财达证券股份有限公司
- 企业全称: 财达证券股份有限公司
- 企业简称: 财达证券
- 企业英文名: CAIDA SECURITIES CO., LTD.
- 实际控制人: 河北省人民政府国有资产监督管理委员会
- 上市代码: 600906.SH
- 注册资本: 324500 万元
- 上市日期: 2021-05-07
- 大股东: 唐山钢铁集团有限责任公司
- 持股比例: 32.44%
- 董秘: 张磊
- 董秘电话: 0311-66006224
- 所属行业: 资本市场服务
- 会计师事务所: 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)
- 注册会计师: 霍春玉、刁平军
- 律师事务所: 北京市嘉源律师事务所
- 注册地址: 石家庄市自强路35号
- 概念板块: 证券 河北板块 沪股通 中证500 融资融券 百度概念 预盈预增 雄安新区 券商概念 央国企改革 互联金融
企业介绍
- 注册地: 河北
- 成立日期: 2002-04-25
- 组织形式: 地方国有企业
- 统一社会信用代码: 91130000738711917Q
- 法定代表人: 张明
- 董事长: 张明
- 电话: 0311-66006224,0311-66006277
- 传真: 0311-66006200
- 企业官网: www.s10000.com,www.95363.com
- 企业邮箱: cdzqdbs@cdzq.com
- 办公地址: 河北省石家庄市自强路35号
- 邮编: 050000
- 主营业务: 财富管理与机构业务、投资银行业务、资产管理业务、证券投资业务等,并通过控股子公司从事期货、私募股权投资基金、另类投资等业务
- 经营范围: 证券经纪;证券投资咨询;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;代销金融产品。(以上凭许可证经营)为期货公司提供中间介绍业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
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企业简介:
财达证券股份有限公司主要从事证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、代销金融产品、为期货公司提供中间介绍业务。
本公司控股子公司财达期货主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理业务(金融资产除外)、期货投资咨询业务。
财达期货子公司财达投资主要从事基差交易、仓单服务和合作套保等业务。
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商业规划:
2024年,面对异常复杂严峻的市场形势,公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会、中央经济工作会议、中央金融工作会议精神,完整准确全面贯彻新发展理念,认真落实河北省委省政府决策部署和省国资委、河钢集团工作要求,深刻把握金融工作的政治性、人民性,积极发挥资本市场中介机构的功能作用,着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”,更好服务经济社会高质量发展。
一年来,公司领导集体团结一心带领广大员工,以坚如磐石的信心、奋勇拼搏的劲头、坚韧不拔的毅力,全面聚焦落实公司“1356”工作思路,紧紧围绕“特色化、差异化”经营策略,深入对标行业先进,积极探索并实践符合自身实际的特色服务模式,服务创新、产品创新、业务创新等方面显现出超强活力。
2024年,公司荣获中国上市公司协会“年报业绩说明会最佳实践”“董事会优秀实践案例”“可持续发展优秀实践案例”荣誉,《财达证券2023年度社会责任暨ESG报告》成功入选国务院国资委社会责任局“国有企业上市公司ESG先锋100指数(2024)”榜单和中央广播电视总台“中国ESG上市公司京津冀先锋50”榜单。
截至报告期末,公司资产总额522.49亿元,较上年末增加11.88%;负债总额403.03亿元,较上年末增加14.77%;股东权益119.45亿元,较上年末增加3.10%。
报告期内,公司实现营业总收入24.44亿元,同比增加5.48%,利润总额8.79亿元、归属于母公司股东的净利润6.87亿元,同比分别增加14.20%、13.32%。
(一)财富管理与机构业务公司设财富管理与机构业务委员会,负责公司经纪业务转型及财富管理和机构业务全面工作、条线整体发展规划的制定和实施、协调推动条线各部门业务发展、条线相关重点工作的安排部署等工作,下设财富管理部、数字金融部、机构客户部、证券金融部、经纪统筹部五个部门,以及22家分公司、97家证券营业部。
报告期内,公司财富管理与机构业务以财富管理转型为着力点,聚焦“客户需求”,以专业意识促客户服务与产品体系建设、以深化改革促机制创新与管理优化、以饱和理念促执行力提高,业务转型稳步推进,关键指标有所突破。
1、证券经纪业务(1)市场环境2024年,A股市场主要指数全年实现上涨,9月底以来,市场交易活跃度显著提升。
沪深A股市场股票基金日均交易量人民币9,846亿元,全年总成交额254.42万亿,同比去年增长20.2%,日均成交额超万亿,资本市场在政策支持和市场调整中呈现积极变化。
(数据来源:沪深交易所)(2)2024年经营情况2024年,公司深入践行投资者为本理念,持续推动证券经纪业务高质量发展,聚焦客群变化,推动客户结构与产品结构“两个结构”优化升级,依托财达股市通、财达北极星、财达理财师持续强化客户端、机构端、员工端三大服务阵地运营,将塑造证券经纪业务新质生产力与深耕河北、辐射全国发展战略有机融合,聚焦增量突破业绩增长,深耕存量客户服务建设,巩固机构品牌创收实效,增强金融产品销售力度,开展财达股市通APP产品建设和数字运营,不断提升客户服务体验,加大组织协调、资源整合和支持力度,与公司其他业务板块优势互补、协同发展,发挥网点布局优势,着力将分支机构打造为综合金融服务平台。
报告期内,公司财富管理与机构业务相继荣获“华尊奖”“君鼎奖”“金麒麟”等多个财富管理奖项。
①代理买卖证券业务公司全力推进财富管理业务转型升级,从持续提升客户体验感和满意度出发,做好全生命周期的客户陪伴。
截至报告期末,公司经纪业务新增客户18.07万户,客户累计开户数286.21万户,较上年增长6.19%;累计实现A股股票、基金成交金额18,014.49亿元,较上年增长32.76%;托管客户资产2,245.95亿元,较上年增长15.05%。
②产品销售公司持续加强产品筛选和引进,不断丰富产品种类,在现有现金管理类、权益类、固定收益类三大产品体系的基础上,根据市场变化和客户需求,补充QDII基金、REITs基金、量化基金产品,为投资者资产配置提供多样化工具。
2024年引进新产品并销售736只,目前共代销公募基金共计2,108只,私募基金29只,资管产品183只。
③数字化建设公司深入践行新“国九条”精神,贯彻“以投资者为本”理念,深度融合数字金融的创新特征,进一步强化数字科技和财富管理的融合,推动服务线上化、业务数字化、运营场景化,持续提升各类投资者财富管理数字化体验,激活财富管理和机构业务经营增长的新动能。
公司持续推动数字科技能力升级,不断加强财富管理能力建设,推动财富管理全业务和全流程数字化转型,坚持客户结构和产品结构“两个结构”优化,贴近市场、贴近客户,更加关注本地市场、更加关注细分市场、更加关注新产业新业态市场、更加关注个性化小众化市场,聚力打造财达股市通、财达北极星、财达理财师三大服务平台,加速开展财富管理数字化平台运营,赋能分支机构和营销人员数字化转型,着力为客户提供高质量的财富管理综合服务。
报告期内,财达股市通APP着力提升客户体验,聚焦量化客户体验差距,锁定客户体验提升目标,量化客户体验提升关键措施,做优做强客户服务端。
财达股市通APP产品丰富度与客户体验不断提升,业务流程重塑与客户体验优化并重,服务模式创新与合规安全建设兼顾,基于客户基本特征、历史交易数据、客户风险偏好、线上行为数据,开展场景化数字运营,触达转化高意向客户,实现数字化服务闭环,服务交易业务、代销金融产品业务、融资融券业务、投资顾问业务的增长。
为满足投资者日益多样化的财富管理需求,财达股市通APP着力构建数字金融生态,以产品、服务、体验为核心,建设零售客户一站式数字财富管理平台,开展“数字+算法”的数字化运营,增强客户服务的可得性与便利性。
财达股市通APP打造了“AI智能”系列服务,覆盖投资者的选股、择时、盯盘、预警、交易等场景,围绕“产品标准化、运营差异化、服务特色化”,运营神奇色阶工具、AI智能网格、云条件单、ETF智能策略组合等数字化产品服务,探索发展AI大模型在投资者投资决策交易中的应用,不断提升客户数字化体验水平。
为服务机构客户业务需求,依托“财达北极星”品牌服务矩阵,公司构建了“品牌-服务-技术-生态”多维服务体系:以“财达北极星私募合作计划”为纽带深化机构客户服务,完成多系统并行架构,满足客户不同交易需求,形成具有财达特色的“科技+服务”双循环生态圈,有效提升机构客户服务效能,为业务创新发展注入新动能。
为赋能员工数字化展业,财达理财师APP将数字化运营与专业投顾服务相融合,打造“人+数字化”服务模式,拉通财达理财师APP和财达股市通APP的各类数据和服务场景,链接客户、员工和平台,赋能客户服务全流程和展业关键阶段,综合提升理财顾问服务能力、效率和质量。
④投资者教育2024年,财达证券深入贯彻落实党的二十届三中全会精神和中央金融工作会议战略部署,紧密围绕资本市场新“国九条”的指导方针,灵活应对资本市场的新变化,立足投资者教育工作,持续推动服务模式创新,提升投资者专业水平,为资本市场高质量运行培育理性投资者队伍,成为公司业务持续增长的重要驱动力。
报告期内,公司开展走进上市公司、进社区、投资者讲座、线上直播等形式多样的投教活动共计796场,覆盖投资者157.9万人次,设立北交所服务e站,有效提升投资者的专业素养和风险意识;持续推动投资者教育纳入国民教育体系工作,开展投教进百校系列活动共计61场次,惠及在校生10,016人次,联合河北证监局、上海证券交易所及中国证券业协会,共同开展“河北资本市场高校行”系列投教宣传活动,覆盖在校生6,600人次;发布投资者教育产品1,696篇,线上浏览量354.6万次,持续制作投资者入市手册、ETF等系列原创产品,推出短视频《这么省,那么稳,这款投资工具在圈粉》,融合河北地区特色,以快板形式普及ETF投资知识,同时推出“河博文物话防非”系列,结合文物宣传防非,打造“古韵今风防非同行”新形式,为不同投资经验和风险等级的投资者持续提供多层级、全方位的优质投教资源;实体投资者教育基地面向社会公众开放1,856小时,累计服务公众2.3万人次,接待团队来访63场次;数字投资者教育基地2.0版本在财达证券股市通APP上线,实现集知识普及、风险教育、互动体验于一体,打造场景化、专业化、数字化投资者教育服务矩阵,让投资知识触手可及。
2024年度,公司获证券时报“2024中国证券业投资者教育团队君鼎奖”、新浪财经2024金麒麟“优秀投教案例奖”、河北省证券期货业协会“2024年度投资者教育工作先进会员单位”。
(3)2025年展望2025年,公司财富管理与机构业务将积极践行“以客户为中心”服务宗旨,深入推进财富管理转型升级,提升客户全生命周期服务陪伴能力,进一步完善投顾体系,优化产品货架,实现金融产品配置服务能力升级,构建“以客户为中心”的财富管理体系;进一步强化科技赋能,推进数字化运营体系平稳运营,深度融合数字金融的创新特征,通过差异化、特色化增强客户粘性;布局机构经纪,加快品牌创效,搭建以产品、服务、体验为核心的财富管理架构,发挥与其他各业务条线、各子公司的协同效能与资源禀赋,着力为客户提供高质量的金融产品与全方位的综合服务体系,稳步推进财富管理业务高质量发展。
2、信用交易业务(1)市场环境2024年监管部门出台一系列宽松政策组合,明确为市场注入信心,投资者对经济增长和政策风险的担忧显著减少。
截至报告期末,全市场融资融券业务规模1.85万亿元,同比增加17.4%。
2024年12月,为规范和指导证券公司融资融券业务客户交易行为管理工作,促进融资融券业务的健康发展,中国证券业协会发布《证券业务示范实践第5号-融资融券客户交易行为管理》。
在此背景下,报告期内,国内融资融券业务展现出持续平稳向好的发展趋势。
(2)2024年经营情况2024年,公司始终贯彻落实“以客户为中心”的服务理念,持续构建体系化、标准化、规范化的信用业务服务与支持体系,并通过强化科技赋能和数字化运营能力,进一步完善服务机制。
一方面,对标行业先进水平,加大对财达股市通APP的两融业务功能模块建设,打造便捷高效的客户端服务平台;另一方面,不断提升信用客户的主动管理和服务水平,实现了服务效率与服务质量的双提升。
①融资融券业务截至报告期末,公司融资融券本金余额69.31亿元,全年累计实现融资融券业务利息收入35,735.65万元,较上年37,939.61万元减少5.81%。
②股票质押业务2024年,公司严格做好存量股票质押项目持续跟踪及风险监控工作,同时审慎进行新增项目评估,全年无新增股票质押规模。
截至报告期末,公司股票质押业务待购回本金余额8.47亿元,较上年下降9.9%,全年累计实现股票质押回购业务利息收入255.27万元,较上年4,594.77万元减少94.44%。
(3)2025年展望2025年,公司信用交易业务将持续完善客户分类分级管理模式及营销服务支持体系,以科技赋能业务,持续优化公司对担保证券、标的证券的智能化管理,全面提升客户服务水平,保障公司信用业务高质量发展。
(二)投资银行业务公司设投资银行业务委员会,负责执行投资银行类业务有关基本制度、执行公司投资银行业务发展规划、落实公司投资银行业务经营管理目标、进行内部业务管理决策、拟定内部业务发展规划和工作计划、拟定内部经营管理目标等工作,下设固定收益融资总部、投资银行总部、资本市场总部、质量控制总部、战略客户部等部门。
报告期内,公司投资银行业务以团队建设为支点,推动股、债并进,双轮驱动,在保持债券业务稳定增长的情况下,努力实现股权业务的突破,持续扩大服务半径,提升服务层级,打响财达特色投行业务品牌。
1、债券承销业务(1)市场环境2024年,宏观经济政策延续宽松的整体趋势,在较为宽松的政策和市场环境影响下,信用债券发行规模有所增加,并呈现出发行利率持续下降,发行期限有所拉长的特点。
银行间债券市场短融、中票等发行规模增速较交易所公司债券增速较快,私募公司债券、企业债券发行规模甚至出现不同程度下滑;从发行主体来看,AAA主体发行规模持续增长,在信用债券发行规模占比有所提升,AA+及以下主体发行规模占比则有所下降;在地方政府化债力度不断加大的政策背景下,城投企业融资政策仍然较紧,存量债券的借新还旧仍然是主流,新增融资较为困难。
(2)2024年经营情况公司近年来持续加大专业人才团队建设,创新能力不断增强,债券品种不断丰富,行业排名不断提升。
报告期内,公司完成公司债券(含企业债券,下同)承销143期,同比增长28.83%,实际承销规模412.85亿元,同比减少12.03%,累计为企业实现直接融资936.53亿元,公司债券的承销数量继续保持增长,债券发行主承销家数跻身行业第22名,均实现稳步提升;公司作为计划管理人及销售机构发行资产证券化产品64只,销售金额58.52亿元,同比大幅增长458.40%,行业排名大幅提升;产品创新方面,完成河钢集团科技创新乡村振兴公司债券(支持革命老区)发行,承销规模13.50亿元,完成两期河钢集团科技创新公司债券发行,承销规模1.88亿元,完成冀中能源集团有限责任公司科技创新公司债券发行,承销规模4亿元。
除信用债外,公司于2018年开始积极参与地方政府债的参团和投标工作。
截至报告期末,公司已加入河北、河南、天津等二十余家省市的地方政府债承销团,在地方政府专项债券、地方政府投融资研究等领域进入行业领先,在市场上打响了财达品牌。
报告期内,地方债参团25家,地方债承销一共350只,实际承销规模(中标规模)为316.91亿元,河北省地方政府债券累计中标金额29亿元。
(3)2025年展望2025年,公司投资银行债券承销业务将持续巩固并扩大债权业务规模,服务河北、深耕河北,持续提升省内市场占比;继续支持现有省外优势市场培育,加大省外空白市场拓展;大力发展资产证券化等结构化融资业务,积极储备并参与公募REITs业务;充分利用新获取的非金融企业债务融资工具分销资格,组建分销团队,拓展非金融企业债务融资工具分销业务。
2、股票承销与保荐业务(1)市场环境2024年,新“国九条”发布后资本市场改革加速,制度包容性、适应性不断增强,强化了资本市场对科技创新、绿色转型等重点领域服务效能。
根据数据统计显示,2024年沪深两市募集资金2,855.57亿元,同比下降73.70%;北交所2024年募集资金49.15亿元,同比下降68.37%;以首次披露日期为统计口径,2024年度A股上市公司首次披露重大重组事件共有129件,同比上升18.35%,其中自2024年9月中国证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》以来,2024年10月至12月上市公司首次披露重大重组事件达54家,比上年同期增加134.78%,政策效果显著,并购重组市场在政策鼓励支持下日渐活跃,对上市公司转型升级、实现高质量发展形成重要支撑。
(2)2024年经营情况2024年,公司在持续做好服务各类企业尤其是中小企业的同时,顺应市场形势变化,发力并购重组业务,组建并购重组部门。
2024年完成石家庄常山纺织集团有限责任公司与石家庄常山北明科技股份有限公司资产置换、石家庄国有资本投资运营集团有限责任公司收购上市公司、海南昕宇航投资有限公司收购上市公司以及山西振东健康产业集团有限公司权益变动等项目。
与此同时,公司投资银行股权业务扎实推进普惠金融工作,持续深耕新三板市场,截至本报告期末,持续督导54家企业,报告期内完成4单新三板定向发行及收购业务,为北交所首发等保荐承销业务蓄力。
(3)2025年展望2025年,公司投资银行股票承销与保荐业务将继续以债务业务优势引领股权业务,实现股债联动;通过深耕服务河北,聚焦“新质生产力”发展需求,持续提升高质量服务能力,在服务集团、服务河北上市公司、服务河北省实体经济上持续深耕细作,发挥本土券商优势,通过提供高质量的增值服务,培育和挖掘企业上市、并购项目,推动股线业务实现突破。
(三)资产管理业务公司设资产管理业务委员会,全面统筹公司资产管理业务的发展战略、规划及实施,下设运营管理总部、资产管理业务总部、投资研究部、金融市场部、质量控制部和机构业务部六个部门。
报告期内,公司资产管理业务坚持“主动管理”为核心,秉持金融服务实体、服务居民财富管理的理念,以矩阵式产品体系、一体化的投研体系、多元化的客群体系、以及专业化的团队体系协同发展为基础,以资产管理业务高质量发展助力河北资本市场发展为己任,以市场化改革为契机,构建“差异化、专业化、特色化”的发展路线,固定收益类、混合类、权益类、FOF类、资产证券化等主动管理业务稳步发展。
报告期内,公司资产管理业务荣获中国证券报“2024年度中国证券公司集合资管计划金牛奖”、证券时报“中国2024中国证券业资管固收团队君鼎奖、固收资管计划君鼎奖”、东方财富风云榜“2024年度创新服务券商资管风云奖”、财联社“2024年券商创新资管计划优秀案例—金榛子奖”等奖项,资产管理业务市场影响力不断上升。
(1)市场环境根据中国证券投资基金业协会公开数据显示,截止到2024年年末,券商行业私募资产管理业务规模为5.47万亿,较2023年末的5.30万亿同比增长3.04%。
2024年三季度开始,市场环境和政策导向发生变化。
随着利率中枢的下行,信用债收益率处于历史低位水平,同时随着理财估值平滑机制面临整改,信用市场环境的波动性持续放大。
产品净值和资本市场波动的加大对资管机构的投资研发能力、客户服务能力和产品创设能力提出了更高的要求。
(2)2024年经营情况报告期内,公司秉持“差异化、专业化、特色化”发展战略,持续围绕“投研体系、产品体系、客群体系”,全面推动资产管理业务发展。
紧跟行业数字化转型步伐,持续推动“科技赋能”业务管理转型升级,结合资管业务开展实际需求,自主研发的“慧智资管”投资运营管理系统投入使用,协同实现资产管理业务高质量发展新阶段。
在构建“专业化”的投研体系方面,公司坚持投研引领,不断完善大类资产配置体系,发挥专业投资机构投研优势,着力推进多期限、多系列、多策略的丰富产品货架供给;强化资产端挖掘,凭借专业化资产配置能力和多元化产品货架体系,实现公司内客群需求全覆盖。
在构建“差异化”的产品体系方面,公司以满足客户需求为出发点,公募系列产品为更多的投资者提供专业化、标准化、低门槛的理财服务,私募系列产品为高净值合格投资者客户提供多元化资产配置方向。
截至2024年末,公司资产管理业务个人客户人数超过29,000人,公募系列产品总规模创新高达到12.01亿,较2023年末增长118.76%。
在构建“特色化”的客群体系方面,公司持续优化“机构—零售—财富”资产管理业务客群体系,着眼全国资产管理市场业务发展新格局,充分发挥“立足河北,辐射全国”的经营理念,以专业金融综合解决方案开辟机构业务,截至报告期末,公司与银行及三方渠道合作超30家,机构客户合作超130家,客群来源不断丰富。
报告期内,公司资产管理业务行业排名由2023年末第39名进一步提升至本报告期末的第29名,市场影响力有效提升。
截至报告期末,公司资产管理业务资产管理总规模349.45亿。
报告期内,公司新成立102只资产管理计划,其中集合计划97只,单一计划2只,资产支持专项计划3只,根据基金业协会公布的证券公司集合资管产品信息公示,公司新成立集合资产管理计划数量排名行业第9位,其中权益类集合资产管理计划数量排名行业第13位。
(3)2025年展望2025年,公司资产管理业务将继续坚持以投研为引领,以客需为驱动,以固收类产品为抓手,积极拓展混合类及FOF类资管产品发行,为投资者提供全方位的财富管理服务;以主动管理为核心能力推动业务及客群双升级,实现规模增长和创利能力循环共进;继续扎根河北、辐射全国,利用专业优势服务河北企业与高净值客户,助力河北经济发展与建设,发挥品牌效应,推动零售端、机构端、财富端实现协同均衡发展;通过科技创新赋能,强化金融对新质生产力的服务效率,为中国特色金融高质量发展之路贡献行业力量。
(四)证券投资业务公司设证券投资业务委员会,负责在公司制度及授权范围内,统筹协调、整体把控,指导下属部门业务的开展,完善投资业务功能、丰富投资品种,做好新业务的研究布局,构建证券投资业务稳定盈利模式,下设固定收益投资总部、权益投资部、量化创新部、投资研究部、运营管理总部等五个部门。
报告期内,公司证券投资业务以科技赋能为抓手,不断优化业务布局,努力打造追求确定性收益风格的自营投资盈利模式。
1、证券投资业务(1)市场环境2024年全球通胀回落,主要经济体开启降息潮,我国宽货币政策空间增加;另一方面国内经济预期持续偏弱,宽货币与结构性资产荒并存,最终2024年我国债券市场走出超预期大牛市,利率中枢大幅走低,各类利差大幅压缩,10年期国债到期收益率从2.56%下行88BP至1.68%,刷新历史新低。
2024年A股市场整体呈现“波动筑底、震荡修复、结构分化”的态势。
年初因风险事件集中释放而急跌,随后受资本市场及地产政策持续优化带动有所上涨。
5月中旬后A股震荡下行,直到9月随着宽货币、稳楼市股市、提内需等一系列政策利好落地,市场信心重振,股市快速反弹,实现“V型”反转。
(2)2024年经营情况面对2024年异常复杂的金融市场形势,公司证券投资业务加强科技赋能、优化资产配置、巩固现有业务品种,推进新业务进程,研发量化策略模型,并抓取市场机会开展场外衍生品投资、黄金ETF投资等,多元化进行投资布局,努力克服权益资产大幅下行的压力稳定收益。
①债券投资业务债券投资团队紧密跟踪市场动态,持续梳理潜在投资机会,积极优化资产配置结构,取得了显著投资成果。
在资产配置方面,全年稳步提升长久期利率债仓位,精准把握利率债投资机会;灵活调整可转债仓位,及时捕捉股债双重属性带来的投资机会;对于信用弱资质品种坚决予以规避,防范信用风险,确保投资组合的安全性和稳健性。
在投资品种选择上,积极拓展投资边界,增配美债标的QDII、私募EB、REITs等品种,通过各类投资品种机会的深度挖掘,有效增厚债券投资收益,取得较好预期效果。
此外,团队持续推动债券量化策略模型的开发与优化,不断强化量化策略在债券投资中的应用广度与深度,逐步提升投资交易胜率水平。
债券业务全年投资收益率大幅超越市场基准。
②权益投资业务2024年,A股市场波动显著,上证指数振幅达34.94%,权益投资面临较大挑战。
对此,权益投资团队通过加强宏观研究与微观调研,深入挖掘优质标的,灵活应对市场变化。
同时,团队充分发挥量化策略优势,依托行业基本面模型,开发行业景气度策略,有效提升策略收益水平并降低最大回撤幅度。
此外,通过衍生品工具进行风险对冲,平衡精选个股与仓位管理,确保投资组合的稳健性。
凭借灵活的策略和精细的管理,权益投资团队在波动中捕捉机会,持续追求稳健收益。
③客需业务客需业务涵盖债券销售交易业务和票据中间业务,近年来为公司贡献了可观的增量收入。
公司证券投资业务通过扩充销售交易团队,优化组织架构及业务布局,扩大票据业务规模等举措,不断提升客需业务对自营业务收入的贡献度。
在业务发展过程中,随着票据业务规模的持续扩大,票据收入较去年同期增长近一倍,成为今年以来持续稳定创收的重要品种。
然而,债券销售交易业务受市场利率快速下行影响,导致部分占资业务利润急剧压缩,收益不及预期。
尽管如此,该业务作为稳定的无风险收入,仍对自营业务整体收益的稳定起到了重要补充作用。
④量化投资业务2024年,公司量化业务全力推进全天候量化策略,通过分散投资于商品、股票、市场中性等低相关性的量化子策略,力求实现稳健收益。
然而,全年市场波动剧烈,对量化策略的实施带来了较大挑战。
商品CTA策略上半年受基本面因子影响,表现不佳,下半年随着市场环境好转,团队逐步增加商品仓位,成功抓住了商品市场反弹机会,实现较好收益表现。
股票量化行业于2月和10月出现了两次罕见的历史最大回撤,显著影响了股票多头和市场中性策略表现,团队下半年通过市场中性业务择机套利操作,取得了较好效果。
⑤创新投资业务2024年,创新投资团队双线并进,一方面稳步推进现有业务,另一方面积极开拓新业务领域,推动量化策略开发,通过创新手段扩大收入来源,优化投资组合,分散风险并平抑波动。
团队立足于对国内外市场环境的深度分析和对各大类资产特性的精准把握,积极开拓符合当前弱势市场环境的投资品种,抓住隐含波动率高、市场处于低位等有利时机,新增了场外衍生产品投资和黄金ETF投资,并正式上线票据回购业务,进一步丰富了投资组合,拓宽了收入渠道。
同时,团队在量化策略开发方面取得重要进展,成功完成中性自研策略的开发,后续将不断优化该类策略进一步推动收益增长。
⑥强化科技赋能力度2024年,团队研究小组在大类资产配置、宏观、债券、权益各方向上持续发力,共计86个在开发或已应用模型,并重点着力已应用模型的升级工作,多维度提升策略有效性与预期收益。
一是攻坚机器学习因子库搭建,从股票逐笔行情数据出发,构建TB级数据结构,搭建多种深度学习神经网络,经多台高性能机器数月训练,挖掘上百个机器学习因子,完成股票量化策略模型的重要迭代;二是拓展行业基本面量化模型,基于行业逻辑,利用统计与机器学习手段构建行业景气度指数,截至2024年底已覆盖27个行业,后续可构造行业择时与增强策略;三是完善债券量化策略模型,目前相关模型与策略均处于回测完善阶段,上线后将实时提供持仓调整建议,提升债券投资策略的渗透度与胜率。
总体来看,证券投资业务条线凭借FICC综合布局优势,通过丰富债券投资夯实基础,借助客需业务稳健性压仓,依靠创新业务分散风险,整体收益保持相对稳健,已初步形成“债券投资托底、客需业务压仓、权益与量化创新增厚收益”的长期稳定经营模式。
(3)2025年展望2025年,公司证券投资业务将紧跟市场动向,持续巩固既有业务优势,积极挖掘各类投资机会,不断拓宽投资边界,通过优化业务结构,多元化布局分散风险,灵活调整资产配置策略,进一步提升自营投资应对市场变化能力,提升业务收入稳健水平。
2、新三板做市业务自2014年7月11日取得做市商业务资格以来,公司累计已做市新三板项目68个,截至报告期末,做市报价项目20个,做市股票期末账面价值为12,101.35万元,占期末交易性金融资产的比例为0.54%,占比较小。
(五)期货业务公司通过控股子公司财达期货开展期货业务。
财达期货的经营范围为商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理业务(金融资产除外)、期货投资咨询业务,并通过全资子公司财达投资开展基差交易、仓单服务等风险管理业务。
截至报告期末,财达期货共设立7家分公司3家营业部,总部设有机构业务总部、财富管理中心,全方位、多层面推动业务开展。
同时依托财达证券的分支机构开展中间介绍业务,业务网络覆盖全国。
2024年,财达期货坚持稳字当头,巩固改革成果,细化措施、持续发力,确保各项业务重点扎实推进。
一是找准定位,服务产业。
财达期货围绕“依托集团”、“服务集团”的总体要求,业务重心聚焦河钢集团及上下游黑色产业链服务;创立“财达期货·和钢汇”高端培训品牌,为企业提供深度交流的平台;深化金融实体融合,与实体企业一道不断优化采、购、销各业务环节;集中人才优势、研发优势,为钢铁产业链客户量身定制方案策略,促进期现协同,期货衍生品工具控风险、降成本的作用得以运用和体现。
二是协同发力,共享共赢。
证期协同,增强业务联动,持续推进IB业务。
将IB业务纳入KPI业务考核;期货公司各分支机构对口服务证券营业部和客户;组建专业师资队伍,协同开展营销活动、专题培训、投教活动;围绕高净值客户服务,证券期货持续合作,不断拓宽和深化服务内容。
三是一体两翼,不断突破。
在经纪业务不断开拓的同时,在资产管理、风险管理业务上持续发力。
扩大资管业务规模、拓展创收创效路径;围绕固定收益类产品的发行,不断实现收益增长;以产品构建业务发展潜能,实现资管业务与经纪业务的协同增长;丰富自主管理产品范围,推动经纪业务向财富管理方向转型。
深入开展风险管理业务,丰富贸易品种和交易策略,持续有效拓展基差贸易,拓宽新的利润增长点。
报告期内,财达期货客户保证金峰值达到13.78亿元,较2023年增长0.29%,交易量2,016.47万手,较2023年增长3.69%。
公司资产管理业务管理产品共15只,同比增加3只,产品净资产合计2.34亿元,同比增长6.08%。
截至报告期末,财达期货(合并)资产总额19.18亿元,净资产5.71亿元,2024年累计实现营业收入11,534.61万元、利润总额2,514.82万元。
(六)私募股权投资基金业务公司通过全资子公司财达资本从事私募股权投资业务和与股权投资相关的财务顾问业务。
报告期内,财达资本积极落实公司发展战略规划,认真分析和积极应对私募股权投资行业持续下滑发展态势,抢抓“新国九条”等政策带来的资本市场机遇,围绕低空经济、新一代信息技术、医药健康、集成电路、高端制造、人工智能、新能源、新材料、物联网等新质生产力项目开展项目调研和储备,与其他业务条线有效协同,逐步夯实业务基础,稳步扩大投资规模,提升公司核心竞争力。
(七)另类投资业务公司通过全资子公司财达鑫瑞投资从事另类投资业务。
报告期内,财达鑫瑞投资紧跟国家政策导向,围绕服务实体经济,关注新质生产力发展需求,重点布局生物医药、新能源、新材料、高端装备制造等战略性新兴产业领域,坚持以拟IPO项目和北京证券交易所具有成长性的战略配售项目为投资方向,聚焦国家鼓励的“卡脖子”、“硬科技”等国家重点发展的产业及“专精特新”、“小巨人”企业,广泛储备、挖掘优质项目,积极探索业务模式。
财达鑫瑞投资持续提升内控体系能力水平及合规风控质效,扎实做好已投项目的投后管理跟踪,守牢风险底线,确保业务的高质量、可持续发展。
截至报告期末,财达鑫瑞投资存续投资项目2个,投资规模人民币3,050万元,投资性质为股权投资。
财务指标
| 财务指标/时间 |
| 总资产（亿元） |
| 净资产（亿元） |
| 少数股东权益（万元） |
| 营业收入（亿元） |
| 净利润（万元） |
| 资本公积（万元） |
| 未分配利润（亿元） |
| 每股净资产（元） |
| 基本每股收益（元） |
| 稀释每股收益（元） |
| 每股经营现金流（元） |
| 加权净资产收益率（%） |
企业发展进程
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2002年1月31日
中喜会计师事务所有限责任公司出具中喜验字[2002]10016号《验资报告》,对各股东的货币出资54,354,844元和净资产出资175,195,156元,合计出资22,955万元予以验证。
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2002年3月26日
中国证监会下发《关于同意河北财达证券经纪有限责任公司开业的批复》(证监机构字[2002]81号),同意财达经纪有限开业,核定财达经纪有限注册资本为22,955万元,并核准公司章程。
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2002年4月5日
中国证监会向财达经纪有限核发了编号为J32813000的《经营证券业务许可证》。
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2002年4月25日
河北省工商行政管理局向财达经纪有限核发了注册号为1300001002153的《企业法人营业执照》。
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2015年12月8日
中联评估出具《财达证券有限责任公司股份制改造项目资产评估报告》(中联评报字[2015]第1794号),确认财达有限截至2015年8月31日净资产评估值为811,587.57万元,上述评估结果已经河北省国资委备案,备案编号为冀国资评备[2016]19号。
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2015年12月10日
财达证券发起人签署《发起人协议》,其主要内容为:各发起人以财达有限净资产按1:0.3711的比例全部折为股份有限公司的股份,将有限公司整体变更设立为股份有限公司;股份有限公司的注册资本为2,745,000,000元。
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2015年12月11日
财达有限召开2015年第四次临时股东会,审议批准了《关于财达证券有限责任公司整体变更为股份有限公司的议案》,并同意:(1)财达有限全体股东作为发起人共同发起设立股份有限公司。
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2015年12月15日
河北省国资委下发《关于财达证券有限责任公司整体变更为股份有限公司暨国有股权管理方案的批复》(冀国资发改革改组[2015]126号),同意财达有限整体变更为股份有限公司。
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2015年12月22日
公司召开财达证券股份有限公司创立大会暨第一次股东大会,审议通过了《关于整体变更设立财达证券股份有限公司的议案》等与股份有限公司设立相关的议案,选举产生了股份公司第一届董事会非职工代表董事和第一届监事会非职工代表监事。
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2016年6月6日
河北证监局下发《关于核准财达证券有限责任公司变更公司章程重要条款的批复》(冀证监许可[2016]3号)。
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2016年7月14日
公司在河北省工商行政管理局办理了本次改制涉及的工商登记手续,换发了《营业执照》(统一社会信用代码:91130000738711917Q),注册资本:274,500万元,类型:股份有限公司(非上市)。
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2016年7月20日
河北证监局出具了《备案材料回执》,公司组织形式变更已在河北证监局备案。