海德股份 - 000567.SZ

主营业务：困境资产收购重组业务、收购处置业务、特殊机遇投资业务以及管理类业务

经营范围：资本运作及管理;投融资研究、咨询;企业重组、并购经营业务。(一般经营项目自主经营,许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)

海南海德资本管理股份有限公司(股票代码000567)于1994年5月在深交所主板上市,是一家以“大数据+AI技术”为支撑的科技型困境资产管理公司,是海南省唯一金融类上市公司,也是境内证券市场唯一以不良资产管理(AMC)为主业的上市公司。

在防范化解金融风险的大背景下,公司依托自身科技优势和股东产业背景优势,运用持有的稀缺AMC牌照,将业务聚焦于熟悉和擅长的个人困境和机构困境资产管理领域,与其他资产管理公司错位竞争,业绩连续三年创出历史新高。

公司深耕困境资产管理行业,依托丰富的行业经验以及股东产业背景,稳健发展业务,持续优化资产结构。

在充分挤压风险、预留充足价格折扣与安全边际的前提下,公司主要布局在熟悉和擅长的底层资产为能源、上市公司等业务领域,或者具有确定性的特殊机遇业务,通过重组、重整、抵债、盘活、纾困、提质、增效、赋能、处置等多种手段化解不良资产、提升价值,与其他资管公司错位竞争。

2025年,公司根据市场变化情况,调整经营思路,稳健开展业务,实现营业收入约7.04亿元,同比下降18.30%,实现扣非后归母净利润约3.80亿元,同比增长30.94%。

2025年,公司各业务板块经营情况具体如下：（一）上市公司业务领域本业务主要针对主营业务基本面良好,但因上市公司股东或上市公司自身债务问题、经营管理和公司治理不善、股东纠纷等原因陷入经营困境,若不借助外部专业力量实施救助,可能出现经营持续恶化、甚至退市风险的上市公司主体。

公司通过司法强执、债务重组、重整等方式取得标的股权或者债权,为其提供全周期专业化纾困服务。

该类业务的盈利来源主要是,公司通过一揽子专业化的运作手段,首先帮助其化解风险,获取价值修复的收益,然后再促进其提质增效,获取价值提升的收益。

2022年12月,公司成为海伦哲（300201.SZ）第一大股东,利用公司在上市公司纾困提质等方面的专业优势,协助海伦哲成功化解退市风险,支持其进一步做强做优主业,及时升级转型,实现内生增长和外延扩展协同并进,推动业绩稳步提升,海伦哲的市场形象和市场价值大幅提升。

根据海伦哲披露的定期报告,海伦哲2025年度实现营业收入17.2亿元,同比增长8.07%,实现归母净利润3.09亿元,同比增长38.19%,扣非后归母净利润2.74亿元,同比增长达34.09%。

截至本报告期末,上市公司困境资产项目余额8.50亿元,多个储备项目正在推进。

（二）个贷不良业务领域报告期内,公司进一步优化个贷不良资产处置体系,通过区域化专项委案提升电催作业效能,健全处置合作机构库及相关入库标准与管理机制,持续推进多地司法渠道布局,综合运用集中与分散相结合的诉讼策略、诉中保全的保障措施,结合仲裁分散执行等多元模式,系统性增强清收处置能力。

同时,公司与京东、蚂蚁集团下属个贷及科技业务板块平台开展多维度深度合作,通过项目联合投资、共建纾困平台、探索多元调解模式等方式,整合各方在资产资源、客群触达、数字工具等方面的互补优势,进一步拓展业务边界,丰富不良处置与债务人服务的落地路径。

公司依托内外部资源互补优势,进一步围绕全业务链条深化科技赋能：一是持续深化个贷不良资产管理业务系统开发与迭代,提升全流程自动化与协同运营水平,推进精细化业务管理,显著提高处置效率；二是依托共建的个人纾困平台,在合法合规前提下,借助数字化工具,精准触达并持续连接债务人,推动传统清收模式向长效化运营与纾困帮扶转变,在增强回款能力的同时,切实帮助困境债务人缓解压力。

此外,公司严格执行中国人民银行征信业务管理相关规定,积极响应监管要求,持续完善内部征信报送机制与管理流程,缩短信息报送周期,实现征信数据报送的精准、及时与合规,进一步提升公司在风险管理与合规运营方面的专业形象。

截至本报告期末,公司个贷不良资产管理业务运营主体为海徳资管,持有个贷不良债权本金约92.52亿元,本息合计约162.93亿元,涉及债务人超过35.61万户。

（三）能源业务领域公司所属集团深耕能源领域十余载,在能源产业、技术、人才等方面具备深厚积累与核心优势。

近年来,公司依托集团能源产业资源禀赋,已成功重组盘活多个困境能源类项目。

本业务重点选择因财务、经营及其他原因陷入困境的能源企业或其股东作为服务对象,核心聚焦资质手续基本齐全、开采技术条件良好、安全环保等方面符合国家政策要求的煤矿类项目,以重组方式介入标的,通过财务与经营层面的一揽子帮扶举措,帮助困境企业化解风险、提质增效后逐步退出,或者通过处置、抵债、托管经营等方式逐步退出。

截至本报告期末,公司能源类困境资产项目存量余额50.81亿元。

（四）商业地产业务领域本业务主要定位于北京、长三角、珠三角、成渝等经济发达区域,且具有区位优势、配套成熟、能够产生稳定良好现金流、可能覆盖项目资金成本的困境商业地产项目,公司通过司法强执、债务重组等方式取得。

该类业务的盈利来源,一是项目租金收益,二是后续通过对资产升级改造、提升运营管理水平等方式,逐步实现资产增值收益。

截至本报告期末,公司商业地产类困境资产项目存量余额10.68亿元。

（五）特殊机遇业务领域公司还关注特定类别及特殊机遇投资机会,主要遴选折价幅度大、具备充足安全边际,债权项下有明确财产线索且价值较高、短期内可实现回款的困境资产,或市场上同类型中抵质押物易于变现的优质不良资产包。

公司积极关注此类业务投资机会,与多家金融机构、地方AMC和非持牌资产管理公司建立了业务联系和合作关系,从不良资产项目筛选、组包、收购、处置等方面进行全方位深度合作。

截至本报告期末,公司特殊机遇项目存量余额18.33亿元。

公司于1992年11月2日经海南省股份制试点领导小组办公室琼股办字[1992]37号文批准,由原海南省海德涤纶厂改组设立为规范化股份有限公司。

1992年12月30日经海南省工商行政管理局核准登记注册,注册资本RMB13,500万元。

1993年12月29日经中国证券监督管理委员会证监发审字[1993]116号文批准,首次向社会公众发行境内上市人民币普通股1,500万股,并于1994年5月25日在深圳证券交易所上市。

2020年6月16日公司名称由“海南海德实业股份有限公司”变更为“海南海德资本管理股份有限公司”,英文名称由“HAINANHAIDEINDUSTRYCO.,LTD”变更为“HAINANHAIDECAPITALMANAGEMENTCO.,LTD.”。