思瑞浦微电子科技(苏州)股份有限公司

• 企业全称: 思瑞浦微电子科技(苏州)股份有限公司
• 企业简称: 思瑞浦
• 企业英文名: 3PEAK INCORPORATED
• 实际控制人:
• 上市代码: 688536.SH
• 注册资本: 13260.1444 万元
• 上市日期: 2020-09-21
• 大股东: 上海华芯创业投资合伙企业(有限合伙)
• 持股比例: 16.68%
• 董秘: 李淑环
• 董秘电话: 021-58886086
• 所属行业: 软件和信息技术服务业
• 会计师事务所: 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 崔永强,朱爱银,田胜
• 律师事务所: 国浩律师(上海)事务所
• 注册地址: 苏州工业园区星湖街328号创意产业园2-B303
• 概念板块: 半导体 江苏板块 百元股 专精特新 上证380 沪股通 中证500 融资融券 预亏预减 基金重仓 转债标的 并购重组概念 汽车芯片 国产芯片 5G概念

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 2012-04-23
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91320000593916443C
• 法定代表人: 吴建刚
• 董事长: ZHIXU ZHOU(周之栩)
• 电话: 021-58886086
• 传真: 021-58886085
• 企业官网: www.3peak.com
• 企业邮箱: 3peak@3peakic.com.cn
• 办公地址: 中国(上海)自由贸易试验区张东路1761号2幢第二层、第三层、第四层
• 邮编: 201210
• 主营业务: 模拟集成电路产品的研发与销售
• 经营范围: 各类集成电路及其应用系统和软件的研发、设计、生产,销售本公司产品并提供售后服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)一般项目:集成电路芯片及产品销售;电子产品销售;软件开发;软件销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;技术进出口;货物进出口(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
• 企业简介: 思瑞浦微电子科技(苏州)股份有限公司(3PEAK)始终坚持研发高性能、高质量和高可靠性的集成电路产品,包括信号链模拟芯片、电源管理模拟芯片和数模混合模拟前端,为客户提供全方面的解决方案。其应用范围涵盖通讯、工业、汽车、新能源和医疗健康等众多领域。2020年9月21日在上海证券交易所科创板上市。
• 发展进程: 发行人前身思瑞浦有限设立于2012年4月23日,系由自然人ZHIXUZHOU、FENGYING、ZHIMOU和安固创投出资设立的有限责任公司,设立时注册资本为50万元。公司设立经苏州工业园区经济贸易发展局登记备案并于2012年4月10日取得江苏省人民政府核发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》(商外资苏府资字[2012]92898号)。2012年4月23日,思瑞浦有限取得江苏省苏州工业园区工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》,注册号为320594400031767。2012年6月,全体股东实缴出资50万元,由ZHIXUZHOU、FENGYING、ZHIMOU和安固创投按各自的出资比例缴足。本次出资已经苏州东信会计师事务所有限公司于2012年6月26日出具的苏东信验字[2012]第212号《验资报告》验证,并于2012年7月4日经江苏省苏州工业园区工商行政管理局核准登记。2020年4月3日,普华永道出具《验资复核报告》(普华永道中天验字(2020)第0233号),对上述验资报告进行了复核。 2015年12月11日,思瑞浦有限召开董事会会议,全体董事一致同意将思瑞浦有限整体变更设立为股份有限公司。2015年12月11日,思瑞浦有限股东ZHIXUZHOU、FENGYING等人签订《发起人协议书》,思瑞浦有限以2015年10月31日为基准日经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计的账面净资产25,342,704.80元按照1:0.98648的比例折成股本25,000,000股,剩余部分转作资本公积,整体变更后股份公司的注册资本为25,000,000元,股份面值为每股1元。2015年12月26日,发起人召开了股份公司创立大会暨第一次股东大会。思瑞浦有限整体变更为外商投资股份有限公司事宜经苏州工业园区经济贸易发展局登记备案,并经江苏省工商行政管理局核准登记。公司于2016年1月26日取得了江苏省工商行政管理局颁发的新营业执照,统一社会信用代码为91320000593916443C,法定代表人为ZHIXUZHOU。2016年1月5日,立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》(信会师报字[2016]第150098号),确认截至2015年12月26日止,公司已收到全体股东缴纳的注册资本合计2,500万元,出资方式为净资产折股。2020年4月3日,普华永道出具《验资复核报告》(普华永道中天验字(2020)第0233号),对上述验资报告进行了复核。 2017年3月13日,为支持公司员工股权激励,华芯创投、安固创投、苏州金樱、上海君桐与ZHIXUZHOU、FENGYING、德方咨询签署了《股份转让协议》,约定:华芯创投将其持有公司250,000股股份(对应公司股份总数的1%)无偿转让给ZHIXUZHOU;华芯创投将其持有公司250,000股股份(对应公司股份总数的1%)无偿转让给FENGYING;华芯创投将其持有的公司107,875股股份(对应公司股份总数的0.4315%)、安固创投将其持有的公司288,800股股份(对应公司股份总数的1.1552%)、苏州金樱将其持有的公司272,700股股份(对应公司股份总数的1.0908%)、上海君桐将其持有的公司80,650股股份(对应公司股份总数的0.3226%)分别无偿转让给德方咨询。2017年5月25日,苏州金樱与金樱投资签署了《股份转让协议》,约定苏州金樱将其持有的公司3,108,750股股份(对应公司股份总数的12.4350%)转让给金樱投资,转让对价为人民币820万元,单价为2.64元/股。2017年6月30日,公司就本次股份转让事宜完成外商投资企业变更备案手续,并取得了苏州工业园区行政审批局出具的《外商投资企业变更备案回执》(编号:苏园经备201700649)。2017年6月20日,安固创投与上海君桐签署《股份转让协议》,约定安固创投将其持有的公司750,000股股份(对应公司股份总数的3%)转让给上海君桐,转让价格为人民币1,050万元,单价为14元/股。2017年7月10日,上海君桐与熠芯投资签署《股份转让协议》,约定上海君桐将其持有的公司919,350股股份(对应公司股份总数的3.6774%)转让给熠芯投资,经双方协商,转让价格为人民币1,287.09万元,单价为14元/股。2017年8月3日,上海君桐与宁波诺合签署《股份转让协议》,约定上海君桐将其持有的公司750,000股股份(对应公司股份总数的3%)转让给宁波诺合,经双方协商,转让价格为人民币1,050万元,单价为14元/股。2017年9月21日,公司就本次股份转让事宜完成外商投资企业变更备案手续,并取得了苏州工业园区行政审批局出具的《外商投资企业变更备案回执》(编号:苏园经备201701004)。2019年11月21日,熠芯投资与嘉兴君齐签署《股份转让协议》,约定熠芯投资将其持有的公司919,350股股份(对应公司股份总数的3.2817%)转让给嘉兴君齐,转让价格为人民币73,838,250元。2019年11月26日,JENNYJSMOU、安固创投分别与合肥润广签署《股份转让协议》,约定:JENNYJSMOU将其持有的公司562,500股股份(对应公司股份总数的2.0079%)转让给合肥润广,转让价格为人民币50,197,500元;安固创投将其持有的公司280,143股股份(对应公司股份总数的1%)转让给合肥润广,转让价格为人民币25,000,000元。2019年11月27日,安固创投与惠友创嘉签署《股份转让协议》,约定安固创投将其持有的公司280,143股股份(对应公司股份总数的1%)转让给惠友创嘉,转让价格为人民币25,000,000元。2019年11月27日,FENGYING分别与惠友创嘉、惠友创享签署《股份转让协议》,约定:FENGYING将其持有的公司280,143股股份(对应公司股份总数的1%)转让给惠友创嘉,转让价格为人民币25,000,000元;FENGYING将其持有的公司140,072股股份(对应公司股份总数的0.5%)转让给惠友创享,转让价格为人民币12,500,000元。2019年11月28日,ZHIXUZHOU与元禾璞华签署《股份转让协议》,约定ZHIXUZHOU将其持有的公司560,287股股份(对应公司股份总数的2%)转让给元禾璞华,转让价格为人民币50,000,000元。2019年12月7日,公司召开股东大会作出决议,同意公司拟将注册资本由人民币2,801.4343万元增加至6,000.0000万元,公司总股本由2,801.4343万股增加至6,000万股,本次新增股本31,985,657股股份由公司全体股东以资本公积金转增的方式同比例认缴。2019年12月11日,发行人就本次增资事宜完成外商投资企业变更备案手续,并取得了苏州工业园区行政审批局出具的《外商投资企业变更备案回执》(编号:苏园经备201901427)。2019年12月18日,公司取得江苏省市场监督管理局核发的《营业执照》(统一社会信用代码:91320000593916443C)。2020年3月31日,普华永道出具《验资报告》(普华永道中天验字(2020)第0234号),确认截至2019年12月7日止,公司已将资本公积人民币31,985,657.00元转增股本。
• 商业规划: 公司是一家从事模拟和数模混合产品研发和销售的集成电路设计企业,致力于为客户提供创新、具有全面竞争力的模拟和数模混合产品和解决方案。2024年,公司持续聚焦主业,围绕战略目标和经营计划稳步开展各项工作,并于2024年10月完成对创芯微100%股权的收购。报告期内,受益于汽车、光模块、服务器、部分工业及消费细分市场需求的成长及信号链和电源管理芯片新产品的逐步放量,公司实现营业收入12.20亿元,同比增长11.52%。但报告期内受产品结构变动及市场竞争等因素使得产品价格和毛利率阶段性承压,期间研发、销售费用增加,以及公司计提存货跌价准备等因素影响,2024年公司实现归属于上市公司股东的净利润为-1.97亿元。2024年,公司综合毛利率为48.19%,较上年同期减少3.59个百分点。2024年,公司信号链芯片实现销售收入9.75亿元,同比增长12.19%；电源管理芯片产品实现销售收入2.44亿元,同比增长11.89%。公司信号链芯片产品毛利率为50.10%,较上年同期减少4.17个百分点；电源管理芯片产品毛利率为40.52%,较上年同期减少1.76个百分点。2024年末,公司总资产为62.01亿元,较期初增长4.96%；归属于母公司的所有者权益为53.01亿元；公司货币资金及理财余额约36.88亿元,资产负债情况良好。报告期内,公司具体经营情况如下：（一）坚定推进平台化发展战略,产品研发持续取得突破报告期内,为坚定推进平台化发展战略的实施,公司继续保持研发投入力度,2024年,公司研发费用为5.77亿元,较上年同期增长4.10%,占当期营业收入的比例为47.32%。研发团队人员稳定,产品研发取得诸多新成果,核心技术的积累及成果转化持续夯实。目前公司已经拥有2800余款可供销售产品。报告期内,公司相关产品线重要进展如下：1、信号链芯片报告期内,公司保持信号链产品线研发投入力度,进一步提升研发效率：一方面根据经营规划及市场需要对重要优势产品持续迭代,巩固产品竞争力和技术壁垒；另一方面,利用在信号链领域的深厚积淀,将技术优势延伸,持续推出有竞争力的新产品,产品品类与型号持续丰富,为公司在汽车、新能源及光模块、服务器等市场的持续突破和增长提供了坚实助力。报告期内,公司信号链方面推出的产品包括：在国内BCD技术平台上采用创新的电容采集架构研发的全新电流传感放大器、高PSRR高带宽高压的运算放大器系列及精度和稳定度国际领先的电阻网络等多项线性产品；全新16通道高精度ADC、支持I2C接口的12位8通道SARADC、16位Σ-Δ精密ADC等多项转换器产品；高速模拟开关、高速CAN收发器系列、LINSBC等多项接口产品,不断巩固思瑞浦产品竞争力和技术壁垒。2、电源管理芯片报告期内,公司通过持续的研发投入继续增强电源管理产品线,进一步提升基础技术能力,丰富产品矩阵,并推进高边开关、驱动、DC/DC等新产品在泛工业、汽车和服务器等市场的应用及业务增长。报告期内,公司重要电源管理新产品的发布情况如下：推出符合IEEE802.3af标准的高集成度、有源钳位反激PoEPD单芯片解决方案、全新高压降压系列产品、工规和车规级增强型隔离驱动、工规和车规级推挽式以及ISO-Buck隔离电源、多路低边驱动、性能达到国际先进水平的电压基准芯片、车规级升压开关电源变换器和控制器、车规级高边电源开关、看门狗定时器专用芯片、智能功率模块（IPM）等产品。3、数模混合芯片报告期内,公司继续增强数模混合能力建设,进一步完善关键技术积累,并围绕新增应用持续推进新产品的立项和研发,进一步丰富数模混合产品系列。报告期公司推出高可靠性长距离车载无损音频总线芯片-ASN（AutomotiveSensorNetwork）汽车传感器网络收发器,已成为市场上具有明显竞争力的音频传输方案,有利于实现该领域产品国产替代；全新推出17通道高精度模拟前端AFE,内置高精度基准,系统精度可达2mV,工作温度支持-40℃to+125℃,可广泛应用于动力、储能及消费类电池的BMS控制板。（二）深入拓展国内多个细分市场,推进海外业务布局2024年,公司继续深耕汽车电子、泛工业、泛通信等国内市场,在各细分市场客户拓展及产品导入方面多点开花,市场与客户覆盖进一步拓宽,国内业务增长基础进一步夯实：一方面,凭借愈加丰富的产品矩阵、良好的产品品质和客户服务,公司进一步加强与各细分领域既有头部客户的业务互动,合作场景不断拓宽,合作关系持续深化；另一方面,在汽车、光模块及新能源等多个细分市场挖掘客户需求,新客户拓展及产品导入实现诸多突破,业务规模实现持续成长。汽车电子领域：2024年,基于良好的模拟技术基础,公司持续投入车规产品的研发,截至2024年末,公司已拥有200余款车规级芯片,应用于智能座舱、智能驾驶、智能互联、车身、底盘、动力等多个场景。2024年度,公司来自汽车市场的营业收入约2.07亿元,占公司营业收入比例为16.95%,同比去年增长约80%。报告期,在电源产品方面：公司多通道电源管理PMIC、多款DC/DC产品和LDO系列产品等均获得重要客户定点项目,并批量供货。在智能功率芯片产品方面,公司发布的高边开关和理想二极管ORing控制器产品已实现量产并大规模出货；为了覆盖更多的应用场景,功能更复杂、内阻更低的智能功率开关产品正在加速研发。在信号链产品方面,公司第三代CAN收发器家族产品,实现全国产供应链,已获得多个项目定点并量产出货,其中支持信号增强的CANSIC产品已进入头部主机厂白名单,同时获多个项目定点并量产出货,巩固了公司车规领域强势产品CAN收发器的竞争力。公司电流检测放大器,进一步扩展到80V共模耐压等级,产品品类进一步拓展,满足后续整车48V架构升级需求；另外,音频传感器网络ASN填补国内音频总线产品空白并获得客户定点。车规产品类别持续丰富,优势产品矩阵不断壮大,为公司在汽车市场业务的持续成长奠定了坚实的基础。泛通信领域：目前,公司产品在泛通信市场的具体应用包括无线通信、光模块及服务器三大细分领域。无线通信市场在经历了较长时间的库存去化后,客户需求于2024年下半年开始呈现边际回暖态势。2024年,受益于AI相关需求爆发式增长的带动以及公司在产品和市场端的持续突破,公司来自光模块及服务器市场的业务实现较快增长。2024年,公司电压电流检测AFE、最大输出电流3A超低噪声LDO、I2C开关、RS232收发器产品已经在服务器市场客户端实现量产及大批量供货；多通道电流检测放大器、高精度12位8通道SARADC、隔离运放、高性能高精度电压基准、12V/5AeFuse保护、I3C电平转换器已完成服务器市场客户端的送样测试,已量产导入；120V共模的数字式电流/功率监测器完成送样测试。另外,公司推出了多通道集成、模数和数模转换器可配置的模拟前端芯片,该产品高精度、高集成度、超小封装,达到业内先进水平,目前已扩展到光模块、服务器应用。在I2C产品方面,产品品类进一步扩展到I3C电平转换；在电压/电流检测方面,产品从36V共模电压扩展到120V共模电压,满足市场更广泛的应用需求。泛工业领域：公司在泛工业市场细分应用方向众多,客户群体分布广泛。2024年,公司持续推进已有产品的份额提升及新产品的导入工作,取得诸多积极进展。在新能源市场,公司36V/3A&2A&1A同步降压DC/DC转换器、5V/1A超低功耗同步升压DC/DC转换器、高性能电压基准、48V电池高边驱动、隔离运放、16bit单通道SARADC、隔离CAN,隔离RS485产品已经在客户端实现量产并大量出货；16通道12位SARADC,高耐压单节锂电池线性充电芯片、50V/5A升压DC/DC转换器、75V原边反馈反激变换器已完成客户端的送样测试,正在量产导入中；20V/1.5A变压器驱动、40V/5A集成米勒钳位隔离驱动、100V/300mA高压降压型DC/DC转换器完成送样测试,驱动产品已实现量产发货；在研的高压大电流开关电源产品研发进展顺利。在工业控制和白电/空调市场,公司推出并量产了48V8通道低边驱动、50V8通道低边驱动等马达驱动产品。为不断拓展及满足工业市场的需求,公司DC/DC开关型电源产品品类进一步扩展到升压DC/DC转换器、100V高压降压DC/DC转换器；公司车规42V/4A集成高精度电流检测功能高边开关,应用领域也已从汽车扩展到新能源应用。消费电子领域：随着公司完成对创芯微的收购,公司在消费电子领域的产品和市场布局得到快速补充。2024年,子公司创芯微随着消费电子终端出货的逐步回暖,销售数量及收入均快速增长。其中单节锂电池保护芯片在手机市场回暖的背景下获得较大增长,在部分品牌手机终端占有较大市场份额,并持续导入一线品牌终端的供应链体系,巩固了创芯微在手机锂电池保护领域的领先地位。二合一锂电池保护芯片在移动电源市场获得突破,为满足移动电源全品类客户需求,公司加快多节锂电池保护芯片在移动电源的应用和市场拓展,逐步扩大市场占有率。多节锂电池保护芯片除巩固传统客户的市场占有率外,2024年成功导入清洁家电、电动自行车等领域,高串数终端市场逐步放量。结合丰富的锂电池保护芯片产品类别以及更趋成熟销售渠道,创芯微新增MOS、PMIC和IPM等产品线,均在2024年实现批量销售。报告期内,公司继续推进海外业务布局,公司目前已在新加坡、德国、美国、韩国和日本建立了本地化的销售和技术支持团队；除继续耕耘海外通信客户外,公司积极推进海外泛工业及汽车市场客户拓展。（四）推进海内外供应链双循环体系构建,加强自主测试能力公司在立足国内市场的基础上,着眼未来全球化的业务布局,持续推进国内外供应链双循环体系建设,以满足不同地区客户对供应链的差异化需求。报告期内,公司与现有供应链外部合作伙伴持续开展多方面的深度合作,协同推动产能建设、工艺平台开发、降本增效、质量提升等工作；同时继续引入新的优质供应商,打造安全可靠的供应链系统,提升公司成本端的持续竞争力。同时,公司持续推进自有测试能力建设,增强公司对芯片测试全流程的质量控制。报告期,苏州测试中心厂房及一期基本产线已建成并开始运行,报告期完成了ISO9001质量体系等第三方认证,并通过了IATF16949的符合性证明,晶圆、成品测试产能快速上量。苏州测试中心产能稳步上升,为公司供应链安全、技术保密和研发迭代提供有力支撑。（五）持续完善管理体系建设,助力公司产品研发和质量管控报告期内,公司质量认证体系持续完善,实验室能力进一步提升,为公司产品研发、验证提供了更加坚实的保障。质量体系方面,公司取得了IATF16949符合性认证,车规级产品的质量体系进一步完善；实验室方面,公司按照ISO/IEC17025:2017标准要求,持续改进和提升实验室的管理水平,不断满足公司高性能、高质量、高可靠性芯片研发和验证要求。另外,为践行绿色、安全和可持续性发展理念,报告期公司通过ISO14001环境管理体系认证及ISO45001职业健康安全管理体系认证。（六）顺利完成外延式并购,积极拓宽产品与市场布局2024年10月,公司完成了创芯微100%股权的收购。2024年,创芯微全年营业收入同比增长23.01%,剔除股份支付费用后的净利润同比增长165.46%,其中2024年11月至12月创芯微并表的营业收入为5,881.59万元。通过这次交易,公司完成了锂电池保护芯片产品线和消费电子领域的战略布局,市场竞争力将进一步增强。目前,公司与创芯微在内部管理、业务、产品及市场等方面的融合工作稳步推进中。（七）实施股份回购计划,增强投资者信心2024年,基于对公司未来发展的信心和对公司价值的认可,为了维护广大投资者利益,增强投资者对公司的投资信心,公司于报告期内实施了股份回购计划,截至报告期末,公司已完成股份回购1,186,440股,使用资金人民币11,178.99万元（不含印花税、交易佣金等交易费用）,以切实的行动增强投资者信心。