莱特光电 - 688150.SH

主营业务：OLED有机材料的研发、生产和销售

经营范围：一般项目:电子专用材料研发;电子专用材料制造;电子专用材料销售;合成材料制造(不含危险化学品);合成材料销售;基础化学原料制造(不含危险化学品等许可类化学品的制造);专用化学产品销售(不含危险化学品);化工产品生产(不含许可类化工产品);化工产品销售(不含许可类化工产品);新材料技术研发;货物进出口;技术进出口;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:危险化学品经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)

陕西莱特光电材料股份有限公司成立于2010年,位于西安市高新区,2022年在上海科创板发行上市,股票代码688150。

公司主要从事OLED终端材料的研发、生产和销售。

公司具有多种OLED终端材料自主专利并实现了规模化生产,是国内产能规模及出货量最大的OLED终端材料供应商。

公司是京东方、华星光电、和辉光电等多家面板龙头企业的国内核心供应商,改变了国内面板厂商OLED终端材料完全依赖进口的现状,实现了进口替代,解决了国内OLED终端材料的“卡脖子”难题。

公司是国家级高新技术企业,陕西省企业技术中心,陕西省中小企业创新研发中心。

研发中心按照国家级重点实验室标准建立,拥有全球顶级的行业专家团队,参与了多项国家、省部级重点研发项目,拥有丰富的研发及产业化经验。

公司高度重视用专利保护创新,形成了完全自主的专利体系,专利覆盖日韩欧美等主要OLED应用市场。

公司是国家级第一批重点专精特新“小巨人”企业、国家制造业单项冠军、国家级绿色工厂、陕西省“光子”产业链的链主企业。

先后荣获国家知识产权优势企业、中国专利优秀奖、陕西省知识产权示范企业、陕西省科技发明一等奖、科创板上市公司价值30强、中国新型显示产业链卓越贡献奖、DIC AWARD显示材料创新金奖等。

2025年,OLED行业持续蓬勃发展,显示技术场景渗透不断深化,国产替代进程稳步推进,产业供给端加速推进产能升级。

三星、京东方、维信诺、华星光电等头部面板厂商相继投资建设8.6代OLED产线,其中京东方第8.6代AMOLED生产线于2025年12月提前点亮,标志着行业产能升级迈入新阶段,将带动OLED有机材料市场需求整体提升,为公司经营发展创造了良好的市场前景与发展机遇。

公司作为国内OLED有机材料龙头企业,紧扣行业发展趋势,确立“技术引领、市场扩容、产业链协同”的发展战略。

技术方面,聚焦红、绿、蓝三色发光材料及核心功能层材料的创新突破,同步布局叠层器件连接层CGL材料、蓝色磷光材料、窄光谱高色域MR-TADF等前沿技术,构建多品类产品矩阵。

市场方面,坚持“产品系列化、客户全覆盖”策略,巩固与国内头部面板厂商的合作关系,积极拓展硅基OLED等新兴领域客户,同时稳步开拓海外市场,提升国际市场份额。

产业链协同方面,夯实公司在OLED有机材料全产业链的布局,深化中间体与升华前、终端材料之间的工艺衔接与技术协同,提升整体生产效率和产品质量一致性,提升新产品导入的灵活性,加快技术迭代响应速度,增强综合竞争力。

依托行业发展机遇与自身技术优势,公司OLED终端材料业务持续巩固行业领先地位,经营业绩稳步提升。

报告期内,公司实现营业总收入5.52亿元,同比增长17.05%；归属于母公司所有者的净利润2.19亿元,同比增长30.98%。

在OLED有机材料主业稳健发展的基础上,公司持续践行“新材料平台型企业”发展战略,紧抓半导体、新能源产业发展机遇,积极延伸业务边界,进行Q布、钙钛矿材料业务布局,构建“主业引领、新业蓄力”的发展格局,不断提升公司核心竞争力,推动公司实现长期高质量发展。

2025年内,公司主要工作进展如下：（一）OLED有机材料业务进展1、创新驱动成效显著,产品迭代与新品突破同步推进公司保持高强度研发投入,坚定不移推进产品系列化布局,持续强化新产品与前沿技术的协同研发。

2025年,公司研发投入7,126.37万元,同比增长10.17%,新增授权发明专利59件,累计授权专利达415件,专利保护覆盖中、美、日、韩及欧洲等多个国家和地区,产品研发成果显著,产品系列化布局持续深化、成效稳步显现。

终端材料方面,公司重点开展了发光层红、绿、蓝三色主体材料(Host)、发光功能材料(Prime)及掺杂材料(Dopant)的开发,其中RedPrime材料、GreenHost材料及RedHost材料随下游客户需求持续进行迭代升级；新产品GreenPrime材料通过客户量产测试,现已实现量产；蓝光系列材料及CGL材料在客户端积极推进验证。

此外,公司布局了蓝色磷光、窄光谱高色域MR-TADF材料等相关前沿技术。

中间体方面,公司持续深化氘代技术的研发,重点推进了氘代类产品及面向海外终端材料客户的产品研发,并形成氘代产品系列化布局,其中3支材料实现量产。

2、终端材料持续发力,市场份额稳步提升公司坚持“产品系列化,客户全覆盖”的市场战略,产品品类逐步增加,新客户拓展工作有序推进,为公司业务实现持续增长提供有力支撑。

2025年度,公司OLED终端材料实现销售收入48,554.27万元,同比增长23.63%。

其中既有量产产品RedPrime材料与GreenHost材料收入均实现同比增长；新产品RedHost材料实现从小批量供货向规模销售的稳步迈进,GreenPrime材料通过客户的量产测试,现已实现量产。

上述成果标志着公司在新产品导入方面取得重要突破,产品矩阵进一步丰富,为公司业绩增长注入新的动力；蓝光系列及其他材料在客户端积极推进验证,为后续市场推广打好基础。

客户拓展方面,在与国内头部OLED面板厂商保持长期稳定合作的基础上,公司积极拓展硅基OLED等新兴领域客户。

目前,多支材料已通过视涯、国兆光电、观宇、创视界等客户的量产测试,将为公司开辟新的业绩增长空间。

3、中间体业务持续优化,新产品推进态势向好报告期内,公司OLED中间体实现销售收入3,071.74万元,同比增长5.77%。

产品方面,结构进一步优化,核心中间体及氘代类材料收入占比提升,毛利率同比增加10.04个百分点；客户方面,公司积极拓展海外终端材料市场,与SOLUS等多家国际知名终端材料企业达成合作,累计启动数十个合作项目。

目前,部分项目已顺利通过客户的验证测试,进入量产测试阶段,有望在2026年实现量产。

4、研发平台持续完善,AI赋能研发效率提升公司致力于打造国际一流的研发平台,通过持续的技术创新与资源投入,不断完善研发基础设施建设。

报告期内,公司新增Tandem器件蒸镀设备、DSC、HPLC、GC、CIC检测设备等一系列国际先进研发及检测设备,进一步提升从OLED材料结构设计、合成制备、性能测试到应用验证的全流程研发体系,为前沿技术研究与关键技术难题攻克提供有力硬件保障；同时,积极推进AI本地化部署,依托在OLED终端材料领域积累的海量内外部数据资源,联合外部企业/院校建设AI研发平台,对数据库进行深度挖掘,实现合成路线优化预测、器件机理优化探索等应用,促进材料开发与机理研究,研发效率与创新能力得到有效提升。

5、精益管理与技术创新并举,经营效益显著提升公司坚持精益管理与技术创新并举,深入推进降本增效工作,完成8支核心材料的工艺优化,结合工艺优化、精细化运营及全产业链协同优势,持续提升生产效率与运营效益,实现经营效益显著提升。

2025年,公司综合毛利率和盈利水平同比实现增长,展现出良好的内生增长韧性。

同时,通过强化成本管控、优化资源配置,进一步夯实经营基础,增强了公司在市场中的综合竞争力,为后续业务持续健康发展提供有力保障。

（二）新业务Q布项目进展2025年,公司切入半导体上游关键材料赛道,于2025年12月成立控股子公司莱特夸石,专注从事Q布的研发、生产与销售。

公司高度重视新业务落地实施,已在人才引进、市场拓展、资金安排等关键环节完成布局与筹划,保障各项工作有序推进。

项目进展方面,公司通过莱特夸石在西安市高新区投资建设Q布研发中心及生产基地,计划总投资10亿元（实际投资额以实际发生额为准）,拟分2-3阶段分期投入,其中第一阶段规划投资约4亿元,全部建设预计2-3年内完成。

公司已组建Q布核心团队,引进了具备相关行业经验的Q布研发及生产人才,该团队核心成员曾服务于国际行业领先企业,掌握Q布核心工艺,拥有多年拉丝及织布生产经验；当前,新业务正处于产能建设的关键时期,核心团队严格依照既定路线图稳步攻坚。

一方面,项目用地已完成招拍挂程序并签署土地出让合同,厂房施工正加速推进,核心生产设备已悉数完成采购,相关交付进程有序推进,为规模化产能释放构筑可靠基础；另一方面,首批设备已在既有厂房内同步搭建中试线,以加速工艺优化及正式客户送样准备工作。

项目各关键环节进展顺利,为后续正式客户送样及规模化生产奠定了稳固基石。

（三）钙钛矿材料的项目进展钙钛矿材料项目围绕材料研发、客户协同、知识产权布局和团队建设等多方面稳步推进,针对钙钛矿前驱体材料、缺陷调控添加剂、SAM材料、传输层材料等关键方向开展系统性攻关。

目前有两款SAM材料通过客户小试验证,正在开展中试验证中；多款前驱体材料在客户端进行小试验证。

产学研合作方面,公司持续深化与高校及科研机构的协同创新,加速技术突破与成果转化。

客户协同方面,公司已与具备领先技术的钙钛矿光伏企业仁烁光能达成战略合作,在钙钛矿研发线/中试线技术服务、SAM、钙钛矿前驱体材料、钙钛矿产品稳定性等方面进行合作,共同推进材料验证与产业化落地。

（四）持续推进治理结构优化与规范运作公司密切关注相关法律法规的修订和调整,及时了解监管动态,适时完善、更新公司的内部管理制度。

为顺应监管政策的更新迭代与公司治理现代化的发展需求,公司严格依照《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》等一系列相关法律法规的最新规定,积极推进公司章程及配套制度的全面修订工作,取消监事会设置,进一步强化董事会审计委员会职能。

公司力求构建更为科学、规范、高效的治理体系,为治理架构调整的平稳落地提供坚实的制度保障,从而更好地适应资本市场的发展要求,保障公司及全体股东的合法权益。

（五）稳步推进募投项目产能建设2025年,公司稳步推进募投项目“OLED终端材料研发及产业化项目”的产能建设,募投项目新增投入13,389.01万元,主要用于蒸镀机、升华机等研发及生产设备的采购。

目前,项目主要生产及检测设备已完成安装调试与验收,达到预定可使用状态。

后续,公司将结合项目实施进度、客户导入节奏及市场发展情况,完成剩余设备采购与相关建设工作；同时加强募集资金管理,合理使用暂时闲置募集资金进行现金管理,切实提高募集资金使用效率,保障募投项目顺利实施。

（六）股份回购与利润分配彰显发展信心股份回购方面,公司于2025年4月发布新一轮回购方案,拟使用5,000万元至10,000万元资金回购公司股份用于股权激励/员工持股计划,旨在建立、健全公司长效激励机制,充分调动公司员工的积极性和创造性,促进公司健康可持续发展。

截至2026年2月,公司已完成回购股份,实际回购公司股份2,119,649股,占公司总股本的0.5267%,使用资金总额为50,005,348.02元（不含印花税、交易佣金等交易费用）；利润分配方面,公司注重股东合理回报,实施持续稳定的现金分红政策,于2025年10月派发2025年半年度现金红利71,899,044.48元（含税）,2026年4月28日公司召开的第四届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司2025年年度利润分配方案的议案》,拟派发现金红利47,932,696.32元（含税）,该议案尚需提交股东会审议；2025年度公司现金分红（含中期已分配红利）总额为119,831,740.80元（含税）占2025年度归属于上市公司股东净利润的比例为54.68%。

（七）拟发行可转债,助力产能升级与战略布局为满足公司业务发展的资金需求,扩大公司经营规模,增强公司的综合竞争力和持续盈利能力,公司依据有关法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定,拟向不特定对象发行可转换公司债券,募集资金总额（含发行费用）不超过人民币76,600.00万元（含本数）,用于中间体及OLED升华前材料的产能扩充、车间数智化升级改造、钙钛矿材料研发及器件验证创新平台建设及补充流动资金。

目前,公司已于2026年4月23日收到上交所出具的《关于受理陕西莱特光电材料股份有限公司科创板上市公司发行证券申请的通知》（上证科审（再融资）〔2026〕54号）,上交所对公司报送的科创板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请文件进行了核对,认为该项申请文件齐备,符合法定形式,决定予以受理并依法进行审核。

2010年1月26日,莱特有限经股东会决议通过设立。

2010年1月26日,西安金都联合会计师事务所审验并出具西金验字[2010]第01209号《验资报告》,验证截至2010年1月26日,公司已收到全体股东缴纳的注册资本,共计1,000万元,均为货币出资。

2010年2月21日,西安市工商行政管理局向莱特有限核发了《企业法人营业执照》。

公司是由莱特有限于2014年8月13日以整体变更方式设立。

2014年7月29日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)西安分所出具了XYZH/2014XAA1002-1号《审计报告》,截至2014年6月30日,莱特有限的净资产值为1,049.85万元。

根据中联评估出具中联评报字【2020】第1935号《陕西莱特光电科技有限公司整体变更为股份有限公司涉及的其股东全部权益价值追溯性评估项目资产评估报告》,截至2014年6月30日,莱特有限的股东全部权益评估值为1,056.76万元。

2014年7月31日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,全体股东一致同意莱特有限整体变更为股份公司。

经股东会作出《关于整体变更为股份有限公司的决议》,全体股东同意莱特有限以截至2014年6月30日经审计的账面净资产值1,049.85万元折为股份有限公司的股份,共折1,000.00万股,每股面值1元,超出部分49.85万元计入资本公积。

2014年7月29日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)西安分所出具了XYZH/2014XAA1002-2号《验资报告》,经审验,截至2014年7月29日,公司已收到各发起人缴纳的注册资本(股本)合计人民币1,000万元,公司截至2014年6月30日止的净资产账面值共计1,049.85万元,按1:0.9525折股,其中1,000万元计入实收资本(股本),净资产超过实收资本部分49.85万元计入资本公积。

2020年12月13日,中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具了中汇会鉴【2020】7057号《关于陕西莱特光电材料股份有限公司出资情况的专项复核报告》,经复核,公司整体变更成立股份公司的有关出资事项,包括出资者、出资方式、出资币种、出资金额、出资时间和出资比例等,均符合法律法规以及协议、章程的相关规定。

2014年8月13日,西安市工商行政管理局向公司核发了变更后的《营业执照》。

2018年5月16日,王亚龙与李功签署《股份回购协议》,约定李功将持有的莱特光电32.90万股股份作价570.22万元转让给王亚龙,转让价格为17.33元/股。

2018年5月23日,李功收到王亚龙支付的股份转让款。

2018年5月16日,王亚龙与李功签署《股份回购协议》,约定李功将持有的莱特光电32.90万股股份作价570.22万元转让给王亚龙,转让价格为17.33元/股。

2018年5月23日,李功收到王亚龙支付的股份转让款。

2018年10月16日,王亚龙与张慧艳签署《股份转让协议》,约定张慧艳将持有的莱特光电9.40万股股份作价235.00万元转让给王亚龙,转让价格为25.00元/股。

2018年11月16日,张慧艳收到王亚龙支付的股份转让款。

2018年12月12日,莱特光电2018年第五次临时股东大会作出决议,同意向君联慧诚、君联成业、平潭建发贰号、庆喆创投和中小企业基金发行人民币普通股3,620,644股,发行价格为28.17元/股。

本次发行完成后,公司的总股本由58,569,232股增加至62,189,876股,增加的3,620,644股由以下股东认购:君联慧诚以2,500.00万元的价格认购88.74万股,君联成业以2,500.00万元的价格认购88.74万股,平潭建发贰号以2,000.00万元的价格认购70.99万股,庆喆创投以1,200.00万元的价格认购42.60万股,中小企业基金以2,000.00万元的价格认购70.99万股。

上述增资事项已经中汇会计师出具的中汇会验[2020]7058号报告审验。

2019年1月11日,西安市工商行政管理局向公司核发了变更后的《营业执照》。

2021年2月3日,王亚龙与鼎量淳熙签署《股份转让协议》,约定王亚龙将持有的莱特光电53.90万股股份作价500.00万元转让给鼎量淳熙,转让价格为9.28元/股。

2021年2月5日,王亚龙收到鼎量淳熙支付的股份转让款