莱特光电 - 688150.SH

主营业务：OLED有机材料的研发、生产和销售

经营范围：一般项目:电子专用材料研发;电子专用材料制造;电子专用材料销售;合成材料制造(不含危险化学品);合成材料销售;基础化学原料制造(不含危险化学品等许可类化学品的制造);专用化学产品销售(不含危险化学品);化工产品生产(不含许可类化工产品);化工产品销售(不含许可类化工产品);新材料技术研发;货物进出口;技术进出口;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:危险化学品经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)

陕西莱特光电材料股份有限公司成立于2010年,总部位于西安,主要从事OLED终端材料的研发、生产和销售。

公司已在科创板上市,是京东方、天马、和辉光电等国内面板厂商的OLED终端材料供应商,改变了国内面板厂商OLED终端材料完全依赖进口的现状,实现了进口替代。

公司是国家级高新技术企业,拥有全球顶级的行业专家和研发团队,高度重视用专利保护创新,截至2023年6月30日,累计申请专利733项,授权专利229项(包括191项国内授权专利和36项国外授权专利和2项许可专利),自有专利覆盖了发光层材料、空穴传输层材料、空穴阻挡层材料和电子传输层材料等OLED核心功能层材料,充分保障了公司产品在客户终端全球化销售的安全性。

公司曾获选中国专利优秀奖、陕西省知识产权示范企业、西安高新区潜在独角兽企业、投资界硬科技Key&CoreTechnologyTOP100等荣誉,并连续获选西安龙门榜TOP20企业。

2025年上半年,OLED显示技术在消费电子领域的应用持续深化,多元化场景需求协同驱动OLED行业规模持续扩张,为上游材料企业带来强劲动能。

智能手机领域,OLED面板渗透率稳步提升,柔性技术推动折叠屏等创新形态加速普及；IT领域,OLED显示在平板、PC、笔电等品类的技术导入进程加快；车载显示领域,OLED渗透率亦同步提升。

全球市场格局中,根据市场调研机构CINNOResearch数据,2025年第一季度全球AMOLED智能手机面板出货量约2.1亿片,同比增长7.5%,其中韩国占据49.2%的份额,中国厂商出货量份额占比50.8%。

京东方等国内面板厂商产能与技术持续提升,带动国产OLED终端材料需求增长,为国内上游企业带来发展机遇。

作为OLED有机材料核心供应商,公司深度受益于下游市场的蓬勃发展。

报告期内,公司延续良好发展态势,经营业绩稳步提升,实现营业收入29,177.78万元,同比增长18.84%；归属于上市公司股东的净利润12,646.56万元,同比增长36.74%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润11,983.81万元,同比增长45.29%。

业绩增长得益于下游OLED市场需求持续攀升带来的终端材料销售收入增加,以及公司降本增效成果显著、经营效率不断提升,核心竞争力进一步巩固。

（一）研发创新持续深化,技术壁垒不断夯实2025年上半年,公司保持高强度研发投入,涉及材料分子设计、合成工艺优化、性能提升及研发平台建设等多个关键领域,围绕核心业务与前沿技术领域多点发力,研发工作紧扣市场需求,形成“技术突破-产品迭代-市场拓展”的良性循环。

报告期内,公司新增授权发明专利24件,研发成果显著,技术护城河进一步筑牢。

1、产品研发进展公司持续加强新产品及新技术开发力度,不断完善产品系列化布局。

报告期内,公司终端材料重点开展了发光层红、绿、蓝三色主体材料(Host)、发光功能材料(Prime)及掺杂材料(Dopant)的开发,其中RedPrime材料、GreenHost材料及RedHost材料随下游客户需求持续进行迭代升级；GreenPrime材料处于客户量产测试阶段；蓝光系列材料在客户端积极推进验证。

此外,公司积极布局蓝色磷光、叠层器件连接层CGL材料、窄光谱高色域MRTADF材料等相关前沿技术。

中间体方面,重点推进了氘代类产品及面向海外日韩终端材料客户的产品研发,其中3支材料实现量产。

钙钛矿项目围绕材料研发、客户协同、知识产权及团队建设多方面推进,深化与高校及科研机构的产学研合作,针对钙钛矿基材和缺陷调控添加剂等材料,在合成工艺、性能优化等方面取得阶段性成果,2款添加剂产品在客户端测试结果较好。

2、研发平台建设公司致力于打造国际一流的研发平台,通过持续的技术创新与资源投入,不断完善研发基础设施建设。

报告期内,公司新增了Tandem器件蒸镀设备等一系列国际先进研发设备,进一步提升从OLED材料结构设计、合成制备、性能测试到应用验证的全流程研发体系以及钙钛矿器件制备和测试体系,为前沿技术研究与关键技术难题攻克提供有力硬件保障；同时,积极推进AI本地化部署,依托在OLED终端材料领域积累的海量内外部数据资源,联合外部企业/院校建设AI研发平台,对数据库进行深度挖掘,实现合成路线优化预测、器件机理优化探索等应用,促进材料开发与机理研究,研发效率与创新能力得到有效提升,加速技术成果向市场价值转化。

（二）OLED终端材料持续发力,市场份额稳步提升公司坚持“产品系列化,客户全覆盖”的市场战略,构建了丰富多样的产品矩阵,新客户拓展工作有序推进,实现了业务的稳步发展,市场份额不断提升,核心竞争力显著增强。

报告期内,公司OLED终端材料销售收入26,200.09万元,同比增长31.63%。

既有量产产品方面,RedPrime材料及GreenHost材料凭借优异的产品性能稳定量产供应并持续升级迭代,性能指标不断优化,预计下半年出货量将进一步提升,为公司业务实现持续增长提供有力支撑。

新产品接力方面,RedHost材料正稳步向规模化量产供货迈进,为公司业绩添力；GreenPrime材料处于量产测试阶段,有望于年内实现批量供货；蓝光系列及其他材料在客户端验证进展顺利,为后续市场推广打好基础。

上述新产品未来有望逐步形成规模效应,成为公司业绩增长的新引擎。

客户拓展方面,在与国内头部OLED面板厂商保持长期稳定合作的基础上,公司积极拓展硅基OLED等新兴领域客户。

目前,多支材料已成功通过国兆光电、观宇、创视界等客户的量产测试,待完成量产导入后,将为公司开辟新的业绩增长空间。

（三）中间体业务持续优化,新产品推进态势向好公司中间体业务涵盖OLED中间体与医药中间体两大板块,通过持续优化及创新举措,在产品结构、技术实力、客户体系等维度实现稳步改善,为未来业务的成长筑牢根基。

报告期内,OLED中间体板块重点推进了氘代类产品研发,成为驱动中间体业务未来增长的核心动力。

客户方面,积极拓展海外终端材料客户市场,成功与SOLUS、P&HTech、SFC等多家国际知名终端材料企业达成合作,累计启动数十个合作项目。

目前,部分项目已顺利通过客户的验证测试,进入量产测试阶段,为后续实现规模化量产奠定了坚实基础。

医药中间体板块,与佐藤制药、正大天晴制药等知名新药公司开展新药中间体深度合作,相关合作项目均按计划有序推进,随着合作的持续深化,有望成为公司新的业务增长点,为业务的多元化发展提供有力支撑。

（四）持续深化降本增效报告期内,公司持续深化降本增效工作,通过多维度举措实现成本优化与效率提升。

一方面通过专业工艺优化团队聚焦生产流程升级,完成5支核心材料的工艺优化,有效缩短生产周期,提升生产环节的成本控制能力；另一方面,强化精细化管理体系,严格把控预算编制与成本核算各环节,深入挖掘各业务板块的降本空间,提升整体运营效益。

同时,依托OLED有机材料全产业链一体化模式,公司在成本端通过集中采购策略及签订长期合作订单,有效降低采购成本；在运营端实现从原材料供应到成品交付的生产环节无缝衔接,提升生产效率与市场响应速度；在质量端建立全流程质量监控体系,确保产品性能稳定可靠,进一步增强公司在市场中的综合竞争力。

（五）积极推进治理结构优化与规范运作公司密切关注相关法律法规的修订和调整,及时了解监管动态,适时完善、更新公司的内部管理制度。

为顺应监管政策的更新迭代与公司治理现代化的发展需求,公司严格依照《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》等一系列相关法律法规的最新规定,推进公司章程及配套制度的全面修订工作,取消监事会设置,进一步强化董事会审计委员会职能。

公司力求构建更为科学、规范、高效的治理体系,为治理架构调整的平稳落地提供坚实的制度保障,从而更好地适应资本市场的发展要求,保障公司及全体股东的合法权益。

（六）稳步推进募投项目产能建设公司稳步推进募投项目“OLED终端材料研发及产业化项目”的产能建设,目前部分生产及检测设备已完成安装调试与验收,达到预定可使用状态。

2025年上半年,公司募投项目新增投入6,812.32万元,重点用于蒸镀机、升华机等研发及生产设备的采购,加速募投项目产能建设的推进。

后续,公司将持续秉持“边建设边投用”策略,密切追踪市场动态,深度研判需求变化。

通过结合市场需求预测,科学统筹设备安装、人员培训及生产计划,确保产能有序释放,在精准满足市场需求的同时提升资金使用效率,实现产能扩张与市场需求的高效匹配,为公司持续增长夯实根基。

（七）股份回购与利润分配彰显发展信心股份回购方面,公司于2025年4月发布新一轮回购方案,拟使用5,000万元至10,000万元资金回购公司股份用于股权激励/员工持股计划,旨在建立、健全公司长效激励机制,充分调动公司员工的积极性和创造性,促进公司健康可持续发展；利润分配方面,公司于2025年8月18日召开的第四届董事会第十四次会议审议通过了《关于公司2025年半年度利润分配方案的议案》,拟派发现金红利人民币72,000,458.10元（含税）,占公司2025年半年度归属于上市公司股东的净利润的56.93%,该议案尚需提交股东会审议。

2010年1月26日,莱特有限经股东会决议通过设立。

2010年1月26日,西安金都联合会计师事务所审验并出具西金验字[2010]第01209号《验资报告》,验证截至2010年1月26日,公司已收到全体股东缴纳的注册资本,共计1,000万元,均为货币出资。

2010年2月21日,西安市工商行政管理局向莱特有限核发了《企业法人营业执照》。

公司是由莱特有限于2014年8月13日以整体变更方式设立。

2014年7月29日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)西安分所出具了XYZH/2014XAA1002-1号《审计报告》,截至2014年6月30日,莱特有限的净资产值为1,049.85万元。

根据中联评估出具中联评报字【2020】第1935号《陕西莱特光电科技有限公司整体变更为股份有限公司涉及的其股东全部权益价值追溯性评估项目资产评估报告》,截至2014年6月30日,莱特有限的股东全部权益评估值为1,056.76万元。

2014年7月31日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,全体股东一致同意莱特有限整体变更为股份公司。

经股东会作出《关于整体变更为股份有限公司的决议》,全体股东同意莱特有限以截至2014年6月30日经审计的账面净资产值1,049.85万元折为股份有限公司的股份,共折1,000.00万股,每股面值1元,超出部分49.85万元计入资本公积。

2014年7月29日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)西安分所出具了XYZH/2014XAA1002-2号《验资报告》,经审验,截至2014年7月29日,公司已收到各发起人缴纳的注册资本(股本)合计人民币1,000万元,公司截至2014年6月30日止的净资产账面值共计1,049.85万元,按1:0.9525折股,其中1,000万元计入实收资本(股本),净资产超过实收资本部分49.85万元计入资本公积。

2020年12月13日,中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具了中汇会鉴【2020】7057号《关于陕西莱特光电材料股份有限公司出资情况的专项复核报告》,经复核,公司整体变更成立股份公司的有关出资事项,包括出资者、出资方式、出资币种、出资金额、出资时间和出资比例等,均符合法律法规以及协议、章程的相关规定。

2014年8月13日,西安市工商行政管理局向公司核发了变更后的《营业执照》。

2018年5月16日,王亚龙与李功签署《股份回购协议》,约定李功将持有的莱特光电32.90万股股份作价570.22万元转让给王亚龙,转让价格为17.33元/股。

2018年5月23日,李功收到王亚龙支付的股份转让款。

2018年5月16日,王亚龙与李功签署《股份回购协议》,约定李功将持有的莱特光电32.90万股股份作价570.22万元转让给王亚龙,转让价格为17.33元/股。

2018年5月23日,李功收到王亚龙支付的股份转让款。

2018年10月16日,王亚龙与张慧艳签署《股份转让协议》,约定张慧艳将持有的莱特光电9.40万股股份作价235.00万元转让给王亚龙,转让价格为25.00元/股。

2018年11月16日,张慧艳收到王亚龙支付的股份转让款。

2018年12月12日,莱特光电2018年第五次临时股东大会作出决议,同意向君联慧诚、君联成业、平潭建发贰号、庆喆创投和中小企业基金发行人民币普通股3,620,644股,发行价格为28.17元/股。

本次发行完成后,公司的总股本由58,569,232股增加至62,189,876股,增加的3,620,644股由以下股东认购:君联慧诚以2,500.00万元的价格认购88.74万股,君联成业以2,500.00万元的价格认购88.74万股,平潭建发贰号以2,000.00万元的价格认购70.99万股,庆喆创投以1,200.00万元的价格认购42.60万股,中小企业基金以2,000.00万元的价格认购70.99万股。

上述增资事项已经中汇会计师出具的中汇会验[2020]7058号报告审验。

2019年1月11日,西安市工商行政管理局向公司核发了变更后的《营业执照》。

2021年2月3日,王亚龙与鼎量淳熙签署《股份转让协议》,约定王亚龙将持有的莱特光电53.90万股股份作价500.00万元转让给鼎量淳熙,转让价格为9.28元/股。

2021年2月5日,王亚龙收到鼎量淳熙支付的股份转让款