莱特光电 - 688150.SH

主营业务：OLED有机材料的研发、生产和销售

经营范围：一般项目:电子专用材料研发;电子专用材料制造;电子专用材料销售;合成材料制造(不含危险化学品);合成材料销售;基础化学原料制造(不含危险化学品等许可类化学品的制造);专用化学产品销售(不含危险化学品);化工产品生产(不含许可类化工产品);化工产品销售(不含许可类化工产品);新材料技术研发;货物进出口;技术进出口;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:危险化学品经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)

陕西莱特光电材料股份有限公司成立于2010年,位于西安市高新区,2022年在上海科创板发行上市,股票代码688150。

公司主要从事OLED终端材料的研发、生产和销售。

公司具有多种OLED终端材料自主专利并实现了规模化生产,是国内产能规模及出货量最大的OLED终端材料供应商。

公司是京东方、华星光电、和辉光电等多家面板龙头企业的国内核心供应商,改变了国内面板厂商OLED终端材料完全依赖进口的现状,实现了进口替代,解决了国内OLED终端材料的“卡脖子”难题。

公司是国家级高新技术企业,陕西省企业技术中心,陕西省中小企业创新研发中心。

研发中心按照国家级重点实验室标准建立,拥有全球顶级的行业专家团队,参与了多项国家、省部级重点研发项目,拥有丰富的研发及产业化经验。

公司高度重视用专利保护创新,形成了完全自主的专利体系,专利覆盖日韩欧美等主要OLED应用市场。

公司是国家级第一批重点专精特新“小巨人”企业、国家制造业单项冠军、国家级绿色工厂、陕西省“光子”产业链的链主企业。

先后荣获国家知识产权优势企业、中国专利优秀奖、陕西省知识产权示范企业、陕西省科技发明一等奖、科创板上市公司价值30强、中国新型显示产业链卓越贡献奖、DIC AWARD显示材料创新金奖等。

2026年上半年,国内OLED显示产业持续扩容升级,行业景气度稳步提升。

京东方成都8.6代AMOLED产线实现量产,加速国内高世代中尺寸OLED产业化进程,有效释放中尺寸OLED面板产能,持续提升OLED产品在高端IT、车载等领域的市场渗透率,为上游OLED终端材料行业带来广阔的增量市场空间。

报告期内,公司紧抓行业发展机遇,核心产品落地成效显著。

公司RedPrime材料、GreenHost材料、RedHost材料顺利进入京东方8.6代AMOLED产线实现量产供货,为公司主营业务持续稳健增长奠定良好基础。

与此同时,公司积极对接海外OLED面板厂商,多款终端材料持续测试验证中,有望为公司开拓海外增量市场、完善全球化布局提供重要支撑,进一步提升国际市场竞争力。

公司始终秉持“新材料平台型企业”发展战略,在稳固OLED有机材料主业领先地位的基础上,全面推进Q布产能建设,持续开展钙钛矿关键材料研发及客户验证工作,构建“OLED有机材料+Q布+钙钛矿材料”三位一体的多元发展格局。

公司通过丰富产品矩阵、拓展海内外优质客户、加快新产品验证及量产导入、优化生产工艺等举措,持续提升产品市场份额,增强公司综合经营实力与长期发展韧性。

报告期内,公司实现营业收入30,663.75万元,同比增长5.09%；归属于上市公司股东的净利润为11,002.67万元,同比下降13.00%。

利润同比变动主要源于两方面因素,一是公司持续加大研发投入,叠加Q布新业务新增管理团队,导致研发费用及管理费用同比有所增加；二是受美元汇率波动影响,公司汇兑损失同比有所增长。

经营层面稳步向好,公司二季度营业收入及归属于上市公司股东净利润较一季度环比分别增长30.54%及39.30%,盈利能力实现环比提升。

（一）OLED有机材料及医药中间体业务进展报告期内,公司紧跟行业发展趋势,坚持“技术引领、市场扩容、产业链协同”的发展理念,立足以技术创新为核心、以客户需求为导向,持续夯实OLED有机材料全产业链布局。

公司通过优化完善生产体系,强化中间体、升华前材料与终端材料各业务环节的工艺衔接与技术协同,有效提升生产运营效率与产品质量稳定性,提速下游客户需求响应效率,进一步筑牢公司技术壁垒与核心生产能力。

在此基础上,公司持续丰富OLED有机材料产品体系,构建差异化竞争优势,实现客户结构多元化发展,进一步巩固公司在OLED有机材料领域的行业领先地位。

依托在有机材料领域长期积累的核心技术与研发经验,公司积极拓展医药中间体业务板块,已与国内外知名企业建立合作,相关项目均按计划有序推进。

1、OLED终端材料公司持续践行“产品系列化、客户全覆盖”的市场战略,不断丰富产品品类,持续推进新客户及新产品拓展,为主营业务稳健增长建立良好基础。

2026年上半年,公司OLED终端材料实现销售收入27,561.82万元,同比增长5.20%。

其中,二季度收入较一季度环比增长37.88%,已实现规模化量产的RedPrime、GreenHost、RedHost材料收入二季度环比均实现增长；新产品GreenPrime材料顺利达成量产。

在研及验证产品方面,蓝光系列材料、热活化延迟荧光类GreenDopant材料、CGL材料持续推进客户端导入验证工作；蓝色磷光、窄光谱高色域MR-TADF等前沿技术产品研发进展有序推进,持续开展产品性能测试与客户验证；印刷OLED终端材料领域,公司已搭建旋涂器件验证平台,具备独立开展喷墨材料验证测试能力,凭借长期技术积淀,结合机器学习与仿真计算,实现喷墨打印材料分子结构精细化调控,攻克材料高溶解度与高迁移率难以协同的行业难题,持续推进多款印刷类OLED终端材料的研发及送样测试工作。

公司始终维持高强度研发投入,持续完善产品矩阵,夯实主业发展根基,为后续业绩增长积蓄动能。

客户布局方面,公司与京东方、天马、华星光电、信利、惠科、视涯科技等国内主流OLED面板厂商、硅基OLED微型显示屏厂商建立长期稳定合作关系,同时积极对接海外OLED面板厂商,多款终端材料持续测试验证中,有望为公司开拓海外增量市场、完善全球化布局提供重要支撑,进一步提升国际市场综合竞争力。

2、OLED中间体报告期内,公司OLED中间体业务稳步增长,实现销售收入1,505.00万元,同比增长10.04%。

产品结构持续优化,高附加值的核心氘代中间体收入稳步提升,产品核心竞争力进一步增强。

客户方面,公司积极拓展海外终端材料客户,目前已实现对Solus、PHTech、LGC、DSTP等客户的量产供货。

同时,公司持续跟进客户新项目的产品研发与验证测试,多个新项目已顺利通过客户验证测试,有望在2026年下半年进入量产供货,为后续业务增量及海外市场拓展奠定坚实基础。

3、医药中间体报告期内,公司医药中间体业务实现销售收入316.62万元。

公司持续优化客户结构,积极对接行业头部企业,稳步向国际高端医药中间体供应链靠拢,与LG化学等国际知名客户的合作深度与合作规模持续提升,下游订单需求稳步增长。

新客户拓展方面,公司已顺利完成对巨子生物的产品送样测试工作,目前共计5款化妆品原料产品进入小试送样阶段,为后续市场化合作奠定良好基础。

（二）新业务Q布项目进展公司通过控股子公司莱特夸石在西安市高新区投资建设Q布研发中心及生产基地,计划总投资10亿元（实际投资额以实际发生额为准）,拟分2-3阶段分期投入,预计2027年二季度可形成100万米/月的电子布产能。

2026年上半年,该项目取得了里程碑式的进展：产能建设方面,厂房建设加速施工,预计下半年实现全面封顶,主要生产设备已悉数完成采购,预计三季度将迎来首批设备交付安装,为规模化产能释放构筑可靠基础；产品研发方面,公司聚焦高频高速覆铜板需求,中试线已完成石英电子纱产品开发及小批量生产,并开展多种型号超薄电子布样品的织造开发及评测,储备了行业先进技术,同时持续优化原材料适配、拉丝、织造等关键工艺,产品性能指标持续对标国际领先水平,为顺利通过客户认证、落地批量供货夯实技术支撑；团队建设方面,公司持续优化人才梯队,重点引进多名行业内具备深厚影响力的核心技术人才,生产、研发、质量、工艺等核心岗位均拥有头部国际企业从业背景,精通全流程生产工艺,积累了多年拉丝、织布规模化量产实操经验；同时公司提前配齐一线生产人员、搭建标准化培训道场,从人才储备、技能培训层面全方位保障项目顺利落地。

现阶段公司已利用现有厂房搭建中试线,中试线运行情况良好,各项指标符合内测预期,正抢抓进度推进正式客户送样。

Q布项目各关键环节进展顺利,后续将协同公司实控人在上游高纯石英砂的资源优势,持续优化拉丝、织布全流程工艺,稳步提升产品良率与生产稳定性。

伴随下游终端市场需求放量,公司将快速匹配Q布项目产能,牢牢把握行业需求增长窗口期,持续打开Q布业务长期增长空间,提前完成产能、工艺、客户验证全链条储备,为未来终端市场需求集中释放做好充分准备。

公司Q布业务尚未产生销售收入,短期内不会对公司经营业绩构成重大影响。

（三）钙钛矿材料的项目进展钙钛矿材料项目围绕材料研发、客户协同、知识产权布局和团队建设等多方面稳步推进,针对钙钛矿前驱体材料、缺陷调控添加剂、SAM材料、传输层材料等关键方向开展系统性攻关,相关材料已在下游客户持续测试验证中。

产学研合作方面,公司与高校及科研机构协同创新,结合AI智能体辅助新材料开发,深入研究材料结构与器件老化底层关联逻辑,加速技术突破。

客户协同方面,公司已与仁烁光能、京东方、隆基绿能分别签署相关合作协议,积极推进钙钛矿材料开发、验证与产业化落地,多款材料在客户端持续验证测试中,进展良好。

（四）稳步推进募投项目产能建设目前,公司募投项目“OLED终端材料研发及产业化项目”最后一批核心生产设备升华机已完成设备调试及验收,项目规划的15吨/年OLED终端材料产能已全部建设完成,公司OLED终端材料规模化生产能力进一步提升。

结合公司业务发展实际需要,公司拟将剩余募集资金投入研发设备、检测设备购置及实验室装修等相关用途。

后续公司将持续规范推进募投项目后续实施及资金管理工作,切实提升募集资金使用效能,依托产能规模扩容与研发平台提质升级,进一步巩固和增强公司OLED终端材料核心竞争力。

（五）强化股东回报,持续落实分红机制公司兼顾长远发展与股东合理回报,推行持续稳健的现金分红政策,主动优化分红安排、提高分红频次,2025年年度股东会审议通过了《关于公司2025年年度利润分配方案的议案》及《关于提请股东会授权董事会制定2026年中期分红方案的议案》,同意公司2025年年度以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用证券账户中的股份为基数,向全体股东每10股派发现金红利人民币1.20元（含税）,同时股东会授权董事会在不影响公司正常经营和持续发展的情况下,制定公司2026年中期（半年度及/或前三季度）分红方案。

2026年6月,公司完成2025年年度现金红利派发工作,合计派发现金红利47,932,696.32元（含税）。

（六）拟发行可转债,助力产能升级与战略布局为扩大公司经营规模,增强公司的综合竞争力和持续盈利能力,公司在陕西省渭南市蒲城县高新技术产业开发区计划新建生产车间及其配套的辅助工程和服务设施,用于OLED中间体、OLED升华前材料、医药中间体和钙钛矿材料等产品的研发与生产。

为满足公司业务发展的资金需求,依据有关法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定,公司拟向不特定对象发行可转换公司债券,募集资金总额（含发行费用）不超过人民币52,477.98万元（含本数）。

本次可转债已通过上交所上市审核委员会审议,目前尚待获取中国证监会同意注册的批文。

2010年1月26日,莱特有限经股东会决议通过设立。

2010年1月26日,西安金都联合会计师事务所审验并出具西金验字[2010]第01209号《验资报告》,验证截至2010年1月26日,公司已收到全体股东缴纳的注册资本,共计1,000万元,均为货币出资。

2010年2月21日,西安市工商行政管理局向莱特有限核发了《企业法人营业执照》。

公司是由莱特有限于2014年8月13日以整体变更方式设立。

2014年7月29日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)西安分所出具了XYZH/2014XAA1002-1号《审计报告》,截至2014年6月30日,莱特有限的净资产值为1,049.85万元。

根据中联评估出具中联评报字【2020】第1935号《陕西莱特光电科技有限公司整体变更为股份有限公司涉及的其股东全部权益价值追溯性评估项目资产评估报告》,截至2014年6月30日,莱特有限的股东全部权益评估值为1,056.76万元。

2014年7月31日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,全体股东一致同意莱特有限整体变更为股份公司。

经股东会作出《关于整体变更为股份有限公司的决议》,全体股东同意莱特有限以截至2014年6月30日经审计的账面净资产值1,049.85万元折为股份有限公司的股份,共折1,000.00万股,每股面值1元,超出部分49.85万元计入资本公积。

2014年7月29日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)西安分所出具了XYZH/2014XAA1002-2号《验资报告》,经审验,截至2014年7月29日,公司已收到各发起人缴纳的注册资本(股本)合计人民币1,000万元,公司截至2014年6月30日止的净资产账面值共计1,049.85万元,按1:0.9525折股,其中1,000万元计入实收资本(股本),净资产超过实收资本部分49.85万元计入资本公积。

2020年12月13日,中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具了中汇会鉴【2020】7057号《关于陕西莱特光电材料股份有限公司出资情况的专项复核报告》,经复核,公司整体变更成立股份公司的有关出资事项,包括出资者、出资方式、出资币种、出资金额、出资时间和出资比例等,均符合法律法规以及协议、章程的相关规定。

2014年8月13日,西安市工商行政管理局向公司核发了变更后的《营业执照》。

2018年5月16日,王亚龙与李功签署《股份回购协议》,约定李功将持有的莱特光电32.90万股股份作价570.22万元转让给王亚龙,转让价格为17.33元/股。

2018年5月23日,李功收到王亚龙支付的股份转让款。

2018年5月16日,王亚龙与李功签署《股份回购协议》,约定李功将持有的莱特光电32.90万股股份作价570.22万元转让给王亚龙,转让价格为17.33元/股。

2018年5月23日,李功收到王亚龙支付的股份转让款。

2018年10月16日,王亚龙与张慧艳签署《股份转让协议》,约定张慧艳将持有的莱特光电9.40万股股份作价235.00万元转让给王亚龙,转让价格为25.00元/股。

2018年11月16日,张慧艳收到王亚龙支付的股份转让款。

2018年12月12日,莱特光电2018年第五次临时股东大会作出决议,同意向君联慧诚、君联成业、平潭建发贰号、庆喆创投和中小企业基金发行人民币普通股3,620,644股,发行价格为28.17元/股。

本次发行完成后,公司的总股本由58,569,232股增加至62,189,876股,增加的3,620,644股由以下股东认购:君联慧诚以2,500.00万元的价格认购88.74万股,君联成业以2,500.00万元的价格认购88.74万股,平潭建发贰号以2,000.00万元的价格认购70.99万股,庆喆创投以1,200.00万元的价格认购42.60万股,中小企业基金以2,000.00万元的价格认购70.99万股。

上述增资事项已经中汇会计师出具的中汇会验[2020]7058号报告审验。

2019年1月11日,西安市工商行政管理局向公司核发了变更后的《营业执照》。

2021年2月3日,王亚龙与鼎量淳熙签署《股份转让协议》,约定王亚龙将持有的莱特光电53.90万股股份作价500.00万元转让给鼎量淳熙,转让价格为9.28元/股。

2021年2月5日,王亚龙收到鼎量淳熙支付的股份转让款