国元证券 - 000728.SZ

主营业务：财富信用业务,自营业务,投资银行业务,资产管理业务,机构业务板块,国际业务板块。

经营范围：许可项目:证券业务;证券投资咨询;证券公司为期货公司提供中间介绍业务;保险兼业代理业务;证券投资基金托管(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:证券财务顾问服务(除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)

国元证券股份有限公司(以下简称“公司”)是由原安徽省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人,于2001年10月成立。

2007年10月30日以股权分置改革为契机,公司借壳“北京化二”成功在深圳证券交易所上市。

1.报告期内公司所属行业的发展情况2025年上半年,我国经济顶住压力、迎难而上,经济运行总体平稳、稳中向好。

生产需求稳定增长,就业形势总体稳定,居民收入继续增加,新动能成长壮大,高质量发展取得新进展,社会大局保持稳定。

上半年国内生产总值660,536亿元,同比增长5.3%,为高质量发展提供新动能。

资本市场改革纵深推进,吸引力和包容性不断增强。

新"国九条"和资本市场"1+N"政策文件加快落地见效,中长期资金入市、公募基金改革、科创板"1+6"举措、并购重组等一批标志性改革取得突破,金融资源更加精准流向科技创新、产业升级等新质生产力领域。

市场活跃度显著提升,A股成交额同比增长61.14%;指数整体稳健上涨,上证指数、深证成指、创业板指稳中有升,北证50指数上涨39.45%,中证2000指数上涨15.24%,中小市值成长股活力迸发。

直接融资渠道更加畅通,IPO与再融资规模分别同比增长14.68%、632.39%,为实体经济高质量发展提供有力支撑。

作为资本市场重要的枢纽机构,证券公司将功能性放在首位,提供高质量的金融产品和金融服务,服务新质生产力发展,做好金融"五篇大文章",加强合规风控体系建设,健全风险防范应对机制,强化科技赋能,在宏观经济稳中向好与资本市场改革深化双重驱动下加速转型。

2.报告期内公司从事的主要业务情况公司依托丰富的业务资质,并通过全资、控股及参股公司开展国际业务、期货业务、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金等业务,坚持以客户为中心,深耕"黄金赛道",优化服务体系,加强业务协同,借力开放生态,为广大客户提供全方位综合金融服务。

执行委员会为公司最高经营管理机构,设置财富信用业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务、机构业务、国际业务六大业务板块。

六大业务板块从事的业务具体如下:(1)财富信用业务板块紧紧围绕客户多层次需求,提供证券经纪、融资融券、产品代销、投资顾问等一站式财富管理服务,覆盖股票、基金、债券等多元化交易品种,通过控股子公司拓展期货业务,帮助客户获取更多增值机会。

(2)自营业务板块以创新驱动为核心,开展固定收益、权益投资、北交所、科创板、新三板做市、创新金融及另类投资等多样化业务,充分运用自有资金,加快向资本中介和非方向性转型,强化投研能力与交易能力建设,不断提升盈利能力和市场影响力。

(3)投资银行业务板块,坚定服务实体经济,服务国家经济社会发展,为企业客户提供承销与保荐服务,包括IPO(含北交所)、新三板挂牌、上市公司发行新股、可转债等项目的承销与保荐服务;为企业客户的收购兼并、资产重组及企业改制等提供财务顾问服务;为企业客户提供债券承销与存续期管理服务,包括公司债、企业债、可交债等项目的承销与受托管理服务。

(4)资产管理业务板块发挥专业投研优势,通过集合计划、专项计划以及公募基金等多元化产品,向机构和个人客户提供高水平资产管理服务;同时借助私募股权投资基金,支持更多优质企业做大做强,促进科技创新与产业升级。

(5)机构业务板块瞄准机构客户需求,依托公司资源与专业能力,发挥协同优势,为战略级客户提供深度研究支持、精准投融资方案及综合金融产品等,打造一站式、全资产、全周期的综合服务生态。

(6)国际业务板块紧跟高水平对外开放步伐,通过境外子公司开展国际财富、投行、资管、投资、机构业务等业务,积极推动业务协同,满足客户多元化的需求,推进公司国际业务战略的实施。

公司报告期内业绩变化符合行业发展状况,主要业务的经营情况。

3.公司所处的行业地位近年来,公司经营业绩稳健增长,综合实力进一步提升,主要业务核心竞争力不断增强。

根据中国证券业协会统计,截至2025年3月末,母公司总资产、净资产、净资本规模行业排名分别为21、22和20位。

2025年1-3月,母公司净利润行业排名20位,利息净收入行业排名14位,证券投资收益行业排名18位,股票发行主承销家数行业排名12位,股票发行主承销总金额行业排名6位、股票主承销收入行业排名13位,代理买卖证券业务净收入行业排名28位,融资融券利息收入行业排名26位。

今年以来,公司荣获合肥市人民政府"证券机构优质服务奖",中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心银行间本币市场"市场创新业务机构-券商短融发行"(连续三年),全国股转公司"年度最佳进步做市商""年度优秀流动性提供做市商""年度优秀报价质量做市商",新浪财经"2024金麒麟最佳财富管理机构-最佳创新产品服务奖""2024金麒麟最佳财富管理机构-最佳新媒体运营奖",金融界"金智奖-杰出实体投教基地奖",金科创新社"数智化转型先锋企业""科技管理优秀案例奖""大模型创新优秀案例",中国上市公司协会"2024上市公司乡村振兴优秀实践案例",中国人民银行安徽省分行、中共安徽省委金融委员会办公室"绿色金融优秀案例竞赛绿色金融治理类三等奖",国元点金获移动智能终端生态联盟(ITGSA)金标认证,《债券市场促进新质生产力发展研究》获中证协优秀课题,《天地一体化技术视角下的地域经济结构与动态模型分析》获安徽省金融学会2024年度重点研究课题一等奖,品牌形象和社会美誉度稳步提升。

概述2025年上半年,公司秉承金融报国初心,紧紧围绕建设一流投资银行和投资机构目标,以"六个一"工作部署为抓手,凝心聚力、干字当头,在服务国家战略、服务新质生产力、服务实体经济、服务居民理财上做到"七个作示范、七个往前赶"(即党建领航作示范、激发企业发展活力往前赶;服务实体作示范、促进新质生产力发展往前赶;金融为民作示范、提升投资者回报往前赶;破界创新作示范、探索颠覆性打法往前赶;数智赋能作示范、加速数字化转型往前赶;人才驱动作示范、深化标志性改革往前赶;安全发展作示范、防范化解风险往前赶),各项工作稳中有进,发展态势持续向上。

2025年上半年,公司实现营业收入33.97亿元,同比增长41.60%;实现利润总额17.23亿元,同比增长47.60%;实现归属于母公司股东的净利润14.05亿元,同比增长40.44%;基本每股收益0.32元,同比增加每股0.09元;加权平均净资产收益率3.73%,同比增加0.89个百分点。

截至2025年6月末,公司资产总额1,771.99亿元,较上年末增长2.96%;负债总额1,392.30亿元(其中代理买卖证券款375.77亿元),较上年末增长3.10%;归属于母公司的所有者权益379.52亿元,较上年末增长2.46%;净资本282.33亿元,同比增长8.70%;风险覆盖率210.43%,流动性覆盖率260.12%,净稳定资金率160.96%。

公司资产流动性较强,短期支付能力较好,资产配置较为合理,各项风险控制指标均优于监管预警标准。

1.营业收入构成相关数据同比发生变动30%以上的原因说明1)财富信用业务收入同比增长45.47%,主要为代理买卖手续费净收入及信用业务利息净收入增加所致。

2)自营业务收入同比增长64.05%,主要为固定收益业务等自营业务实现较好投资收益所致。

3)投资银行业务收入同比增长44.78%,主要为证券承销业务净收入增加所致。

4)国际业务收入同比增长65.05%,主要为其证券投资和投资银行业务收入实现增长所致。

2.营业支出构成说明:1)资产管理业务成本同比增长66.60%,主要为资管产品代销佣金及人工成本增加所致。

2)国际业务成本同比增长93.69%,主要为子公司国元国际运营成本增加以及计提信用减值损失所致。

3)其他业务成本同比增长48.00%,主要为随公司业绩增长,计提绩效薪酬等增加所致。

3.费用。

公司前身为北京化二股份有限公司,是经北京市人民政府京证函[1997]26号文批准,由北京化学工业集团独家发起,以募集方式设立的股份有限公司。

社会公众股于1997年6月16日在深圳证券交易所上市交易。

2007年10月,北京化二以新增股份吸收合并国元证券。

2007年10月25日起公司名称变更为“国元证券股份有限公司”。