海德股份 - 000567.SZ

主营业务：困境资产收购重组业务、收购处置业务、特殊机遇投资业务以及管理类业务。

经营范围：资本运作及管理;投融资研究、咨询;企业重组、并购经营业务。(一般经营项目自主经营,许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)

海南海德资本管理股份有限公司(股票代码000567)于1994年5月在深交所主板上市,是一家以“大数据+AI技术”为支撑的科技型困境资产管理公司,是海南省唯一金融类上市公司,也是境内证券市场唯一以不良资产管理(AMC)为主业的上市公司。

在防范化解金融风险的大背景下,公司依托自身科技优势和股东产业背景优势,运用持有的稀缺AMC牌照,将业务聚焦于熟悉和擅长的个人困境和机构困境资产管理领域,与其他资产管理公司错位竞争,业绩连续三年创出历史新高。

公司深耕困境资产管理行业,依托丰富的行业经验,以及集团产业背景,稳健发展业务,持续优化资产结构。

在充分挤压风险,且有足够价格折扣、安全边际的前提下,公司主要布局在熟悉和擅长的且底层资产为能源、上市公司等业务领域,或者具有确定性的特殊机遇业务,通过重组、重整、盘活、纾困、提质、增效、赋能、处置等多种手段化解不良资产、提升价值,与其他资管公司错位竞争。

2024年,公司根据市场变化情况,调整经营思路,稳健开展业务,实现营业收入约8.61亿元,同比下降29.95%,实现扣非后归母净利润约2.90亿元,同比下降58.67%。

2024年,公司具体各领域的业务如下：1、能源领域公司所属集团深耕能源领域十余载,在能源产业、技术、人才等方面具有优势。

近年来公司依托集团能源产业资源禀赋,重组盘活了多个困境能源类项目。

公司重点选择由于财务、经营及其他原因而陷入困境的能源企业或其股东作为对象,比如煤矿类项目,在煤矿资质手续基本齐全、开采技术条件好、安全环保等方面符合政策要求的前提下,公司以重组方式介入,通过财务或者经营等方面的一揽子帮扶,在帮助困境企业化解风险、提质增效之后,逐步退出。

公司根据重组协议主要以固定收益方式取得重组收益,比如煤矿类项目,项目周期根据煤矿企业可采年限和预计现金流等情况综合确定,期限为中长期。

公司能源类机构困境资产管理项目,根据重组协议能够为公司带来长期稳定的重组收益和现金流。

截至本报告期末,公司能源类困境资产项目存量余额45亿元,根据重组协议能够为公司带来长期稳定的重组收益。

2、上市公司领域主要针对主营业务良好,但由于上市公司股东或上市公司债务问题、经营管理和公司治理不善、股东纠纷等原因陷入困境,若不借助外部力量进行救助,可能会导致上市公司经营恶化、甚至退市的上市公司业务,公司通过司法强执、债务重组、重整等方式取得股权或者债权。

该类业务的盈利来源主要是,公司通过一揽子专业化的运作手段,首先帮助其化解风险,获取价值修复的收益,然后再促进其提质增效,获取价值提升的收益。

自2022年12月成为海伦哲（300201.SZ）第一大股东以来,公司利用自身在上市公司纾困提质等方面的专业优势,协助上市公司化解退市风险,支持上市公司进一步做强做优主业,海伦哲的市场形象和市场价值大幅提升。

根据海伦哲披露的定期报告,海伦哲2024年度实现营业收入15.91亿元,同比增长17.69%,实现归母净利润2.24亿元,同比增长8.64%,扣非后归母净利润2.04亿元,同比增长达48.17%。

截至本报告期末,上市公司困境资产项目余额6.55亿元,多个储备项目正在推进,为增强公司未来业绩弹性奠定了基础。

3、特殊机遇领域公司还关注特定类别及特殊机遇投资机会,主要遴选折扣率低、但个别债权项下有财产线索且价值较高、短期内可实现回款的困境资产,或市场上同类型中抵质押物容易变现的优质不良资产包。

公司积极关注此类业务投资机会,与多家金融机构、地方AMC和非持牌资产管理公司建立了业务联系和合作关系,从不良资产项目筛选、组包、收购、处置等方面进行全方位深度合作。

截至本报告期末,公司特殊机遇项目存量余额22.35亿元,业绩弹性得到增强。

4、商业地产领域主要定位北京、长三角、珠三角、成渝等经济发达区域,且具有区位优势、配套成熟、能产生稳定良好现金流（覆盖项目资金成本）的困境商业地产项目,公司通过司法强执、债务重组等方式取得。

该类业务的盈利来源,一是项目租金收益,二是后续通过对资产升级改造、提升运营管理水平等方式,逐步实现资产增值收益。

截至本报告期末,公司商业地产类困境资产项目存量余额10.87亿元,项目运营良好,资产分布于北京、成都等地,为公司带来稳定租金回报的同时,获得资产增值。

5、个贷不良领域公司顺应市场发展,稳步拓展个贷不良资产管理领域,已经与长城股权基金、苏州资产、北京国通资产、山东铁投、山东机场资本等机构合作或设立个贷不良资产合伙企业。

报告期内,公司不断探索个贷不良资产处置新模式,与蚂蚁集团旗下上海蚂蚁奇思数字科技有限公司共同打造并运营海德个人纾困平台,通过科技及数字化赋能,有效触达和链接债务人,将传统的具有对抗性的清收处置转换为长效化的债务人运营和帮扶,在提高回款效率的同时帮助暂时陷入困境的债务人渡过难关。

报告期内,公司已实现与中国人民银行征信系统的对接上线,开展个贷不良资产债务人征信报送工作,成为行业内实现个人征信上线报送的持牌AMC之一,这标志着公司在合规管理、信用评估和风险管理方面取得重要进展,显著提升了个贷不良资产管理和处置能力。

截至报告期末,公司个贷不良资产管理业务经营主体海徳资管持有的个贷不良债权本金约105.95亿元,债权本息约183.20亿元,涉及债务人超过62.52万户,在全国五大AMC和地方AMC中市场占有率位居前列。

公司于1992年11月2日经海南省股份制试点领导小组办公室琼股办字[1992]37号文批准,由原海南省海德涤纶厂改组设立为规范化股份有限公司。

1992年12月30日经海南省工商行政管理局核准登记注册,注册资本RMB13,500万元。

1993年12月29日经中国证券监督管理委员会证监发审字[1993]116号文批准,首次向社会公众发行境内上市人民币普通股1,500万股,并于1994年5月25日在深圳证券交易所上市。

2020年6月16日公司名称由“海南海德实业股份有限公司”变更为“海南海德资本管理股份有限公司”,英文名称由“HAINANHAIDEINDUSTRYCO.,LTD”变更为“HAINANHAIDECAPITALMANAGEMENTCO.,LTD.”。