一、公司基本信息
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 公司全称 | 洛阳盛龙矿业集团股份有限公司 |
| 注册地址 | 中国（河南）自由贸易试验区洛阳片区高新技术开发区木棉路 19 号 1 幢 504 室 |
| 上市板块 | 深圳证券交易所主板 |
| 发行股数 | 不超过 40,524.00 万股（占发行后总股本 10%） |
| 每股面值 | 人民币 1.00 元 |
| 保荐人（主承销商） | 国投证券股份有限公司 |
| 控股股东 | 洛阳国晟投资控股集团有限公司 |
| 实际控制人 | 洛阳市人民政府国有资产监督管理委员会 |
二、公司定位与发展战略
企业定位： 国内领先的大型钼业公司，致力于有色金属矿产资源的综合开发利用，报告期内主要从事重要战略资源钼相关产品的生产、加工、销售业务，具有钼矿采、选能力，主营业务位于整个钼产业链的前端。是我国重要的钼产品生产企业。
资源地位： 公司资源储量大、战略开发价值大、未来增储潜力大。
发展战略： "资源优先、创新驱动、成本领先"
发展愿景： 致力于打造"成为有影响力，有竞争力的现代化一流矿业企业"，成为有色金属转型发展示范者、国企全面深化改革践行者、国家战略资源安全保障者。
三、核心业务与产品
主营业务： 钼矿的采矿、选矿及销售
资源储量：
| 资源类型 | 规模/数量 | 备注 |
|---|---|---|
| 采矿权 | 4 宗 | 在产 + 在建 |
| 探矿权 | 1 宗 | 增储潜力 |
| 钼金属量 | 71.05 万吨 | 截至 2024 年末 |
| 南泥湖钼矿生产规模 | 1,650 万吨/年 | 国内最大单体在产钼矿山 |
| 未来采选能力 | 55,000 吨/日 | 产能提升后 |
在产矿山： 南泥湖钼矿
- 位于国家级能源资源基地"栾川南泥湖－嵩县祈雨沟钼矿基地"
- 证载生产规模 1,650 万吨/年
- 国内目前最大的单体在产钼矿山
- 露天矿山，具备开采效率高、生产成本低、安全条件好的优势
在建矿山： 嵩县安沟钼多金属矿
- 河南省重点建设项目
- 与在产矿山位于钼资源带核心区域
- 资源开发利用前景广阔
业务模式： 采矿 → 选矿 → 销售（钼产品）
下游应用： 高端装备制造、石油化工、船舶制造、新能源、国防军工、航空航天等
四、募资用途
本次募集资金将用于以下项目：
| 项目名称 | 投资方向 |
|---|---|
| 嵩县安沟钼多金属矿采选工程 | 河南省重点建设项目，扩大采选能力 |
| 矿业技术研发中心 | 完善研发人才梯队，掌握钼业开发核心技术 |
| 补充流动资金和偿还银行贷款 | 优化资金结构，增强资金实力，提高抗风险能力 |
五、财务与经营亮点
资源储量： 截至 2024 年末，保有钼金属量71.05 万吨
经营业绩： 报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为：
- 34,508.92 万元
- 61,388.04 万元
- 75,121.14 万元
- 59,762.72 万元
公司经营业绩保持稳定增长，盈利能力持续增强。
核心优势：
- ✅ 资源稀缺性：钼是国家战略性矿产资源，不可再生
- ✅ 规模优势：国内最大单体在产钼矿山，规模效应明显
- ✅ 成本优势：露天开采，效率高、成本低、安全条件好
- ✅ 区位优势：位于"栾川南泥湖－嵩县祈雨沟钼矿基地"，资源富集
- ✅ 国企背景：洛阳市国资委实际控制，资源获取能力强
- ✅ 增储潜力：周边钼资源储量丰富，多个待开发优质储备矿山
产能规划： 目前 1,650 万吨/年，未来将具备 55,000 吨/日的钼采选能力。
六、风险提示
经营风险：
- ⚠️ 矿产资源价格波动风险（钼价周期性波动）
- ⚠️ 下游行业需求波动风险（钢铁、高端装备等）
- ⚠️ 单一矿种依赖风险，产品结构单一
- ⚠️ 安全生产风险，矿山开采存在安全隐患
- ⚠️ 资源枯竭风险，矿山服务年限有限
- ⚠️ 环保政策趋严，环保投入增加
政策风险：
- ⚠️ 矿业权政策变化
- ⚠️ 出口管制政策调整（钼属于战略资源）
- ⚠️ 税收政策变化
项目风险：
- ⚠️ 募投项目建设进度不及预期
- ⚠️ 产能扩张后的市场消化风险
七、投资价值分析
核心投资逻辑：
- 战略资源稀缺性：钼是国家战略性矿产资源，在高端装备制造、国防军工、航空航天等领域发挥不可替代作用
- 规模壁垒：国内最大单体在产钼矿山，新进入者难以复制
- 成本优势：露天开采，高品位矿石，开采成本行业领先
- 国企背景：洛阳市国资委实际控制，资源获取和政策支持优势
- 业绩稳定：报告期内净利润持续增长，盈利能力强
- 增储潜力：周边资源富集，多个待开发储备矿山
关注要点：
- 钼价走势及供需格局变化
- 嵩县安沟钼多金属矿投产进度
- 环保政策对生产成本的影响
- 资源储量核实及矿山服务年限
- 钼深加工延链补链工作进展
报告完成时间： 2026 年 3 月 12 日 数据来源： 公司招股说明书（注册稿）
