杨凌美畅新材料股份有限公司

• 企业全称: 杨凌美畅新材料股份有限公司
• 企业简称: 美畅股份
• 企业英文名: Yangling Metron New Material Co., Ltd.
• 实际控制人: 吴英
• 上市代码: 300861.SZ
• 注册资本: 48001.2 万元
• 上市日期: 2020-08-24
• 大股东: 吴英
• 持股比例: 49.6%
• 董秘: 周湘
• 董秘电话: 029-87049244
• 所属行业: 非金属矿物制品业
• 会计师事务所: 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 薛永东、范晓玲
• 律师事务所: 北京国枫律师事务所
• 注册地址: 陕西省杨凌示范区渭惠路东段富海工业园
• 概念板块: 非金属材料 陕西板块 创业板综 深股通 创业成份 融资融券 中证500 预亏预减 深成500 蓝宝石 西部大开发 太阳能 新材料

• 注册地: 陕西
• 成立日期: 2015-07-07
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91610403338742407M
• 法定代表人: 柳海鹰
• 董事长: 柳海鹰
• 电话: 029-87038220,029-87049244
• 传真: 029-87039962
• 企业官网: www.ylmetron.com
• 企业邮箱: securities@ylmetron.com
• 办公地址: 陕西省杨凌示范区渭惠路东段富海工业园
• 邮编: 712100
• 主营业务: 金刚石线的研发、生产及销售
• 经营范围: 金刚石工具及相关产业链中的材料和制品的研发、生产、销售;货物及技术的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 杨凌美畅新材料股份有限公司(证券代码:300861)成立于2015年7月,是一家主要从事电镀金刚石线及其他金刚石超硬工具研发、生产、销售的高科技创新型企业,公司主要产品是电镀金刚石线,目前广泛应用在光伏产业(单晶、多晶硅切方切片),蓝宝石,磁性材料、陶瓷、水晶等高价值硬脆材料的切割。2018年公司入选中国独角兽企业。2020年8月24日公司在深圳证券交易所创业板上市,成为创业板注册制改革后首批首发企业。美畅金刚线,是光伏硅片高效切割的开拓者、持续领先者、光伏硅片切割新生态的构建者;美畅金刚线产品大幅降低了硅片成本,推动了全球绿色能源飞跃式提升。世界工具中国造,切割技术看美畅!未来,美畅将持续探索切割技术极限,全方位提升硬脆材料切割全方案解决能力,专业、专注,做持续领跑全球的金刚石切割工具服务商。
• 发展进程: 公司前身为杨凌美畅新材料有限公司,2015年6月30日,吴英、张迎九、任军强、房坤、柳成渊、刘少华签署了《杨凌美畅新材料有限公司章程》,约定公司注册资本为11,000万元,首期30%部分3,300万元于2015年7月前缴足,剩余70%部分7,700万元于2015年11月底前缴足。2015年11月24日,美畅有限股东会作出决议,同意将剩余7,700万元注册资本的缴纳时间延期至2016年12月31日。2015年7月31日,公司股东约定的首先出资共3,300万元实缴完成;2016年3月10日,第二期出资共7,700万元实缴完成。至此,公司注册资本实缴完毕。发行人自然人股东的出资来源均为自有资金或自筹资金,相关股东自筹资金中涉及的借款均已归还完毕,发行人自然人股东出资来源合法合规,不存在纠纷。发行人股东均已出具《关于股权权属的承诺》,“本人所持有的发行人全部股份不存在任何权属争议,不存在质押、冻结或其他权利限制的情况,也不存在委托他人代持或受托代持/信托持股发行人股份/其他利益安排的情形”。2017年8月24日,陕西秦龙会计师事务所有限公司出具《验资报告》(陕秦龙验字[2017]第20号)对公司设立时的出资情况进行了验资,确认股东均已足额出资。2015年7月7日,美畅有限取得陕西省杨凌示范区工商局核发的《营业执照》(注册号:610403100028554)。 2017年7月26日,美畅有限召开股东会,会议对整体变更的基准日确定、聘请中介机构及组建股份公司筹备委员会等事宜进行了审议,并一致同意以2017年6月30日为基准日,对美畅有限的资产进行审计、评估,并以审计结果作为美畅有限整体变更为股份有限公司的依据。2017年9月5日,立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“信会师报字[2017]第ZA51793号”《审计报告》表明:美畅有限截至2017年6月30日的净资产值为352,187,900.08元。2017年9月20日,北京天健兴业资产评估有限公司出具的“天兴评报字[2017]第0974号”《评估报告》表明:美畅有限截至2017年6月30日的净资产评估值为46,525.59万元。2017年10月30日,美畅有限股东会作出决议,同意整体变更为股份公司,全体股东为股份公司发起人。2017年10月30日,发行人全体发起人共同签署了《发起人协议书》,同意以经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计的净资产中的11,000万元折为股份公司实收资本11,000万股股份,各股东持股比例不变。2017年12月1日,立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具了“信会师报字[2017]第ZA52017号”《验资报告》,审验确认美畅有限截至2017年6月30日经审计的净资产为352,187,900.08元,上述净资产折合实收资本11,000万元,资本公积242,187,900.08元。2017年12月14日,经陕西省杨凌示范区工商局核准,公司整体变更设立股份公司完成工商备案登记,并领取了新的《营业执照》。 2017年10月18日,美畅有限股东会作出决议,同意公司股东吴英、张迎九、贾海波、任军强、房坤、柳成渊、刘少华将其持有的公司部分股权转让给苏建国、擎达投资、诚忆誉达、如东恒远、如东无尽藏、盈石投资、金资长乐、元睿创投。2017年9月和10月,本次股权转让各方签署了《股权转让协议》,根据《股权转让协议》约定,本次股权转让的价格为38.1818元/股;2017年10月30日,美畅有限完成本次股权转让的工商备案;2017年11月,本次股权转让新增股东支付完毕股权转让款;股权出让方的个人所得税已足额缴纳。本次股权转让新增的自然人股东,其出资来源均为自有资金,出资来源合法合规,不存在纠纷。发行人股东均已出具《关于股权权属的承诺》,“本人所持有的发行人全部股份不存在任何权属争议,不存在质押、冻结或其他权利限制的情况,也不存在委托他人代持或受托代持/信托持股发行人股份/其他利益安排的情形”。
• 商业规划: （一）主营业务情况公司自成立以来,主要从事金刚石线的研发、生产及销售。金刚石线是通过特定方法,将金刚石微粉颗粒以一定的分布密度均匀地固结在高强度金属丝线基体上制成的。配合金刚石线切割机,金刚石线与物件间进行高速磨削运动,从而实现切割的目的。金刚石线主要用于光伏晶硅、蓝宝石、半导体材料、磁性材料等硬脆材料的切割,其中光伏晶硅的切片环节是金刚线最主要的应用领域,金刚线作为切割硅棒、硅片的易耗品,行业周期与下游光伏行业高度一致。公司以金刚线为起点,不断向产业链上游的关键原材料方面进行延伸,经历多年以来的研发和投入,公司已攻克关键原材料诸如黄丝、碳钢丝母线、钨丝母线、金刚石破碎分选及预处理的核心工艺,在促进重要原材料生产技术进步、保障供应链安全稳定的同时,大幅降低产品的生产成本,有效提升了公司核心竞争力。公司始终坚持以技术研发为核心,在金刚石线生产的核心技术、工艺控制、装备制造等环节均拥有自主知识产权,掌握了包括电镀液配方、添加剂、金刚石预处理、上砂、镀液在线处理、母线生产等在内的金刚石线生产全套核心技术。基于公司的工艺及技术优势,公司产品在稳定性、切割质量、工艺适用性等方面均有较强的竞争优势。报告期内,受光伏行业周期性调整、市场竞争加剧和产业链价格承压的影响,公司主要产品金刚线售价多次下调,使得毛利率下滑,盈利空间受到挤压。公司积极采取应对措施,加强新技术的推广应用,深入开展降本增效工作,加快内部产业协同作用,使得金刚石线出货量、盈利能力在行业中依然保持领先。报告期内公司金刚石线业务销售量达12,175.10万公里,同比下降5.37%,生产量达12,454.62万公里,同比下降15.60%,实现营业收入2,151,881,184.89元,同比下降51.53%。（二）主要经营模式1、采购模式公司生产所需的主要原材料为金刚石微粉、母线,主要辅助原材料为镍、化学品（氨基磺酸镍、硼酸等）、包装材料等。公司已建立了较为完善的采购管理体系,制定了《采购管理制度》《供应商开发与管理制度》《订单管理制度》《招议标管理制度》等制度文件,对采购环节涉及的各项活动进行规范管理。公司在选定重要物料供应商时,供应商需进行送样、小试、中试等测试流程,通过测试之后可向公司进行供货；开始供货后,公司通过供应商的产品进检合格率以及多次质量稽核对供应商供货质量进行评价,最终确定是否将其纳入合格供应商目录。在向供应商采购时,公司逐步进行小批量、中批量、大批量采购,以验证其供货能力及质量的稳定性,控制原材料的采购风险。公司建立了供应商动态评价管理制度,定期对原辅材料供应商进行综合考核,主要从品质、交货期、价格、服务等方面对供应商评分,以动态调整合格供应商名录。公司采购主要根据生产需求与市场供需情况确定,以保证原材料安全库存。安全库存量会根据产能、供应商情况、市场供需情况定期进行回顾、调整。公司采取上述采购模式是因为金刚石线主要原材料已实现一定的自供比例,供应链安全保障具备一定的调控空间；主要辅助材料市场竞争充分、供应商选择范围较广。报告期内,公司采购模式保持稳定,影响采购模式的主要因素未发生变化。2、生产模式公司运营管理部综合在手订单量以及对市场需求的预测来确定生产节奏,结合营销中心订单及销售计划编制年度、季度、月度生产计划,制定各厂生产计划及物料计划、各事业部排产计划。通过每日生产报表,实现对生产制造全过程的精准控制。报告期内,公司主要采取“订单驱动、适度备货”的生产模式,与主要客户展开定制化战略合作,这一方面保证了客户的个性化需求,另一方面有利于灵活调整生产能力、更快地适应市场需要的发展变化。公司采取上述生产模式的主要原因系金刚石线下游客户集中度较高、主要客户规模较大、客户产品需求具备个性化特征。报告期内,公司生产模式保持稳定,影响生产模式的主要因素未发生变化。3、销售模式公司的销售模式是直销为主,经销为辅。针对国内大中型光伏企业,公司主要采取直销的方式,以确保对客户的服务质量及快速响应；对于境内小型企业和部分境外市场的销售,公司主要采取与经销商合作的方式进行销售,经销商在细分市场内拥有一定的渠道优势,也能以更高的成本效益比提供相关销售服务,如产品试用、技术交流、与终端客户沟通、协助商务谈判等。公司直销的业务流程为：（1）获得客户订单；（2）备货并按期发出货物；（3）客户收货；（4）如客户反映出现产品质量问题,公司协助调查并提供相应售后服务；（5）公司按月对账并开具发票；个别客户采用寄售模式进行结算,即客户在生产领用后,按照当月实际领用量与公司对账,然后公司开具发票。公司经销的业务流程为：（1）获得经销商订单；（2）备货并按期向经销商或直接向最终客户发出货物；（3）由经销商或最终客户收货；（4）如最终客户反映出现产品质量问题,公司协助调查并提供相应售后服务；（5）公司与经销商按月对账并开具发票。报告期内,公司建立了完善的客户服务体系,在售前、售中、售后环节对终端客户提供技术指导,快速响应客户服务需求,并定期组织客户关系维护活动,关切客户需求。公司与主要客户建立了稳定的合作关系,并签订了长期战略合作协议。公司采取上述销售模式的主要原因系下游主要客户规模较大、客户集中度较高、公司销售人员的业务经验较为丰富、我国为全球范围内重要的硅片生产地区。报告期内,公司销售模式保持稳定,影响销售模式的主要因素未发生变化。4、盈利模式公司主要经营金刚石线的研发、生产和销售业务,公司根据客户需求及最终签订的销售合同内容,向客户提供相应的产品及服务,并按合同的约定获得收入。公司获取的以上收入中,超过人工工资支出、物资采购支出等各项成本、费用支出的部分形成公司的盈利。