爱科赛博 - 688719.SH

主营业务：电力电子变换和控制设备的研发、生产和销售

经营范围：一般经营项目:电力电子变流器产品、交直流电源产品、电能质量控制产品、新能源和智能微电网电能变换产品、电气控制监测和工业自动化产品、电气成套设备和软件的研发、生产、销售及相关技术服务;电气工程及自动化项目的设计、咨询、开发、工程总包和服务。(以上经营范围除国家专控及前置许可项目)

西安爱科赛博电气股份有限公司深耕电力电子领域,通过不断研发新技术、开发新产品、拓展下游应用领域,积累了大批优质客户,包括华为、比亚迪、阳光电源、汇川技术、固德威等知名企业,中国科学院、上海电器科学研究所、TUV(南德)认证等科研及检测认证机构,以及中航集团、航空工业集团、中国航天科技集团、国家铁路集团、中国铁建、中国中铁、国家电网、南方电网等大型央企下属企业。

发行人专注于电力电子领域20余年,以电力电子变换和控制技术为基础,构建了高密度功率变换技术、高精度智能控制技术和产品化支撑技术三大技术平台。

基于三大技术平台的多项关键技术,发行人打造了具有竞争力的软硬件产品平台,支撑主营业务快速发展。

通过持续高强度投入研发,发行人取得了显著的科技成果,曾获得国家科技进步二等奖2项、陕西省科学技术奖2项、上海市科技进步奖1项、广西科学技术奖1项,行业学会奖项6项。

截至本招股说明书签署之日,公司共取得专利140项,其中发明专利39项,共取得软件著作权71项,参与国家和行业标准制定16项,参与国家重大科研基础设施建设6项,科技创新能力突出。

报告期内,公司始终围绕既定发展战略和年度经营目标,加大市场开拓力度,以保证经营业绩持续稳定增长,同时加大研发投入提升公司核心竞争力,完善制度建设强化内部经营管理,报告期内公司营业收入保持增长。

2025年半年度,公司的主要经营情况如下：（一）深耕主营业务,营业收入保持增加2025年上半年,全球经济环境多变,导致下游部分行业资本投入较为保守,同时行业竞争持续加剧,市场环境虽受到挑战,但公司实现营业总收入43,033.26万元,较上年同期提升7.92%,显现经营韧性,保持营收增长。

报告期内,基于公司战略发展规划及定位,持续加大创新领域拓展及产品研发投入,费用较大幅度增加,同时因市场竞争激烈,价格承压毛利率降低,使得公司整体利润空间持续受到挤压,进而导致净利润同比下滑,报告期内,实现净利润-1,722.27万元,同比下降152.90%。

面对当前市场环境与经营挑战,公司将进一步优化经营策略：在巩固现有营收增长态势的基础上,通过精细化成本管控、优化产品结构等方式提升盈利效率；同时,持续聚焦研发投入的精准性与实效性,加快创新领域在产品和市场业绩突破,力争通过业务升级与效率提升,逐步改善盈利状况,推动公司实现高质量可持续发展。

（二）持续加大研发投入,巩固核心技术报告期内,公司在产品打造和技术创新上保持着高水平的研发投入,通过持续和较大规模的研发投入,不断完善公司的研发体系,以保持高水平的技术创新能力。

2025年上半年,公司研发投入9,401.82万元,较上年同期增长50.50%,研发投入占营业收入比21.85%；公司持续在关键技术领域加大研发投入,形成了大量自主知识产权。

截至报告期末,公司累计取得专利198项,其中发明专利61项,实用新型专利95项、外观设计专利42项,另外累计取得软件著作权91项。

研发体系以“双轮驱动”为核心：一方面,各事业部贴近市场需求,快速响应新能源汽车、光伏储能等领域的测试电源迭代需求,上半年发布新品PRO20系列双向可编程电源,是爱科第二代模块化双向交/直流源载一体机,其精度、效率、功率密度、动态等关键指标全面升级；也发布新品Mix系列多通道组合式可编程电源系统、PCL系列直流电子负载、ACTION2020智测系统等,为应用端企业提供更多智能、便捷的测试服务。

另一方面,研发中心聚焦底层技术突破,在半导体工业电源领域取得关键进展,自主研发的直流溅射电源已在客户端验证,射频电源多个产品系列完成客户端验证并与头部客户对接沟通,针对不同半导体工艺需求,定制优化产品性能。

（三）强化人才队伍建设,实施员工持股计划电力电子行业是典型的技术密集性行业,公司成立以来,始终坚持把人才队伍建设作为企业工作的重心,建立了行之有效的人才培养和激励机制。

公司积极吸纳多学科背景领域的专业人才,大力扩充研发团队。

截至报告期末,研发人员452名,占员工总数的42.01%。

为了进一步建立、健全公司长效激励机制,吸引和留住优秀人才,充分调动公司核心团队的积极性,有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起,公司在2025年2月实施了员工持股计划,进一步发挥技术、业务及管理骨干的潜能,加快优秀高端人才的引进,赋能公司高质量发展。

（四）重视投资者回报,提升公司投资价值提高上市公司质量,增强投资者回报,提升投资者的获得感,是上市公司发展的应有之义。

公司牢固树立回报股东的意识,坚持践行“以投资者为本”的发展理念,积极回应股东利益诉求,重视投资者回报。

报告期内,公司完成2024年度分红工作,向全体股东每10股派发现金红利1.6513元（含税）,合计派发现金红利1,872.92万元（含税）。

同时,基于对公司未来发展前景的信心和对公司长期价值的认可,为维护广大投资者尤其是中小投资者的利益,增强投资者的信心,推动公司股票价格向公司长期内在价值合理回归,公司在报告期内持续落实股份回购方案。

截至2025年6月30日,公司已累计回购股份590.05万股,占公司总股本的比例约为5.11%,已支付的总金额为16,096.04万元（不含交易费用）。

爱科有限系由白小青、王琳、党韵秋、李金虎(代李双虎持有)、路灿、黄爱丽、李东原、金长奇八位自然人共同出资设立的有限责任公司,法定代表人为白小青,注册资本50万元。

1995年12月23日,八位股东共同签署了《西安爱科电子有限责任公司章程》。

1996年1月19日,西安市工商行政管理局核发了《企业法人营业执照》(注册号:29426922)。

爱科有限设立时的注册资本为50万元人民币,在注册资本实缴过程中除白小青以货币形式出资53,162.50元外,其他出资均为未经评估的非货币资产,合计446,837.50元,故曾存在出资瑕疵。

为避免公司存在出资不实的风险,公司控股股东、实际控制人白小青自愿以现金446,837.50元对爱科有限设立时各股东的446,837.50元非货币出资进行补正。

前述补充出资将全部计入爱科赛博的资本公积,由爱科赛博现有的全部股东按持股比例共享。

2022年5月27日,公司第四届董事会第七次会议审议通过了《关于公司控股股东、实际控制人白小青向公司补充出资的议案》,2022年6月16日,公司2021年度股东大会审议通过了上述《关于公司控股股东、实际控制人白小青向公司补充出资的议案》。

2022年6月28日,公司控股股东、实际控制人白小青向公司完成人民币446,837.50元的补充出资。

2022年10月18日,中汇会计师事务所出具《验资报告》(中汇会验[2022]7256号),载明“2022年6月28日,贵公司收到了白小青补正出资款人民币446,837.50元(大写人民币肆拾肆万陆仟捌佰叁拾柒元五角)”。

爱科赛博系由爱科有限依法整体变更设立。

2012年1月31日,爱科有限召开股东会并作出决议,同意聘请中瑞岳华会计师事务所(特殊普通合伙)及中同华评估对爱科有限的净资产值进行审计和评估,审计及评估基准日为2011年12月31日;爱科有限按审计后的账面净资产折股,整体变更设立为股份有限公司;爱科有限现有股东作为股份有限公司的发起人,各股东按目前持有的股权比例持有股份有限公司的股份。

2012年2月1日,中瑞岳华会计师事务所(特殊普通合伙)出具《西安爱科电子有限责任公司审计报告》(中瑞岳华专审字[2012]第0297号),确认截至2011年12月31日,爱科有限账面净资产为11,168.49万元。

2012年2月29日,中同华评估出具《西安爱科电子有限责任公司改制设立股份公司项目资产评估报告书》(中同华评报字(2012)第53号),确认截至评估基准日2011年12月31日,爱科有限账面净资产为11,168.49万元,采用成本法确定的净资产评估价值为12,060.73万元。

2012年3月10日,爱科有限全体股东共同作为发起人签署《发起人协议》,同意以爱科有限截至2011年12月31日经审计的净资产值折股,将爱科有限整体变更为股份有限公司。

2012年3月20日,中瑞岳华会计师事务所(特殊普通合伙)陕西分所出具《西安爱科赛博电气股份有限公司(筹)验资报告》(中瑞岳华陕验字[2012]第005号),经审验,截至2012年3月20日止,爱科赛博(筹)之全体发起人已按发起人协议、章程之规定,以其拥有的爱科有限账面净资产11,168.49万元,折抵注册资本5,000.00万元,公司股份总数为5,000.00万元,均为人民币普通股,每股面值人民币1.00元,超出的净资产6,168.49万元,计入资本公积。

2015年5月13日,中汇会计师对公司上述出资事项出具了《关于西安爱科赛博电气股份有限公司注册资本实收情况的复核报告》(中汇会鉴[2015]2827号),对公司2011年12月31日净资产进行复核。

复核过程中对整体变更时点财务报表进行了调整,调整后确认的2011年12月31日净资产为91,755,345.44元。

公司依据上述调整后净资产,以2011年12月31日为基准日,将91,755,345.44元折合股本5,000.00万元,剩余金额41,755,345.44元计入资本公积。

公司已经于2015年3月26日召开的2014年度股东大会审议通过上述调整相关议案。

2012年4月6日,全体发起人召开发起人大会暨首次股东大会并作出发起人大会暨首次股东大会决议(即爱科赛博设立的创立大会决议),审议通过了《西安爱科赛博电气股份有限公司筹备工作报告》《西安爱科赛博电气股份有限公司章程(草案)》《西安爱科赛博电气股份有限公司设立费用报告》《关于发起人用于抵作股款的财产的作价的议案》《西安爱科赛博电气股份有限公司股东大会议事规则》《西安爱科赛博电气股份有限公司董事会议事规则》《西安爱科赛博电气股份有限公司监事会议事规则》等发行人整体变更设立为股份有限公司的相关议案,并选举产生了第一届董事会董事和第一届监事会非职工代表监事。

同日,发行人召开第一届董事会第一次会议,选举产生董事长,并聘请了总经理及其他高级管理人员;发行人召开职工代表大会,选举了公司第一届监事会职工代表监事;发行人召开第一届监事会第一次会议,选举产生了监事会主席。

2012年4月19日,发行人完成由有限责任公司变更为股份有限公司的工商变更登记,并取得西安市工商局核发的《企业法人营业执照》(注册号:610131100024976)。