- 失效管理：
- 新股弃购达3次触发6个月申购禁令；风险测评过期需重新评估。
🔍 五、开通路径与实操建议
- 线上办理：创业板、科创板、港股通可通过券商APP“业务办理”自助开通。
- 临柜办理：新三板、退市股票需携带资料至营业部现场办理。
- 材料准备：个人需身份证、银行卡；机构需营业执照、财务报表等。
重要提示：政策可能动态调整（如新三板门槛优化），建议通过券商官方渠道获取实时要求。