中简科技 - 300777.SZ

主营业务：高性能碳纤维及织物的研发、生产、销售

经营范围：高性能碳纤维、织物、复合材料及相关产品的开发、制造、销售、技术服务、技术咨询;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

中简科技股份有限公司是专业从事高性能碳纤维及相关产品研发、生产、销售和技术服务的高新技术企业,是具有完全自主知识产权的国产高性能碳纤维及相关产品研发制造商,具备高强型ZT7系列(高于T700级)、ZT8系列(T800级)、ZT9系列(T1000/T1100级)和高模型ZM40J(M40J级)石墨纤维工程产业化能力,并已成为国内航空航天领域ZT7系列(高于T700级)碳纤维产品的批量稳定供应商。

公司经过长期自主研发并生产的国产ZT7系列(高于T700级)碳纤维产品打破了发达国家对宇航级碳纤维的技术装备封锁,各项技术指标达到国际同类型产品先进水平,经过严格的产品验证,已被批量稳定应用于我国航空航天八大型号,优先满足了国家战略需求,实现军民深度融合。

公司自成立以来,始终坚持以“技术领先,专注应用,技术向纵深发展,应用向纵横发展”为战略目标,致力于建设国产可定制、柔性化、智能化生产线在技术等级、盈利能力、应用水平和装备水平等方面,具备较强的国际竞争力。

公司作为国内航空航天领域高端碳纤维核心供应商,专注于高性能碳纤维及其结构材料与相关功能材料的自主创新与工程化应用,所产多款高性能碳纤维已稳定批量应用于我国航空航天领域多型结构部件,是实现装备可设计、轻量化与高性能的关键基础材料。

(一)公司从事的主要业务报告期内,公司在巩固现有航空航天主力型号批产交付任务的基础上,按照“技术向纵深发展,应用向纵横发展”的思路,深耕高壁垒、高价值应用场景,结合行业竞争格局和市场变化,重点围绕高性能碳纤维产能提升与技术创新、延伸结构与功能材料业务以及新应用、新场景的开拓开展了相关工作,形成了“纤维+预浸料+功能材料”这一特色鲜明、优势凸显的发展格局。

1、高性能碳纤维及织物业务报告期内,新的经营班子高度重视市场拓展力度,大力开拓航发、兵器、商业航天、电子等领域的新用户,技术团队锚定前沿,围绕应用场景,发挥“柔性化、可设计”的独特优势,提升更高等级的功能材料、结构材料工程化稳定制备能力,将产品质量一致性与产品性能放到同等重要位置,产品关键性能指标与批次稳定性达到行业领先水平,不断将技术研发优势转化为产能优势,进一步巩固了公司在航空航天碳纤维领域的核心供应商地位。

2、结构与功能材料业务报告期内,公司出资设立的常宏功能材料公司,依托核心技术与成熟配方,开发出多款结构材料与功能材料,有助于公司巩固现有市场地位,又为拓展民用航空与商业航天等高端领域提供了基础。

设立常宏功能材料公司是向产业链高附加值环节延伸的关键举措,深度契合新一代航空航天装备及更为广泛的应用场景对结构功能材料一体化的设计需求,能充分发挥公司高性能碳纤维技术创新、产能保障等协同优势,提升公司整体竞争力。

(二)主要产品及应用1、高性能碳纤维（可定制）聚丙烯腈（PAN）基碳纤维目前为碳纤维主流产品,占市场份额的90%以上,公司亦主要生产聚丙烯腈（PAN）基碳纤维。

公司自主设计,先后建有百吨级、千吨级、一千五百吨级、两千吨级国产高性能碳纤维生产线,系柔性生产线,可在同一条生产线中生产不同规格和级别的聚丙烯腈（PAN）基碳纤维,目前可实现规模化生产高强型ZT7系列（高于T700级）、ZT8系列（T800级）、ZT9系列（T1000/T1100级）和高模型ZM40J（M40J级）、ZM40X（M40X级）石墨纤维。

2、碳纤维织物（可定制）碳纤维织物是碳纤维重要的应用形式,分为碳纤维机织物、碳纤维针织物、碳纤维毡和碳纤维异型织造物,公司所销售碳纤维织物为碳纤维机织物。

公司向客户提供的碳纤维织物按照编织方式分为平纹布、单向布和缎纹布。

公司目前主要生产ZT7、ZT8及ZT9系列碳纤维对应的碳纤维织物,可根据客户需求定制幅宽,客户根据自身需求决定采购产品形态。

通常情况下,如果客户采购公司碳纤维后需进一步加工为碳纤维织物,则客户倾向于从公司直接采购碳纤维织物；如果客户采购公司碳纤维后直接制作碳纤维预浸料,则从公司直接采购碳纤维。

报告期内,公司销售的碳纤维织物全部为自行加工。

(三)公司主要经营模式介绍1、采购模式公司生产所需要的主要原材料为丙烯腈。

公司建立了合格供方评价及再评价管理制度,形成《合格供方名录》；采购部定期会同有关部门对合格供方进行评审或再评审,《合格供方名录》实施动态管理,每年度更新一次。

丙烯腈及长期使用的原辅料采购必须在《合格供方名录》中选择,其他一般原辅料,采购部可采取询价比较的方式选择供应商。

报告期内,公司持续完善合格供方动态管理机制,与主要原辅料供应商保持长期稳定的合作关系,加快构建完备、规范、高效的采购管理体系,确保供应链的稳定性与质量可靠性。

2、生产模式因公司产品主要用于航空航天领域,碳纤维产品性能参数在客户型号定型之时即已确定,性能参数不会发生改变。

公司碳纤维产品均按照客户订单的要求设计和生产。

公司掌握了同一生产线设备下生产不同碳纤维产品的技术,具备根据客户要求量身定制特定碳纤维产品的能力。

报告期内,公司依托智能化柔性生产线,持续提升定制化产品的响应效率与交付能力,进一步巩固了在航空航天领域的供货保障能力。

3、销售模式公司客户主要为国内大型航空航天企业集团,客户明确且集中度高。

公司采用直接销售方式,销售产品主要为高性能碳纤维及碳纤维织物,产品经客户定型认证通过后进入最终用户认定的合格供方目录,由客户根据最终用户的需求向公司下达订单并签订合同。

报告期内,公司在维持传统型号批量供货的同时,提高新型号产品的交付能力,呈现“新老并重+有序承接”的局面；在子公司结构材料与功能材料业务方面,公司探索“联合研发+认证供货”的销售模式,即前期紧跟客户设计环节,提供材料选型与工艺支持,待设计定型后成为批量合格供方,达成与客户的深度合作。

4、质量监控模式公司建立源头管控、过程精控、终端严检、闭环追溯的碳纤维生产全流程质量监控模式,以原料纯度、纤度均匀、力学性能稳定、毛丝可控为核心管控指标,严格执行工艺参数在线监测、关键工序专检把关、半成品逐批检验、成品全项检测的规定。

坚持标准化生产、数据化管控、精细化操作、常态化改进,杜绝过程波动,消除质量隐患,确保高端碳纤维外观品质、理化指标、力学性能全面达标,批次稳定性和过程能力持续提升,不断提升产品合格率和一致性,提高产品市场竞争力。

1、概述近年来,我国碳纤维行业的高端领域增长逻辑发生着变革——不再局限于“有没有”,而是迈向“好不好、强不强”的高质量竞争,这既是技术纵向升级与应用横向拓展的双重机遇,更是中国碳纤维产业实现从“跟跑”“并跑”到“领跑”跨越的历史性窗口。

面对复杂的宏观环境与行业调整带来的机遇和挑战,公司上下心怀“国之大者”,紧扣国家战略需求,集中资源聚焦高端领域,坚持高端化、规模化、体系化的发展方向,在关键技术攻关与产业链延伸方面取得重大突破,展现出强劲的发展韧性与长远的战略定力。

报告期内,公司深耕主业,稳中求进。

积极延伸产业链,布局下游结构与功能一体化材料,具备了为不同领域用户提供“纤维+结构材料+功能材料”总体解决方案的能力,抢占了发展先机；锚定高端领域需求,持续加大技术创新力度,湿法工艺和干喷湿纺工艺两种工艺路线均实现T1100级碳纤维关键技术重大突破,通过工艺创新,在国内首次采用非石墨化工艺实现百吨级高模ZM40X级产品工业化稳定生产,为新质生产力培育注入动能。

四期项目建设进展顺利,进一步优化了公司产能布局,夯实高端碳纤维规模化供应能力,有力保障了供应链安全；引入战略投资者中石化资本并顺利完成董事会换届工作,优化了治理结构,以新的发展起点开启了下一阶段的高质量发展；着力推进体系管理工作,对标世界一流企业,坚持问题导向,提升生产组织、工艺质量、科技创新、安全环保等各个方面的能力,为进入民用航空高端供应链打好基础；扎实推进合规工作建设,优化业务流程的同时健全了相关制度,有效捍卫了发展秩序,维护了广大投资者与公司的利益；启动员工持股计划,让骨干手握发展机会,打造事业共创、利益共享、风险共担的长效机制。

报告期内,公司实现营业收入8.46亿元,同比增加4.14%；归属于上市公司股东的净利润3.15亿元,同比下降11.65%。

净利润的下降,一方面受销售产品的价格因素影响,另一方面,为突破关键核心技术,公司报告期内研发投入较上年同期增加；此外,公司对个别待安装设备进行了减值处理,此举对公司净利润指标构成不利影响。

报告期末,公司总资产50.54亿元,同比增加8.87%；净资产45.60亿元,同比增加4.53%。

资产负债率仅为9.77%,财务结构稳健,偿债风险极小。

中简有限成立于2008年4月28日,成立时的名称为“中简科技发展有限公司”,是由常州三毛纺织、东方化工、云南光机电、苏州海竞、成都和德盛、巨凝建材及自然人黄晓军共同出资,经常州市工商行政管理局核准成立的有限责任公司,注册资本为人民币14,400.00万元。

2008年4月24日,公司取得常州汇丰会计师事务所出具的验资报告《关于中简科技发展有限公司实收资本的验证》(常汇会验(2008)内156号),验证截至2008年4月24日,中简有限已取得全体股东出资缴纳的注册资本12,600万元,均为货币出资。

2008年4月28日,中简有限在常州市工商行政管理局办理完成工商设立登记手续,取得《企业法人营业执照》(注册号:320407000101123)。

发行人系中简有限整体变更设立。

2015年8月19日,中简有限召开股东会,决定以2015年7月31日为审计及评估基准日,将有限公司整体变更为股份公司,以中简有限经审计的原账面净资产334,656,139.96元为依据,将净资产中的30,000万元折合为30,000万股,每股面值为人民币1元,净资产超过股本总额的部分计入资本公积,中简有限全体股东作为股份公司的发起人,按其在该时点各自在中简有限的出资比例持有相应数额的股份。

2015年8月24日,中简有限的全体股东华泰投资、中简投资、涌泉投资、博驰投资、三毛纺织及自然人杨永岗、温月芳等股东作为股份公司的发起人,签订了《发起人协议》。

2015年9月21日,江苏省常州市工商行政管理局向公司核发了《企业法人营业执照》(注册号:320407000101123);2016年3月29日,江苏省常州市工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业执照》(统一社会信用代码:91320400674857975P)。